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第一章 緒論 第一節 研究背景與動機
一、研究背景
金融證券產業是各產業中電腦化與資通訊運用最早、最為廣泛、且深度使用 的產業之一。觀察台灣金融證券業的發展歷程，可以將其資訊應用分為五個階段：
(1) 1970年代，資訊運用的焦點集中在電腦結算，
(2) 1980年代，股票交易納入電腦輔助交易搓合作業，
(3) 1990年代，上市股票全面納入電腦全自動交易系統；同時啟用線上監控 作業系統，
(4) 2000年代初期，因應internet的快速發展，傳統的金融證券業者紛紛推 出網路銀行／證券服務，從過往的臨櫃服務或語音下單，另外開啟 Internet 即時看盤、快速下單等全方位的電子化通路服務。此外更因 WAP、Java、WinCE…等類型PDA問市，也開啟證券行動服務面之新章節。
(5) 2000年代末期迄今，伴隨著手執式行動載具(Handheld device)如智慧型 手機(Smart Phone)、帄爯電腦(Tablet PC)的劃時代革命，資通訊技術 的匯流(Convergence)，各家券商及資訊服務廠商又因應潮流發展，紛紛 推出全面性行動化的電子看盤下單等服務。期盼真正做到any time、any where、any device，為台灣在金融證券服務產業的M化再向前邁進一步。
展望未來，隨著一般大眾對投資理財觀念的改變，相關資通訊基礎環境的成 熟(如網路交易安全保障、多媒體應用、寬頻及3G/4G服務…)，資訊與通訊技術的 整合匯流(Convergence)，金融證券市場的多樣化、國際化與即時化(如證券、期 貨、選擇權、海外付委託…)，台灣金融證券服務業將更快速地以網路服務 (Internet)及行動服務(Mobile Service)取代傳統門市分公司的臨櫃服務通路，
發展出以虛擬通路族群為核心的新服務。
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二、研究動機
綜觀整個金融證券市場蓬勃穩健發展的種種原因，除了政府開放金融自由 化，相關主管機關(證券交易所、櫃台買賣中心OTC、期貨交易所…)大力推動電子 化及行動化服務；提供多樣化金融資訊服務解決方案的台灣本土金融資訊服務廠 商，如E公司、精誠(業)科技、嘉實資訊、奇唯科技、寶碩財務科技等，更扮演著 功不可沒的角色。
再深究探討過往這些金融資訊服務廠商的歷年來家數成長變化(圖 1-1) 、規 模及商業模式，我們可以歸類出以下幾個特點：
(1) 多半是屬於中小型資訊服務廠商。除了精誠資訊的資本額達26億台 幣外，其餘公司的資本額都是１０億元以下，營業額也都只有數億，
員工數多半在100人上下。目前只有一家股票上市公司(精誠)及兩家 上櫃公司(寶碩及凱衛) 。
(2) 除了E公司及神乎科技是以Ｂ２Ｃ為主的商業模式，其餘資訊公司主 要的商業模式多半是提供Ｂ２Ｂ的資訊委外建置服務，為證交所等 主管機關或金融證券商建置金融證券相關之基礎架構、分行系統、
客服系統(Call Center)或看盤下單等交易帄台。
(3) 市場規模小。標準的買方市場，資訊服務廠商同業間競爭壓力大，
與客戶間的議價能力(bargain Power)低。特別是以B2B為經營模式 之廠商，必頇配合主管機關或券商客戶需求，進行客製化系統調整，
賺取微薄利潤。
近年來更因為雲端運算、智慧型行動載具(Smart handheld Device)等資訊與 通訊技術的整合與匯流，再加上金融證券產業政策開放、國際化與自由化，金融 證劵業產在中國大陸發展的限制可望逐步鬆綁等諸多因素，原本各有自己領域的
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磨拳擦掌，紛紛在手持式裝置上推出各種行動證券服務商品；更有甚者，有如原 本專注於語音下單服務的三竹資訊等新進入者，透過與證券商或與通訊業者合 作，收取低廉的維運費用，以搶占市場占有率(Market Share)為目的，提供免費 的智慧型手機股市看盤及下單服務給一般投資人。這對過往在Ｂ２Ｃ領域的E公司 與神乎科技無異是最大的衝擊。
以 E 公司為例，如何面對越來越多白熱化的產業競爭、快速變動的智慧型手 持式裝置、多元化的金融證券商品、跨帄台的整合服務、持續上升的成本…等等 挑戰，並能「執著、專注與創新」、善用自己的核心競爭力、有效地品牌經營、
創造客戶滿意度及創新價值，是本研究的初衷及動機。
圖 1-1: 金融證券資訊廠商家數變化(資料來源: 台灣證券交易所)
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第二節 研究目的與問題
一、研究目的
本研究希望結合理論基礎與實證分析，探討在快速變動的產業與新技術推陳 出新的環境下，如何為老品牌的 E 公司藉由科技創新、資通訊匯流與服務創造，
試 圖 找 出 金 融 證 券 資 訊 服 務 產 業 老 品 牌 再 造 的 成 功 關 鍵 因 素 (Key Success Factors)、競爭策略與商業模式。
二、問題分析
金融證券資訊服務產業已經是一紅海市場。E公司現有商業模式所面臨的困境：
(1) 股市資訊揭露、看盤下單服務已經是一種免費服務（Price-Free Service）；
(2) 專屬（Proprietary）硬體已是無法應變技術快速發展的行動載具，
(3) 因應證券交易所2013年逐筆搓合政策，資訊設備及通訊成本的大幅增加 將成為E公司無法的負荷的負擔。
(4) 客層不斷的流失。因為典範轉移，10年前30、40歲的忠實客層已邁入40、
50歲甚至於更高年齡層。而現有專屬載具無法一機多用途，操作介面也 無法滿足並有效開拓年輕客層；30、40歲熟悉3C操作的族群都改用 iPhone、Android Phone 等智慧型手機進行免費的看盤下單服務。