第四章 國內太陽能電池產業之 S-C-P 分析
第一節 國內太陽能電池產業之市場結構
關於國內太陽能電池產業之市場結構，將針對三方面來討論變化 情 況 ， 分 別 是 市 場 集 中 度 、 產 品 差 異 度 與 進 入 障 礙 。 在 市 場 集 中 度 部 份 將 以 前 二 大 廠 商 之 市 場 集 中 率(CR2)與賀氏指標(HHI)兩大指標來衡 量 ， 將 得 知 國 內 太 陽 能 電 池 產 業 之 市 場 結 構 的 變 化 情 況 。
一、市場集中度
我 國 的 太 陽 能 電 池 產 業 發 展 屬 於 一 個 新 興 的 產 業 ， 與 各 國 發 展 的 歷 史 類 似 ， 並 都 是 近 幾 年 才 開 始 產 生 積 極 擴 增 的 變 化 。 茂 迪 公 司 在 2001 年就開始生產太陽能電池，一直到 2005 年才加入益通及旺能公 司，隨 後 又 有 昱 晶 和 昇 陽 公 司 加 入 台 灣 太 陽 能 電 池 生 產 的 市 場。但 是，
因 為 具 有 半 導 體 的 特 殊 能 力 與 背 景 ， 在 短 短 數 年 之 中 發 展 快 速 ， 也 在 國 際 市 場 競 爭 間 具 有 一 定 的 市 場 佔 有 率 以 及 未 來 的 發 展 性 。 國 內 的 太 陽 能 電 池 上 下 游 相 關 廠 商 屈 指 可 數 ， 但 在 國 際 市 場 中 仍 有 亮 眼 的 成 績 與 表 現。本 研 究 將 從 2005 年多家廠商加入台灣太陽能電池產業後開始 討 論 。
本 研 究 以 2005 年至 2007 年為研究時間的範圍，以國內太陽能電 池 經 營 業 者 之 營 業 收 入 來 衡 量 市 場 佔 有 率 ， 並 將 以 最 大 二 大 廠 商 集 中 率 (Two-firm Concentration Ratio ,CR2) 與 賀 氏 指 標 (Herfindahl-Hirschman Index , HHI)作為衡量市場集中度之指標，分析 結 果 將 呈 現 如 下 所 述。由 表 10 可以看出國內太陽能電池產業中，各家 廠 商 的 營 業 收 入 情 況 。 在 綠 色 能 源 議 題 下 ， 各 家 公 司 的 年 營 收 持 續 成 長 並 且 積 極 爭 取 國 外 訂 單 的 企 圖 心。根 據 市 場 佔 有 率 公 式 計 算 後， 可 以 瞭 解 國 內 太 陽 能 源 產 業 中 的 市 場 集 中 度，從 2005 年起是相關廠商開 始 進 入 台 灣 太 陽 能 電 池 產 業 的 關 鍵 點。表 11 可看出在 2005 年至 2007
年 這 三 年 來，前 二 大 廠 商 市 場 集中率 CR2前兩年都超過 80%，根據 Bain 提 出 之 衡 量 標 準 均 呈 現 非 常 高 度 之 市 場 集 中 率 。 另 外 ， 由 賀 氏 指 標 (HHI)計算得知表 12，又可看出 HHI(10000s)的數值每年都在 3000 以 上 ， 依 據 美 國 慣 用 的 分 類 標 準 ， 可 以 清 楚 知 道 國 內 太 陽 能 電 池 市 場 也 都 一 直 屬 於 高 度 集 中 市 場 的 情 況 。 綜 合 前 二 大 廠 商 市 場 集 中 率(CR2) 與 賀 氏 指 標(HHI)兩大指標衡量結果，得知國內太陽能電池市場產業持 續 為 一 個 相 當 高 度 集 中 的 市 場 ， 兩 個 市 場 集 中 度 指 標 間 的 衡 量 具 有 相 當 高 度 一 致 性 結 果。從 2007 年的 CR2 降 至 66.97%來看，可以發現國 內 太 陽 能 電 池 產 業 因 為 多 家 廠 商 開 始 競 爭 ， 進 而 開 始 逐 漸 發 展 為 中 高 度 之 市 場 集 中 的 情 況 。 相 信 國 內 的 太 陽 能 電 池 產 業 ， 在 如 此 激 烈 的 競 爭 之 下 ， 將 讓 國 內 的 太 陽 能 電 池 產 業 發 展 更 加 成 熟 。
表 10 2005-2007國 內 太 陽 能 電 池 廠 商 營 業 收 入 統 計 表
單 位:千元 廠 商
年 份
茂 迪 益 通 旺 能 昱 晶 昇 陽 總 營 業 收 入
2005 4,304,235 1,160,121 282,819 - - 5,747,175 2006 8,099,491 3,389,086 2,125,827 563,545 - 14,177,949 2007 15,577,559 5,973,853 3,958,736 6,829,200 1,119,911 33,459,259
註：昱 晶 公 司 是 在 2006 年 加 入 國 內 太 陽 能 電 池 廠 商 的 生 產 行 列。另 外，昇 陽 公 司 是 在 2007 年 加 入 國 內 太 陽 能 電 池 廠 商 的 生 產 行 列 。
資 料 來 源 ：(1)台灣產經資料庫與各家公司公開財務報表。
(2)本研究自行整理。
從 計 算 出 的 指 標 中 也 可 以 知 道 ， 雖 然 國 內 的 太 陽 能 電 池 市 場 目 前 已 經 是 一 個 相 當 高 度 集 中 的 市 場 。 但 是 ， 從 茂 迪 下 降 的 市 場 佔 有 率 與 益 通 或 昱 晶 公 司 上 升 的 市 場 佔 有 率 來 看 ， 可 以 知 道 台 灣 國 內 的 太 陽 能
市 場 競 爭 的 隔 年 就 擁 有 20.41%的市場佔有率，在市場的競爭中表現亮 眼 。 由 此 可 以 看 出 各 家 公 司 競 爭 力 的 發 揮 與 實 力 雄 厚 。 另 外 ， 從 圖 8 看 出 各 家 公 司 年 年 成 長 的 營 業 收 入 來 看 ， 也 可 以 觀 察 出 國 內 太 陽 能 電 池 產 業 正 大 規 模 成 長 之 趨 勢 。 受 惠 於 各 國 積 極 扶 植 太 陽 能 光 電 產 業 的 政 策 ， 國 內 各 家 業 者 也 不 斷 接 到 訂 單 。
單 位:千元
圖 8 2005-2007 國 內 太 陽 能 電 池 廠 商 營 業 收 入 統 計 變 化 圖 資 料 來 源 ： 本 研 究 自 行 整 理
表 11 2005-2007國 內 太 陽 能 電 池 廠 商 市 場 佔 有 率 分 析 表
單 位:%
廠 商
年 份 茂 迪 益 通 旺 能 昱 晶 昇 陽 CR2
2005 74.89 20.19 4.92 - - 95.08
2006 57.13 23.90 14.99 3.97 - 81.03 2007 46.56 17.85 11.83 20.41 3.35 66.97 資 料 來 源:依據表 10 計算及彙整
0 2,000,000 4,000,000 6,000,000 8,000,000 10,000,000 12,000,000 14,000,000 16,000,000
茂 迪 益 通 旺 能 昱 晶 昇 陽
2005
2006
2007
表 12 2005-2007國 內 太 陽 能 電 池 廠 商 市 場 集 中 度 〈HHI(10000s)〉
年 度 2005 2006 2007
HHI 6040 4076 3054
資 料 來 源:依據表 11 計算及彙整
整 體 來 說 ， 茂 迪 因 較 早 進 入 太 陽 能 電 池 的 競 爭 市 場 ， 仍 居 領 先 位 置 。 但 緊 追 在 後 的 益 通 等 公 司 ， 都 會 因 為 創 新 技 術 的 研 發 而 有 更 積 極 的 表 現 。 在 受 到 上 游 晶 矽 材 料 缺 貨 的 影 響 下 ， 許 多 有 興 趣 的 業 者 轉 投 入 薄 膜 型 太 陽 能 電 池 的 生 產 。 短 期 來 說 ， 目 前 國 內 的 太 陽 能 電 池 競 爭 情 況 ， 將 會 是 本 文 所 提 到 的 這 幾 家 業 者 的 市 場 佔 有 率 變 化 情 況 。 由 圖 9 可以看出 2005 到 2007 年國內業者的總營業收入的變化形況，發現 逐 年 成 倍 數 成 長 ， 可 得 知 年 成 長 的 速 度 相 當 快 。
單 位 :千 元
圖 9 2005-2007 國 內 太 陽 能 電 池 產 業 之 總 營 業 收 入 變 化 圖 資 料 來 源: 依據表 10 計算及彙整
總 營 業 收 入
0 5,000,000 10,000,000 15,000,000 20,000,000 25,000,000 30,000,000 35,000,000 40,000,000
2005 年 2006 年 2007 年
由圖 10 可看出 2005-2007 國內業者，在太陽能電池產業市場的佔 有 率 變 化 情 況 。 在 2005 年只有三家業者為茂迪、益通與旺能，隔年 2006 年加入昱晶，之後在 2007 年昇陽加入市場競爭。競爭的情況也 隨 著 多 家 業 者 經 營 ， 而 發 生 各 家 的 市 場 佔 有 率 都 逐 漸 下 降 ， 顯 示 市 場 競 爭 情 況 激 烈 。
另 外，可 由 圖 11 看 出 2005-2007 國 內 太 陽 能 電 池 產 業 市 場 集 中 率 (CR2)的 趨 勢 變 化。當 多 業 者 加 入 太 陽 能 電 池 的 競 爭 市 場 之 後，市 場 集 中 率 (CR2)開 始 由 2005 年 的 95.08%開 始 下 降 到 2007 年 的 66.97%。 雖 然 ， 此 一 數 值 仍 高 於 65%為 高 度 之 市 場 佔 有 率 ， 但 已 漸 漸 可 看 出 往 中 高 度 之 市 場 佔 有 率 移 動 之 趨 勢 。 此 一 結 果 顯 示 出 ， 我 國 太 陽 能 光 電 相 關 產 業 在 全 球 需 求 大 幅 成 長 的 帶 動 下 ， 各 廠 商 均 積 極 的 擴 大 生 產 ， 也 因 此 帶 動 國 內 太 陽 能 電 池 產 業 成 長 的 態 勢 。
單 位 ： 市 佔 率(%)
圖 10 2005-2007 國 內 太 陽 能 電 池 產 業 市 場 佔 有 率 變 化 圖 資 料 來 源:本研究自行整理
0 10 20 30 40 50 60 70 80
2005 年 2006 年 2007 年
茂 迪 益 通 旺 能 昱 晶 昇 陽
單 位 ： 市 佔 率(%)
圖 11 2005-2007 國 內 太 陽 能 電 池 產 業 市 場 集 中 率 (CR2)趨勢圖 資 料 來 源:本研究自行整理
二、產品差異度
目前國內太陽能電池產業來看，大多數的廠商都以矽晶為主要的原 料 ， 在 產 品 的 製 造 上 來 說 大 多 是 屬 於 相 同 性 質 的 產 品 。 儘 管 受 到 全 球 多 晶 矽 嚴 重 缺 貨 的 問 題 ， 大 多 數 廠 商 均 受 到 料 源 不 足 所 苦 ， 但 我 國 茂 迪 、 益 通 及 昱 晶 等 廠 商 則 相 繼 與 國 際 大 廠 如 Wacker、 M. Stetek 及 MEMC 等簽訂供料合約下，使得料源的取得已較為充裕，因此廠商產 能 持 續 大 幅 擴 增 。 而 各 家 廠 商 無 不 陸 續 增 強 設 備 與 積 極 研 發 新 技 術 ， 預 計 在 2009 年起可以全面擴大太陽能電池用矽的產量。目標是設定在 降 低 太 陽 能 電 池 的 價 格 ， 期 望 擴 大 市 場 銷 售 。
另外，在新產品技術仍有發揮的空間，主要是目前國內薄膜型太 陽 能 電 池 方 面 ， 隨 著 新 廠 商 投 入 此 領 域 生 產 的 比 例 逐 漸 增 多 ， 帶 動 該 產 品 的 未 來 發 展 前 景 。 不 過 ， 這 是 否 能 表 示 薄 膜 型 太 陽 能 電 池 將 順 利 取 代 結 晶 矽 太 陽 能 電 池 市 場 ， 則 仍 須 視 產 業 技 術 發 展 而 定 ， 也 值 得 後
95.08
81.03
66.97
0 20 40 60 80 100
2005 年 2006 年 2007 年
三、進入障礙
太 陽 能 電 池 等 相 關 光 電 產 業 受 到 油 價 高 漲 及 環 保 意 識 高 漲 的 影 響 ， 我 國 政 府 也 積 極 推 動 許 多 太 陽 能 的 相 關 政 策 ， 使 得 太 陽 能 產 業 逐 漸 進 入 成 長 階 段 。 原 本 的 廠 商 數 量 較 少 ， 但 因 受 到 此 產 業 內 超 額 利 潤 的 影 響 ， 帶 動 許 多 業 者 加 入 生 產 的 行 列 ， 使 得 廠 商 競 爭 的 家 數 逐 漸 增 加 。 目 前 國 內 太 陽 光 電 產 業 仍 以 太 陽 能 電 池 生 產 為 主 力 ， 其 總 量 在 全 球 市 佔 率 約 10%，其他像矽晶圓、模組、系統及電力調節器等的市場 佔 有 率 都 相 當 低 。
我 國 政 府 對 廠 商 進 入 太 陽 能 電 池 產 業 並 無 須 申 請 特 別 的 營 業 執 照 ， 也 對 廠 商 進 入 此 產 業 的 數 量 並 不 直 接 加 以 限 制 。 但 是 ， 相 對 於 本 產 業 上 游 原 料 購 買 及 產 品 的 出 售 ， 凡 涉 及 市 場 之 交 易 價 格 與 數 量 ， 皆 完 全 由 市 場 的 供 給 與 需 求 來 決 定 ， 政 府 並 無 量 、 價 的 管 制 。 也 由 於 國 內 的 太 陽 能 電 池 產 品 大 多 數 是 銷 往 海 外 ， 必 須 通 過 國 際 認 證 ， 因 此 主 要 的 產 品 價 格 是 由 全 球 市 場 供 需 所 決 定 ， 主 要 的 進 入 障 礙 則 為 上 游 材 料 的 取 得 以 及 產 業 認 證 制 度 的 通 過 ， 而 競 爭 手 段 則 來 自 製 程 效 率 與 技 術 的 開 發 等 專 業 技 能 。 未 來 ， 國 內 應 效 法 日 本 業 者 ， 積 極 規 劃 發 展 像 是 國 際 上 的 太 陽 能 光 電 產 品 驗 證 制 度 ， 例 如 太 陽 能 光 電 國 際 驗 證 制 度 (IEC System for Conformity Testing to Standards for Safe of Electrical Equipment； IECEE)或 是 國 際 驗 證 相 互 承 認 程 序 ， 藉 以 使 得 國 內 廠 商 得 以 早 日 開 拓 海 外 市 場 ， 並 擴 大 國 內 太 陽 光 電 之 產 業 規 模 與 加 速 產 值 之 提 升 。
國 內 的 太 陽 能 相 關 產 業 缺 乏 上 中 下 游 之 策 略 聯 盟 ， 因 此 如 合 加 強 上 下 游 廠 商 間 的 相 互 關 連 性 為 一 主 要 問 題 。 當 茂 迪 、 益 通 皆 與 原 料 供 應 商 簽 訂 長 期 供 料 合 約 以 確 保 原 料 取 得 ， 更 加 應 該 思 考 長 期 合 作 關 係 。 國 內 也 應 更 積 極 的 投 資 上 下 游 廠 商 。 由 此 可 知 ， 太 陽 能 電 池 產 業 在 經 營 上 有 一 定 的 進 入 門 檻 ， 不 管 是 在 技 術 設 備 上 需 有 相 當 的 程 度 ， 另 在 與 國 外 訂 單 的 簽 訂 上 也 有 一 定 的 困 難 ， 又 必 須 維 持 一 定 原 料 的 取
得 與 按 時 出 貨 ， 而 這 些 都 可 以 視 為 進 入 國 內 太 陽 能 電 池 市 場 的 進 入 障 礙 。
目 前 國 內 競 爭 的 情 況 隨 著 市 佔 率 的 降 低，更 加 凸 顯 出 太 陽 能 電 池 市 場 進 入 戰 國 時 代 ， 各 家 業 者 都 積 極 與 國 外 簽 訂 長 期 供 貨 合 約 ， 確 保 產 值 不 受 到 影 響 。 但 國 內 始 終 因 為 內 需 市 場 小 ， 還 是 必 須 積 極 爭 取 國 外 的 外 銷 市 場 ， 這 才 是 長 久 發 展 的 關 鍵 因 素 。