第三章 研究方法
第二節 研究個案之選取
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第二節 研究個案之選取
基於本研究之目的在深入了解永續策略之發展，故僅選取一公認發展完整且 公 開 資 料 豐 富 之 個 案 公 司 為 研 究 對 象 。 本 研 究 參 考 由 GlobeScan9及 SustainAbility10共同合作之研究調查「The GlobeScan/SustainAbility Survey11」。
在 2010 年 5 月至 2012 年 9 月間所進行的一項研究「Rate the Raters12」，針對近 年各種永續評比及排名提出見解。2012 年 6 月該研究進行線上調查，依據來自 70 個國家的 850 位（60%以上具 10 年以上相關經驗）分布於企業、政府、非政 府機構及學術單位的永續發展領域之專家回覆顯示，Dow Jones Sustainability Index（DJSI）、Carbon Disclosure Project（CDP）Leadership Index 及 FTSE4Good Index Series 依序為受調查的專家們最為熟悉的永續相關評比及排名單位（如圖 3-2），最具公信力者依序為 CDP Leadership Index、FTSE4Good Index Series 及 DJSI（如圖 3-3）。本研究依此三者之永續評比及排名結果選取交集以作為研究 個案。
9 GlobeScan 於 1987 年成立至今致力於提供以證據力導向（evidence-led）的諮詢服務予眾多組 織，該些組織期望能有效與利害關係人溝通，並在品牌、聲譽及永續發展的策略的採用或精鍊 上獲得利害關係人支持與理解。GlobeScan 的使命是要與企業及社會共創一個永續發展及公平 的未來（資料來源：http://www.globescan.com/company/chairmans-message.html）。
10 SustainAbility 於 1987 年成立至今致力從事推動創新及提供解決方案以使企業及市場可永續發 展（資料來源：http://www.sustainability.com/company）。
11「The GlobeScan/SustainAbility Survey」是由 GlobeScan 及 SustainAbility 合作之研究調查，旨 在透過對來自超過 60 個國家的在永續發展領域最具影響力之專家進行的研究調查，並依據研 究結果提出見解。上千位受調查的利害關係人來自企業、政府、非政府組織、機構（如：學術 機構）及服務單位（如：專業顧問、媒體）的專家及具實務經驗的相關人員。此研究調查每年 度約進行六次的調查，並就調查結果提出研究報告，說明專家們就永續發展相關議題的見解，
議題範圍包括 11 大領域：（1）氣候變遷與能源、（2）人權、（3）企業對永續發展的期待之變 化、（4）資源限制（水、石油、土地）、（5）創新與社會企業、（6）生態系統健康與服務、（7）
全球化、（8）國際化發展、（9）永續科技、（10）治理及（11）企業公民（資料來源：
http://www.globescan.com/expertise/trends/globescan-sustainability-survey.html）。
12資料來源：
http://www.sustainability.com/library/rate-the-raters-phase-five-polling-the-experts-2012。
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圖 3-2 「Rate the Raters」調查結果－最為熟悉的永續相關評比及排名單位
圖 3-3 「Rate the Raters」調查結果－最具公信力的永續相關評比及排名單位 CDP Leadership Index 包括 Carbon Disclosure Leadership Index（CDLI13）及 Carbon Performance Leadership Index（CPLI14），在全球前 500 大企業回覆的 CDP 問卷中，就其對緩和氣候變遷議造成的影響，經過覆核、分析及評分後，得分最
13 加入 CDLI 之企業必須：（1）將其 CDP 問卷回覆結果公開，並透過 CDP 的線上回覆系統傳送 回覆結果；（2）評分須在全球前 500 大企業中的前 10%（資料來源：
https://www.cdproject.net/CDPResults/CDP-Global-500-Climate-Change-Report-2012.pdf）。
14 加入 CPLI 之企業必須：（1）將其 CDP 問卷回覆結果公開，並透過 CDP 的線上回覆系統傳送 回覆結果；（2）績效評分（Performance Score）達 85 分以上；（3）在題目 13.1a（在過去一年 的溫室氣體減量行動所實際達到的溫室氣體減量的絕對值）必須獲得最高得分；（4）揭露全 球在 Scope 1 及 Scope 2 的總額；（5）在 Scope 1 及 Scope 2 的排放量查證上獲得最高得分（資 料來源：
https://www.cdproject.net/CDPResults/CDP-Global-500-Climate-Change-Report-2012.pdf）。
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高的企業始能被選入 CDLI 及 CPLI。本研究整理 CDP 在 2010 年、2011 年及 2012 年之年度 CDP Global 500 Report 中，指出在 CDLI 及 CPLI 同時表現最佳的頂尖 企業（於三年度分別指出 10 家、10 家及 12 家企業）如表 3-1 所示。
表 3-1 2010 年度至 2012 年度於 CDLI 及 CPLI 同時表現最佳的頂尖企業15
企業名稱 產業別 CDLI 揭露分數 CPLI 績效等級 2012 2011 2010 2012 2011 2010
Bayer 保健 100 99 95 A A A
Nestlé 必需消費性產品 100 A
BASF 材料 99 96 A A
BMW 非必須消費性產品 99 96 A A
Gas Natural SDG 公用事業 99 A
Diageo 必需消費性產品 98 A
Nokia Group 資訊科技 98 A
Allianz Group 金融 97 A
UBS 金融 97 A
Panasonic 非必須消費性產品 96 A
Philips Electronics16 非必須消費性產品 99 94 A A Honda Motor Company 非必須消費性產品 95 A
Tesco 必需消費性產品 97 A
Bank of America 金融 97 A
Westpac Banking Corporation 金融 96 A
Cisco Systems 資訊科技 98 A
SAP 資訊科技 96 A
Sony Corporation 資訊科技 94 A
Siemens 工業 98 A
Deutsche Post 工業 97 A
Samsung Electronics 資訊科技 95 A
Lafarge 材料 94 A
News Corporation 非必須消費性產品 94 A National Australia Bank 金融 93 A
Praxair 材料 93 A
Reckitt Benckiser 必須消費性產品 93 A Royal Bank of Scotland Group 金融 93 A
15 此係列出於 2010 年至 2012 年間之 CDP Global 500 Report 中特別表列之於 CDLI 及 CPLI 皆表 現優異的企業。空白處代表原文中未被列入二者皆表現優異之企業，不表示當年度未有成績。
各年同時入榜者，則列示於同一行，餘之順序係依照年度順序及原文所列之企業順序排列之。
有關 CDP Leadership Index 之產業別中英對照表請參閱附錄一。
16 Philips Electronics 於 2010 年度之 CDLI 及 CPLI 係被分類於工業。
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FTSE4Good Index Series 包 括 FTSE4Good IBEX Index 、 FTSE4Good Environmental Leaders Index 及 FTSE4Good ESG Ratings。其中 FTSE4Good IBEX Index17主要涵蓋西班牙股票交易市場之企業，FTSE4Good Environmental Leaders Index18主要涵蓋歐盟地區在環境面實務有領先作法之企業，FTSE4Good ESG Ratings19是設計用以客觀衡量全球企業在衡量環境面（Environmental）、社會面
（Social）及治理面（Governance）的風險及績效表現。考量樣本母體完整性，
本研究擬以依 FTSE4Good ESG Ratings 所提出之 ESG Leaders 作為選取個案研究 之參考。FTSE4Good ESG Ratings 分為 19 個產業別20表達各產業之領導企業，並 分別指出其整體 ESG 評分，本研究整理 2013 年 3 月21、2012 年 9 月22及 2012 年 3 月23公布各產業之領導企業如附錄二所示，有關化學業之領導企業整理如表 3-2 所示。
表 3-2 FTSE4Good ESG Ratings 之化學業 ESG Leaders24
產業別 企業名稱 整體 ESG 評分
2013.03 2012.09 2012.03
化學
Johnson Matthey 4.7 4.4 4.4 Royal DSM 4.5 4.5 4.5 Akzo Nobel 4.4 4.4 4.3
Umicore 4.4 Yara International 4.3 4.3 4.4
Bayer AG 4.3 4.3 4.3
比較 CDP Leadership Index 及 FTSE4Good ESG Ratings 可知，Bayer 於 2010 年、2011 年及 2012 年之年度 CDP Global 500 Report 中，皆屬 CDLI 及 CPLI 同 時表現最佳的公司。於 FTSE4Good ESG Ratings 中，Bayer 於 2013 年 3 月、2012
17 資料來源：http://www.ftse.com/Indices/FTSE4Good_IBEX_Index/index.jsp。
18 資料來源：
http://www.ftse.com/Indices/FTSE4Good_Environmental_Leaders_Europe_40_Index/index.jsp。
19 資料來源：http://www.ftse.com/Indices/FTSE4Good_ESG_Ratings/index.jsp。
20 有關 FTSE4Good ESG Ratings 之產業別中英對照表請參閱附錄二。
21 資料來源：
http://www.ftse.com/Indices/FTSE4Good_ESG_Ratings/Downloads/FTSE_ESG_Leaders_M13.pdf
。
22 資料來源：
http://www.ftse.com/Indices/FTSE4Good_ESG_Ratings/Downloads/Supersector_Leaders_S12.pdf
。
23資料來源：
http://www.ftse.com/Indices/FTSE4Good_ESG_Ratings/Downloads/Supersector_Leaders.pdf。
24 表中空白處代表當年度未被列入領導企業，不表示當年度未有成績。各年同時入榜者，則列 示於同一行，餘之順序係依照年度順序及原文所列之企業順序排列之。
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年 9 月及 2012 年 3 月公布各產業之領導企業中，亦皆屬化學產業的領導企業之 一。
永續評比機構 RobecoSAM（原 SAM）於每年度 1 月，依據前一年度之 DJSI25 的評比結果所發佈的「The Sustainability Yearbook」，針對 58 個行業別說明各自 在經濟、環境與社會面向之關鍵機會與風險，並指出在各行業別的領導企業。本 研究整理 2013 年26、2012 年27及 2011 年28所發佈之「The Sustainability Yearbook」
中所提及之化學業領導企業如表 3-3 所示。於此三份報告中，Bayer 分別獲得化 學業之銅獎、金獎及銀獎。
表 3-3 The Sustainability Yearbook－化學業領導企業29
企業名稱 The Sustainability Yearbook 2013 2012 2011
Akzo Nobel NV 金獎 金獎 金獎
Koninklijke DSM NV30 銀獎 金獎 金獎
BASF SE 銅獎 銀獎 銀獎
Bayer AG 銅獎 金獎 銀獎
Dow Chemical Co 銅獎 銀獎 銀獎
Praxair Inc 銅獎 銀獎 銀獎
Syngenta AG 銅獎 銀獎
Teijin Ltd. 銅獎 銀獎
Johnson Matthey plc 銅獎
Potash Corp. of Saskatchewan Inc. 銅獎
Rhodia S.A. 銅獎
基於 Bayer 在 CDP Leadership Index、FTSE4Good Index Series 及 DJSI 之永 續評比及排名，皆屬表現優秀之企業，故本研究選取 Bayer 公司作為個案研究分 析之對象。
25 DJSI 係由 RobecoSAM 公司（原名 SAM）與道瓊公司於 1999 年共同成立的全球第一個永續 指數。
26 資料來源：
http://www.sustainability-indexes.com/images/sustainability-yearbook-2013_tcm1071-363199.pdf
。
27 資料來源：http://www.robecosam.com/images/sam-yearbook-2012-final.pdf。
28 資料來源：http://www.pwc.com/en_GX/gx/sustainability/publications/SAM_Yearbook_2011.pdf。
29 表中空白處代表當年度未被列入領導企業。各年同時入榜者，則列示於同一行，餘之順序係 依照年度順序及原文所列之企業順序排列之。
30 於 2012 年及 2011 年度名稱為 DSM N.V.。
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拜耳集團（Bayer Group，以下簡稱拜耳）成立於 1863 年，發展至今已達 150 年，是一家全球性企業，截至 2012 年底，全球員工人數達 110,500 人，全球營
拜耳的使命是「Science For A Better Life（科技優化生活）」。企業文化是促 使拜耳成功的重要因素之一，其企業的核心價值為領導（Leadership）、正直
（Integrity）、靈活（Flexibility）、效率（Efficiency），簡稱 LIFE，有關核心價值 之說明整理如表 4-1。
31 資料來源：http://www.bayer.com.tw/tc/mission-statement.asp。