價值鏈、供應鏈與垂直整合分析

圖 26 明基友達集團桌上型監視器之價值鏈、供應鏈與垂直整合圖

價值鏈

友達、佳世達與明基各是一個價值鏈的獨立體。友達以生產面東為主，其價 值鏈從產品研發、材料採購、面東生產、業務銷售與售後服務等，都具有成為世 界前三、臺灣第一大面東廠的企業價值與本領。佳世達以系統組裝代工為主，其 價值鏈從產品設計、材料採購、系統組裝、品質控管與售後服務等，也有其企業 經營的關鍵價值。最貼近終端消費市場的明基，以經營品牌、銷售產品為主，其 價值鏈從面東採購、系統組裝品質控制、工業設計、產品行銷、通路經營延伸到 銷售服務等，都能從每個緊扣的環節裡，發掘價值的再定議與延續。

供應鏈

友達在集團內扮演的角色是上游關鍵零組件整合者與面東供應者，其桌上型 監視器的品牌客戶遍佈全球，如戴爾、惠普、宏碁、聯想與蘋果等，當然包括明 基在內。明基是品牌商，負責於市場末端通路（例如臺灣的燦坤 3C）銷售桌上型 監視器產品，而桌上型監視器產品的重要關鍵零組件─面東，可由明基自行決定所 欲採購之面東來源並與面東廠議談。佳世達則是明基指定的系統組裝代工廠，明

基在與面東廠議談面東價格與採購數量後，便會將採購的面東指定送到佳世達或 其他代工廠進行成品組裝，如圖 27 所示。也尌是說，明基具有面東採購與代工廠 指定權，而明基分別與友達、佳世達議談產品生產出貨相關事宜後，友達與佳世 達即會遵照明基指示出貨與生產。

基本上品牌商具有極大的決策權力，而面東廠因為是關鍵零組件資源擁有 者，在產業景氣好或產能吃緊（shortage）時，資源擁有權即轉移至面東廠身上，

此時，面東廠扮演主導市場供需是否帄衡的關鍵角色。相對的，代工廠在這個供 應鏈裡的主控權非常微小，主因受限於上游面東廠的關鍵資源掌控與下游品牌商 的末端市場銷售主導力量。

註：實線雙箭頭 代表交易雙方合作議談 虛線單箭頭 代表單純物流運輸

圖 27 友達、佳世達與明基桌上型監視器供應鏈關係圖

垂直整合

一、向前整合 （forward integration）或向下整合

（一）明基的中國通路經營策略：保護產品與服務的品質

用不一樣的通路去觸及不一樣的消費者，是明基經營銷售的基本原則。

由於臺灣通路具有一定規模，因此明基在臺灣通路經營策略並未採取向下整 合方式，而是透過代理商來經營。而在目前明基的主力市場─中國大陸，因 考量其幅員廣大，且其通路結構尚未建立完整，在擔心無法及時掌控零售商 銷售狀況的前提下，明基採取的策略，尌是自己成為代理商去直接管理零售 商，全面採取向下整合的通路行銷模式。

明基在中國大陸市場採取自行代理通路策略的目的，即是 Hill & Jones 提出垂直整合的效益具有保護產品與服務品質。

二、向後整合（backward integration）或向上整合

（一）友達的上游材料垂直整合：提高新競爭者的進入障礙、確保供應來源 明基友 達 集團在 液 晶 監視器的佈 局 ，在本 章第二節已 詳細 說明。 在 TFT-LCD 廠設立後，開始以成本結構最高的次產業，做為向上整合首要標的，

然後逐漸整合週邊相關產業。明基集團發展液晶監視器事業垂直整合次序為：

明基（終端產品）→ 友達（TFT-LCD）→ 均豪（LCD 製程設備）→ 達虹（彩 色濾光片）→瑞鼎（驅動 IC）→ 達信（偏光東）→ 威力盟（冷陰極管），明 基友達集團液晶監視器事業垂直整合時程表如表 24。

表 26 明基友達集團發展液晶監視器垂直整合時程

垂直整合年度 公司 產品 說明

1984 明基電通 液晶監視器 1996 友達光電 液晶面東

2001 均豪 機台設備

2003 達虹 彩色濾光片 佔面東成本 26%

2003 瑞鼎 驅動 IC 佔面東成本 19%

2004 達信 偏光片 佔面東成本 11%

2005 威力盟 燈管 佔面東成本 16%

友達光電向上垂直整合的效益有二：

1. 提高新競爭者的進入障礙

當材料所佔成本結構比例愈來愈高，企業透過向上垂直整合來獲得關 鍵性資源的自製與掌握，可以有效降低成本，使其在終端產品上提供更具 競爭力的價格，並拉大與競爭者的距離，同時提高新進入者的進入障礙。

當產業競爭態勢因為競爭者難以進入而得到舒緩時，整體產業又可在供需 重新調節下，再度提高產品售價而使企業獲取更大利潤。

從友達選定上游產業與垂直整合順序，即能看出友達欲以掌握上游材 料自製來降低成本的經營策略。臺灣二大面東廠垂直整合狀況均優於韓 商，其中又以奇美電子的垂直整合觸角最廣。全球重要面東廠垂直整合一 覽如表 25。高度垂直整合的企業將可以建立更具競爭力的成本結構。

表 27 全球重要面東廠垂直整合一覽

表 28 全球桌上型監視器產品集團型供應鏈

國籍 集團名稱 面東 主要股東 代工 品牌 備註 台 明基友達

集團 友達 佳世達 佳世達 明基

BenQ 台 奇美集團 奇美 奇美實業 冠捷 奇美

ChiMei 冠捷為奇美轉投資 台 鴻海集團 群創 鴻海 群創 韓 三星集團 三星 Samsung Life

Insurance 三星 三星 Samsung

三星代工廠僅幫三星 品牌代工

韓 樂金集團 樂金 樂金電子 樂金 樂金 LG

樂金代工廠僅幫樂金 品牌代工

三、不同程度的垂直整合型式：

（一）完全整合（Full Integration）

因為完全整合策略僅適用於成熟、穩定且科技進步較慢的產業中，故此整 合方式並不適用於明基友達集團。

A B C

圖 28 完全整合

資料來源：Hill R. E.& Jones C. I., “Strategic Management Theory: An Integrated Approach”, p. 362, 1998

（二）錐形整合（Tapered Integration）：

明基友達集團雖然有許多關鍵零組件企業，但友達垂直整合策略並非屏棄 其他零組件供應商僅向關係企業採購，而是採取多管道供應方式，同時向關係 企業與其他供應商進行採購，這種局部整合策略，即為錐形整合，如圖 29。

供應商 顧客

A B C

圖 29 錐形整合

資料來源：Hill R. E. & Jones C. I., “Strategic Management Theory: An Integrated Approach”, p. 362, 1998

1. 友達與上游零組件的錐形整合

友達採取錐形整合策略，可避免關係企業缺乏降低成本，或改善品質 的動力，因為只要關係企業的產品不具競爭力，友達還是有調整向其他供 應商購買零組件比例的權利。另一個可能的狀況是因技術改變，組織運作 缺乏彈性，而付出過大的官僚成本（bureaucratic costs），這也是友達採行錐 形整合策略的另一主因。此外，還可以透過錐形整合策略隨時掌控上游產 業的技術變化，同時獲得關係企業提供的成本結構資訊，進而在與其他供 應商議價時爭取更大空間。友達基於種種考量，在所有零組件供應上將維 持部分自製、部分外購，不會獨厚關係企業，更能帄衡經營上的彈性與自 主性，這便是錐形整合策略所能夠為企業帶來的利益與價值。

2. 明基、佳世達與面東廠的錐形整合

同樣的情況也發生在明基與佳世達身上。因為桌上型監視器面東的需 求，明基與佳世達從創立以來之面東供貨來源都僅向友達購買，同一集團 內部公司相互採購，這種模式類似於完全整合（full integration）。但長期處 於這種不具競爭力的合作模式，造成明基與佳世達因為只向友達採購面 東，使其產品線比貣其他國際品牌之競爭力道減弱不少；且當景氣好、面 東供應量少時，明基與佳世達也因只有單一面東供應來源，產生面東貨源 不足而導致末端業務銷售斷貨的窘境。故從 2008 年貣，明基與佳世達開始 向外尋找其他面東廠的合作機會，發展出部分面東內購，部分外購的錐形 整合策略。

表 29 全球桌上型監視器品牌商面東供貨來源

品牌商 面東來源

三星 三星、友達、奇美 樂金 樂金、友達、奇美

供應商 顧客

表 30 全球桌上型監視器品牌商面東供貨來源(續) 戴爾 三星、樂金、友達、奇美

惠普 三星、樂金、友達、奇美 宏碁 三星、樂金、友達、奇美 華碩 奇美、友達

明基 友達、奇美

聯想 三星、樂金、友達、奇美 艾德蒙 三星、樂金、友達、奇美

3. 明基與代工廠、佳世達與品牌商的錐形整合

另明基桌上型監視器系統組裝從創立以來也僅委由佳世達代工，佳世 達也僅與明基一家品牌商合作，多年來這種「單一客戶」合作模式，無論 對明基或是佳世達來說，都產生了如 Hill & Jones 提出垂直整合缺失之「內 部缺乏競爭，效率不佳」的狀況。佳世達提報給明基的系統組裝材料與代 工費用，都比市場上其他代工廠的報價高出許多，讓明基無法在成本上獲 得優勢，直接影響明基市場末端售價競爭力；而佳世達因為只有明基這個 唯一「鐵票」客戶，不僅造成內部怠惰官僚風氣盛行，毫無競爭力可言，

且因為訂單規模小，與供應商的議價能力尌顯得非常微弱。故從 2008 年貣，

明基不僅向外尋找其他面東廠的合作，也開始向外尋找其他代工廠的合 作，且佳世達亦開始尋求其他品牌商的代工機會，如表 28。雖然佳世達佔 明基的代工比重已降至約 40%，而明基佔佳世達的品牌比重也已降至約 25%，但雙方仍保持部分與非集團企業合作的比重。

表 31 全球桌上型監視器代工廠之品牌客戶

代工廠 品牌客戶

冠捷 三星、樂金、戴爾、惠普、宏碁、華碩、明基、聯想、艾德蒙 群創 三星、樂金、戴爾、惠普、宏碁、華碩、明基、聯想

三星 三星

佳世達 三星、戴爾、惠普、宏碁、華碩、明基 樂金 樂金

（三） 近似整合或準整合（Quasi-Integration）

威力盟是生產冷陰極管（CCFL）的廠商，冷陰極管是液晶顯示器重要關 鍵零組件。2004 年 4 月康利投資開始持有威力盟 1.4%的股權，明基友達集團