第五章 金融科技發展所生之金融監理制度改革
第三節 法遵/監理科技(Regtech)
充滿活力的創新金融服務，能夠讓新的技術去吸引大量的資本，有望帶動國 內景氣發展，並協助金融產業轉型。然而新型金融商品對金融監理最根本的挑戰 在於，傳統監理法令係依各業別主要風險而設計，傳統之監理規範可能已無法適 應金融商品及組織面變革所帶來風險互換及集團內部風險傳遞之問題，而有重行 設計之必要243。傳統分業監理的目標各有不同，如銀行業著重於其本身之健全經 營，證券業著重於市場與投資人保護，保險業則混合機構健全與被保險人或受益
238 Regulatory Sandbox Guidelines, ANNEX A
239 王儷容，金融監理沙盒之美麗與哀愁，經濟前瞻，170 期，2017 年 3 月，頁 73。
240 王志誠，現代金融法，一版，新學林書局，2009 年 10 月，頁 332。
241 同前註，頁 329。
242 王志誠，現代金融法，一版，新學林書局，2009 年 10 月，頁 364-368。
243 梁鴻烈，淺論分業金融規制及英國金融服務法下單一規制之政策基礎，證券暨期貨月刊，第 24 卷第 10 期，2006 年 10 月，頁 4。
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人保障為目標，在多元化的金融商品出現後，整體金融市場的風險勢必有所變動，
監理模式亦應配合調整244。
2008 年全球金融危機促使各國對其監管體制進行大規模的改革，除欲使金 融體制更健全外，亦試圖創造新的監理方法以提升其金融監理能力。2015 年英 國財政部編列預算時即宣佈，由 FCA 和 PRA 共同承擔推動 RegTech 發展的工作
245： ‘The FCA, working with the PRA, will also identify ways to support the adoption of new technologies to facilitate the delivery of regulatory requirements - so-called “RegTech”’. RegTech 即為 Regulation Technology 的縮寫，Regtech 以不 同角度來檢視可能會產生不同的定義，在企業，Regtech 稱為法規遵循；到了監 管單位(如金管會)則稱為金融監理科技246。2015 年 11 月 23 日，FCA 發布一徵詢 文件247，提到：「在金融危機之後，我們認識到企業必須處理更多的報告要求並 達到更高的監管標準。為了實現有效競爭和促進創新，支持幫助企業更好地管理 監管要求和降低法令遵循成本的技術是非常重要的。」向企業與民眾傳達 RegTech 概念，並藉由徵詢文件一併向企業與民眾取經，諸如： RegTech 能否提 供改善效率和透明度、FCA 應用 RegTech 時，應著重在哪些方面以確保各個參 與者的權益、金融科技公司與金融服務公司提供 RegTech 服務給金融機構時所面 臨的挑戰和風險、是否有限制創新或採用 RegTech 為解決方案的監管規則、政策 或指導文件等，而根據國際金融協會(Institute of International Finance, IIF)對 Regtech 的研究報告248，Regtech 的目的，就是使用新科技，更有效地解決企業法 規遵循的問題。
英國財政部於 2017 年 4 月 4 日發布了監管創新計劃(Regulatory Innovation Plan)249，認為監管部門應利用 RegTech 來減輕監管壓力，金融機構也應藉此來 降低法令遵循成本。同時，FCA 鼓勵 RegTech 公司進入創新項目，監理沙盒制 度和國際合作協定能夠幫助 RegTech 公司順利地發展自身業務以及拓寬海外業 務。
隨著國際間對於法令遵循的重視以及新增相關的國際協議(諸如巴塞爾協議 III(Basel III)或國際財務報告準則第 9 號(IFRS 9)等)，法令遵循已經成為金融服務 業所面臨的最大挑戰之一，加上金融科技產業的興起，我國傳統金融機構開始了
244 孫慧芳，從金融監理法制環境論我國金融市場競爭力，國立臺灣大學科際整合法律研究所，
2016 年 7 月，頁 27。
245 HM Treasury, BUDGET 2015
https://www.gov.uk/government/uploads/system/uploads/attachment_data/file/416330/47881_Budget_
2015_Web_Accessible.pdf, 頁 53
246 沈庭安，預防 Fintech 新型態金融衝擊，金管會開始投入監理科技研究，
https://www.ithome.com.tw/news/115146(最後瀏覽日:2017/12/10)
247 FCA, Call for Input： Supporting the development and adoption of RegTech,
https://www.fca.org.uk/news/news-stories/call-input-supporting-development-and-adoption-regtech(最 後瀏覽日：2018/1/25)
248 IIF, Regtech in Financial Services: Solutions for Compliance and Reporting, page 2 (2016).
249 HM Treasury, Regulatory Innovation Plan,
https://www.gov.uk/government/uploads/system/uploads/attachment_data/file/606953/HM_Treasury_R egulatory_Innovation_Plan.pdf
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數位轉型，漸漸應用各種新技術來強化金融服務，監理單位也需要採用更加靈活 的監理技術以達成監理目標。我國金管會也開始關注金融監管科技 Regtech。金 管會轄下負責落實監理的檢查局指出，不論是 Fintech 新創業者，還是大型的金 融機構，當創新的服務應用人工智慧(AI)、大數據、區塊鏈，以及雲端等技術，
一旦與金融相關，檢查局就要想辦法執行監理，而且也要尋求新科技的方式來強 化監理。例如，在執行洗錢防制時，要應用許多系統，這也都是 Regtech 的一環
250。而根據金融科技投資公司 H2 Ventures 與 KPMG 合作調查研究 Fintech Innovators 的百大金融科技創新者報告(The Fintech100 – Announcing the world’s leading fintech innovators)，2016 年度首次出現監管科技 Regtech 技術，當年度就 有 9 家金融科技公司著重於監管解決方案251。2017 年 11 月 15 日，H2 Ventures 與 KPMG 再度宣布了 2017 的百大金融科技創新者排名，2017 年則有 6 家監管 科技與數位資訊安全的金融科技公司252。
Regtech 具備巨大的潛力，能夠提供更好的法遵解決方案並增進效率，具獲 利性且能降低進入特定領域的障礙。RegTech 技術能迅速且廣泛地蒐集各國監理 法規或更新法規，並針對分析結果自動產生報表，業者方可於第一時間因應法規 更新、降低營運成本與管控風險。當法遵變得更簡單，就可以把更多的資金釋放 出來，放在更有產能的地方。RegTech 的應用可望降低各國政府、國際監管單位 與全球金融服務業者的監管成本，可謂為金融科技生態系統的關鍵里程碑253。 金融科技產業的發展催生了 Regtech 技術，不但可以與數位資訊安全相結合，
為企業於第一時間因應法規更新進而落實風險控管需求，亦可作為監管單位的新 監理方法，可應用在防制洗錢、網路風險與監控、防範金融犯罪與資料管理與智 慧分析等領域。然而，金融科技的本質還是金融，沒有改變金融的功能屬性和風 險屬性。傳統金融監理強調金融監理工具之使用，透過一連串預先設計的程序、
標準、針對不同情境執行相對應的監理方案、措施，如針對銀行資本適足率要求 設立立即糾正措施。然而在金融創新過程，監理單位得利用 RegTech 即時監控受 監理者的營運活動，協助業者即時實踐法令遵循254。建議我國主管機關得參考英 國 FCA 設立 RegTech 專責團隊，配合金融創新，積極發展 RegTech 技術，並進 一步擴大其監理業務覆蓋範圍，諸如：大數據分析、雲端技術、人工智慧、區塊 鏈等新技術之監理應用。
250 沈庭安，預防 Fintech 新型態金融衝擊，金管會開始投入監理科技研究，
https://www.ithome.com.tw/news/115146(最後瀏覽日：2017/12/10)
251 KPMG，2016 年 FinTech 100 金融科技創新者報告，
https://assets.kpmg.com/content/dam/kpmg/tw/pdf/2017/02/fintech-100-zh.pdf
252 KPMG , 2017 FINTECH 100 Leading Global Fintech Innovators，
https://home.kpmg.com/xx/en/home/insights/2017/11/2017-fintech-100-leading-global-fintech-innovat ors.html(最後瀏覽日：2018/1/25)
253 Deloitte Taiwan，金融科技的關鍵下一步-法遵科技，
https://www2.deloitte.com/tw/tc/pages/financial-services/articles/regtech-the-new-fintech.html(最後瀏 覽日：2018/1/25)
254 陳冠宇，金融創新技術對銀行業與金融監理之影響，國立臺灣大學社會科學院經濟學研究所，
頁 47。
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