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第二節 實證結果
一、 樣本資料之敘述統計分析
近年來，銀行業面臨過度競爭的困境，銀行家數過多使得業者紛紛採用價格 競爭的方式來搶攻市場。加上普遍缺乏金融創新的能力，服務與產品趨向同質化，
更使該產業處於競爭激烈的環境。政府為了提升公營銀行的經營績效，遂以民營 化作為提升競爭力的方法，民營化後是否能夠有效提升績效，來解決效率不彰的 問題，是個值得深入探究的議題。
本研究即探討第一銀行民營化後經營績效，並與公營、泛公股銀行經營績效 相比較。從銀行經營的五大原則，即安全性、經營能力、流動性、獲利性和成長 性等五個財務因素切入，再進一步依過去文獻研究發現，安全性與成長性會顯著 地正向影響獲利性，而經營能力也會顯著地正向影響成長性。表示銀行的管理者 想要維持獲利能力，必須同時兼顧業務成長與風險的控管。
此外在第一銀行民營化之後，各項財務比率，亦即資產報酬率(ROA)、淨值 報酬率(ROE)、放款量及成長率、逾期放款比率及覆蓋率等四項的衡量指標，有顯 著改善，且與公營、泛公股銀行經營績效相比較，各項數據顯示，要比同業為佳，
惟與規模較大的民營銀行相比較，則尚待即起直追。
二、實際資料統計分析
（一）授信餘額及放款成長率 1.總放款餘額（如圖 4.1）
最近六（2007
~
2012）年呈現成長趨勢，自 2008 年起第一銀行為三商銀 中最高者，且比全體本國銀行平均與企業金融銀行及消金銀行平均都要高。2.企業金融放款餘額（如圖 4.2）
最近六（2007
~
2012）年呈現成長趨勢，自 2008 年起第一銀行為三商銀 中最高者，且比全體本國銀行平均與企業金融銀行及消金銀行平均都要高。‧
最近五（2008
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2012）年，第一銀行除 2009 年最差為-5.25%外，其餘各 年度均為最高者，其成長率分別為 8.32%、-5.25%、13.71%、7.98%、6.21%。（單位：NT$百萬）
圖 4.1 三商銀放款月平均餘額之比較圖
96 97 98 99 100 101
第一商業銀行 1,034,624 1,138,089 1,076,194 1,222,999 1,360,441 1,413,878 華南商業銀行 1,037,042 1,092,439 1,056,078 1,204,377 1,333,037 1,367,906 彰化商業銀行 902,676 963,784 985,099 1,041,239 1,135,070 1,147,309 全體總平均 448,493 492,966 488,979 529,649 586,857 589,485 全功能銀行平均 576,866 614,762 604,928 647,961 699,374 711,386 消金銀行平均 390,868 410,085 418,505 457,391 504,108 528,043
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第一商業銀行 725,418 816,684 824,462 878,760 1,033,847 1,075,124 華南商業銀行 744,231 794,058 774,756 838,757 926,152 943,183 彰化商業銀行 672,241 721,664 798,903 742,750 838,798 844,457 全體總平均 290,060 314,765 348,867 346,090 413,178 417,375 全功能銀行平均 386,479 421,753 456,217 446,560 502,696 512,017 消金銀行平均 203,646 226,878 277,398 251,898 307,213 331,890
0
第一商業銀行 309,206 321,405 251,732 344,239 326,594 338,754 華南商業銀行 292,811 298,381 281,322 365,620 406,885 424,723 彰化商業銀行 230,435 242,120 186,196 298,489 296,272 302,852 全體總平均 166,772 174,408 127,244 188,658 173,679 172,110 全功能銀行平均 190,386 193,008 148,711 201,401 196,678 199,369 消金銀行平均 187,222 183,207 141,107 205,493 196,895 196,154
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第一商業銀行 15,851 11,006 2,018 8,205 10,108 12,192 華南商業銀行 12,013 12,265 3,641 6,456 10,025 10,069 彰化商業銀行 12,136 7,085 5,714 11,230 10,568 10,201 全體總平均 994 1,199 2,268 4,951 5,406 6,321 全功能銀行平均 3,414 2,022 2,775 4,521 4,899 6,264 消金銀行平均 715 1,148 1,992 7,220 7,985 8,717
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（四）逾放比及覆蓋率
1.逾放比：（如圖 4.20~4.22）
（1）第一銀行的逾放比，較合庫及台灣中小企銀為佳外，較台灣銀 行等其他企業金融銀行及全體本國銀行平均遜色。
（2）第一銀行的逾放比，較台北富邦銀等消費金融銀行都要遜色，
惟 2008~2009 年優於花旗（台灣）銀行。
（3）台灣銀行等企業金融銀行的逾放比較台北富邦銀等消費金融銀 行遜色。
2.覆蓋率：（如圖 4.23~4.25）
（1）第一銀行的覆蓋率略遜於兆豐銀、土地銀行、彰銀及全體本國 銀行平均外，優於華銀及台灣銀行等其他企業金融銀行。
（2）第一銀行的覆蓋率較台北富邦銀等消費金融銀行都要遜色。
（3）除兆豐銀、土地銀行外，台灣銀行等其他企業金融銀行之覆蓋 率較台北富邦銀等消費金融銀行遜色。
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第一商業銀行 16,234 16,916 14,615 10,550 6,373 6,423 華南商業銀行 16,121 18,918 17,594 9,952 6,234 6,173 彰化商業銀行 16,467 16,577 12,593 5,727 4,265 3,744 全體總平均 8,413 7,707 5,807 3,289 2,509 2,441 全功能銀行平均 9,254 9,293 7,709 4,388 3,521 3,246 消金銀行平均 7,491 5,933 3,744 2,143 1,337 1,545
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彰化商業銀行 81.96 99.20 234.87 354.07 359.83 全體平均 76.57 95.70 183.43 339.54 373.62 臺灣土地銀行 98.89 138.05 296.51 495.75 509.65 合作金庫商業銀行 57.5 65.78 110.42 135.44 143.61 兆豐國際商業銀行 77.54 100.32 227.13 428.06 641.29 臺灣中小企業銀行 39.61 47.46 79.17 137.59 93.540.00
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圖 4.25 與消費金融銀行覆蓋率之比較圖
97年 98年 99年 100年 101年 第一商業銀行 55.33 84.75 112.60 215.80 248.94 台北富邦商業銀行 75.42 111.6 197.75 335.48 696.1 國泰世華商業銀行 109.33 135.09 275.47 331.6 386.43 花旗(台灣)商業銀行 182.95 486.8 687.83 808.14 359.53 中國信託商業銀行 95.31 157.92 245.65 519.85 267.89
0.00 100.00 200.00 300.00 400.00 500.00 600.00 700.00 800.00 900.00
備 抵 呆 帳 / 廣 義 逾 期 放 款
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