第四章 實證結果
第一節 敘述性統計
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第四章 實證結果
本章共分為三節，第一節為敘述性統計分析，說明樣本銀行特性，以提供樣 本銀行之基本描述。第二節為相關性分析，透過相關性分析以得知樣本之變數之 相關程度為何。第三節為實證分析，以多元迴歸分析結果驗證相關假說，以檢視 34號公報第三次修訂實施，已發生損失模型之採用對於盈餘與資本之波動性是否 有顯著影響，同時檢驗公允價值資訊是否能提供報表使用者攸關之資訊。
第一節 敘述性統計
1. 應變數之敘述性統計量分析
(1) 本期淨利之標準差（VOL_NI）
本期淨利標準差之平均數為 542,370、標準差 641,892、最小值 3,937.522、
最大值 4,396,842、第二四分位數 8,744.528、第三四分位數 4,206,503、中 位數為 356,969.4，顯示此項變數之分布情形為可稱對稱但略偏，但樣本間 之每期淨利波動性幅度甚鉅。
(2) 本期綜合損益之標準差（VOL_CI）
本期綜合損益標準差之平均數為810,657.6、標準差1,109,255、最小 值7,072.905、最大值10,700,000、第二四分位數18,877.64、第三四分位數 5,898,650、中位數為448,957.3，顯示綜合損益之標準差變數之分布情形亦 可稱對稱但略偏，且綜合損益之標準差波動幅度較本期淨利之波動幅度為大，
意即加入其他綜合損益之衡量增加了本期淨利的波動性。
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(3) 本期資本適足率之標準差（VOL_CAR）
本期綜合損益標準差之平均數為.6525696、標準差.9716448、最小值0、
最大值12.78118、第二四分位數.02、第三四分位數6.398189、中位數 為.4180012，顯示本期資本適足率之標準差此項變數之分布稍有偏態但可稱 對稱。惟多數銀行之資本適足率之波動狀況並不劇烈，顯示多數銀行對於資 本管理尚稱重視。
(4) 下期壞帳沖銷比率（CO）
下期壞帳沖銷比率之平均數為.0018614，標準差為.0029879，最小值0、
最大值.0282345、第二四分位數0、第三四分位數.0164374、中位數
為.0010981，顯示下期壞帳沖銷比率變數之分布狀況可稱為對稱，此變數之 分布可顯示台灣多數銀行對於壞帳沖銷管理亦有重視，多數樣本銀行將每期 之沖銷比率控制為1%以下，顯示銀行自2011年後在壞帳管理上多有著墨。
(5) 下期不良債權比率（NPL）
下期不良債權比率之平均數為.0054623，標準差為.0090359，最小值0、
最大值.0891136、第二四分位數.00061、第三四分位數.0730387、中位數 為.0040119，顯示下期壞帳沖銷比率變數之分布狀況可稱對稱，同時此變數 之分布狀況亦可顯示台灣多數銀行對於不良債權之管理亦是有所收穫，多數 樣本銀行亦將每期之不良債權比率控制於3%以下，顯示銀行在放款政策上 相較過去有所改善。
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2. 自變數之敘述性統計量分析
(1) 本期壞帳費用比率（LLP）
本期壞帳費用比率之平均數為.0027769，標準差為.0046626，最小值 -.0125257、最大值.034987、第二四分位數-.0082697、第三四分位
數.0295394、中位數為.0018669，顯示本期壞帳費用比率變數之分布狀況可 稱對稱。
(2) 放款歷史成本比率（LOANHC）
放款歷史成本比率之平均數為.9880833，標準差為.005737，最小 值.92487、最大值.9955194、第二四分位數.9622904、第三四分位數.9941437、
中位數為.9893048，此變數之分布狀況可稱對稱，由於變數經過期初放款 總額平減，此變數可解讀為銀行依照歷史成本原則提列備抵呆帳後之金額 佔原始總額之比例。
(3) 放款公允價值比率（LOANFV）
放款公允價值比率之平均數為.986125，標準差為.0531967，最小 值.8878965、最大值 1.469576、第二四分位數.8941011、第三四分位數 1.336317、中位數為.9811941，此變數之分布狀況可稱對稱，此變數由放款 總額減去 34 號公報第三次修訂後所揭露之減損資訊經期初放款總額平減 後而得，因此可解讀為銀行放款依公允價值評價而得之期末評價數佔原始 總額之比例。
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表 4-1 假說一與假說二之敘述性統計量表
平均數 標準差 0% 25% 50% 75% 100%
VOL_NI 542370 641892 3937.522 8744.528 356969.4 4206503 4396842 VOL_CI 810657.6 1109255 7072.905 18877.64 448957.3 5898650 10700000 VOL_CAR .6525696 .9716448 0 .02 .4180012 6.398189 12.78118
ADOPTER .5080292 .5003008 0 0 1 1 1
PRE .9722628 .164339 0 1 1 1 1
FOREIGN .1007299 .3011907 0 0 0 1 1
ROA .0023981 .0150847 -.1742 -.1347647 .0035491 .0279515 .0432703 SIZE .0936782 .1398962 -.2722267 -.1640433 .0643034 1.205538 1.246064 Lev .9774627 .1828863 .3628857 .4292706 .9838721 1.339492 3.34977
LOSS .1489051 .356255 0 0 0 1 1
LOAN .6617075 .1552315 .1750499 .1906374 .6717681 1.219527 1.236288 LLP .0027769 .0046626 -.0125257 -.0082697 .0018669 .0295394 .034987 各變數之定義如下：
VOL_NI 本期淨利與前三期淨利所得之標準差 ROA 資產報酬率；本期淨利除以期初資產總額
VOL_CI 本期綜合損益與前三期綜合損益所得之標準差 SIZE 期末淨資產總額除以期初總資產
VOL_CAR 本期資本適足率與前三期資本適足率所得之標準差 Lev 槓桿比率；期末長期負債總額除以期初資產總額 ADOPTER 採用 34 號公報第三次修訂後之虛擬變數 LOSS 繼續營業單位淨利是否為負數之虛擬變數
PRE 自樣本期間內 2008 年第一季至 2013 年第四季皆存續之虛擬變數 LOAN 放款比率；期末放款總額除以期初資產總額
FOREIGN 樣本銀行為外資所控制者之虛擬變數 LLP 本期壞帳費用比率；本期壞帳費用經平減
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表 4-2 假說三之敘述性統計量表
平均數 標準差 0% 25% 50% 75% 100%
NPLt+1 .0054623 .0090359 0 .00061 .0040119 .0730387 .0891136 NPL .0055372 .0086036 0 .0006967 .0040414 .0709322 .0810943 COt+1 .0018614 .0029879 0 0 .0010981 .0164374 .0282345 CO .0016322 .0028836 0 0 .000808 .015733 .0273015 LOANHC .9880833 .005737 .92487 .9622904 .9893048 .9941437 .9955194 LOANFV .986125 .0531967 .8878965 .8941011 .9811941 1.336317 1.469576 FVDIFF -.0019583 .0533754 -.0943634 -.0789984 -.0083305 .3529672 .4855084 各變數之定義如下：
NPLt+h 下 h 期不良債權比率；下 h 期不良債權總額經下期期初放款總額平減 NPL 本期不良債權比率；本期不良債權總額經本期期初放款總額平減 COt+h 下 h 期壞帳沖銷比率；下 h 期壞帳沖銷金額經下期期初放款總額平減 CO 本期壞帳沖銷比率；下期壞帳沖銷金額經本期期初放款總額平減 LOANHC 放款歷史成本比率；放款總額減去備抵壞帳後經期初放款總額平減 LOANFV 放款公允價值比率；放款總額扣除減損資訊後經期初放款總額平減 FVDIFF 放款歷史成本比率與放款公允價值比率之差額經平減
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