中 華 大 學

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碩 士 論 文

題目：國內太陽能電池產業市場結構、

廠商行為與經營績效之研究

系 所 別：經 營 管 理 研 究 所 學號姓名： M09619033 蕭 允 蔓 指導教授：鄧 瑞 兆 博 士

中華民國 九十八 年 六 月

摘 要

在石油危機與環保議題受到重視後，各國政府都開始重視再生能源的開發 與應用，而其中又以太陽能發電的技術最受到重視，期望能因此降低使用石化 燃料發電的比例。台灣擁有製造晶圓的科技技術與人才，且太陽能電池生產技 術與半導體產業製程技術相似，所以我國非常合適於太陽能光電產業的發展。

因此，國內業者也紛紛前仆後繼的投入太陽能電池產業，從早期的茂迪、益通 投入的矽晶圓太陽能電池的生產，到之後加入的旺能、昱晶與昇陽等公司，都 顯示出國內業者間的競爭激烈。目前，在全球太陽能電池生產的排名中，我國

總生產量已達到10%的全球市佔率，可見國內發展太陽能光電相關產業的潛力

無窮。

本研究擬以目前國內太陽能電池業者的發展現況進行探討，運用產業經濟 學中 Mason-Bain 的「結構-行為-績效」理論(Structure-Conduct-Performance ， S-C-P)，分析其市場結構、廠商行為與營運績效。並將以最大二大廠商集中率 (Two-firm Concentration Ratio，CR2)與賀氏指標(Herfindahl-Hirschman Index，

HHI)作為衡量市場集中度之指標。在廠商行為部份將以 SWOT 分析、4P 分析、

五力分析與鑽石模型理論，作為競爭策略的討論。另以財務觀點常用的三個績 效指標衡量業者的績效表現，目的在於瞭解產業變化的情況。最後，以國內茂 迪與中國尚德公司做一個案研究，比較兩岸龍頭廠商的異同點與競爭策略的分 析，期能討論出成功經營模式的價值。

研究結果發現：(1)太陽能電池產業目前仍屬於高度集中市場。(2)從業者的 廠商行為可得知，產品主要以外銷市場為導向，需要較高的研發能力。(3)在營 運的績效表現上，業者的獲利能力被看好，茂迪與益通的每股盈餘平均都高於 10 元，相當不容易。(4)在目前全球競爭下，兩岸業者若能積極合作，將能創造 出更大的獲利。因此，本研究建議如下：(1)廠商除了創新技術的研發，也應與 上下游業者合作發展完整的產業鏈。(2)政府應採取更多免稅等獎勵措施，與建 立完備太陽光電電力收購及設備研發補助機制來扶植產業發展。

關鍵詞：太陽能電池、結構-行為-績效、最大二大廠商集中率

Abstract

Oil prices are continually rising and energy-conservation movements have been running constantly in recent years. The development and application of the renewable energy are important goals humanity must focus more on in order to live on. Mankind should make progressive strides to increase the annual usage of renewable energy. Because the solar cells system protects the environment which is not only installed easily but also a maturing technology, and it has become the primary choice for advanced countries as their renewable energy source. Therefore, many governments have planned to promote and subsidize the photovoltaic system.

In Taiwan, solar cell technology is similar to the technology of semiconductors.

The purpose of the present study is to explore the current development of solar cells manufacturers by utilizing the Structure-Conduct-Performance(S-C-P) theory developed of Mason-Bain to analyze the market structure、manufacturers’ behavior and operation performance. The study used Two-Firm Concentration Ratio (CR2) and Herfindahl-Hirschman Index (HHI) as index to measure the concentration of the market. The study evaluated the fluctuation of the industry and estimated manufactures performance with three evaluation index from financial viewpoints to understand the operation in Taiwan solar cells industry. Besides, theory of SWOT analysis, five force analysis, and Michael Porter’s diamond model will be discussed on the solar cells manufacturers’ behavior. The research adopts cases of solar cells from Taiwan and China and tries to compare the characters and analyze the competition policy between them as well in order to find out a successful operation model and its value. Hence the research points out that Taiwan firms are advantaged than China and these will be discussed in this research.

Conclusion of the research: (1) The market of solar cells is a highly concentrated market. (2) From solar cells manufacturers’ behavior, manufacturers are export-oriented, and need stronger research ability. (3) Manufactures get high growth in revenues. (4) Profit will be getting higher under the cooperation between Taiwan and China. For these reasons, the study suggests: (1) Manufacturers should research and innovate new skills and make effort on creating industry networking. (2) Government encouragements such as free tax policy or funding to assist industry development.

Key words: Solar Cells, Structure-Conduct-Performance, Two-Firm

Concentration.

目 次

摘 要... .i

目 次...iii

表 次... ..v

圖 次... ..vi

第一章 緒論...1

第一節 研究背景與動機...1

第二節 研究目的…...4

第三節 研究範圍、資料來源與研究限制...5

第四節 研究架構與流程...6

第二章 文獻探討...9

第一節 結構-行為-績效理論之沿革與內涵...9

第二節 結構-行為-績效理論之相關文獻...16

第三節 國內太陽能電池產業之相關文獻...20

第三章 太陽能電池產業之發展沿革與現況分析...26

第一節 太陽能源之相關介紹...26

第二節 全球太陽能電池產業之發展過程...31

第三節 國內太陽能電池產業之發展沿革...36

第四節 國內太陽能電池產業之現況分析...39

第五節 中國太陽能電池產業之現況分析...43

第四章 國內太陽能電池產業之 S-C-P 分析...46

第一節 國內太陽能電池產業之市場結構...46

第二節 國內太陽能電池產業之廠商行為...53

第三節 國內太陽能電池產業之營運績效...62

第五章 個案研究...68

第一節 國內茂迪公司經營背景與競爭力分析...69

第二節 中國尚德公司經營背景與競爭力分析...74

第三節 茂迪與尚德公司之比較...78

第六章 結論與建議...83

第一節 結論...83

第二節 建議...85

參考文獻...89

表 次

表1 國內運用結構-行為-績效方法之相關文獻彙整 ... 17

表2 國外運用結構-行為-績效方法之相關文獻彙整 ... 20

表3 國內太陽能產業發展之相關文獻彙整...23

表4 太陽能電池技術分類及轉換效率發展概況... 29

表5 各國太陽能光電政策之變化概況... 34

表6 台灣太陽能產業上下游產業鏈及重要廠商... 36

表7 台灣太陽能光電產業與LED、LCD光電產業產值與全球市佔率比較... 38

表8 2005-2008年我國太陽能光電產業之產值 ... 40

表9 中國太陽能上下游產業鏈及主要廠商... 44

表10 2005-2007國內太陽能電池廠商營業收入統計表 ... 47

表11 2005-2007國內太陽能電池廠商市場佔有率分析表... 48

表12 2005-2007國內太陽能電池廠商市場集中度 ... 49

表13 國內太陽能電池產業SWOT分析 ... 55

表14 國內太陽能電池產業之鑽石模型理論分析... 61

表15 績效評估的指標計算公式... 62

表16 國內各家太陽能電池廠商純益率之比較... 63

表17 國內各家太陽能電池廠商之股東權益報酬率比較... 64

表18 國內各家太陽能電池廠商之每股盈餘之比較... 66

表19 2008年全球太陽能電池廠商產出排名... 68

表20 茂迪公司之發展沿革... 69

表21 茂迪公司之部門與服務說明... 71

表22 茂迪公司產品服務之說明... 71

表23 尚德公司之發展沿革... 75

表24 茂迪公司與尚德公司之比較... 80

圖 次

圖1 2010 年再生能源之年成長率... 2

圖2 研究流程圖... 8

圖3 結構-行為-績效架構圖 ... 12

圖4 太陽能發電系統架構圖... 27

圖5 2006 年全球各式太陽能電池市佔率概況... 28

圖6 全球主要國家太陽能電池累計安裝量市佔率... 33

圖7 全球太陽能電池生產地區市佔率變化概況... 33

圖8 2005-2007 國內太陽能電池廠商營業收入統計變化圖 ... 48

圖9 2005-2007 國內太陽能電池產業之營業收入變化圖 ... 49

圖10 2005-2007 國內太陽能電池產業市場佔有率變化圖 ... 50

圖11 2005-2007 國內太陽能電池產業市場集中率(CR2)趨勢圖 ... 51

圖12 五力分析模型... 57

圖13 鑽石模型理論... 60

圖14 國內各家太陽能電池廠商純益率折線圖... 63

圖15 國內各家太陽能電池廠商股東權益報酬率折線圖... 65

圖16 國內各家太陽能電池廠商每股盈餘之折線圖... 67

第一章 緒論

本 章 共 有 四 節 ， 分 別 針 對 研 究 背 景 與 動 機 、 研 究 目 的 、 研 究 範 圍 、 資 料 來 源 與 研 究 限 制 、 研 究 架 構 加 以 論 述 ， 說 明 如 下 。

第一節 研究背景與動機

工 業 革 命 讓 人 類 生 活 產 生 了 很 大 的 改 變 ， 主 要 是 能 源 和 電 力 的 使 用 。 人 們 早 期 使 用 的 是 蒸 氣 引 擎 的 發 電 方 式 ， 接 著 慢 慢 由 煤 取 代 了 木 材 。 之 後 原 油 的 出 現 ， 成 為 工 業 用 和 推 進 用 引 擎 所 主 要 使 用 的 燃 料 動 力 來 源。人 類 之 所 以 需 要 與 使 用 能 源，主 要 原 因 是 為 了 照 明、

取 暖 、 機 械 工 作 與 提 供 動 力 ， 當 然 還 有 最 主 要 的 發 動 電 力 。 大 多 數 的 能 源 都 是 屬 於 石 化 燃 料 方 面 ， 所 排 放 出 二 氧 化 碳 成 為 經 濟 進 步 後 所 帶 來 的 嚴 重 生 態 傷 害 。 有 關 二 氧 化 碳 排 放 的 問 題 ， 周 誌 宸(2007) 提 到 溫 室 效 應 的 發 生 是 各 種 經 濟 活 動 引 發 的 結 果，自 從 1860 年後全 球 二 氧 化 碳 濃 度 就 不 斷 的 累 積 成 長 ， 這 些 能 量 累 積 在 地 球 表 面 造 成 全 球 溫 度 升 高 。 而 溫 室 效 應 會 造 成 全 球 生 態 環 境 的 破 壞 ， 危 及 人 類 與 許 多 生 物 的 生 存 。 為 了 減 緩 溫 室 效 應 ， 各 國 必 須 將 造 成 溫 室 效 應 之 氣 體 排 放 量 控 制 於 一 定 的 標 準 值 之 內 。

除 了 環 保 議 題 受 到 全 球 各 國 重 視 之 外，在 2005 年由於油價屢創 新 高 ， 又 加 上 恐 怖 組 織 製 造 的 危 機 ， 使 得 石 油 危 機 一 直 持 續 存 在 ， 導 致 原 油 的 價 格 不 斷 高 漲 ， 因 此 造 成 全 球 各 國 的 整 體 發 電 成 本 提 高 ， 也 使 得 各 國 更 加 意 識 到 開 發 替 代 能 源 的 重 要 性 。 根 據 聯 合 國 環 境 規 劃 署(United Nations Environment Programme，UNEP)的定義中

「 再 生 能 源 」(Renewable energy)係 指 理 論 上 能 取 之 不 盡 的 天 然 資 源 ， 過 程 中 不 會 產 生 汙 染 物 例 如 太 陽 能 、 風 能 、 地 熱 能 、 水 力 能 、 海 洋 能 、 生 質 能 等 ， 都 是 轉 化 自 然 界 的 能 量 成 為 能 源 並 在 短 時 間 內 就 可 以 再 生 製 造 ， 不 需 要 像 石 化 燃 料 所 需 要 幾 億 年 的 時 間 去 演 化 形 成 。 在 綠 色 環 保 議 題 受 到 重 視 的 情 況 下 ， 是 否 可 以 利 用 再 生 能 源 產 生 更 多 的 電 力 供 應 ， 全 球 都 不 斷 地 研 究 與 發 展 中 。 其 中 ， 尤 以 太 陽

能 發 電 最 受 到 全 球 各 國 的 關 注 與 高 度 發 展 的 興 趣 。

林明毅(2008)提到根據國外 Agency for Natural Resources and Energy 機構的調查顯示，由圖 1 可以看出預估全球在 2010 年時太 陽 能 的 年 成 長 率 將 達 到 28.8%的比重，顯示未來在再生能源中最受 到 重 視 ， 將 是 太 陽 能 源 與 風 力 的 發 電 應 用 系 統 ， 未 來 也 將 是 再 生 能 源 的 時 代 。 李 彥 斌(2005)也 提 到 太 陽 能 除 了 可 以 用 曝 曬 、 集 光 點 燃 等 方 法 直 接 利 用 外 ， 也 可 以 把 它 轉 換 成 熱 能 和 電 能 進 一 步 加 以 使 用 。 例 如 ， 在 日 常 生 活 中 常 用 的 太 陽 能 熱 水 器 ， 就 是 把 太 陽 能 轉 換 成 熱 能 的 運 用 實 例 。 在 太 陽 能 轉 換 為 電 能 方 面 ， 大 部 分 是 利 用 太 陽 能 板 的 方 式 把 光 能 轉 換 為 電 能 ， 例 如 電 子 計 算 機 上 的 太 陽 能 電 池 板 等 都 是 具 體 的 應 用 例 子 。

單 位 ：%

生物 能源 5.2%

廢棄物 能源 17.5%

風力 27.7%

太陽能 28.8%

0 5 10 15 20 25 30 35

2010年

生物能源 廢棄物能源 風力

太陽能

圖 1 2010 年 再 生 能 源 之 年 成 長 率 資 料 來 源 ：(1)林明毅(2008),p.27。

(2)本研究自行整理。

太 陽 能 發 電 的 技 術 已 經 被 使 用 了 數 十 年 ， 但 是 近 幾 年 才 因 為 全 球 能 源 危 機 的 議 題 引 起 注 意 。 賴 建 宇(2006)認 為 未 來 全 球 對 於 再 生 能 源 需 求 量 將 逐 年 增 加 ， 而 太 陽 能 光 電 是 再 生 能 源 中 最 具 發 展 潛 力

與 產 業 機 會 的 重 要 項 目 。 因 為 太 陽 能 能 源 具 有 安 全 、 無 污 染 、 無 噪 音 ， 系 統 使 用 方 便 與 維 修 少 等 條 件 ， 太 陽 能 光 電 模 板 的 使 用 壽 命 至 少 可 以 長 達 20 年以上。經濟部能源局在 2000 年開始，陸續實施太 陽 能 熱 水 器、太 陽 能 光 電、風 能、地 熱 發 電 及 生 質 燃 料 之 推 廣 獎 勵 、 補 助 及 收 購 辦 法 ， 持 續 推 動 國 內 再 生 能 源 應 用 之 發 展 ， 把 目 標 設 定 在 將 來 可 以 提 高 再 生 能 源 的 發 電 量 。 另 外 ， 太 陽 能 電 池 更 可 以 與 建 築 物 結 合 在 任 何 地 方 裝 置 ， 不 需 架 設 長 途 輸 配 線 路 ， 未 來 的 普 及 化 與 發 展 空 間 將 潛 力 無 窮 。 從 最 近 這 幾 年 太 陽 能 源 發 展 的 趨 勢 來 看 ， 利 用 太 陽 能 電 池 實 現 太 陽 能 能 源 的 開 發 ， 因 為 技 術 進 展 非 常 快 速 ， 這 已 經 成 為 本 世 紀 最 有 發 展 潛 力 的 光 電 技 術 中 的 一 種 。

其 實 ， 太 陽 能 電 池 與 半 導 體 產 業 之 材 料 及 製 程 相 類 似 ， 而 台 灣 半 導 體 產 業 為 全 球 半 導 體 產 業 之 龍 頭 。 因 此 ， 國 內 半 導 體 製 造 與 管 理 經 驗 豐 富 ， 容 易 轉 入 太 陽 能 電 池 中 之 矽 晶 片 生 產 ， 具 降 低 成 本 的 能 力 。 光 電 科 技 工 業 協 進 會(Photonics Industry & Technology Development Association﹐PIDA)更在 2006 年出版之報告書中指出，

我 國 光 電 產 業 一 直 隨 著 全 球 光 電 市 場 的 成 長 而 持 續 擴 大 。 自 1997 年 來，全 球 太 陽 光 電 產 業 保 持 著 年 平 均 20%至 40%的成長率，產值 亦 突 飛 猛 進。從 2003 年的 12 億新台幣，2004 年倍增至新台幣 33.5 億 元，2005 年再倍增至新台幣 70 億元。太陽能電池產業是 2005 年 光 電 相 關 產 業 中 成 長 率 最 高 的 產 品 ， 成 長 率 高 達 101%。 太 陽 能 光 電 系 統 具 有 再 生、永 續 循 環 不 息 特 性，為 各 國 積 極 發 展 扶 植 之 產 業，

惟 由 於 裝 設 價 格 高 昂 ， 因 此 各 國 政 府 之 政 策 補 助 為 產 業 發 展 關 鍵 因 素(賴建宇，2006)。

因 此 ， 本 研 究 擬 定 從 產 業 層 面 著 手 ， 透 過 綠 色 能 源 議 題 的 背 景 與 動 機 之 下 ， 希 望 去 討 論 有 關 於 太 陽 能 光 電 相 關 產 業 中 ， 對 於 太 陽 能 電 池 產 業 的 市 場 結 構 、 以 及 廠 商 經 營 上 的 行 為 與 檢 視 業 者 營 運 的 績 效 等 方 向 進 行 研 究 。 並 針 對 台 灣 太 陽 能 電 池 產 業 的 業 者 提 出 建 議 以 作 為 改 進 的 依 據 ， 使 政 府 及 業 界 瞭 解 太 陽 能 電 池 在 再 生 能 源 產 業 發 展 中 的 利 基 。 期 望 能 在 世 界 的 新 興 能 源 競 爭 中 ， 找 到 台 灣 太 陽 能

電 池 產 業 發 展 的 明 確 定 位 。

第二節 研究目的

本 研 究 將 利 用 產 業 經 濟 學 中 常 用 之 分 析 模 式 ， 也 就 是 『 結 構- 行 為-績效』(Structure-Conduct-Performance，S-C-P)進行分析，並以 我 國 太 陽 能 光 電 產 業 中 的 太 陽 能 電 池 產 業 為 分 析 對 象 ， 探 討 國 內 太 陽 能 電 池 產 業 近 年 來 興 起 後 的 發 展 與 現 況 。 主 要 將 討 論 台 灣 太 陽 能 電 池 產 業 的 目 前 發 展 情 況 、 業 者 們 的 經 營 策 略 方 向 ， 並 衡 量 各 業 者 經 營 績 效 的 不 同 表 現 ， 以 瞭 解 太 陽 能 電 池 產 業 及 相 關 光 電 產 業 未 來 的 發 展 趨 勢 。 整 體 而 言 ， 本 研 究 擬 探 討 之 研 究 目 的 如 下 ：

一 、 以 「 結 構-行 為 -績 效 」 理 論 ， 去 探 討 國 內 太 陽 能 電 池 產 業 之 市 場 結 構 、 廠 商 行 為 、 與 營 運 績 效 之 內 容 。

二 、 本 研 究 將 以 最 大 二 大 廠 商 集 中 度 指 標 (Tow-firm concentration ratio, CR2) 與 賀 氏 指 標 (Herfindahl-Hirschman Index, HHI)作 為 衡 量 國 內 太 陽 能 電 池 市 場 之 集 中 度，以 探 討 此 產 業 的 市 場 結 構 情 況 。

三 、 本 研 究 將 以 SWOT 分析、4P 分析、五力分析與鑽石模型理論 探 討 廠 商 行 為 部 份 ， 可 作 為 競 爭 策 略 的 討 論 。

四 、 本 研 究 使 用 財 務 觀 點 常 用 的 三 個 績 效 指 標 衡 量 業 者 的 績 效 表 現 ， 目 的 在 於 瞭 解 產 業 變 化 的 情 況 。

五 、 針 對 目 前 國 內 最 大 業 者 茂 迪 公 司 與 中 國 尚 德 公 司 做 個 案 分 析 研 究 ，比 較 兩 岸 在 太 陽 能 電 池 產 業 經 營 上 的 異 同 點 ，以 作 為 公 司 經 營 策 略 與 未 來 發 展 的 方 針 。

六 、 期 望 市 場 結 構 、 廠 商 行 為 與 營 運 績 效 之 研 究 結 果 ， 可 供 為 制 定 相 關 產 業 政 策 之 參 考 依 據 。

第三節 研究範圍、資料來源與研究限制

一、研究範圍與資料來源

本 研 究 的 研 究 範 圍 可 以 分 為 兩 個 部 分 ， 分 別 為 研 究 對 象 與 研 究 時 間 。 首 先 在 研 究 對 象 方 面 ， 在 國 內 整 體 太 陽 能 光 電 產 業 中 ， 本 文 將 針 對 國 內 太 陽 能 電 池 產 業 之 業 者 為 探 討 的 對 象 ， 以 矽 為 太 陽 能 電 池 生 產 的 主 要 業 者 有 茂 迪、益 通、旺 能、昱 晶 與 昇 陽 等 五 家¹廠 商 。 另 外 ， 在 研 究 時 間 方 面 ， 全 球 的 太 陽 能 光 電 產 業 都 在 近 幾 年 中 開 始 發 展 ， 台 灣 也 不 例 外 ， 所 以 太 陽 能 電 池 產 業 發 展 的 歷 史 相 當 短 暫 。 由 於 國 內 太 陽 能 電 池 產 業 為 一 個 在 發 展 中 的 新 興 產 業 ， 所 以 許 多 公 司 的 成 立 時 間 都 很 短 。 多 數 的 業 者 都 是 在 石 油 危 機 與 政 府 鼓 勵 後 加 入 ， 故 本 研 究 將 期 間 設 定 在 2005 年至 2007 年，將可以看出太陽能 電 池 產 業 在 多 數 業 者 加 入 此 產 業 後 的 變 化 情 況 。 這 樣 的 研 究 結 果 也 將 較 具 有 代 表 性 ， 也 更 可 以 看 出 我 國 太 陽 能 電 池 產 業 的 發 展 趨 勢 。 資 料 分 析 所 需 的 來 源 主 要 為 台 灣 經 濟 研 究 院 產 經 資 料 庫 、 工 研 院 的 能 源 相 關 報 告 、 經 濟 部 能 源 局 報 告 書 以 及 國 內 各 家 太 陽 能 電 池 經 營 業 者 的 相 關 公 司 網 站 ， 並 蒐 集 各 家 公 司 歷 年 來 之 公 開 財 務 報 表 ， 而 將 相 關 資 料 進 行 整 理 與 分 析 工 作 。

二、研究限制

太 陽 能 光 電 產 業 中 依 生 產 製 程 區 分 主 要 包 括 上 游 的 多 晶 矽 晶 錠

（Ingot）、單晶矽晶錠、太陽能矽晶圓（Wafer）及矽 晶 片（Chip）；

中 游 的 太 陽 能 電 池 （Cell） ； 下 游 的 太 陽 能 電 池 模 組 （ Module） 、 太 陽 能 系 統 與 應 用 。 而 太 陽 能 電 池 的 製 造 是 太 陽 能 光 電 產 業 中 附 加 價 值 最 高 者 ， 這 個 因 素 大 多 成 為 廠 商 進 入 太 陽 能 相 關 產 業 的 首 選 。 所 以 ， 對 台 灣 的 太 陽 能 電 池 廠 商 來 說 ， 絕 大 多 數 都 是 以 矽 晶 電 池 的 生 產 為 主 要 的 經 營 方 向 。 主 要 考 量 矽 晶 圓 太 陽 能 電 池 的 製 造 原 理 和

1 在 本 文 所 討 論 的 五 家 太 陽 能 電 池 業 者 中 ， 茂 迪 (6244)與 益 通 (3452)為 上 櫃 公

過 程 都 和 半 導 體 相 當 接 近 ， 而 台 灣 在 半 導 體 生 產 技 術 和 設 備 都 已 經 相 當 成 熟 ， 加 上 國 內 專 業 技 術 人 才 眾 多 的 情 形 之 下 ， 國 內 的 太 陽 能 電 池 發 展 仍 將 以 矽 為 主 要 的 原 料 。 故 本 研 究 所 指 的 太 陽 能 電 池 業 者 均 是 以 矽 原 料 為 主 要 太 陽 能 電 池 生 產 的 廠 商 。

第四節研究架構與流程

一、研究架構

本 研 究 運 用 結 構 -行 為 -績 效 分 析 方 法 探 討 我 國 太 陽 能 電 池 產 業 之 沿 革 及 現 況 分 析 ； 除 本 章 為 緒 論 外 ， 第 二 章 則 為 文 獻 回 顧 部 分 ， 共 分 三 節 ， 第 一 節 為 了 解 產 業 經 濟 學 當 中 的 結 構 -行 為 -績 效 分 析 法 之 沿 革 與 介 紹 ， 在 第 二 節 則 是 說 明 有 關 結 構 -行 為 -績 效 理 論 過 去 研 究 之 相 關 文 獻 ， 而 第 三 節 則 是 針 對 國 內 太 陽 能 電 池 產 業 做 相 關 文 獻 之 探 討 ； 本 文 之 第 三 章 共 分 五 節 ， 第 一 節 首 先 將 重 心 放 在 瞭 解 太 陽 能 能 源 的 發 展 過 程 ， 之 後 第 二 節 將 全 球 整 個 太 陽 光 能 光 電 產 業 與 太 陽 能 電 池 產 業 的 發 展 歷 程 做 一 個 介 紹 ， 接 著 第 三 節 說 明 國 內 太 陽 能 電 池 產 業 的 發 展 沿 革 。 第 四 節 探 討 目 前 國 內 太 陽 能 電 池 產 業 的 現 況 與 分 析 ， 以 及 各 個 經 營 業 者 的 介 紹 。 第 五 節 探 討 目 前 中 國 太 陽 能 產 業 的 現 況 與 分 析 ； 在 第 四 章 部 分 則 是 運 用 S-C-P 分析法分析國內太 陽 能 電 池 產 業 ， 本 章 共 分 為 三 節 ； 第 一 節 將 以 最 大 二 大 廠 商 集 中 率 CR2 (Tow-firm concentration ratio)及賀氏指標(Herfindahl-Hirschman Index, HHI)計算市場集中度，並分析產品差異程度與進出市場條件 以 了 解 國 內 太 陽 能 電 池 產 業 之 市 場 結 構 ， 第 二 節 則 採 用 SWOT 分 析、4P 分析、五力分析與鑽石模型分析等探討經營業者所採行的策 略 及 行 為 ， 第 三 節 則 運 用 相 關 績 效 指 標 包 括 純 益 率 、 股 東 權 益 報 酬 率 及 每 股 盈 餘 等 來 衡 量 業 者 之 績 效 表 現 。 第 五 章 為 個 案 研 究 分 析 探 討 共 分 三 節 ， 第 一 節 為 國 內 茂 迪 公 司 之 介 紹 與 分 析 ， 第 二 節 為 中 國 尚 德 公 司 之 介 紹 與 分 析 ， 第 三 節 為 兩 家 公 司 競 爭 力 相 互 比 較 的 結 果 。 以 及 ， 最 後 一 章 則 為 本 研 究 之 結 論 與 建 議 。

二、研究流程

根 據 上 述 研 究 之 架 構 ， 本 文 的 研 究 流 程 可 採 圖 2 表 示 如 下 ， 將 分 成 六 個 部 份 來 進 行 研 究 。

根 據 研 究 動 機 與 目 的，以 了 解 國 內 太 陽 能 電 池 產 業 的 資 料 與 背 景 。

回 顧 產 業 經 濟 學 中 S-C-P 的理論之沿革，並研究國內太陽能電 池產業與 S-C-P 理論做相關文獻探討。

探 討 國 內 太 陽 能 電 池 產 業 之 定 義 與 特 性 並 分 析 市 場 發 展 沿 革 與 現 況 。

利 用 S-C-P 理論對國內太陽能電池產業加以分析及探討，並從 財 務 觀 點 衡 量 業 者 之 績 效 變 化 。

以 個 案 分 析 做 為 探 討 方 式，瞭 解 兩 岸 太 陽 能 電 池 業 者 成 功 經 營 之 背 景 介 紹 、 競 爭 力 分 析 之 比 較 ， 分 析 未 來 發 展 趨 勢 。

針 對 分 析 結 果 提 出 結 論 與 建 議 並 提 出 未 來 研 究 方 向 。

圖 2 研 究 流 程 圖

資 料 來 源 ： 本 研 究 自 行 整 理 。

第二章 文獻探討

第一節 結構-行為-績效理論之沿革與內涵

一、結構-行為-績效理論之沿革

產 業 經 濟 學(industrial economics)為 經 濟 學 中 很 重 要 的 一 門 學 說 ， 主 要 是 討 論 經 濟 體 系 內 各 種 產 業 組 織 或 結 構 的 問 題 ， 由 於 探 討 的 重 心 在 於 產 業 結 構 與 廠 商 行 為，因 此 又 被 稱 為 產 業 結 構(industrial construction) 或 是 產 業 組 織 (industrial organization) 。 而 產 業 組 織 (industrial organization)理論是現代經濟學的重要組成部分，也是過 去 幾 十 年 中 經 濟 學 中 最 活 躍、發 展 最 快、取 得 成 果 最 豐 碩 的 一 部 分。

它 是 一 門 用 來 分 析 、 研 究 市 場 經 濟 條 件 下 ， 涉 及 市 場 運 行 問 題 的 應 用 經 濟 理 論 。 目 的 是 探 討 各 種 產 業 組 織 狀 況 及 其 演 變 對 產 業 內 部 資 源 配 置 效 率 的 影 響 ， 為 維 持 公 平 合 理 的 市 場 競 爭 秩 序 和 市 場 運 行 效 率，而 提 供 理 論 依 據 和 政 策 建 議(王友 慶，2006)。在 產 業 經 濟 學 中 ， 主 要 是 在 分 析 有 哪 些 因 素 會 影 響 市 場 結 構 的 變 化 ， 而 在 不 同 的 市 場 結 構 之 下 ， 對 於 廠 商 所 表 現 出 的 行 為 會 有 哪 些 不 同 ， 以 及 市 場 經 營 績 效 上 的 影 響 。

1939 年哈佛大學教授 Mason 提出市場結構的變化，將會影響到 廠 商 的 行 為 ， 進 而 也 會 直 接 影 響 到 廠 商 的 經 營 績 效 。1956 年 Bain

接 續 Mason 的理論觀念，進而加入寡占理論與進入障礙的概念，發

展 出「 結 構-行為-績效」理論(S-C-P)。之後 Koch(1974)、Scherer(1980) 等 人 都 有 將 此 理 論 原 模 型 提 出 修 正 與 建 議 ， 經 過 眾 多 學 者 的 研 究 與 努 力 ， 以 哈 佛 大 學 為 基 地 ， 以 Mason 和 Bain 等人為代表人物，以 此 為 理 論 基 礎 的 這 派 學 者 ， 理 論 界 稱 為 「 哈 佛 學 派 」 。 而 根 據 哈 佛 學 派 的 看 法 ， 市 場 結 構 與 行 為 是 決 定 市 場 績 效 的 原 因 ， 使 得 廠 商 的 競 爭 政 策 得 以 評 價 市 場 關 係 。 結 構-行 為 -績 效 分 析 法 主 要 適 合 運 用 在 不 完 全 競 爭 的 市 場 ， 以 解 釋 產 業 中 廠 商 彼 此 間 市 場 力 量 之 消 長 ， 所 採 行 之 行 為 策 略 差 異 乃 至 於 廠 商 獲 取 利 潤 三 者 之 間 的 關 係 。

芝 加 哥 學 派 主 張 相 信 市 場 機 制 跟 自 由 放 任 ， 反 對 任 何 形 式 的 干 預 ， 也 反 對 社 會 主 義 的 計 劃 經 濟 。 其 認 為 廠 商 行 為 與 經 營 績 效 將 決 定 產 業 之 市 場 結 構 ， 這 和 哈 佛 學 派 所 主 張 的 看 法 剛 好 完 全 相 反 ， 芝 加 哥 學 派 認 為 市 場 中 的 自 由 力 量 會 影 響 市 場 上 的 競 爭 過 程 ， 所 以 其 支 持 完 全 競 爭 理 論 。 王 馥 瑋(2007)提 到 假 設 如 果 進 入 市 場 的 沉 沒 成 本 為 零 ， 即 使 是 壟 斷 性 的 市 場 結 構 也 能 夠 達 到 完 全 競 爭 的 經 營 績 效 早 期 的 學 者 們 認 為 結 構 -行 為 -績 效 理 論 是 單 向 影 響 關 係 ， 也 就 是 市 場 結 構 將 影 響 到 廠 商 之 行 為 ， 然 後 再 進 一 步 影 響 到 廠 商 的 績 效 表 現 ， 可 是 這 三 者 間 的 影 響 關 係 僅 止 於 單 向 影 響 。 之 後 ， 後 期 研 究 的 學 者 發 現 到 結 構-行 為 -績 效 三 者 間 的 關 係 ， 並 不 單 單 只 是 單 向 的 影 響 關 係 。 同 時 ， 結 構-行 為 -績 效 理 論 是 存 在 雙 向 的 影 響 關 係 ， 這 表 示 市 場 結 構 將 會 影 響 到 廠 商 行 為 、 廠 商 行 為 會 影 響 營 運 績 效 之 外 ， 營 運 績 效 也 可 能 會 透 過 廠 商 行 為 進 而 影 響 市 場 結 構 ， 產 生 循 環 的 反 饋 效 果 。 之 後 ， 也 有 很 多 不 同 的 學 者 提 出 具 差 異 性 以 及 創 新 之 見 解 ， 而 改 變 結 構-行為-績效的原始模型架構，但大多與 Mason 以 及 Bain 提出之結構-行為-績效理論相去不遠。

Luttig(1992)提到銷售者的市場結構，包括所有決定商業政策與 慣 例 時 會 考 慮 的 各 種 情 況 ； 市 場 行 為 則 是 廠 商 在 市 場 上 所 採 取 的 行 為 ， 以 促 銷 其 產 品 。 市 場 行 為 也 是 廠 商 決 策 的 反 應 ， 並 且 相 對 於 市 場 結 構 短 期 內 是 可 改 變 的 ； 市 場 績 效 則 是 廠 商 行 為 的 結 果 。 陳 人 傑 (2000) 提 到 這 三 種 因 素 將 會 受 到 當 前 社 會 、 經 濟 與 法 律 環 境 的 影 響 ， 例 如 勞 動 市 場 組 織(工 會 、 社 會 照 顧 )、 現 有 的 企 業 法 律 型 態 以 及 稅 法 、 營 業 法 等 。 根 據 以 上 所 述 之 概 念 ， 如 果 認 為 所 達 成 的 市 場 績 效 是 良 好 時 ， 即 表 示 市 場 是 有 效 競 爭 ； 只 要 績 效 得 出 受 期 望 之 結 果 ， 即 屬 於 有 效 競 爭 。

總 而 言 之 ， 結 構-行 為 -績 效 理 論 適 合 應 用 於 不 完 全 競 爭 市 場 環 境 下 ， 用 以 解 釋 產 業 間 所 發 生 利 潤 不 均 的 現 象 。 其 研 究 架 構 如 圖 3 所 示 ， 其 中 常 見 的 市 場 結 構 變 數 有 市 場 集 中 度 、 進 入 障 礙 及 產 品 差 異 性 等 。 行 為 變 數 則 以 定 價 行 為 、 產 品 策 略 、 競 爭 策 略 等 衡 量 ， 市

場 績 效 則 主 要 以 利 潤 率 或 生 產 與 分 配 效 率 為 代 表 。

績效 生產與分配效率 技術進步

產品品質 公平 利潤率

市場結構 買方及賣方家數 新廠商進入障礙 產品差異度 整合與多角化 市場集中度 成本結構

行為 定價行為 產品策略 競爭策略 廣告 協商

購併與聯盟

政府管制 管制

反托拉斯 進入障礙 投資誘因 總體經濟政策

基本條件 供給 需求 原料 替代性 技術 成長率 產品耐用性 需求條件 價值重量 購買方式 規模經濟 循環與季節性

範疇經濟

圖3 結構-行為-績效架構圖

資料來源：(1)陳宇信(2008),p.11。

(2)本研究自行整理。

二、結構-行為-績效理論之內涵

(一)市場結構 (Market structure)

市 場 結 構 是 指 廠 商 生 存 的 環 境 ， 也 可 稱 為 產 業 結 構(Industrial structure)，而此環境不僅可改變買賣雙方之間的相互關係，也會影響 到 市 場 的 競 爭 性 和 價 格 的 形 成 ， 但 是 不 包 含 廠 商 個 別 的 因 素 、 市 場 外 界 的 因 素，如：國 民 所 得、國 家 政 策……等等。市場結構-獲利率關係 之 研 究 為 數 眾 多，其 中 Cowling & Waterson 即以寡佔模型推導產業集 中 度 與 利 潤 率 有 正 向 的 影 響 效 果(陳 人 傑 ， 2000)。 美 國 的 賓 州 州 立 大 學 經 濟 系 教 授 Herman 提到「市場結構分析」就是認定市場之組織特 徵 ， 而 依 照 該 特 徵 去 探 測 市 場 內 買 賣 雙 方 之 行 為 ， 以 了 解 其 運 作 的 結 果 。 簡 單 來 說 ， 市 場 結 構 就 是 強 調 市 場 的 一 個 組 織 特 徵 ， 也 就 是 指 關 於 可 能 影 響 市 場 內 之 競 爭 策 略 、 定 價 策 略 、 獲 利 程 度…等。國內研究 有 李 欣 穎(2002)選取 52 個國家的銀行業為研究對象，實證發現當集中 度 增 加 時 ， 對 於 銀 行 的 平 均 資 產 報 酬 率 及 平 均 股 東 報 酬 率 均 會 有 提 升 的 效 果 。 而 影 響 市 場 結 構 的 主 要 特 徵 為 下 列 的 三 個 ：

1.買賣雙方之市場集中度

產 業 經 濟 學 者 認 為 市 場 集 中 度 (Market concentration)指 標 是 決 定 產 業 結 構 最 重 要 的 變 數 ， 這 會 隨 著 不 同 的 國 家 、 產 業 背 景 及 時 期 ， 而 有 不 同 的 影 響 效 果 存 在 。 所 以 外 在 環 境 的 變 遷 將 會 對 於 廠 商 行 為 與 獲 利 影 響 甚 大 。 因 此 ， 市 場 集 中 度 是 用 來 描 述 該 市 場 內 ， 各 事 業 單 位 分 佈 不 均 等 狀 況 ， 可 從 完 全 競 爭 、 寡 占 、 獨 占 性 競 爭 、 以 及 獨 占 等 方 面 去 判 斷 ， 通 常 使 用 市 場 佔 有 率 (Market-share) 或 是 以 集 中 率 (Concentration ratio)來 表 示 某 一 特 定 市 場 內 ， 各 事 業 單 位 之 銷 貨 額 佔 整 個 市 場 總 銷 貨 額 之 比 例 關 係 。 本 研 究 將 使 用 兩 個 常 用 的 指 標 來 探 測 產 業 市 場 集 中 情 況，一 是 集 中 率(CRn)，另一個是賀芬達-賀希曼指數，

亦 即 賀 氏 指 標(HHI)(周添城，1995)。

首先，以下將說明集中率(CRn)，主要為衡量所選擇之前 n 家廠商 銷 售 額 所 佔 市 場 總 銷 售 額 比 例 之 和 ， 其 定 義 公 式 如 下 所 示 ：

∑=

=

n i K i CR n

1

其 中

CR n

表 示 市 場 中 前

n

家 廠 商 的 市 場 集 中 率，

S S i K i

= ，

S i

表 示

第 i 家廠商營業額，S 表示市場總營業額，

K i

表 示 第 i 家廠商營業額 占 整 個 市 場 總 營 業 額 之 比 率 。

n

可 以 為 任 何 數 字 ， 但 一 般 通 常 使 用 的 指 標 為 前 四 大 廠 商 集 中 率

CR

4 (Four-firm Concentration Ratio)或是前 八 大 廠 商 市 場 集 中 率

CR

8 (Eight-firm Concentration Ratio)，其值介於 0 與 1 之間，數值越大表示市場越集中，若由四家廠商或八家廠商瓜 分 市 場 之 情 形 ， 則 數 值 將 趨 近 1；若市場為完全競爭，則指標值趨近 於 0²。

集 中 率 計 算 簡 單 且 可 清 楚 看 出 市 場 之 狀 況 ， 但 僅 考 慮 前 幾 家 最 大 廠 商 ， 忽 略 市 場 中 其 他 廠 商 ， 稍 有 缺 失 ， 因 此 本 研 究 將 另 以 賀 氏 指 標 (Herfindahl-Hirschman Index, HHI)計算市場集中度。賀氏指標即是指 每 家 廠 商 市 場 佔 有 率 的 平 方 之 和 ， 其 考 慮 所 有 N 家廠商市場佔有率，

表 示 各 家 廠 商 對 市 場 的 影 響 力 ， 其 公 式 表 示 如 下 ：

∑=

=

N i K i HHI

1 2

K i

表 示 第 i 家廠商營業額佔整個市場總營業額的比率， N 是市場 中 廠 商 總 家 數 。 若 市 場 為 完 全 競 爭 市 場 ， 每 家 廠 商 的 市 場 佔 有 率 趨 近 於 0，故賀 氏 指 標 值 亦 趨 近 於 0。當市 場 為 獨 佔 市 場，其 指 標 值 為 1³。

2 J.Bain 對 CR4所 提 出 的 衡 量 標 準 為 ：非 常 高 度 的 市 場 集 中 率 CR4≧75%；高 度 之 市 場 集 中 率 CR4=65~75%； 中 高 度 之 市 場 集 中 率 CR4=50~65%； 低 度 之 寡 占 市 場 CR4=35~50%； 零 碎 市 場 CR4<35%。 詳 情 參 見 許 文 富 (1991),p.2。

3 賀 氏 指 標 是 美 國 司 法 部 用 以 判 斷 產 業 獨 占 程 度 的 指 標 。 若 產 業 HHI≦ 1000， 司 法 部 認 為 該 產 業 有 較 低 之 市 場 集 中 度 ， 表 競 爭 情 況 良 好 ； 若 是 1000<HHI≦ 1800，

則 認 為 該 產 業 為 中 度 之 市 場 集 中 度 ， 表 示 市 場 有 些 問 題 須 改 善 ； 若 是 HHI>1800，

則 認 為 市 場 集 中 度 頗 高 ， 引 起 美 國 聯 邦 交 易 會 的 「 關 注 」 ， 因 而 可 能 會 引 發 政 府 干 預 。 詳 情 參 見 李 春 長(2000),p.551。

2.產品差異度-產品差異度愈大，市場控制獲利能力愈強

在 市 場 自 由 化 以 及 消 費 者 偏 好 快 速 改 變 等 趨 勢 下 ， 消 費 市 場 的 競 爭 日 益 激 烈 ， 產 品 生 命 週 期 逐 漸 縮 短 ， 新 產 品 上 市 成 本 不 斷 提 高 。 一 般 來 說 ， 由 於 消 費 者 開 始 注 重 產 品 的 屬 性 ， 廠 商 必 須 瞭 解 與 順 應 消 費 者 的 偏 好，提 供 差 異 化 的 產 品，而 多 樣 性 的 選 擇 會 是 很 好 的 一 個 方 式。

利 用 差 異 化 的 策 略 讓 消 費 者 產 生 一 定 的 品 牌 忠 誠 度 ， 並 將 與 競 爭 的 產 品 有 所 區 隔 ， 業 者 才 算 成 功 建 立 一 個 品 牌 形 象 ， 而 處 於 一 個 有 利 的 地 位 。 產 品 差 異 度 越 大 的 廠 商 ， 在 市 場 中 所 展 現 的 控 制 能 力 也 增 加 。 這 種 情 況 下 ， 消 費 者 處 於 較 被 動 的 處 境 ， 所 擁 有 議 價 的 能 力 也 越 低 。

3.進入障礙-進出市場之難易度

基 本 上 來 說 ， 廠 商 的 退 出 市 場 行 為 將 分 別 會 受 到 不 同 業 別 的 廠 商 特 性，以 及 產 業 環 境 因 素 的 影 響。將 有 可 能 發 生 策 略 聯 盟、彼 此 勾 結 、 購 併 與 採 取 壓 制 競 爭 策 略 等 方 式 ， 這 些 廠 商 間 的 行 為 都 會 使 整 個 市 場 產 生 很 大 變 化 ， 更 會 讓 想 進 入 市 場 的 新 廠 商 產 生 極 大 的 障 礙 。

(二 )市場行為 (Market conduct)

依 照 Bain 的定義，市場行為主要是指一個企業或廠商，由於市場

發 生 的 不 同 情 況 、 以 及 競 爭 對 手 所 採 取 的 行 為 ， 而 作 出 各 種 不 同 的 策 略 模 式 。 簡 易 來 說 ， 就 是 企 業 或 廠 商 ， 在 其 採 購 或 出 售 的 市 場 中 ， 為 求 生 存 與 發 展 ， 所 採 取 的 種 種 行 為 。 而 市 場 行 為 通 常 包 含 下 列 五 個 層 面 ：

1.個別或群體廠商，決定產量或價格的方法-以個人或群體最大利潤為 前 提 。

2.產品政策-產品的差異化程度不同。

3.促銷政策-促銷之類的活動。

4.同業間的聯繫方法(coordination)-同業彼此之間採取何種價格政策、

產 品 政 策 、 促 銷 政 策…等。

5.是否採用有關的策略-阻止新的廠商進入市場。

(三 )市場績效 (Market performance)

市 場 績 效 主 要 是 指 廠 商 在 產 業 中 採 取 行 為 策 略 之 後 所 產 生 的 結 果 與 績 效 結 果 。 而 在 競 爭 激 烈 的 環 境 中 如 何 擬 定 策 略 來 提 升 市 場 績 效 ， 這 關 係 到 廠 商 所 使 用 的 策 略 與 手 段 。 市 場 績 效 主 要 也 就 是 在 說 明 ， 經 由 廠 商 所 採 取 各 種 行 為 後 ， 在 市 場 上 所 表 現 出 的 最 後 結 果 。 市 場 的 總 合 績 效 是 由 幾 個 層 面 所 組 合 的 ， 而 各 層 面 可 能 會 互 相 衝 突 或 制 衡 ， 其 衡 量 的 標 準 與 一 個 社 會 的 目 標 和 該 市 場 或 產 業 在 整 個 經 濟 體 系 內 的 功 能 有 密 切 相 關 。Bain 將市場績效所涵蓋的範圍分為下列五種層面：

1.價格和平均生產成本之間的差距-獲利程度。

2. 由 生 產 規 模 大 小 所 引 起 的 生 產 效 率 - 可 能 發 生 的 超 額 能 量 (excess capacity)。

3.生 產 成 本 與 促 銷 成 本 間 的 相 對 關 係(比 率)-若 促 銷 成 本 比 率 高 ， 則 該 產 品 價 格 彈 性 大 。

4.產品特徵-包含款式選擇、品質水準、產品種類等。

5.廠商或產業對發展新產品及新技術(創新)的速率，以及其相對所需之 進 步 成 本 。

第二節 結構-行為-績效理論之相關文獻

目 前 來 說 ， 結 構-行 為 -績 效 理 論 已 經 廣 泛 應 用 在 各 種 產 業 的 研 究 中 。 在 許 多 探 討 產 業 分 析 之 相 關 文 獻 中 ， 多 以 農 產 品 、 製 造 業 等 傳 統 產 業 為 主 ， 像 是 許 文 富(1991)探 討 台 灣 地 區 農 產 品 批 發 之 市 場 結 構 ， 林 丁 貴(1998)以 台 灣 製 造 業 廠 商 為 例 ， 探 討 廠 商 加 入 與 市 場 競 爭 的 情 況 ， 林 靜 儀(2004)以 四 位 數 字 製 造 業 為 對 象 ， 建 立 聯 立 方 程 式 ， 探 討 集 中 度 、 廣 告 密 集 度 與 利 潤 率 的 因 果 關 係 。 這 些 學 者 的 研 究 皆 採 用 結

構-行為-績效之理論概念，來討論台灣製造業的發展情況。

此 外 ， 關 於 運 用 結 構-行 為 -績 效 之 理 論 ， 來 研 究 國 內 外 產 業 發 展 的 議 題 範 圍 越 來 越 廣 泛 與 多 元 化 ， 部 份 學 者 們 將 此 一 理 論 的 概 念 運 用 在 各 種 形 形 色 色 的 產 業 領 域 中 。 如 李 彪(1999)探 討 國 內 媒 體 產 業 ， 並 且 以 中 國 時 報 作 為 探 討 的 代 表 對 象 ； 李 春 長(2000)探 討 國 內 房 屋 仲 介

業 市 場 ； 陳 炳 宏 、 鄭 麗 琪(2003)則 探 討 國 內 電 視 產 業 的 發 展 情 況 ， 並 選 取 廣 告 營 收 、 節 目 收 視 率 以 及 得 獎 紀 錄 作 為 衡 量 績 效 的 評 估 指 標 ； 謝 美 玲(2005)探 討 國 內 航 空 業 ， 以 個 別 航 空 公 司 之 載 客 人 數 佔 總 載 客 人 數 隻 比 率 來 衡 量 ， 以 前 兩 大 廠 商 市 場 佔 有 率 及 賀 氏 指 標 計 算 國 內 航 空 產 業 之 市 場 集 中 度 ； 另 外 ， 鄧 瑞 兆 、 王 馥 瑋(2006)探 討 台 灣 數 位 內 容 產 業 中 之 數 位 遊 戲 ； 黃 筠 暉(2007)探 討 台 灣 地 區 的 零 售 業 ； 陳 宇 信 (2008)我 國 行 動 電 話 服 務 產 業 市 場 結 構 、 廠 商 行 為 與 營 運 績 效 之 研 究…等 。 顯 示 出 結 構 -行 為 -績 效 理 論 所 能 運 用 的 層 面 不 再 侷 限 於 傳 統 產 業 ， 更 可 以 瞭 解 有 許 多 學 者 將 此 理 論 概 念 分 析 於 更 廣 泛 、 更 創 新 以 及 正 在 加 速 發 展 的 一 些 新 興 的 產 業 領 域 中 。

茲 將 國 內 外 近 年 來 運 用 結 構 -行 為 -績 效 分 析 法 之 相 關 研 究 文 獻 彙 整 如 表 1 與表 2。

表 1 國 內 運 用 結 構 -行 為 -績 效 方 法 之 相 關 文 獻 彙 整

作 者 研 究 主 題 研 究 內 容

李 彪 (1999)

媒 體 產 業 結 構 與 報 業 策 略 管 理-以 中 國 時 報 為 例

本 文 運 用 S-C-P 分 析 媒 體 的 市 場 結 構 、 市 場 行 為 與 營 運 績 效 做 討 論 再 利 用 五 力 分 析 模 式 探 討 整 個 媒 體 產 業 大 環 境 。 中 國 時 報 在 未 來 將 轉 型 為 結 合 各 種 媒 體 與 現 有 企 業 體 系 ， 由 新 聞 報 紙 業 升 級 為 文 化 資 訊 傳 播 事 業 ， 將 中 時 企 業 轉 型 為 一 個 全 方 位 的 資 訊 服 務 事 業 。

李 春 長 (2000)

房 屋 仲 介 業 市 場 結 構 之 研 究

本 研 究 利 用 賀 式 指 標(HHI)、集中率等 指 標 探 討 房 屋 仲 介 業 之 市 場 結 構 。 結 果 得 知 除 台 北 縣 、 台 中 地 區 與 高 雄 地 區 顯 現 逐 年 增 加 外 ， 台 灣 地 區 和 台 北 市 並 未 呈 現 出 明 顯 增 加 的 趨 勢 ， 顯 示 目 前 整 體 市 場 是 趨 向 於 競 爭 的 態 勢 。

表 1 (續)

作 者 研 究 主 題 研 究 內 容

杜 相 如 (2003)

台 灣 地 區 銀 行 業 市 場 結 構、行 為 與 績 效 之 研 究

探 討 銀 行 業 市 場 結 構-行 為 -績 效 之 互 動 關 係 。 本 文 選 取 1994 年至 2000 年

中30 家銀行之時間數列與橫斷面之混

合 資 料 ， 採 用 三 階 段 最 小 平 方 法 進 行 實 證 分 析 。 結 果 顯 示 市 場 集 中 度 對 多 角 化 程 度 有 負 向 的 影 響 效 果 ， 銀 行 資 產 報 酬 對 市 場 佔 有 率 有 正 向 的 影 響 效 果 。

林靜儀 (2004)

台 灣 地 區 製 造 業 市 場 集 中 度、廣 告 密 集 度 與 利 潤 率 關 係 之 探 討

本 文 以 台 灣 地 區 249 種四位數字製造 業 為 對 象 ， 探 討 集 中 度 、 廣 告 密 集 度 與 利 潤 率 之 因 果 關 係 。 廣 告 密 集 度 與 利 潤 率 兩 者 具 有 雙 向 因 果 關 係 ； 市 場 集 中 度 對 廣 告 密 集 度 呈 現「 倒 U 字型」

效 果 ， 但 廣 告 密 集 度 對 集 中 度 並 無 顯 著 影 響 ； 利 潤 率 對 集 中 度 則 為 負 向 影 響 關 係 。

謝 美 玲 (2005)

結 構 行 為 績 效 之 研 究─ 以 國 內 航 空 公 司 為 例

本 研 究 以 開 放 天 空 政 策 的1987 年為時 間 分 隔 點 ， 進 行 航 空 市 場 結 構 、 廠 商 行 為 與 經 營 績 效 之 分 析 。 其 市 場 佔 有 率 是 以 個 別 航 空 公 司 之 載 客 人 數 佔 總 載 客 人 數 之 比 率 來 衡 量 ， 以 前 兩 大 廠 商 市 場 佔 有 率 及 賀 氏 指 標(HHI) 計 算 國 內 航 空 市 場 集 中 度 。 發 現 航 空 市 場 在 開 放 天 空 後 發 生 很 大 的 結 構 性 變 化 ， 再 加 上 政 府 在 票 價 的 干 預 管 制 ， 使 得 此 產 業 發 展 情 況 不 佳 ， 業 者 很 難 維 持 良 好 的 營 收 狀 況 。

周 智 強 (2006)

市 場 集 中 度、廣 告 密 集 度 與 廠 商 利 潤 率 關 聯 之 研 究─ 以 台 灣 地 區 食 品 及 飲 料 製 造 業 為 例

根 據 產 業 組 織 文 獻 選 用 三 條 包 含 市 場 集 中 度 、 廣 告 密 集 度 與 廠 商 利 潤 率 之 聯 立 方 程 式 模 型 。 運 用 計 量 檢 定 本 文 實 證 模 型 ， 並 利 用 三 階 段 最 小 平 方 法 估 計 。 結 果 發 現 市 場 集 中 度 、 廣 告 密 集 度 、 資 本 密 集 度 與 產 業 銷 售 成 長 率 對 利 潤 率 有 顯 著 影 響 。 而 市 場 集 中 度 會 受 落 遲 的 利 潤 率 、 規 模 經 濟 及 落 遲 研 發 比 率 所 決 定 。

表 1 (續)

作 者 研 究 主 題 研 究 內 容

孔 秀 琴 (2006)

市 場 集 中 度、廠 商 行 為 與 營 運 績 效 之 研 究─ 以 台 灣 加 油 站 為 例

本 文 利 用 賀 氏 指 標(HHI) 作 為 測 量 市 場 集 中 度 指 標 ， 探 討 台 灣 加 油 站 產 業 之 市 場 結 構 、 廠 商 行 為 與 營 運 績 效 之 間 的 關 係 。 研 究 發 現 ：(1)民 營 加 油 站 快 速 成 長 ， 營 業 項 目 從 單 一 走 向 多 元 化 ， 連 鎖 及 加 盟 成 為 趨 勢 。(2)消 費 者 容 易 以 促 銷 優 惠 及 提 供 服 務 作 為 選 擇 因 素 。(3)加 油 站 設 站 密 度 快 速 成 長 ， 加 油 站 平 均 每 日 售 油 量 呈 逐 年 下 滑 。 王 馥 瑋

(2007)

台 灣 地 區 銀 髮 住 宅 經 營 發 展 與 市 場 結 構 之 研 究

隨 著 我 國 進 入 高 齡 化 社 會 ， 有 關 銀 髮 族 的 長 期 照 護 問 題 與 居 住 品 質 需 求 亦 愈 行 迫 切。本 研 究 以 結 構-行為-績效之 分 析 針 對 銀 髮 住 宅 的 發 展 現 況 進 行 探 討 ， 研 究 結 果 顯 示 台 灣 銀 髮 住 宅 市 場 傾 向 高 度 集 中 市 場 ， 其 性 質 上 有 產 品 的 差 異 度 ， 且 規 模 經 濟 造 成 了 此 市 場 的 進 入 障 礙 。

陳宇信 (2008)

我 國 行 動 電 話 服 務 產 業 市 場 結 構、廠 商 行 為 與 營 運 績 效 之 研 究

本 研 究 探 討 我 國 行 動 電 話 服 務 產 業 ， 在 開 放 民 營 後 ， 由 中 華 電 信 加 上 五 家 民 營 業 者 經 營 ， 隨 著 業 者 彼 此 間 購 併，再 加 上 新 進 之 3G 業者加入營運，

使 國 內 行 動 電 話 服 務 市 場 呈 現 更 具 豐 富 性 的 經 營 氛 圍 。 以 結 構-行 為 -績 效 之 理 論 去 分 析 此 產 業 的 情 況 變 化 ， 研 究 結 果 發 現 業 者 以 新 穎 的 廣 告 手 法 、 研 發 費 用 的 提 高 、 提 升 系 統 技 術 水 準 等 廠 商 行 為 方 式 來 滿 足 消 費 者 更 高 的 需 求 。 廠 商 營 運 策 略 轉 為 提 高 平 均 用 戶 貢 獻 度(Average Revenue Per User, ARPU)，且將營運重心轉為 3G 業務，

期 許 創 造 較 高 的 獲 利 績 效 。 資 料 來 源 ：(1)參考陳宇信(2008)。

(2)本研究自行整理。

表 2 國 外 運 用 結 構-行為-績 效 方 法 之 相 關 文 獻 彙 整

作 者 研究主題 研 究 內 容

Kaldor and Silverman

(1948)

探 討 廣 告 支 出 與 新 聞 業 界 之 收 入

發 現 中 度 的 市 場 集 中 度 與 廣 告 密 集 度 具 有 正 向 關 係；而 中 度 以 上 的 市 場 集 中 度 與 廣 告 密 集 度 具 有 負 向 關 係 。

Telser

(1964) 廣 告 與 競 爭 性 兩 者 間 關 係 之 分 析

蒐 集 美 國 44 個產業資料，以 CR4為 市 場 集 中 度 指 標，廣 告 銷 售 比 例 為 自 變 數， 進 行 迴 歸 分 析。 研 究 發 現：迴 歸 係 數 為 正 但 並 不 顯 著 ， 因 此 廣 告 與 集 中 度 關 係 並 不 密 切 。 Demsetz

(1973) 市 場 結 構、市 場 競 爭 行 為 與 公 共 政 策 間 關 係 之 探 討

研 究 結 果 發 現 集 中 度 對 利 潤 的 影 響 隨 著 廠 商 規 模 大 小 會 有 所 差 異 ； 規 模 較 大 的 廠 商 ， 享 有 規 模 經 濟 的 效 率，因 此 集 中 度 與 利 潤 間 存 在 正 向 關 係， 但 對 於 中 小 型 廠 商 而 言，集 中 度 與 利 潤 卻 無 正 向 關 係 。

Vlachvei &

Oustapassidis (1998)

希 臘 食 品 製 造 產 業 之 集 中 度、廣 告 密 集 度 與 利 潤 率 之 研 究

研 究 1994 希臘地區 38 個 4 碼食品與飲料製 造 產 業 ， 採 用 三 階 段 最 小 平 方 法(3SLS) 分 析，研 究 變 數 為 前 期 與 當 期 市 場 集 中 度、廣

告-銷售額比例、利潤率、最小效率規模、產

品 總 銷 售 成 長、 資 本 密 集 度 。 研 究 發 現： 廣 告 對 集 中 度 沒 有 影 響 ， 而 前 期 市 場 集 中 度 、 利 潤 率、最 小 效 率 規 模 對 市 場 集 中 度 有 正 向 影 響 關 係；集 中 度 與 廣 告 間 成 正 向 關 係，集 中 度 的 平 方 則 與 廣 告 呈 負 向 關 係，而 產 品 總 銷 售 成 長、資 本 密 集 度 與 廣 告 則 呈 現 不 顯 著 關 係 。

資 料 來 源 ：(1)參考黃筠暉(2007)。 (2)本研究自行整理。

第三節 國內太陽能電池產業之相關文獻

目 前 來 說 ， 以 結 構 -行 為 -績 效 理 論 探 討 國 內 太 陽 能 電 池 產 業 的 研 究 較 少 ， 大 部 分 的 研 究 都 較 偏 向 太 陽 能 發 電 原 理 之 研 究 ， 與 實 務 運 用 上 的 方 式 研 究 較 多 。 在 討 論 太 陽 能 原 理 上 ， 如 邱 清 泉(2003)研 究 國 內 未 來 的 電 源 開 發 亦 將 由 傳 統 的 集 中 式 走 向 分 散 式 ， 以 配 合 現 實 環 境 條 件 並 追 求 更 高 效 率 與 安 全 可 靠 性 ， 而 分 散 型 再 生 能 源 不 但 具 備 此 一 特 色 ， 其 發 展 更 有 助 於 解 決 地 球 石 化 能 源 日 益 短 缺 及 滿 足 生 態 與 環 境 保

護 的 要 求 ， 尤 其 再 生 能 源 中 技 術 較 成 熟 之 風 力 與 太 陽 能 發 電 ， 近 年 來 正 快 速 發 展 ， 已 成 為 世 界 各 國 積 極 推 動 的 主 流 ， 其 前 景 可 期 ， 但 鑑 於 風 力 發 電 之 設 置 ， 其 環 境 條 件 限 制 較 嚴 苛 ， 故 太 陽 能 發 電 系 統 已 被 公 認 為 最 具 發 展 潛 力 的 再 生 能 源 。

吳 貴 淳 (2006)提 到 在 先 進 國 家 大 力 推 廣 與 補 助 太 陽 能 產 業 下 ， 太 陽 電 池 製 造 量 大 幅 增 加 。 隨 科 技 進 步 後 太 陽 能 電 池 效 率 亦 將 提 升 ， 廢 棄 的 太 陽 能 電 池 與 發 電 模 組 可 再 善 加 利 用 ， 目 前 太 陽 電 池 仍 是 以 矽 為 主 要 材 料 。 台 灣 是 世 界 半 導 體 與 電 機 電 子 製 造 生 產 國 ， 運 用 現 有 半 導 體 與 電 子 製 造 工 業 的 背 景 設 備 與 技 術 ， 與 國 際 能 源 潮 流 相 接 軌 ， 可 為 促 進 經 濟 再 成 長 立 下 良 好 的 基 礎 。

有 關 太 陽 能 系 統 的 新 技 術 方 面 ， 吳 春 吉(2006)則 是 提 出 有 助 於 太 陽 能 的 運 用 與 推 廣 的 方 式 。 第 一 種 是 輔 助 電 熱 器 位 於 集 熱 器 下 方 的 太 陽 能 熱 水 器 ， 在 有 陽 光 時 ， 以 太 陽 光 電 板 所 產 生 的 電 力 ， 來 做 為 輔 助 電 熱 器 的 電 源 ， 致 使 秏 電 量 減 少 。 第 二 種 是 不 用 馬 達 的 追 日 裝 置 ， 可 以 使 成 本 與 耗 電 量 降 低 。 第 三 種 是 聚 光 型 太 陽 能 系 統 ， 可 以 使 所 需 的 太 陽 能 光 電 板 面 積 大 幅 減 少，進 而 使 成 本 大 幅 降 低。周 誌 宸(2007) 提 到 探 討 染 料 敏 化 太 陽 能 電 池 中 二 氧 化 鈦 （TiO2） 薄 膜 電 極 之 製 造 技 術 。 多 孔 性 TiO2 薄膜以三種方法製備:熱解法、斜角度沉積法與刮刀 成 膜 法 ， 其 中 斜 角 度 沉 積 法 薄 膜 厚 度 受 限 於 儀 器 極 限 ， 熱 解 法 比 表 面 積 較 差 ， 不 易 控 制 薄 膜 成 長 。

另 外 ， 另 一 部 分 的 學 者 研 究 太 陽 能 光 電 產 業 的 經 濟 發 展 過 程 ， 如 賴 建 宇(2006)認 為 在 全 球 對 再 生 能 源 需 求 逐 年 增 加 的 情 況 下 ， 由 於 太 陽 光 電 具 有 環 保 與 易 於 安 裝 之 優 點 ， 再 加 上 商 品 化 技 術 逐 漸 成 熟 ， 已 成 為 先 進 國 家 發 展 再 生 能 源 之 主 要 選 擇 ， 獲 得 各 國 政 府 計 畫 性 的 獎 助 推 動 。 太 陽 電 池 生 產 技 術 與 半 導 體 產 業 製 程 技 術 相 似 ， 故 探 討 台 灣 太 陽 光 電 產 業 如 何 利 用 我 國 半 導 體 產 業 之 雄 厚 基 礎 、 優 良 的 電 力 電 子 技 術 及 研 發 人 才 與 能 力，發 展 成 台 灣 太 陽 光 電 產 業 之 本 土 化 核 心 競 爭 力。

也 有 學 者 將 台 灣 與 中 國 做 一 比 較 ， 如 吳 銀 泉(2006)認 為 台 灣 與 大 陸 之 太 陽 能 電 池 產 業 在 過 去 三 年 來 高 速 成 長 。 其 發 展 模 式 不 同 於 日 本

與 德 國 之 政 府 政 策 與 獎 勵 補 貼 的 驅 動 模 式 。 為 確 保 目 前 的 地 位 並 進 入 領 先 位 置 ， 業 者 應 建 立 其 獨 特 能 力 ， 並 持 續 關 注 新 材 料 與 技 術 如 薄 膜 與 新 世 代 材 料 的 開 發 。 此 外 為 業 者 為 強 化 其 地 位 ， 應 根 據 自 身 擁 有 的 資 源 與 能 力 ， 進 行 垂 直 整 合 或 與 此 產 業 鏈 的 適 當 環 節 策 略 聯 盟 。 相 對 於 台 灣 政 府 ， 大 陸 政 府 對 此 產 業 的 業 者 與 終 端 用 戶 在 政 策 的 支 持 與 獎 勵 補 貼 強 化 許 多 。

學 者 吳 聲 庭(2007)認 為 太 陽 能 源 在 未 來 將 取 代 石 油 能 源 ， 本 研 究 目 的 是 確 認 在 台 灣 太 陽 能 光 電 產 業 中 ， 研 發 人 員 的 工 作 職 能 之 特 質 ， 並 透 過 因 素 分 析 結 果 ， 得 知 各 工 作 職 能 構 面 之 重 要 性 ， 並 以 單 因 子 變 異 數 分 析 檢 驗 其 相 關 性 和 假 設 檢 定 其 意 義 。 研 究 結 果 顯 示 在 專 業 知 識 與 技 構 面 ， 研 發 人 員 極 需 擁 有 元 件 物 理 知 識 、 電 子 工 程 知 識 和 基 礎 材 料 知 識。 在工作態度構面則是以身作則、完成任務，以及從錯誤中學 習 失 敗 的 原 因,。在人際關係方面要求研發人員以良好團隊精神及合作 性 、 傾 聽 並 關 心 他 人 問 題 ， 瞭 解 他 人 態 度 與 行 為 較 受 到 同 袍 的 表 揚 。 研 究 結 果 可 提 供 台 灣 太 陽 光 電 産 業 的 人 力 資 源 發 展 及 訓 練 資 訊 。

在 個 案 討 論 的 文 獻 中 ， 如 胡 根 地(2008)認 為 油 價 不 斷 上 漲 與 綠 色 製 造 的 潮 流 下 ， 憑 藉 我 國 在 半 導 體 產 業 發 展 上 的 優 勢 。 我 國 在 全 球 太 陽 能 光 電 產 業 中 ， 將 具 有 國 際 競 爭 力 的 特 殊 能 力 。 尤 以 個 案 茂 迪 公 司 近 幾 年 的 表 現 ， 在 太 陽 能 電 池 產 業 中 表 現 突 出 ， 藉 由 分 析 茂 迪 公 司 ， 期 望 歸 納 茂 迪 公 司 的 競 爭 優 勢 ， 也 瞭 解 崛 起 原 因 與 未 來 挑 戰 。

以下茲將各學者對於太陽能產業發展之相關研究，彙整如表 3。

表 3 國 內 太 陽 能 產 業 發 展 之 相 關 文 獻 彙 整

作 者 研 究 主 題 研 究 內 容

李 彥 斌 (2005)

台 灣 太 陽 能 電 池 產 業 發 展 之 策 略

本 文 主 要 以 產 業 組 合 分 析 模 式 作 為 基 礎 的 理 論 模 型，架 構 出 台 灣 太 陽 能 電 池 產 業 的 分 析 模 式，並 分 別 以 市 場 成 長 曲 線 與 產 業 價 值 鏈 作 為 模 型 的 橫 縱 軸。研 究 方 法 係 採 取 文 獻 分 析、專 家 問 卷 與 專 家 訪 談 的 方 式，並 在 方 法 上 採 無 母 數 統 計 方 法，以 進 行 小 樣 本 專 家 問 卷 之 統 計 推 論 。

王 慧 君 (2005)

太 陽 能 光 電 產 業 與 發 展 策 略 分 析

本 研 究 觀 察 全 球 太 陽 光 電 產 業 之 現 況，透 過 產 業 組 織 中 S-C-P 命 題 以 分 析 出 產 業 特 性，瞭 解 產 業 競 爭 生 態，並 進 一 步 推 論 產 業 未 來 發 展 的 可 能 情 境 。

吳 銀 泉 (2006)

太 陽 能 電 池 產 業 發 展 模 式 與 競 爭 策 略-兩 岸 發 展 模 式 比 較 分 析

台 灣 與 大 陸 之 太 陽 能 電 池 產 業，其 發 展 模 式 不 同 於 日 本 與 德 國 之 政 府 政 策 與 獎 勵 補 貼 的 驅 動 模 式。因 為 台 灣 早 已 建 立 幾 個 半 導 體 相 關 之 產 業 價 值 鏈 與 產 業 群 聚 的 優 勢，如 晶 圓 代 工 、TFT-LCD、 LED 及 相 關 封 裝 模 組 等。為 確 保 目 前 的 地 位 並 進 入 領 先 位 置，業 者 應 建 立 其 獨 特 能 力，並 持 續 關 注 新 材 料 與 技 術，進 行 垂 直 整 合 或 與 此 產 業 鏈 的 適 當 環 節 策 略 聯 盟 。

鄭 吉 峰 (2006)

新 興 產 業 與 先 進 者 優 勢 之 個 案 研 究 : 以 GPS 與 太 陽 能 電 池 產 業 為 例

本 研 究 發 現 GPS 產業的先進者優勢無法有 效 的 維 持 ， 然 而 太 陽 能 電 池 產 業 的 領 導 廠 商，卻 能 夠 持 續 不 斷 的 維 持 領 先 地 位，可 能 是 與 不 同 產 品 的 技 術 與 現 有 產 業 技 術 的 整 合 程 度 與 接 近 的 程 度 有 關。太 陽 能 電 池 本 身 產 品 的 技 術 與 現 有 電 子 產 品 的 技 術 整 合 程 度 低、且 相 似 程 度 低，所 以，相 關 的 電 子 或 半 導 體 廠 商 較 難 進 入 該 市 場，加 上 上 游 原 料 的 掌 握，為 先 進 廠 商 的 一 個 重 要 優 勢，這 使 得 先 進 廠 商 的 先 進 者 優 勢 可 以 維 持 。

彭 鈺 欽 (2007)

台 灣 太 陽 能 模 組 產 業 發 展 策 略 研 究

以 太 陽 能 模 組 產 業 為 分 析 對 象，透 過 產 業 現 況 瞭 解 相 關 技 術 的 發 展，以 及 目 前 的 供 需 狀 況，並 調 查 國 內 外 太 陽 能 光 電 產 業 動 態 與 發 展 趨 勢，說 明 全 球 太 陽 能 光 電 產 業 以 及 國 內 太 陽 能 光 電 產 業 內 的 模 組 產 業 概 況，用 以 了 解 產 業 特 性 及 廠 商 行 為 做 出 太 陽 能 模 組 產 業 之 策 略 分 析 。

表 3 (續)

作 者 研 究 主 題 研 究 內 容

吳 聲 庭 (2007)

研 發 人 員 職 能 之 研 究-以 國 內 太 陽 能 光 電 産 業 例

本 研 究 探 討 太 陽 能 光 電 產 業 之 研 發 人 員 的 工 作 職 能 之 特 質，並 透 過 因 素 分 析 結 果，得 知 各 工 作 職 能 構 面 之 重 要 性，並 以 單 因 子 變 異 數 分 析 檢 驗 其 相 關 性 和 假 設 檢 定 其 意 義。研 究 結 果 顯 示 在 專 業 知 識 與 技 構 面，研 發 人 員 極 需 擁 有 元 件 物 理 知 識、電 子 工 程 知 識 和 基 礎 材 料 知 識 。 在 工 作 態 度 構 面 則 是 以 身 作 則、完 成 任 務，以 及 從 錯 誤 中 學 習 失 敗 的 原 因,。 在 人 際 關 係 方 面 要 求 研 發 人 員 以 良 好 團 隊 精 神 及 合 作 性、傾 聽 並 關 心 他 人 問 題，瞭 解 他 人 態 度 與 行 為 較 受 到 同 袍 的 表 揚 。

王 子 瑜 (2007)

太 陽 能 電 池 產 業 之 發 展 與 國 家 競 爭 優 勢 研 究 - 日 本 、 德 國、美 國 與 我 國 之 分 析

本 文 運 用 競 爭 優 勢 相 關 理 論 之 分 析 工 具 與 關 鍵 成 功 因 素 理 論 之 認 定 方 法，從 產 業 的 結 構、市 場 與 特 性，了 解 產 業 的 發 展 歷 程 與 整 體 情 勢，融 入 國 家 與 產 業 競 爭 優 勢 的 分 析 ， 目 的 在 探 討 與 分 析 出 此 產 業 在 國 際 間 與 企 業 間 的 關 鍵 成 功 因 素 。

吳 書 華 (2007)

高 油 價 時 代 對 於 產 業 股 價 的 影 響-以 太 陽 能 產 業 為 例

本 研 究 希 望 可 對 我 國 未 來 的 太 陽 能 產 業 發 展 提 出 具 體 可 行 之 策 略 建 議，太 陽 能 產 業 的 股 價 卻 與 國 際 油 價 似 乎 有 著 正 向 關 係。最 後 結 果 可 以 知 道：當 國 際 油 價 高 漲 的 狀 況 下 ， 台 灣 太 陽 能 產 業 股 價 指 數 向 上 攀 升 的 趨 勢 變 化。相 對 於 其 他 區 域 的 太 陽 能 產 業 股 價 變 化 與 太 陽 能 上 游 產 業 股 價 與 台 灣 太 陽 能 股 價 有 正 向 的 關 係 。

林 青 佩 (2007)

我 國 產 業 價 值 與 股 價 關 聯 性 之 研 究-以 太 陽 能 產 業 為 例

將 太 陽 能 電 池 產 業 之 上、中、下 游 的 產 業 結 構 特 性 納 入 考 慮，以 期 找 出 太 陽 能 電 池 產 業 上、中、下 游 之 最 佳 預 測 能 力 之 評 價 模 式 。 本 研 究 主 要 係 利 用 現 金 流 量 折 現 法、會 計 盈 餘 折 垷 法、市 價 銷 售 額 法、本 益 比 法 及 選 擇 權 定 價 法 等 常 用 之 評 價 方 法 來 探 討 國 內 八 家 太 陽 能 電 池 產 業 所 計 算 出 的 實 質 價 值，並 利 用 Theil’s U 值來做績效評估，分析各種 評 價 模 式 所 評 價 出 之 實 質 價 值 與 實 際 股 價 間 之 差 異 程 度 何 者 為 最 小，以 做 為 太 陽 能 電 池 產 業 上 、 中 、 下 游 之 最 適 評 價 模 式 。

表 3 (續)

作 者 研 究 主 題 研 究 內 容

王 清 華 (2007)

專 利 權 管 理 策 略 之 研 究-以 台 灣 太 陽 能 電 池 產 業 為 例

分 析 台 灣 太 陽 能 電 池 產 業 之 價 值 鏈 ， 尋 找 上、中、下 游 的 個 案 廠 商 作 為 分 析 的 目 標 ， 選 擇 中 美 矽 晶、益 通 光 能 以 及 選 擇 生 耀 光 電 作 為 分 析 的 對 象，針 對 其 廠 商 介 紹、技 術 發 展 大 事 紀 要、競 爭 優 勢 及 專 利 權 管 理 等 四 個 議 題 進 行 研 究，尋 找 台 灣 廠 商 的 異 同 並 進 行 比 較 分 析。根 據 分 析 的 結 果 發 現，台 灣 太 陽 能 電 池 廠 商 皆 著 重 於 研 發 技 術 以 及 垂 直 整 合 之 競 爭 優 勢 的 發 展，其 專 利 權 管 理 策 略 多 以 消 極 的 方 式 進 行，例 如 多 為 保 護 其 技 術 不 被 外 流 等 。

資 料 來 源 ： 本 研 究 自 行 整 理 。

根據上述相關學者的文獻，瞭解目前太陽能光電相關產業已經受 到 相 當 的 重 視 。 不 論 是 在 技 術 面 的 研 發 上 ， 或 是 產 業 經 營 策 略 分 析 ， 都 有 學 者 提 出 許 多 寶 貴 的 意 見 。 國 內 的 半 導 體 技 術 純 熟 ， 且 與 太 陽 能 電 池 的 製 程 相 當 類 似 ， 針 對 於 此 ， 本 研 究 選 定 目 前 國 內 太 陽 能 電 池 產 業 作 為 分 析 的 對 象 。 希 望 能 以 結 構-行 為 -績 效 理 論 ， 探 討 此 一 產 業 近 年 來 發 展 的 過 程 ， 並 針 對 未 來 經 營 發 展 提 出 建 議 。

第三章 太陽能電池產業之發展沿革 與現況分析

第一節 太陽能源之相關介紹

一、太陽能的起源與發展

太 陽 能 電 池 的 發 展 是 開 始 於 1954 年，由美國貝爾實驗室 Chapin 等 人 發 展 出 以 矽 為 主 的 太 陽 能 電 池 ， 當 時 轉 換 效 率 僅 只 有 6%。 接 著 在 1956 年時便製作出全球第一個太陽能電池。在 1958 年美國更進一 步 將 太 陽 能 電 池 應 用 在 人 造 衛 星 ， 將 太 陽 能 電 池 作 為 人 造 衛 星 的 能 量 來 源 ， 而 此 次 所 使 用 之 太 陽 能 電 池 係 屬 於 化 合 物 半 導 體 之 單 結 晶

（GaAS）太陽能電池。在 1970 年代爆發全球能源危機之後，許多先 進 國 家 都 積 極 開 始 投 入 研 發 太 陽 能 光 電 產 業 的 相 關 研 究 。 一 開 始 將 太 陽 能 電 池 的 應 用 原 理 轉 移 到 民 生 用 途 時 ， 就 遭 遇 電 能 轉 換 率 偏 低 ， 以 及 面 臨 投 入 資 源 成 本 比 例 過 高 的 阻 礙 。 這 造 成 導 致 太 陽 能 研 發 在 能 源 危 機 解 除 之 後，再 度 陷 入 沈 寂 的 情 況。之 後，在 1976 年 Carlson 於製 作 出 第 一 個 非 晶 矽 薄 膜 太 陽 能 電 池 ， 並 使 得 第 二 代 的 非 晶 矽 （a-Si）

及 多 結 晶(CdS/CdTe)等薄膜太陽能電池被應用在消費性產品上。

1990 年代，當全球的半導體製造技術成熟，生產成本因此下降。

這 時 太 陽 能 電 池 的 商 用 價 值 才 開 始 顯 現 ， 在 許 多 電 力 不 易 輸 送 或 成 本 過 高 的 偏 遠 地 方 ， 也 開 始 安 裝 獨 立 運 作 的 太 陽 能 電 力 系 統 。 之 後 ， 太 陽 能 電 池 與 公 用 電 力 併 聯 之 太 陽 光 發 電 技 術 逐 漸 成 熟，而 英、美、日 、 加 等 先 進 國 家 相 繼 提 出 「 綠 建 築 」 的 環 保 理 念 ， 期 望 能 減 緩 建 築 物 對 地 球 環 境 所 造 成 的 能 源 負 荷 與 破 壞。故 於 1992 年起歐美及日本等各國 開 始 推 動 太 陽 能 光 電 補 助 獎 勵 ， 使 得 太 陽 能 電 池 逐 漸 被 發 展 。

邱 清 泉(2003)認 為 太 陽 能 是 宇 宙 間 蘊 藏 豐 富 之 自 然 能 源 ， 其 能 源 密 度 雖 低 ， 但 分 佈 廣 取 得 方 便 ， 屬 於 分 散 型 之 再 生 能 源 ， 太 陽 能 發 電 系 統（Photovoltaic Power Generating System，簡稱 P.V. System）是利 用 太 陽 光 能（ 光 子，Photo）透過太陽能電池（Solar Cell，又稱光伏電

池 ）直 接 轉 換 成 電 能（Voltaic），它 主 要 是 藉 助 太 陽 能 電 池（Solar Cells）

來 達 到 目 的 ， 太 陽 能 電 池 係 一 種 光 電 半 導 體 薄 片 ， 也 有 人 稱 之 為 太 陽 能 晶 片 ， 它 一 照 到 光 即 可 瞬 間 輸 出 電 壓 與 電 流 ， 產 出 電 能 的 能 量 大 小 主 要 取 決 於 它 的 面 積 、 轉 換 效 率 、 照 射 光 之 強 度 與 溫 度 ， 其 原 理 係 利 用 P 型 N 型半導體接合面之電子電洞之位移形成電子流。由圖 4 可 得 知 其 詳 細 的 發 電 原 理 。

依 據 工 研 院 表 示 ， 從 太 陽 輻 射 出 來 的 能 量 非 常 龐 大 ， 是 人 類 賴 以 維 生 的 主 要 能 源 。 太 陽 能 傳 送 到 地 球 大 氣 層 以 後 ， 一 部 分 被 大 氣 層 吸 收 ， 一 部 分 反 射 回 太 空 中 ， 另 外 一 部 分 則 會 被 地 表 接 收 。 如 果 能 夠 充 分 地 轉 換 、 應 用 地 表 所 吸 收 的 龐 大 能 量 ， 對 於 那 些 遠 離 輸 送 電 網 的 偏 遠 地 區 ， 可 以 成 為 最 佳 的 能 量 來 源 。

圖 4 太 陽 能 發 電 系 統 架 構 圖 資 料 來 源 :工 研 院 。

二、太陽能電池的種類

目 前 發 展 可 得 知 有 幾 種 太 陽 能 電 池 的 種 類 ， 賴 建 宇(2007)提 出 太

物 薄 膜 型(Tandem-Thin film)、 有 機 半 導 體 、 高 分 子 聚 合 物 (Polymer) 等 技 術 形 態 ， 其 光 電 轉 換 效 率 因 材 質 不 同 而 有 所 差 異 。

2006 年全球太陽能電池各種類之市佔率如圖 5 所表示，由於多晶 矽 太 陽 能 電 池 具 有 製 造 成 本 低 及 料 源 取 得 容 易 的 優 勢 ， 故 近 年 來 產 量 比 重 均 高 於 單 晶 矽 ， 不 過 因 為 隨 著 全 球 太 陽 能 專 業 拉 晶 廠 陸 續 出 現 ， 使 得 單 晶 矽 比 重 已 接 近 多 晶 矽 ， 兩 者 合 計 比 重 高 達 89.8%，此顯示出 太 陽 能 電 池 主 要 仍 以 單 晶 矽 及 多 晶 矽 為 主 。 不 過 ， 由 於 近 年 來 隨 著 全 球 結 晶 矽 太 陽 能 市 場 快 速 成 長，在 2007 年卻面臨到上游材料供不應求 的 窘 境 ， 使 得 薄 膜 太 陽 能 電 池 等 替 代 技 術 開 始 受 到 重 視 。

由 表 4 可以看出太陽能電池技術分類及轉換效率發展情況。一般

來 說 ， 太 陽 能 電 池 的 上 游 材 料 有 相 當 多 種 ， 各 類 太 陽 能 電 池 材 料 的 製 造 方 式 與 特 性 皆 不 相 同 。 但 總 體 來 說 ， 全 球 太 陽 電 池 的 上 游 材 料 種 類 可 以 大 致 上 區 分 為 矽 系 ， 化 合 物 半 導 體 系 及 其 他 三 種 類 型 ， 而 其 中 的 個 別 項 目 中 又 有 不 同 的 製 程 方 式 與 種 類 。

以下將對不同太陽能電池種類一一說明 ：

單晶矽, 43.4%

Ribbon-/Sheet C-Si, 25.49%

CIS, 1.96%

a-Si, 46.08%

CdTe, 26.47%

薄膜矽, 10.2%

多晶矽, 46.4%

圖 5 2006 年 全 球 各 式 太 陽 能 電 池 市 佔 率 概 況

資 料 來 源:Photon International，工研院 IEK(2007.04)。