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第一章 緒論
第一節 問題意識與研究動機
法令制度的規範，對台灣金融產業的發展，可說是占有舉足輕重的地 位。從早期的嚴格管制，民國八十年開放民營銀行，民國九十年起陸續允 許金融機構合併、跨業經營、到金融控股公司的成立，不同時期法令政策 的轉變，都會造成金融產業整體的競爭態勢、產業結構，發生劇烈的改變，
法令對於一個產業發展的影響，再沒有比金融業更明顯和重大了。
筆者因為曾經服務於金融業近四年的時間，在服務時間內不僅台灣金 融環境發生劇烈變動，金融機構不斷整併、開放成立金融控股公司，法律 為了因應現實環境亦頻繁立法或修正相關金融法令，法律面如何與實務結 合，真正落實法制，是本人深感興趣、願意深入研究的領域。
由於金融機構風險的特殊性及公益性，金融業迄今在多數國家皆屬特 許行業，政府機關必須對金融機構進行有效的監督，以防止金融體系承載 過多的風險，政府應如何介入管制金融市場、涉入程度為何，皆需要設計 一套明確且合於目的的管理規範，確保金融市場機制不被扭曲1，此即為金 融監理的內涵。金融監理機制設計得當，可以健全金融市場及金融機構的 發展，促使金融集團的持股結構、財務及業務資訊透明化；反之，若無有 效的金融監理機制，因為金融控股公司的特性，將造成經營風險累加及擴 散效應，引發利益衝突及資金疑慮，從而金融控股公司的監理制度實有探 討的實益2。從我國歷年來爆發的金融弊案，包括台中商銀對關係企業廣三 集團違法授信案（1995 年）、中央票券違法授信案（1997 年）、中興銀行違 法超貸案（1998 年）、到去年喧騰一時至今餘波盪漾的中華銀行事件（2007 年），顯見我國金融監理機制仍有很大的發展與研究空間，本論文所欲進
1 參閱王文宇，金融法制與金融監理，月旦法學，110 期，2004.07，頁 147-148。
2 參閱李智仁，試論金融控股公司之監理問題，存款保險資訊季刊，2004.03，頁 177。
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行討論研究者，即如何健全我國金融控股公司的監理法制與未來發展方 向。
第二節 研究範圍及研究方法
第一項 研究範圍
金融法規所涵蓋的領域遍及銀行、保險、證券、期貨、投信、信託等 等領域，而且各有其不同的立法目的，然而近十幾年來由於金融自由化、
國際化的趨勢，以及資訊科技的發展，金融機構不斷跨業經營，再加上金 融商品的創新，使得銀行、證券、保險的業務區隔及差異漸趨模糊，金融 機構朝大型化、綜合化發展已成趨勢。自民國九十年制定金融控股公司法 以降，先後成立十四家金融控股公司，至 97 年底已有十五家金融控股公 司，顯見我國金融機構已經以金融集團為核心，傳統的分業監理模式無法 有效配合發揮適當的功效。有鑑於此，我國遂仿效先進國家改為一元化的 金融監理模式，於民國九十三年成立行政院金融監督管理委員會（簡稱金 管會）作為金融監理的單一主管機關。
一般而言金融監理可以分為三個面向：外部金融監理、內部金融監理 及市場自律三方面。外部的金融監理，即主管機關對金融機構的之監理手 段與金融檢查，內部監理為金融機構的公司治理及內控稽核制度，而金融 市場自律除了金融機構同業的自律規範外，資訊揭露制度是市場自律的重 要機制，亦為落實金融機構公司治理重要手段之一。本論文以內部金融監 理機制為討論中心，探討內部金融監理法制及法理基礎，我國目前的法律 架構及實務運作情形，包括金融機構的公司治理、內控稽核制度與資訊揭 露制度之探討，至於外部的金融監理制度及規範並不在本論文討論範圍 內，期能兼顧本論文之深度與品質。
內部金融監理機制方面，以風險控管為監理基礎，以新巴賽爾資本協
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定（Basle Ⅱ）三大支柱：資本適足性的要求、監理審查程序、市場紀律 為依據，除主管機關監理審查程序略而不談外，資本適足性的要求方面將 討論相關法規範，建立「立即糾正措施」（Prompt Correction Action）的金 融預警系統及退場機制；市場紀律主要為資訊揭露之要件與原則，以提高 金融市場透明度，發揮市場機制並健全金融機構之經營。金融機構要符合 新巴賽爾資本協定（Basle Ⅱ）的要求，落實風險管理，必須要有健全的公 司治理制度，由於金融機構風險的特殊性及公益性，金融機構公司治理的 重要性更甚於一般企業，健全的金融機構公司治理更有助於金融監理效率 提昇3。金融機構公司治理以巴賽爾銀行監理委員會提出的公司治理報告為 精神，以風險控管為原則，強調金融機構內控制度、內部稽核制度的建立 與實施；設置金融跨業經營的防火牆，探討金融控股公司及其子公司的持 股結構、交叉持股的限制，集團間資金移轉限制，關係人授信及交易的限 制，金融控股公司及其子公司轉投資的限制，金融控股公司負責人兼任職 務限制等相關規範，防止金融控股公司可能產生的系統性風險或道德風 險。
第二項 研究方法
採比較法方式，以國際機構及外國法制為例，比較我國金融控股公司 監理制度設計。首先，先討論有效金融監理制度的設立，在法律層面上應 有哪些相關的公司治理法制相配合及其法理基礎，其次依據巴賽爾銀行監 理委員會相關規範，探討金融機構資本適足性、公司治理原則、金融防火 牆、內控及稽核制度等相關規範，以及如何藉由金融資訊揭露落實上述相 關規範。最後討論在我國目前法制下有何缺失，未來可能發展的方向及建 議，並就金融控股公司法修正草案相關修正內容進行評析。
第三節 本文架構
3 參閱陳錫龍，如何健全我國金融業公司治理，存款保險資訊季刊，2007.03，頁 1-2。
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本論文架構依上所述，先行介紹金融監理的基本概念，金融集團監理 機制的設計，外國法制對金融集團的監理規範，以及我國現行法制下的金 融集團監理制度。再進入本論文重心，依序討論內部監理機制，第三章討 論金融機構公司治理，以金融防火牆為核心，第四章討論金融機構的內控 稽核制度，第五章討論金融資訊揭露，以落實金融機構公司治理，最後提 出本論文結論及建議。