第二章 文獻回顧
第三節 文獻回顧小結
國
立 政 治 大 學
‧
N a tio na
l C h engchi U ni ve rs it y
12
能力及金融仲介成本的影響效果，作者使用1989-2004年間埃及28家銀行的資料，
以一般化動差法(GMM)進行實證研究。實證結果發現：(1) 仲介成本上升的因素 包含了資本適足率的提升、管理效率的增加、流動性的改善以及通膨率的下降，
作者認為資本適足率的提升，等於將部分風險移轉至股東權益，而銀行會選擇增 加仲介成本，以至提升報酬率作為風險貼水；(2)對於銀行獲利能力有正面影響 的因素包括:資本適足率的提升、隱含利率的下降、管理效率的提升，總體而言，
作者認為資本管制仍有助於改善埃及銀行業的績效。
Asli Demirgüc-Kunt and Enrica Detragiache(2011)研究銀行在達成巴賽 爾核心規範(Basel Core Principle，簡稱BCP)的要求下，是否也符合銀行經營 的財務健全程度。作者使用了全球86個國家，3000家銀行的資料進行實證分析，
研究期間為2000-2007年間。實證結果發現：(1)所有的BCP指數，甚至其個別成 分變數均顯示這些風險指標與利用Z-score法所衡量出的銀行風險間並不存在強 力的關聯性；(2)BCP指數與利用Z-score法衡量出的系統性風險間亦不存在明顯 的關聯性，故作者認為BCP的規範並不足以接露銀行所面臨的風險程度。
第三節 文獻回顧小結
國內外關於巴賽爾資本協定與銀行的研究，部分學者著重於分析資本適足率、
監理規範對銀行風險方面的影響，如：林昆立、吳庭彬(2011)實證發現開發中國 家可透過資本適足率來降低銀行風險；而對已開發國家而言，市場紀律較有助於 降低銀行風險；陳翰苑(2011)實證發現核心資本越充裕的銀行，承擔風險及吸收 損失的能力越強。亦有部分文獻主要是針對巴賽爾協定的規範與銀行的行為表現 來進行研究，如：鄭育凱(2010)實證發現實施最低資本適足率的規範下，台灣銀 行業會有信用緊縮的現象；William B.Francis and Matthew Osborne(2012)實 證發現銀行會傾向使用相對便宜、品質較差的二級資本(tier 2 capital)，而非
‧
品質較好的一級資本(tier 1 capital)。
而本文所欲研究之主題則傾向於分析巴賽爾協定的實施效果是否會反映在 銀行的經營績效上，相關的文獻分析有：毛盛杰(2006)實證發現提高資本適足率 能增進銀行的成本效率，改善營運狀況；劉康宏(2007)實證發現金控體系下之銀 行的資本適足率平均值較高，資本適足率越高，其平均效率值亦越高，但此效果 並不顯著；Samy Ben Naceur and Magda Kandil(2009)實證發現對於銀行獲利能 力有正面影響的因素包括:資本適足率的提升、隱含利率的下降、管理效率的提
1999-2004
隨機邊界法 Battese and
Coelli模型
提高資本適足率能增
2003-2007
近似無關回歸估
‧
用System-BCC模型2004-2005
資料包絡分析法 -System-BCC
金控體系下之銀行的
1996-2005
縱橫平滑移轉迴
2001-2009
Ayuso, Perez, and
2006-2010 Panel data模型
銀行資產品質不佳，將 降低銀行信用風險的
‧
2001-2006
逐步Logistic迴
1997-2010
因素分析法、分 Marcheggiano
(2012)
Optimal Bank Capital
1997-2010
The Model of Shocks to
Incomes
銀行較喜歡使用權益
William Capital 1996-2007 The target 銀行在調整資本要求
‧
B.Francis andMatthew Osborne (2012)
requirements and bank behavior in the UK: Are there
lessons for international capital standards?
capital ratio model (tier 2 capital)，而
非品質較好的一級資 本(tier 1 capital)
Hendrik Hakenes and
Isabel Schnabel
(2011)
Bank size and risk-taking under
Basel Ⅱ
理論推導
model with imperfect competition
and moral hazard
巴賽爾協定Ⅱ允許銀
Sami Ben Naceur and Mohammed
Omran (2011)
The effects of bank regulations, competition, and financial reforms
on banks' performance
1988-2005
linear dynamic panel data
equation
銀行特有因素(尤其是
‧
Samy Ben Naceur and Magda
Kandil (2009)
The impact of capital requirements on
banks’cost of intermediation and
performance: The case of Egypt Demirgüc-Kunt
and Enrica Detragiache
(2011)
Basel Core Principles and bank soundness:
Does compliance matter?
2000-2007 Z-score
所 有 的 BCP(Basel Core Principle) 指 數，甚至其個別成分變
‧ 國
立 政 治 大 學
‧
N a tio na
l C h engchi U ni ve rs it y
18
明顯的關聯性，故作者 認為BCP的規範並不足 以接露銀行所面臨的 風險程度
資料來源：本研究自行整理
‧ 國
立 政 治 大 學
‧
N a tio na
l C h engchi U ni ve rs it y
19