第三章 我國租稅優惠政策之回顧
第一節 歷年租稅減免措施之回顧
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第一節 歷年租稅減免措施之回顧
我國租稅優惠制度偏重在輔助經濟發展並以獎勵投資、出口或技術研發為目 標，相關租稅減免規定之種類繁多，且散見於各種不同法令中，本文將我國自民國 49 年起各項獎勵投資與產業發展之法令依時序予以整理，以下則針對各項不同彙整 方式之結果逐一說明。
一、我國歷年來涉及租稅減免法令圖像
（一）法令別之探討
本文參照財政部民國 88 及 99 年出版之租稅減免法規彙編與 103 年度出版之 稅法輯要內容整理後可知，自民國 18 年起，政府陸續訂定頒行涉及租稅減免優 惠規定之法令共有 116 項，其中稅法類為 20 項，非稅法類為 96 項。另如將與獎 勵投資及產業發展無關之法令予以排除後，政府配合國家經濟與產業發展轉型所 提供租稅減免優惠規定之相關法令計有 36 項，其中稅法類為 7 項，非稅法類為 29 項。又如將非稅法類中屬公益性、推展公共服務與公共建設之策略性目的、非 直接扶植產業等之相關法令予以排除後，可得專屬獎勵投資與產業發展之直接關 聯性租稅減免相關法令共有 17 項。租稅減免相關法規架構與內容詳如下圖 5 及 下表 1、表 2。
圖 5、我國涉及租稅減免之相關法令架構
資料來源：本研究整理。
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表 1、我國涉及租稅減免之相關法令（民 18 年~民 103 年）--稅法類
1.加值型及非加值型營業稅法(營業稅法) 2.印花稅法
3.貨物稅條例 4.所得稅法 5.土地稅法 6.菸酒稅法 配合國家經濟與
產業發展功能 (共 7 項)
7.證券交易稅條例 1.土地法
2.所得稅法 3.契稅條例
4.房屋稅條例(房捐條例) 5.使用牌照稅法
6.臺灣地區平均地權土地債券發行條例 7.平均地權條例(實施平均地權條例) 8.關稅法
9.國有財產法
10.臺灣地區公共建設土地債券發行條例 11.遺產及贈與稅法
12.娛樂稅法 稅法類
(共 20 項)
其他 (共 13 項)
13.證券交易稅條例 資料來源：本研究整理。
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表 2、我國涉及租稅減免之相關法令（民 18 年~民 103 年）--非稅法類
5.簡易人壽保險法 6.郵政法
7.軍人保險條例(陸海空軍軍人保險條例) 8.公教人員保險法(公務人員保險法) 9.勞工保險條例
10.軍人及其家屬優待條例 11.農田水利會組織通則 12.海域石油礦探採條例 13.工程受益費徵收條例 14.農會法
15.外役監條例 16.國民住宅條例 17.山坡地保育利用條例 18.能源管理法
19.農產品市場交易法 20.幼稚教育法 21.勞動基準法 22.國家安全法 23.都市計畫法
24.公職人員選舉罷免法 25.農民健康保險條例 26.身心障礙者權益保障法 27.戰士授田憑據處理條例 28.精神衛生法
29.臺灣地區與大陸地區人民關係條例 30.全民健康保險法
31.公務人員退休撫卹基金管理條例 32.二二八事件處理及賠償條例 33.自來水法
34.總統及副總統選舉罷免法 35.國軍老舊眷村改建條例 36.文化資產保存法 37.香港澳門關係條例 38.儲蓄互助社法 非稅法類
(共 96 項)
其他 (共 67 項)
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表 2、我國涉及租稅減免之相關法令（民 18 年~民 103 年）--非稅法類
40.九二一震災重建暫行條例 41.農村社區土地重劃條例 42.替代役實施條例 43.離島建設條例 44.藥害救濟法
45.原住民族工作權保障法 46.職業災害勞工保護法 47.就業保險法
48.資源回收再利用法 49.郵政儲金匯兌法 50.公務人員協會法 51.不動產證券化條例 52.政治獻金法 53.醫療法
54.勞工退休金條例 55.發展大眾運輸條例 56.傳染病防治法 57.國民年金法 58.水利法 59.就業保險法
60.莫拉克台風災後重建特別條例 61.建築師法
62.國立高級中等學校校務基金設置條例
63.學校法人及其所屬私立學校教職員退休撫卹離職資遣條例 64.農業金融法
65.技師法 66.商港法 非稅法類
(共 96 項)
其他 (共 67 項)
67.住宅法 資料來源：本研究整理。
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二、我國專屬獎勵投資與產業發展相關法令內容之探討
我國各項獎勵投資與產業發展法令中，或多或少均訂有租稅減免相關優惠規 定，本研究針對各該法令中涉及租稅優惠之相關條文予以整理後，可觀察發現，
在民國 49 年至 69 年間，租稅優惠著重租稅減免措施，主要係因獎勵投資條例之 實施，初期階段獎勵項目以「產業別」為依歸，目標在於鼓勵投資、儲蓄與外銷 等，實施內容包括五年免稅、納稅限額、證券交易所得稅免稅、轉投資收入免稅、
提列損失準備、兩年期儲蓄利息免稅及僑外投資所得適用較低扣繳率等優惠。而 民國 60 年起第二期獎勵投資條例實施後，開始重視資本密集與技術密集產業，
獎勵措施雖增列加速折舊與五年免稅擇一選擇優惠，以照顧資本額大、資金回收 較緩之產業，但多數租稅減免措施仍持續實施。民國 70 年代第三期獎勵投資條 例實施後，獎勵目標著重策略性工業與創業投資事業之發展，故租稅優惠則轉而 以投資抵減等投資成本收回獎勵相關措施為主。
政府於民國 80 年起實施之促進產業升級條例，初期獎勵對象以重要科技產 業、重要投資與創業投資事業為主，民國 89 年起實施第二代促進產業升級條例，
獎勵對象開始著重新興重要性策略產業，獎勵作法係取消五年免稅規定，加強運 用加速折舊與投資抵減等優惠手段，強調研究與發展、人才培訓、國際品牌建立、
自動化生產、高科技發展、污染防治等「功能別」獎勵，以達成加速產業升級及 調整產業結構之目標，藉以提高產品附加價值，並強化我國產業競爭優勢。而民 國 79 至 89 年間其他協助特定產業發展專項法令之優惠措施，亦多以依循採用投 資抵減等方式為主。本文就歷年專屬獎勵投資與產業發展法令之租稅減免相關條 文內容整理如附錄之附表 4。
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第二節 我國租稅優惠措施誘因指標之計算
為建構我國租稅優惠政策之虛擬誘因指標，本文第二章係已針對過去相關文獻 之實證作法提出簡要說明。其中，Fowowe (2013)係將一國政府各項租稅優惠措施 分類歸類，再將各項租稅優惠措施依執行時序排列並分別置入定量數值(即以 1 表 示)，建構出各分類之量化矩陣，進一步則以簡單加總法與主成分分析法分別計算，
得出一國各項租稅優惠措施之量化變數；另 Cleeve (2008)及 Banga (2003)則係針對 多國財政誘因資料進行實證分析，而為進行跨國比較，兩文獻係依不同國家所提出 之財政誘因內涵分別配發定量數值，如對 FDI 未有提供財政獎勵措施配置 0 分，而 有對 FDI 提供特定財政獎勵措施，則進一步依個別措施之效用程度(如時間長短 等)，配置 1 分以上不等之分數，藉以區分各國獎勵誘因間之效用差異，並取得個 別國家整體財政獎勵措施之量化變數，俾利進行實證比較與分析。
本研究之目的主要為了解臺灣歷年租稅優惠措施之效果，故係參考採用 Fowowe (2013)作法，先將我國各相關法令中涉及租稅優惠之條文以「租稅減免獎 勵」、「投資成本回收獎勵」、「產業專區租稅獎勵」三類別分別歸類後(詳如附表 4)，
再以各該條文的實施起、迄年度，逐條配置虛擬數值。換言之，該條文未實施年度 為 0，開始施行年度為 1，截止到期後年度則恢復為 0。接著，採用分年簡單加總法 及主成分分析法兩種方式，分別計算得出兩項不同指標，即以分年簡單加總方式計 算取得者列示為租稅優惠誘因指標一(INCENT1)，以主成分分析法計算取得者列示 為租稅優惠誘因指標二(INCENT2)。
依前述作法核算後，租稅優惠誘因指標一(INCENT1)之統計結果如下表 2，租 稅優惠誘因指標二(INCENT2)之統計結果之統計結果如下表 3。後續將以前開計算 所得之租稅優惠誘因指標一(INCENT1)與租稅優惠誘因指標二(INCENT2)，分別作 為代表租稅優惠誘因指標之虛擬量化變數，在接下來第五章實證分析中，帶入相關 投資方程式分別驗證，俾利強化並檢測實證結果之穩固性。
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從下表 3 各年度涉及租稅減免等優惠之法令條文數量合計可以發現，民國 49 年各相關法令之租稅優惠條文個數共有 12 條，嗣後即開始逐年增加，至民國 69 年 時，各相關法令之租稅優惠條文個數已增加為 34 條，增幅高達近 3 倍，另至 89 年 後，各相關法令之租稅優惠條文個數開始另一波攀升，年度最高總數達 109 條。而 由於各項法令分由不同主管機關管轄，顯見我國政府各機關對於使用租稅獎勵政策 工具似乎有越來越依賴之傾向。
下表 4 係改以主成分分析法，分別針對「租稅減免獎勵」、「投資成本回收獎勵」、
「產業專區租稅獎勵」三面向設定不同權重後，重新計算年度加權平均綜合性指標 結果，就各年度之變化趨勢予以觀測，其結果仍顯示我國政府對租稅獎勵政策工具 之依賴程度有逐年加重狀況。
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第三節 小結
下圖 9 係我國自民國 49 年至 102 年僑外直接投資及國內投資占 GDP 比重與上 述計算取得之租稅優惠誘因指標一(INCENT1)與租稅優惠誘因指標二(INCENT2)數 值之趨勢變化圖。從圖中觀察可以發現，在民國 49 年至 79 年間，兩項指標雖緩步 上升但並無大幅變化，趨勢尚屬平穩，然而，觀察這段期間僑外直接投資及國內投 資占 GDP 比重(即分別為下圖 DFI 及 PRIVINV)之變化，除民國 63 年國內投資比重 單年大幅增加外，其他年度並無特別顯著變化，可見我國政府在此期間實施之各項 租稅獎勵措施，似乎並未達成預期之誘因效果。
民國 80 年以後，我國獎勵投資與產業發展之租稅減免規定大幅攀升，但反觀 僑外直接投資及國內投資占 GDP 比重(即下圖 DFI 及 PRIVINV 曲線)變化平平，其 中部分年度之僑外投資比重，如民國 90 年至 93 年、民國 98 年，甚至有大幅下降 趨勢，反而凸顯出我國政府對租稅獎勵工具使用有浮濫之疑慮。
圖9、投資占GDP比重與租稅優惠誘因指標之變化
0.0 20.0 40.0 60.0 80.0 100.0 120.0
49 50 51 52 53 54 55 56 57 58 59 60 61 62 63 64 65 66 67 68 69 70 71 72 73 74 75 76 77 78 79 80 81 82 83 84 85 86 87 88 89 90 91 92 93 94 95 96 97 98 99 100 101
102
年度 數量
0.0 5.0 10.0 15.0 20.0 25.0 30.0 35.0 40.0 百分比
指標一 指標二 FDI PRIVINV
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第四章 實證研究方法
本研究係利用相關變數之時間序列資料來探討租稅優惠對我國外人直接投資 與國內私人投資之互動變化關係。由於過去許多實證研究結果顯示，多數經濟、財 務變數之時間序列資料非為定態，如檢定之資料不符合定態條件，很可能產生假性 回歸現象，造成實證結果之誤判，故本研究在建構實證模型前，將先針對個別變數 進行單根檢定，藉以確認變數的屬性，了解時間序列資料是否為衡定後，再利用
本研究係利用相關變數之時間序列資料來探討租稅優惠對我國外人直接投資 與國內私人投資之互動變化關係。由於過去許多實證研究結果顯示，多數經濟、財 務變數之時間序列資料非為定態，如檢定之資料不符合定態條件，很可能產生假性 回歸現象，造成實證結果之誤判，故本研究在建構實證模型前，將先針對個別變數 進行單根檢定，藉以確認變數的屬性，了解時間序列資料是否為衡定後，再利用