第一章 緒論
第一節 研究動機
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l C h engchi U ni ve rs it y 第一章 緒論
第一節 研究動機
Franchise（特許經營，抑或稱為連鎖加盟）一字起源於古法文 Fraunchise，
代表持有某種特殊的專利或權利。中世紀時期封建采邑制度下，封建帝王將 基礎建設、市集販售、航運物資、啤酒釀造、道路修建、設立教堂等權力賦 予特定平民／君臣，如同現代的加盟總部（franchisor）與加盟者（franchisee）
的角色。然而，真正創立現代連鎖加盟制度的始祖是美國的 Albert Singer，
1981 年 Albert Singer 成立 Singer Sewing Machine Company，與來自不同地區 的加盟者簽訂契約，授予加盟者銷售公司裁縫機的權利，提升產品拓展市場 的效率1。
發展至今，依國際連鎖加盟協會（International Franchise Association, IFA）
定義，連鎖經營是指加盟總部與加盟者簽訂契約，總部授權加盟者使用其商 標、專利技術、或是經營模式來進行銷售商品或服務，而加盟者應當支付加 盟總部相對的加盟金、權利金及其他報酬。
連鎖經營類型主要分成：（一）產品品牌加盟（Product Distribution），加 盟總部提供商品和商標予加盟者進行販售，例如 Coca-Cola。（二）經營管理 加盟（Business Format Franchise），加盟者除了使用加盟總部之商品及商標之 外，還複製相同的營運模式，最明顯的特徵是六個統一（管理、物流、資訊、
財務、店貌、服務），其中管理這項包含了商品／服務價格、進貨來源和規 章制度的標準化(Chen & Wu 2012)，例如 McDonald’s2。
1 引用自http://franchises.about.com/od/franchisebasics/a/history
2 引用自http://www.franchise.org//franchiseesecondary
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支付一筆價金來換取加盟總部專利／商譽使用權，連鎖加盟經營的概念 如同租賃行為(Brickley & Dark 1987)。以租代買，吸引想創業、但資金有限 且欠缺經營 know-how 的人進入連鎖加盟產業，造就連鎖分支多為中小企業 的生態。根據穆迪（Moody’s）近來公布的 2013 年美國國家連鎖加盟產業報 告（National Franchise Report）指出，過去一年來連鎖加盟產業在美國釋出 150,000 個工作機會，占總體新增職缺的 10%。截至 2013 年六月，美國共有 825,000 家連鎖加盟企業，產值超過 2.1 兆美元，連鎖加盟產業成為國家經濟 成長不可或缺的動能3。
美國政府為扶持中小企業穩健發展，特別設立中小企業發展部門（Small Business Administration, SBA），並且訂定中小企業貸款特別條例給予擔保貸 款，包含提供連鎖加盟業者不動產和機器設備等固定資產優惠貸款的 504 專 案，以及其他支應加盟擴張、營運所需流動資金的 7(a)貸款專案，本研究統 稱 504 和 7(a)貸款為 SBA 擔保貸款。SBA 擔保貸款首先須由資金需求的加 盟者向 SBA 提出申請；接著，SBA 針對申請者個人的信用狀況和其與加盟 總部簽訂的加盟合同做審核，過程中也將一併檢視加盟總部的經營體質；最 後通過 SBA 審查後，SBA 將提供最高 85%的貸款擔保，並出具官方擔保文 件給合作的金融機構，請求予以貸款給加盟者，且由 SBA 或申請貸款的加盟 者支付金融機構相關手續費用，金融機構有義務按季向 SBA 回報擔保貸款之 償還狀況。一旦申貸加盟者拖欠償付逾 60 日並且認列壞帳，金融機構有權 利請求 SBA 依擔保比例購回滯繳貸款餘額及利息。(Glennon & Nigro 2005) 世界連鎖加盟組織（World Franchising）數據顯示，SBA 擔保貸款截至 2008 年六月為止，流通在外貸款總計達 7,113 億美金，2000-2008 年間提供超過 271 家美國連鎖品牌。
3 引用自http://franchiseeconomy.com
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然而，2013 年 11 月，美國國會監理機構調查報告發現 SBA 擔保貸款在 2003 到 2012 年間壞帳高達 15 億美金，壞帳率達 28%，造成美國稅收滯納金 達 110 萬美金；2000 到 2011 年間核准的 170 筆貸款中，有 74 筆成為壞帳，
壞帳率高達 44%。報告指出，這些貸款壞帳多來自於四家金融機構，推論問 題可能源自金融機構的道德風險4。
SBA 擔保貸款淪為壞帳應不僅止於貸款機構的代理問題，借款者本身的 償債體質、加盟總部與加盟者協議之授權金多寡、利潤分拆比例、展店速度、
總部提供的職前訓練充足與否，或是總體經濟環境、連鎖加盟產業的變遷等 原因都可能影響加盟者的獲利能力及償債能力。因此，本研究將透過實證資 料的分析，從多方角度探討連鎖加盟契約內容對 SBA 擔保貸款壞帳率的影響。
同時也期盼研究結果能夠提供加盟者審閱連鎖加盟契約須注意之內容、決定 是否貸款之需考量之因子、加盟總部管理制度之設計調整方向，以及金融機 構和政府相關單位查驗加盟優惠貸款之須留意事項，進而降低加盟之中小企 業違約機率，幫助中小企業得以永續經營，促使社會資源做最有效率的運 用。
4 John Tozz (2013, November 14), The SBA's $1.5 Billion Franchise Loan Problem, Bloomberg Bussinessweek, 引用於 November 15, 2013, http://www.businessweek.com