第四章 研究方法與模型計設
4.2 模型設計
4.2.5 目標比率調整系統
此系統以設定企業的財務目標(目標比率)作為企業之財務政策，並以上一節 財務報表分析系統中的十四個財務比率(不包含股東權益成長率與稅後淨利成長 率)作為企業的實際狀況(實際比率)。利用系統動態學中特有的系統行為目標追蹤 (Goal Seeking)，當實際比率與目標比率出現差距時，系統會立刻調整此比率之相 關會計科目，讓企業的實際財務狀況慢慢往其財務政策收歛，透過此系統決策者 可以設立不同的財務目標觀察企業的財務報表之變化，以達到財務政策分析之目 的。以下分別利用系統動態流程圖說明。
4.2.5.1 負債比率調整
圖 47 負債比率調整系統
判斷實際負債比率與目標比率是否出現差異，若實際負債比率與目標比率出 現差異，則調整該比率相關之會計科目。若沒有出現差異，則不作調整。其系統 流程圖如圖 47 所示。
4.2.5.2 槓桿比率調整
圖 48 槓桿比率調整系統
Liabilities R Adj Liabilities Ratio
Total Asset Total Liabilities
Target Liabilities Ratio
Lev erage R Adj Total Liabilities
Net Equtiy Adj
Leverage Ratio Target Lev erage Ratio
47
判斷實際槓桿比率與目標比率是否出現差異，若實際槓桿比率與目標比率出 現差異，則調整該比率相關之會計科目。若沒有出現差異，則不作調整。其系統 流程圖如圖 48 所示。
4.2.5.3 固定長期適合率調整
圖 49 固定長期適合率調整系統
判斷實際固定長期適合率與目標比率是否出現差異，若實際固定長期適合率 與目標比率出現差異，則調整該比率相關之會計科目。若沒有出現差異，則不作 調整。其系統流程圖如圖 49 所示。
4.2.5.4 固定比率調整
圖 50 固定比率調整系統
判斷實際固定比率與目標比率是否出現差異，若實際固定比率與目標比率出 現差異，則調整該比率相關之會計科目。若沒有出現差異，則不作調整。其系統 流程圖如圖 50 所示。
LTF R Adj
Net Equtiy Adj
Fixed Assets Long Term Investment Long Term Funds Ratio
Long Term Liabilities
Target Long Term Funds Ratio
FA R Adj
Net Equtiy Adj
Fixed Assets Fixed Ratio Target Fixed Ratio
48
4.2.5.5 速動比率調整
圖 51 速動比率調整系統
判斷實際速動比率與目標比率是否出現差異，若實際速動比率與目標比率出 現差異，則調整該比率相關之會計科目。若沒有出現差異，則不作調整。其系統 流程圖如圖 51 所示。
4.2.5.6 流動比率調整
圖 52 流動比率調整系統
判斷實際流動比率與目標比率是否出現差異，若實際流動比率與目標比率出 現差異，則調整該比率相關之會計科目。若沒有出現差異，則不作調整。其系統 流程圖如圖 52 所示。
Quick R Adj
Quick Ratio Inventories Total Current Asset
Total Current Liabilities
Target Quick Ratio
Current R Adj Total Current Liabilities
Total Current Asset
Current Ratio
Target Current Ratio
49
4.2.5.7 應收帳款周轉率調整
圖 53 應收帳款周轉率調整系統
判斷實際應收帳款周轉率與目標周轉率是否出現差異，若實際應收帳款周轉 率與目標周轉率出現差異，則調整該周轉率相關之會計科目。若沒有出現差異，
則不作調整。其系統流程圖如圖 53 所示。
4.2.5.8 存貨周轉率調整
圖 54 存貨周轉率調整系統
判斷實際存貨周轉率與目標周轉率是否出現差異，若實際存貨周轉率與目標 周轉率出現差異，則調整該周轉率相關之會計科目。若沒有出現差異，則不作調 整。其系統流程圖如圖 54 所示。
AR Turnov er Adj
Receivable Turnover
CUMULATE Adj1
Net Sales Accounts Receivable
Target Receiv able Turnov er
Inv entories Turnov er Adj CGS Temp
Inventory Turnover Inventories
CUMULATE Adj1 Target Inv entory Turnov er
50
4.2.5.9 股東權益周轉率調整
圖 55 股東權益周轉率調整系統
判斷實際股東權益周轉率與目標周轉率是否出現差異，若實際股東權益周轉 率與目標周轉率出現差異，則調整該周轉率相關之會計科目。若沒有出現差異，
則不作調整。其系統流程圖如圖 55 所示。
4.2.5.10 固定資產周轉率調整
圖 56 固定資產周轉率調整系統
判斷實際固定資產周轉率與目標周轉率是否出現差異，若實際固定資產周轉 率與目標周轉率出現差異，則調整該周轉率相關之會計科目。若沒有出現差異，
則不作調整。其系統流程圖如圖 56 所示。
Equity Turnov er Adj Net Equtiy Adj
Net Equity turnover CUMULATE Adj1
Net Sales
Target Net Equity Turnov er
FA Turnov er Adj Fixed Assets
CUMULATE Adj1
Fixed Assets Turnover Net Sales
Target Fixed Assets Turnov er
51
4.2.5.11 總資產周轉率調整
圖 57 總資產周轉率調整系統
判斷實際總資產周轉率與目標周轉率是否出現差異，若實際總資產周轉率與 目標周轉率出現差異，則調整該周轉率相關之會計科目。若沒有出現差異，則不 作調整。其系統流程圖如圖 57 所示。
4.2.5.12 稅後淨利率調整
圖 58 稅後淨利率調整系統
判斷實際稅後淨利率與目標比率是否出現差異，若實際稅後淨利率與目標比 率出現差異，則調整該比率相關之會計科目。若沒有出現差異，則不作調整。其 系統流程圖如圖 58 所示。
TA Turnov er Adj CUMULATE Adj1
Net Sales Total Asset
Total Assets Turnover Target Total Assets Turnov er
NIRAdj Net Sales
CUMULATE Adj1 Net Income
Net Income Ratio Target Net Income Ratio
52
4.2.5.13 股東報酬率調整
圖 59 股東報酬率調整系統
判斷實際股東報酬率與目標比率是否出現差異，若實際股東報酬率與目標比 率出現差異，則調整該比率相關之會計科目。若沒有出現差異，則不作調整。其 系統流程圖如圖 59 所示。
4.2.5.14 總資產報酬率調整
圖 60 總資產報酬率調整系統
判斷實際總資產報酬率與目標比率是否出現差異，若實際總資產報酬率與目 標比率出現差異，則調整該比率相關之會計科目。若沒有出現差異，則不作調整。
其系統流程圖如圖 60 所示。
ROEAdj
Net Income Net Equtiy Adj
CUMULATE Adj1
Return on Net Equity Target Return on Net Equity
ROAAdj
Total Asset CUMULATE Adj1
Return on Total Assets Target Return on Total Assets
Net Income
53
判斷以營運活動現金流(CFFOA)、投資活動現金流量(CFFIA)、融資活動現 金流入量(CFFFA IN)、現金及約當現金之變動量(Cash Change)與當期償還長期負 債(LTD Pay)作為運算檢查企業中是否有自由的現金流，若有則利用此自由現金流
Free Cash Flow1
Cash Change
CFFIA CFFOA
CFFFA IN
LTD Pay
Other Liabilities Long Term Liabilities
Other Current Liabilities Short Term Liabilities Account Payable
LTL2 OLI2