主成份分析

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-24,156.58( 千 元 / 人 ) ； 最 高 者 亦 為 中 華 開 發 工 銀 ， 在 2006 時 高 達 26,627.78(千元/人)，但此變數的波動度相當大，因為各家銀行規模不同，

規模較大的銀行員工人數通常較多，故員工貢獻度水準會較低；反之員工 人數較少的小規模銀行則在獲利穩定的情況下，通常員工貢獻度會較高。

故在後續的分析中我們會先將此變數進行標準化，以降低波動度過大帶來 的影響。

四、 流動性方面，流動準備比率的平均水準為25.48%，其中最低者為華泰商業 銀行，2007年時僅有8%；最高者為中華開發工銀，2005年時達到167.22的 水準。從存放比率的角度來看，其定義為【放款/存款】，整體銀行業的平 均值為83.05，最低者為花旗銀行，2009年為22.42；最高者為中華開發工 銀，2006年時高達378.39。進一步從定期性存款比率來分析，平均水準為 55.99%，定期性存款佔總存款的一半以上，最低者為中華開發工銀，2006 年時僅為10.91%；最高者為台灣工業銀行，2005年時高達95.20%。

五、 業務成長性方面，存款成長率的平均值為9.67%，其中最低者為中華開發工 銀，2005年時為-45.07%；最高者為花旗銀行，2009年時年成長率高達 283.05%，推測是適逢2008年發生全球金融海嘯，金融業務普遍低迷，基期 較低的緣故。而放款成長率的平均值為7.17%，低於平均存款成長率，最低 者為花旗銀行，2008年時為-48.51%；最高者為永豐商業銀行，2006時成長 率高達95.94%，推測是因為永豐商業銀行在當年度與台北國際商業銀行合 併，因而挹注其放款額度所致。

第二節 主成份分析

在後續的迴歸分析中，本文中做為自變數的研究變數共有21個，其中員工貢 獻度和衍生性商品交易總額這兩個變數如前所述，由於波動度過大，且這兩個變 數之性質並非比率，且數值相當大，考慮到這兩個變數在轉變成主成份分數時，

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可能會蓋過其他變數之資訊，進而影響後續分析結果。故對這兩個變數先進行標 準化，因此得到兩個新的變數分別為標準化員工貢獻度及衍生性商品交易比重，

定義分述如下：

標準化員工貢獻度 ^{個別銀行員工貢獻度}

銀行業平均員工貢獻度

衍生性商品交易比重 個別銀行衍生性商品交易額度 銀行業平均衍生性商品交易額度

表4-2 標準化變數敘述統計表 變數名稱 個

數

最小值 最大值 平均數 標準差 員工貢獻度 306 -24156.5800 26627.7800 790.2583 3492.6519 標準化員工貢獻

度

306 -30.5681 33.6952 1.0000 4.4197 衍生性商品交易

總額

306 0 13198912 866572.06 1849043.317 衍生性商品交易

比重

306 0.0000 13.5098 1.0000 2.0887

資料來源：本文自行整理

從上表可以看出，經過標準化之後兩個變數的標準差均大幅下降。接下來可 以對全部21個研究變數進行主成分分析法，相關矩陣特徵值分析如下表所示。為 了決定要保留多少個主成份個數，可以根據(1)Kaiser準則及(2)陡坡圖來判斷應 該選取的主成份個數。Kaiser主張應該保留特徵值大於1之主成份；陡坡圖則是 由各主成份的特徵值繪製而成，其判斷準則是找出特徵值曲線出現突然轉折彎角 的地方，在彎角以上的特徵值即為可以保留的主成份。從相關矩陣特徵值分析表 及陡坡圖中可以發現前六個主成份的特徵值條件符合上述兩項篩選準則，而我們 亦可以看出前六個主成份的累積解釋變異比率已經達到70.5%的水準；而從個別 解釋變異比率來看，主成份七及之後的主成分解釋變異均低於5%，從陡坡圖中我 們亦可以觀察到自主成份六之後開始趨於平坦，故最後我們一共選取六個主成

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Com ponent Num ber

Eigenvalue

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主成份九 0.8229 0.039 0.835 主成份十 0.7049 0.034 0.869 主成份十一 0.5813 0.028 0.897 主成份十二 0.4879 0.023 0.920 主成份十三 0.4522 0.022 0.941 主成份十四 0.3180 0.015 0.957 主成份十五 0.2684 0.013 0.969 主成份十六 0.2158 0.010 0.980 主成份十七 0.1534 0.007 0.987 主成份十八 0.1134 0.005 0.992 主成份十九 0.0836 0.004 0.996 主成份二十 0.0420 0.002 0.998 主成份二十一 0.0359 0.002 1.000 資料來源：本文自行整理

從 21 個變數中萃取出六個主成份，根據下表顯示的主成份負荷量可以找出 各主成份是由那些變數(指標)所組成的，並經由這些變數的共同特性來進行主成 份的命名。將各原始變數歸類到某一個特定主成份的分類準則是：觀察任一原始 變數在各個主成份下的負荷量並取其絕對值，最大的負荷值所在位置的主成份，

即為該原始變數所屬之主成份。從下表中可以看出，第一主成份所包含的變數有 資本適足率、第一類資本適足率、負債淨值比、淨值比、流動準備比率、利率敏 感性資產負債比；第二主成份包含的變數有存款成長率、放款成長率、保證成長 率；第三主成份包含的變數有存放比率、定期性存款比率；第四主成份所包含的 變數有純益率、標準化員工貢獻度；第五主成分所包含的變數有呆帳覆蓋率、利 息收益率；第六主成分所包含的變數有逾放比、可轉讓定存比、投資成長率、衍

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