1.1 研究背景
根據1996年經濟合作發展組織（Organization for Economic Co-operation and Development；OECD）所發表的The Knowledge-Based Economy中談到「以知識 為基礎的經濟，即將改變全球經濟發展型態；知識已成為生產力提昇與經濟成長 的主要驅動力，隨著資訊通訊科技的快速發展與高度應用，世界各國的產出、就 業及投資，將明顯轉向知識密集型產業。」並定義「以知識為基礎的經濟」
（knowledge-based economy）為「建立在知識和資訊的生產、分配和應用之上的 經濟」，另外，在OECD所提出的知識經濟衡量指標中，專利被視為智慧財產的 指 標 (1996) 。 從 學 術 的 角 度 而 言 ， 1996 年 Schmookler 撰 寫 的 「 Invention and Economic Growth」出版之後，許多的學者皆採用專利統計的應用作為技術創新 的衡量指標(Archibugi & Pianta, 1992; Griliches, 1990; 王俊傑、陳達仁、黃慕萱, 2007; 龔明鑫、林秀英, 2003)，因此專利權適合用來衡量知識經濟的競爭潛力以 及技術與創新的績效。
在現代知識經濟時代下，以know-how、專利、技術人員等智慧資本為主體 的無形資產對創造企業價值與競爭優勢相當重要(Edvinsson & Sullivan, 1996;
Stewart, 1997; Sullivan, 2000)。然而傳統的財務會計架構下並沒有捕捉大多數的 智慧資本要素或對其作適切處理，忽視其對企業價值的貢獻，致使財務報表無法 充份適切地反映智慧資本之價值與對企業的影響(Amir, Lev, & Sougiannis, 2003;
Cordon, 1998; Petty & Guthrie, 2000)，同樣的情況亦發生在專利的評價上。整理 過去的文獻發現，影響專利價值的因素有以下幾種類型：(一)專利基本特性，如 專利的請求範圍、專利的請求帄均文字長度、專利應用範圍的文字長度及專利優 先請求的數目(Barney, 2002)。(二)專利市場特性，如專利被引證次數、專利佔有 率、現行衝擊指數及專利之分佈狀況(Barney, 2002; 1999; 王文英、陳貞佑、洪士 剛, 2006; 龔明鑫、林秀英, 2003)。(三)專利管理特性，如訴訟賠償金、專利家族 數、併購、技術授權金收入及交互授權(王文英、陳貞佑、洪士剛, 2006; 劉江彬, et al., 2001)。
專利被視為公司創新能力指標，且專利本身含有相當豐富的資訊，是企業重 要的智慧財產。根據美國Brookings協會的研究發現，無形資產佔有形與無形資 產合計之比重由1978年的20%上升至1988年的55%，1998年更增加到75%，這表 示企業對無形資產的重視。要衡量無形資產最簡單的方式就是專利，專利代表公 司的研發成果，公司關心的是投入大筆研發支出在專利上，是否有為公司提升價 值。換句話說，專利的優劣會影響公司的價值，不論是財務性指標(銷售額與銷 售額成長)或是市場指標(Tobin’s Q與股票市場價值)，都有學者證明專利數量與品 質對其價值是有正面影響的(Austin, 1995; Griliches, Hall, Pakes, & Center, 1991;
Hirschey, Richardson, & Scholz, 2001; Narin & Ross, 1993; Scherer, 1965)，另外，
公司可藉由一系列的專利活動為公司創造更高的價值(Ernst, 1995; Megna &
Klock, 1993)。
根據美國專利暨商標局(USPTO)公布的專利申請及公告發證統計資料，從 2004年至2006年這三個年度，台灣分別取得美國的專利件數是：7376件、6311 件與7356件，專利申請量維持在全球第四名，然而台灣從專利所獲得的收益卻遠 不如其他排名在後的國家，原因在於所擁有的專利權品質參差不齊，無法替公司 帶來獲利，換句話說，其專利僅在於「以量取勝」，而非「以質超越」。此種現 象不僅限於台灣，歐洲國家(英、法、德)的專利研究亦發現，只有少數專利是很 有價值的，其他大多數專利的價值並不高(Schankerman & Pakes, 1986)。即使如 此 ， 實 務 界 仍 投 注 心 力 在 開 發 專 利 上 ， 這 其 中 存 在 著 專 利 矛 盾 性 (Patent Paradox)。為了解釋專利矛盾性產生的原因，Wagner(2005)提出專利組合(Patent Portfolio)的概念，其理論依據是假設在一個精心建構的專利組合中加入一個新專 利，其預期邊際收益會大於取得該專利的邊際成本，達到綜效的目的。由此可知，
公司經由設計專利組合來達到價值最大化的目的。
在專利組合的設計中，重點在如何運用相關的專利組合工具來將公司的知識 或專利轉換成具有商業價值的活動，以短期的角度來看，其焦點集中在如何有效 的降低專利成本並做好專利的內部管理，而長期的角度則是如何建構出好的智慧 資本以作為公司策略決策時的參考依據(Ernst, 1998; Rivette, 2004)。事實上，擁 有眾多專利的公司，為回收龐大的沉沒成本，利用其所開發的技術和專利，競相 建構自身的專利組合，作為議價的籌碼，來交換授權或作為訴訟保護等等，因此 形成了「專利投資組合競賽」的現象(Ziedonis, 2000)。一般而言，公司若採保守 策略，其專利組合能夠有效防禦其他公司的侵略，保障自身權益(Somaya, 2002)，
不過大部分的公司比較傾向於採用攻擊策略，因為防守策略只能保護自己免於遇 上專利訴訟案，但是藉由積極的進攻策略則可以帶來其他可觀的收益。
歸納上述總結，我們得以發現，單一專利與專利組合的價值不同。一項最終 產品通常有許多專利的保護，單一專利要搭配其他專利才能生產最終產品。因此 單一專利在其他相關專利組合的搭配下，價值會較高。基於專利組合理論，公司 在評估過規模和專利訴訟發生程度後，必頇選擇對自己最有利的專利組合策略，
為公司創造附加價值(Wagner & Parchomovsky, 2005)。
1.2 研究動機
針對專利組合的探討，分成策略面及財務面兩構面。
在策略面上，分成三大範疇，專利的申請、專利的授權及專利權的主張。「專 利的申請」包含了專利的取得、維持、放棄(Mansfield, 1986)；「專利的授權」是 指所有公司之間為了分享被專利保護的科技所做的協定，例如買賣、交互授權等 等(Arora, 1997)；「專利權的主張」則是將專利權召告眾人知曉(Somaya, 2002)。
這三者是明顯地相互關聯，任何一個範疇的活動，最終都會影響到企業在其他活 動的策略。另外，專利策略與管理還會受到產業特性、企業規模與企業核心競爭 力的影響(劉尚志, 1998)。不同的產業在技術創新的方向與速率不同、企業在技 術上是領先者或跟隨者或在產業價值鏈上扮演不同角色，都會影響其專利策略。
因此，專利策略會因企業而有相異的做法。不過，大部份的文獻多是以上述的方 法探討專利策略對企業的影響，極少有文獻以專利活動積極度與技術多角化的角 度來研究台灣產業的現況。
而在財務面上，過去的學者將重心放在專利衡量指標與專利價值的攸關性，
或是探討專利資產對公司績效是否有相關。並沒有太多的文獻針對專利組合策略 做進一步的研究，Lin(2006)指出，採取相關技術多角化策略的美國企業的營運績 效比採取非相關技術多角化的美國企業較好，符合資源基礎觀點理論。我們將策 略簡單以多角化與專精化作區分，企業為追求成長或其他目的，常會採多角化策 略，以達到範疇經濟的優勢；另一方面，保守型的企業專注於本業的發展，將資 源集中於同一領域，努力維持自己的競爭優勢，這兩種截然不同的策略，誰好誰 壞，各執己見。因此，以台灣特有的經濟環境較適用哪一種專利策略是令人感興 趣的議題。
從多角化的方式切入，目前全球經濟為了因應市場自由化與經濟區域的整 合，使得各國企業活動競爭日益。企業逐步邁向國際化的同時，一方面也運用多 角化策略，將產品、服務與價值鏈的活動，進一步推向國際市場，持續從事產品 與服務的創新活動，以獲取利潤。學者對於多角化策略是否會獲取利潤的議題，
做了深入的探討，多數早期研究學者認為，多角化可提升公司價值，近幾年則認 為，多角化對公司價值呈現負向影響。此外，亞洲新興工業化國家與新興市場的 證據不多且結論也不一致。Chen(2000)發現，新加坡公司多角化程度與績效的關 係呈現負相關，但 Khanna(2000)以印度公司進行實證後發現，這二者呈現先負後 正的非線性關係。而在台灣的實證發現，公司進行多角化活動後，多角化程度與 短期績效呈現顯著正向關係，多角化程度愈高，績效愈好，但卻發現中期績效比 短期績效顯著為差(陳瓊蓉、陳隆麒、謝劍帄)。
1.3 研究目的
綜合以上整理可發現，大多數研究把焦點放在研究對象為一般公司，不論是 以產業別、規模或是依研發密集度做區分，並沒有將公司根據內部研發策略做更 細部的分類。本研究參考 Ernst(1998)所提出的專利管理矩陣，利用公司研發方針 中的專利活動與被引證次數兩個構面，把公司分成 A 型、D 型、B 型與 C 型四 大類。以此分類為基礎，深入探討不同類型的公司，在專利策略的運用上有何不 同，詴圖從中找出市場的通則。
另外，本研究擬從經營的角度探討專利權的運用與策略，將智慧財產權，尤 其是專利，當成公司經營的策略重點，把專利原本歸屬於法律與科技的課題，擴 展成企業競爭、併購、技術資訊來源與財務規劃的重要工具，並以企業內部資源 的觀點，探討資源多角化對企業財務績效及無形資產價值的影響，使專利資訊能 成為最高決策主管與財務主管列入企業發展與營運收益的必要項目。本研究以專 利策略與企業績效間的關係，提出本研究之目的：
(一) 專利策略是否對公司績效有關聯。
(二) 以專利活動與被引用次數所區分的專利管理矩陣來分析台灣企業在美國申 請之專利組合策略是否對公司績效有關聯。
(三) 以專利多角化與專利專精化的角度來分析台灣企業在美國申請之專利組合 策略是否對公司績效有關聯。
1.4 研究架構
本研究內容共分五章，除第一章為本篇研究緒論外，第二章為國內外文獻 探討，經由過去相關文獻的整理，了解其相關研究成果，作為本研究之基礎。
本研究內容共分五章，除第一章為本篇研究緒論外，第二章為國內外文獻 探討，經由過去相關文獻的整理，了解其相關研究成果，作為本研究之基礎。