天然資源

‧

財政部和中央銀行（Bank of Thailand, BOT）負責金融政策之制定和監理工作。泰央銀 同時負責監督其他銀行、金融公司和房屋貸款公司之業務及金融改革的角色。

泰國證券交易所（The Stock Exchange of Thailand, SET）係於 1974 年 5 月 20 日開始設 置，目前共有 568 家公司股票上市，依產業分類計有農產食品、消費品、金融、工業、營建、

資源、服務、科技等八大類股，下再細分為 26 類股。

BMA（Bond Market Association）為泰國債券商公會，泰國 BMA 共有 52 家會員。

2.

汽車及零配件業

2010 554,387 1,090,917 1,645,304 362,561 437,796 800,357

資料來源：泰國汽車產業公會、泰國工業院

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1.

銀行服務業

提昇國內金融服務業技術水準與服務品質。

銀行業面對金融市場的豐富內涵，經營型態將朝多樣化發展。如電子商務、網路銀行、

個人電腦銀行業務（PC Banking）等方面發展。

受到投資資金漸次自由化、國際化與操作新金融商品，金融市場波動加劇，將使銀行資 產負債管理與證券投資組合日趨複雜，銀行承擔之風險擴及資本市場。

由於銀行業技術進步與服務品質提昇，使得金融市場的營運效率提高，消費者的需求獲 得更大滿足，促進整體經濟發展。競爭者為搶奪市場占有率，紛紛強化各自分銷管道，例如 自動櫃員機成長及銀行分支機構家數增加快速，幾乎所有的泰國銀行提供網路銀行業務。

2.

貿易方面：

區內關稅逐年降低，2009 年東協六國關稅稅率已降至 0.79%。

圖 2-1 東南亞國協 ASEAN 自由貿易平均進口關稅

區內貿易比率逐年擴大，由 1993 年之 19.2%增長到 2008 年之 26.8%。

貿易金額由 1993 年約 100 億美金增長到 2008 年之 458 億美金。

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3.

投資方面：

區內國外直接投資逐年增加。區外投資則逐年減少。

圖 2-2 FDI 國外直接投資注入東南亞國協 ASEAN 淨額(根據來源國家) 4.

產業方面

1993 年倡議的「東協自由貿易區」（ASEAN Free Trade Area，AFTA）是另一個重要合 作階段。

泰國擁有東南亞最大的汽車市場，泰國在東南亞各國的汽車產業政策中，屬於政府干預 較少，且對汽車產業保護之程度也較少的國家，因此被認為是汽車產業合作方案的最大潛在 受惠者（Rasiah，1999）。⁹

泰國 2010 年汽車總產量已達 163.5 萬輛，政府 2015 年之目標量為 250 萬輛，進入世界 前十大汽車生產國。汽車產業是泰國最具規模、上下游最完整的產業。

九、 對台商之啟示

就一般經濟面而言，泰國物產豐富，天然災害少，物價便宜，人民友善，地理位置居於 北起日本，南至澳洲的亞洲經濟帶中心，為東協重要成員，北與中國，西與巴基斯坦、孟加 拉、印度等人口眾多之國家接近。

在產業方面，泰國勞力充沛，工資與國內相較相對低廉，工人服從性高，且部分會說華 語，雖有罷工或抗爭事宜，惟尚未如西方工業國家之頻繁；工業用土地、水電價格合理，吸

9戴萬平-經濟合作對於東協國家產業政策的政經衝擊：馬來西亞汽車產業的個案

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引外人投資，優惠措施多。

稅務方面投資獎勵優惠，自由貿易區內幾近與免稅，東協十加三實施後，形成關稅障礙，

區外企業成本增加，有利區內企圖之市場擴展。

但泰國仍有下列投資障礙：

(1) 仍限制外人對部分產業如農業、礦業、服務業的投資，外商對這些產業之投資持 股比例必須不能超過 49%。

(2) 泰國政府行政效率不彰，海關、警察、稅務等機關貪污情形仍時有所聞。

(3) 勞工成本雖較國內低，但較鄰近國家如越南、寮國、柬埔寨等國為高，且有逐漸 上升之情形，尤其日本大地震、海嘯及核災後，日本廠商有大舉南遷泰國之趨勢(目 前日本為泰國最大外資，數量及金額均居第一位)，在競相招工的情況下，工資有 上漲之隱憂，且近年來勞工意識逐漸高漲，罷工情形有漸增趨勢。

(4) 高等教育尚未能普及，技術人才供給不足。

(5) 交通運輸等基礎建設仍嫌不足。

(6) 由於貧富不均情形嚴重，有潛在社會治安問題，如 2010 年之紅衫軍即代表社會最 下層不滿之聲音。

(7) 政黨對立嚴重，軍事政變頻仍，政治不穩定。

十、 對台屬銀行之啟示

泰國不論在勞動人口、消費市場、原物料及投資獎勵方面均極具吸引力，更享有東協加 3 的租稅優惠，台商早以紛紛進入，在泰國金融業尚未完全開放之情況下，金融業尚有一段 榮景，現有的台屬銀行應抓緊時間全力擴大市場占有率，賺取寡占利率。尚未進入的台屬銀 行應作好準備，一旦泰國開放，即可開業搶市。

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第二節 泰國金融機構(Financial Institutes)現況

一、 泰國現行金融機構(Financial Institutes)體系

¹⁰

圖 2-3 泰國金融機構架構圖

泰國金融體系以商業銀行為之主。

10 Mr. Chitkasem Pornprapa 講義 Team Executive, Financial Institution Monitoring and Analysis Department, Supervision Group, Bank of Thailand

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1.

泰國本地銀行

目前僅有 14 家，包括中國工商銀行因併購泰國一本地銀行而成為本地銀行，目前約有 9 個據點。詳細如下表:¹¹

表 2-5 泰國本國銀行

11 泰國中央銀行 Bank of Thailand 網站 http://www.bot.or.th/English/FinancialInstitutions/Pages/index.aspx

No. Logo Institution Name

1

ICBC Bank (subsidiary f ICBC of China)

2 BANGKOK BANK UBLIC COMPANY LTD.

3 BANK OF AYUDHYA PUBLIC COMPANY LTD.

4 CIMB THAI BANK PUPBLIC COMPANY LTD.

5 KASIKORNBANK PUBLIC COMPANY LTD.

6 KIATNAKIN BANK PUBLIC COMPANY LIMITED

7 KRUNG THAI BANK PUBLIC COMPANY LTD.

8 SIAM COMMERCIAL BANK PUBLIC COMPANY LTD.

9 STANDARD CHARTERED BANK (THAI) PUBLIC COMPANY LIMITED

10 THANACHART BANK PUBLIC COMPANY LTD.

11 THE SIAM CITY BANK PUBLIC COMPANY LTD.

12 TISCO BANK PUBLIC COMPANY LIMITED

13 TMB BANK PUBLIC COMPANY LIMITED

14 UNITED OVERSEAS BANK (THAI) PUBLIC COMPANY LIMITED

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2.

泰國之外商銀行

目前有 15 家，基本上與國內銀行享有同樣的業務經營範圍，惟被限制只能有一個營業 據點，資本金為 30 億泰銖，通常 Home Staff 限制在六人。詳細如下表:¹²

表 2-6 泰國外商銀行

3.

泰國之子銀行：其地位等同於本地銀行

子銀行係依泰國當地法律所設立之銀行，其最低資本額為 40 億泰珠，其地位等同於泰 國本地銀行，可有 1 家總行及 4 家分行。泰國目前僅有 1 家子銀行，即兆豐國際商業銀行-大眾股份有限公司，其母行為台灣之兆豐國際商業銀行。

12 泰國中央銀行 Bank of Thailand 網站 http://www.bot.or.th/English/FinancialInstitutions/Pages/index.aspx

No. Logo Institution Name

1 BANK OF AMERICA, NATIONAL ASSOCIATION

2 BANK OF CHINA LIMITED

3 BNP PARIBAS 4 CITIBANK, N.A.

5 CREDIT AGRICOLE CORPORATE AND INVESTMENT BANK 6 DEUTSCHE BANK AG.

7 INDIAN OVERSEA BANK

8 JPMORGAN CHASE BANK, NATIONAL ASSOCIATION 9 MIZUHO CORPORATE BANK, LTD.

10 OVER SEA-CHINESE BANKING CORPORATION LIMITED 11 RHB BANK BERHAD

12 SUMITOMO MITSUI BANKING CORPORATION

13 THE BANK OF TOKYO-MITSUBISHI UFJ, LTD.

14 THE HONGKONG AND SHANGHAI BANKING CORPORATION LTD.

15 THE ROYAL BANK OF SCOTLAND N.V.

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4.

泰國之代表處

共有 25 家，包括台灣之「 國泰世華銀行」、「中國信託銀行」及「第一銀行」。

二、 泰國主要金融監理機構 (Key Regulators for Thai Financial Institutes) - 見圖

2-4

經由金融機構政策委員會 (Financial Institutions Policy Committee) 溝通協調。

圖 2-4 泰國金融檢查機構圖

三、 泰國金融監理制度

表 2-7 泰國金融監理制度

ITEM REGULAR RELATED LAW

1.

The Bank of Thailand Ministry of Finance Bank of Thailand Act .E.2 85 and amended

2.

Commercial Banks

Bank of Thailand Financial Institutions Businesses Act B.E.2551

3.

Foreign Bank branches

4.

Subsidiary

5.

Retail Banks

資料來源: 泰國中央銀行網站 http://www.bot.or.th

1. 2010 年泰國央行金融檢查重點

1997 金融危機時，泰國的國內銀行總不良放款 NPL 高達 46%，迫使銀行大量引進外資，

以度過難關，56 家金融公司(Financial Company)一夕破產倒閉。

‧

 內部資本適足性評估程序(ICAAP - Internal Capital Adequacy Assessment Process)及 壓力測試程序

‧

Commercial Banks registered in Thailand

Min - Max of Thai Banks 1.25% - 2.3% 1.6% - 2.6% 1.85% - 3.00%

Foreign Bank Branches

Min - Max of Foreign Bank 0.25% - 2.4% 0.25% - 2.6% 0.25% - 3.00%

資料來源: 泰國央行網站 http://www.bot.or.th

‧

Commercial Banks registered in Thailand

Average of Thai Banks 7.42% 7.09% 7.84% 23.09% 24.86%

Foreign Bank Branches

Average of Foreign Bank 8.67% 7.62% 8.82% 19.03% 24.27%

*As of 19 Jul. 2010, BIBOR rates are determined from rates quoted by 16 contributors.

2011 年 4 月 4 日之曼谷銀行間拆款利率 (BIBOR-Bangkok Interbank Offered Rate) 為

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雖較本地同業差，惟比台灣同業甚佳，足見兆豐泰國子銀行在泰國亦享有寡占利率，但因規 模及分行家數等因素競爭力遠不如泰國本地銀行，利差也不如泰國銀行，慶幸的是泰國銀行 目前並沒有打價格戰，利差尚可維持。

表 2-13 台灣銀行存放款加權平均利率

台灣銀行-存放款加權平均利率 % P.A.

年 本國一般銀行* 外商銀行 中小企業銀行

存 款 放 款 利差 存 款 放 款 利差 存 款 放 款

92 年

1.47 4.10 2.63 0.89 5.70 4.81 1.50 4.37

93 年

1.11 3.66 2.55 0.56 4.36 3.80 1.17 3.67

94 年

1.22 3.67 2.45 0.69 2.88 2.19 1.24 3.42

95 年

1.40 3.49 2.09 0.85 2.88 2.03 1.42 3.20

96 年

1.53 3.36 1.83 0.94 2.98 2.04 1.56 3.10

97 年

1.71 3.47 1.76 1.07 3.21 2.14 1.75 3.25

98 年

0.85 2.08 1.23 0.44 2.01 1.57 0.85 1.96

99 年

0.58 1.94 1.36 0.28 1.50 1.22 0.61 1.70

資料來源: 台灣金管會網站 http://www.fsc.gov.tw

3. 銀行經營績效

泰國銀行業資產報酬率(ROA)逐年增加，營運績效較外商行為佳，更大幅超過台灣銀行 業。

2006 2007 2008 2009 2010

泰國本地銀行 (ROA) 0.77 0.12 1 0.95 1.18

外商銀行分行 (ROA) 0.92 1.38 1.34 0.72 0.76

資料來源：泰央行，本研究整理

圖 2-5 泰國銀行業資產報酬率(ROA)

‧

Source: Bank of Thailand

‧

出金融機構改革方案(Financial Sector Master Plan FSMP)。

FSMP 共分為三個階段：

15 Asia Focus – Country Analysis Unit, Federal Reserve Bank of San Francisco, July 2010

16 Thailand Business News

‧

(2) 關閉 Bangkok International Banking Facilities(BIBF)境外金融業務。(泰國目前已無 境外金融業務)

(3) 鼓勵金融機構整合及合併 mergers of foreign banks into local banks。2008 年實施金 融機構法(Financial Institutions Business Act FIBA), 放寬國際投資機構對泰國金融 機構投資限額由 25%提高至 49%，國外董事由 1/4 放寬為 1/2。BOT 更提出多項優

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（三） 第三階段尚未有實施時程。

2.

2009 年外商銀行因為總行本身受到全球金融風暴之影響，產生鉅額呆帳及不

良放款，導致增加資本金之需要，逐漸退出泰國授信市場，尤其是大型泰國 企業及聯合授信業務。

3.

FSMP II 外商銀行可增設 2 家分行，可增加其客戶及市場能見度；客戶可獲得

更多資金來源及更好的服務；本地銀行面對競爭更需進一步提昇服務品質。

¹⁷

4.

泰國外商銀行共有 15 家，2010 年合併總資產高達 USD570 億

¹⁸

。 Jan 31, 2011 之總資產排名如下表:

表 2-17 泰國外商銀行資產排名

六、 外商銀行資金取得之渠道

¹⁹

 2010 年全體外商銀行資金取得之比例：客戶存款(約 28.98%)，股東淨值(約 30.30%)，貨幣市場 Money Market(約 5.21%)，其餘為發行銀行承兌匯票 B/E(約 18%)。

圖 2-6 2010 年泰國外商銀行業資金來源

17 Thailand: Greater Market Presence for Foreign Banks，01 April 2010，Article by Sathaporn Jumsuk and Sirirat Kongkiattiwong

18 BOT Website http://www.bot.or.th

19 BOT website http://www.bot.or.th

Rank Name Total Asset

1

The Bank of Tokyo-Mitsubishi

(Japan)

US$ 13.80 billion 2

Sumitomo Mitsui (Japan)

US$ 7.41 billion

3

HSBC

US$ 7.35 billion

4

Citibank (US)

US$ 6.80 billion

5

Mizuho (Japan)

US$ 6.56 billion

6 Others US$ 15.08 billion

Total US$ 57.0 billion

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 發行短期商業本票(Commercial Paper)：2010 年餘額 890.7 億泰銖，。2010 年自 同業拆款及資本市場淨取得資金餘額為 312.19 億泰銖。銀行存放比 loan to deposit ratio (LTD ratio) 約 103%.

外商銀行之資金成本：

2011 年 4 月 4 日之曼谷銀行間拆款利率 (BIBOR-Bangkok Interbank Offered Rate) 為 2.85%左右，此利率大致為其資金成本。

七、 泰國對外商銀行之態度

泰國中央銀行(BOT)為提高國內銀行之國際競爭力，一直朝商業銀行大型化方面發展，

另一方面也希望藉由國際知名之大型外商銀行之加入，提昇 IT、KNOW-HOW 及資金，幫助 泰國金融業發展，所以基本上 BOT 對外商銀行的態度是表示歡迎的。

BOT 所主導之 Financial Sector Master Plan Phase II，更大大的放鬆對金融機構的限制，

只要符合一定之條件，外商銀行泰國子銀行可以開設 20 家分行，外商銀行分行可再開設 2 家分行。

在 2011 年 3 月初，正巧台灣之某商業銀行，有意來泰投資開設分行，就開設分行之相 關事宜，拜會 BOT 並提出相關設行之簡報。BOT 也在當下表達歡迎之意，惟告知是否可能 開放外商銀行，須嗣 2013 年 FSMP Phase II 的新法正式出臺後，才會正式審理外商銀行之申 請案。

此說與前市場傳言，第一銀行泰國辦事處即將於 2012 年獲准升格為分行，後經證實為 不確實，是不謀而不合，足見泰國目前對外商銀行之開放時程，最快為 2013 年。

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非洲地區 南非 1 1 0 0

總計 242 84 35 123

資料來源:「中華民國臺灣地區基本金融資料」，行政院金融監督管理委員會銀行局編印，98年1月。中華民國 銀行公會97年年報。

由於台灣境內銀行業競爭激烈，獲利不易，銀行紛紛朝海外發展。由上表可知銀行業赴 亞太地區設點居首，其次為北美地區，這與台商向外發展的腳步完全吻合。尤其是越南、香 港更是最為熱門的地點，目前越南已是台商亞洲首選，而香港主要是服務大陸台商。

二、 個案銀行海外佈局

個案銀行-兆豐銀行，海外分行眾多，遍佈北美(美、加)、中美(巴拿馬)、歐洲、亞洲及

個案銀行-兆豐銀行，海外分行眾多，遍佈北美(美、加)、中美(巴拿馬)、歐洲、亞洲及

在文檔中 台灣銀行業在泰國發展策略之研究 - 政大學術集成 (頁 14-0)