研究命題

Ernst 於 1998 年提出公司層級的四種專利管理策略，且企業採取不同的策略 會有績效上的差異。這呼應到前一章所提到的專利管理，從開始的專利產出管理 到取得專利後如何運用，需要一整套的管理流程。透過專利管理，可以減少專利 糾紛的成本、增進專利發展之效益與以合作的方式降低專利衝突的風險(劉尚 志,2000)。因此本研究推論，好好的進行專利規劃能提升企業的績效，發展出下 列命題：

命題一：企業績效與使用的專利策略類型有關

Trajtanberg(1990)、Narin and Ross(1993) 、Austin(1995)與 Deng and Lev(1999) 的實證結果皆顯示不論是財務績效或市場績效，專利的被引證次數都存在正向的 關係。被引證次數高的專利通常和重要的發明有關，且代表該專利的熱門程度，

也比競爭者的專利更有價值，因此，公司的帄均專例被引證數愈高，表示這間公 司的專利愈重要。並且在過去的文獻中，專例被引證次數被認定為專利品質的衡 量指標(Narin and Ross,1993)與衡量技術或知識擴散之代理變數。同理，藉由企業 專利引證其他企業的專例次數分佈以了解專利技術知識的學習來源企業，換言 之，透過專利引證或被引證的次數與比重，可觀察企業間專利知識學習來源以及 擴散動態過程，因此，本研究推論：

命題二：專利引用次數高的廠商績效優於專利引用次數低的廠商 過去有許多研究證明研發支出對企業價值跟企業績效都有遞延的正向效 果，表示企業將盈餘再投資於研發活動中，確實對企業有額外的效益存在。不過，

研發效率的重要性往往比研發支出的金額重要，因為這關係著投入與產出的關 係。企業投入的研發支出與產出的專利數不成正比，代表企業無法有效的利用研 發資源以獲取專利，自然績效也較差。最後將命題二與命題三結合，故本研究推 論：

命題三：研發效率高的廠商績效優於研發效率低的廠商

命題四：研發效率高且專利引用次數高的廠商績效優於其他廠商

關於專利策略要採行何種方式對企業績效有較好的表現並沒有絕對的答 案，以多角化的觀點來看，企業將不同的技術領域合併使用產生新的應用，並增 進產品或流程的績效時，會產生交互滋養效果。公司在考量產業特性與內部資源 的前提下，其多角化與公司績效都會呈現顯著且正向的關係。多角化能夠提升管 理的水準，方便調解各產業部門而獲得管理上的規模經濟利益。當公司生產多種 產品必頇仰賴專屬性的知識與技能以及專業化與不可分割的資產時，公司可藉由 多角化的過程獲得生產上的範疇經濟利益。多角化公司不但可以創造內部資本市 場，透過產業部門之間資金的自由移轉，還能夠降低對外部資本市場的融資依賴 程度，促進投資的效率。除了以上綜效因素的考量之外，在租稅上的稅盾效果也 不容忽視。多角化能產生投資組合的效果，藉由合併不完全相關產業的現金流 量，一方面可以增加財務的來源與規模，另一方面可以降低公司整體的風險，進 而提高負債融資的額度來達到節稅的目的(黃世朋、陳美華, 2007)。因此推論出 以下命題：

命題五：技術多角化會對企業績效有正向的影響

換一個角度，以資源基礎觀點來看，企業應培養屬於自己的核心能耐，該核 心能耐應具備獨特性、專屬性、模糊性與前瞻性。核心能耐的種類有數種，其中 一項便是技術。企業可藉由有效率地累積與深化某一特定領域的核心技術知識來 形成資源定位障礙(resource position barriers)的特性，獲取超額利潤(Wernerfelt, 1984)。相關技術多角化可因學習效果與核心技術間的知識移轉而提高規模經濟 效果，產生綜效(synergy)。且依照國家規模的不同，所採取的技術策略也該不同，

以台灣海島型國家而言，本身資源就不足，因此在技術的發展上應以某一特定技 術領域為發展的主軸，要求的是深度而非廣度。故根據上述推論，建立以下命題：

命題六：相關技術多角化會對企業績效有正向的影響

以傳統的觀點來看，規模較大的企業理論上已經達到規模經濟的效果，此時 企業擁有足夠的資金進行投資的策略，其中，非相關技術多角化的投資方式可使 企業從內部強化自身的技術能力，產生技術實力，同時，也稱得上是提高企業價 值的根本方法。故透過非相關技術多角化可結合多樣技術創造出新的技術，達到 範疇經濟的效果。

但有另一派的學者認為企業規模與技術多角化程度呈現抵換(trade-off)的關 係(Cohen & Klepper, 1992)。如果規模較大的企業科層結構程度高，則組織結構 性的因素會減少獨特性解決方案的誘因，因而抑制了原本規模帶來的資源稟賦優 勢，使其與相對規模小的企業相比，技術反而走向低度的多角化(賴勇成、洪明 洲, 2007)。

以上述兩種截然不同的論點做比較，本研究傾向支持企業規模與技術多角化 呈正向關係，亦即大公司會採取技術多角化之策略。主要的理由在於大公司多處 於成熟期的階段，依照 Ansoff (1965)所提出的多角化方式，大公司會選擇擴展新 市場與新產品來促使公司成長，而開發新產品得由技術多角化做貣，因此，技術 多角化的程度會隨之增加。

但小公司的情況就不同了，依企業生命周期來看，正處於萌芽期或成長期的 階段，必頇先找到一個利基點(Niche)使其獲利。此時擁有的資金並不多，必頇小 心謹慎的作技術投資決策，因此會傾向專注於某一核心領域(Cantwell & Vertova, 2004)。因為發展新技術往往需要投注高額的研發成本，如果要往不熟稔的技術 去發展，所承擔的風險過高；倘若結果不如預期，則必頇花費相當大的轉換成本，

小公司無法承擔其後果，而選擇採取保守策略，將重心放在少數或專一的技術 上，採取相關技術多角化的策略，甚至會向標竿領導者學習或模仿以降低風險。

因此本研究推論：

命題七：技術多角化的效益與公司規模有不同影響。

3.2 研究架構

本研究將專利策略區分成(一)以專利活動與被引證次數為衡量基準的專利 管理矩陣與(二)以技術涉及領域為衡量基準的技術專精化和技術多角化，此兩種 方式來探討研發策略對企業績效的影響，並採用書目計量學的方式做為被引證 次數的量化指標，使專利活動不再只是空泛的質性研究。最後再加入控制變數，

把所有可能影響績效的因素予以控制來維持績效變數的可靠性。研究架構如下 圖所示：

圖 3-1 變數關係圖 專利管理矩陣

1. A 型 2. B 型 3. C 型 4. D 型

技術多角化與技術專精化 1. 非相關技術多角化 2. 相關技術多角化

控制變數

1. 營收成長率 5. 研發投資 2. 成立年數 6. 行銷投資 3. 公司規模 7. 資本投資 4. 負債比率

經營績效 1. 資產報酬率

(ROA) 2. Tobin’s Q 基本專利指標

3. 專利申請數 4. 技術存量

調節變數 1. 技術存量 2. 公司規模

專利策略