第五章 結論與建議
5.3 郵政所面臨之風險諸面向
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華郵政風險管理組織與職掌工作將可基於此二項規範精神作為規劃方向。
5.3 郵政所面臨之風險諸面向
在考量共性與特性後，中華郵政所面臨的風險諸面向，即可大略分成：
1. 信用風險：目前資金運用所為之投資行為具有交易對手無法或拒絕履行 義務之信用風險，而保單借款與不動產抵押借款亦有信用風險，未來中 華郵政如銀行業務種類成長，則可能的人員需求會有所變化。
2. 市場風險：儲匯與壽險之資金運用皆會面臨市場風險。
3. 作業風險：中華郵政公司所有業務都相關。
4. 保險風險：壽險業務所特有之風險。
5. 銀行業資產負債風險：依重要性可能包含或另外獨立流動性風險與銀行 簿利率風險。
6. 壽險業資產負債配合風險：壽險業務所特有之風險，中華郵政公司壽險 業務資產負債配合風險管理之主要目標為降低資產與負債價值變動不一 致所致之風險，以維持公司之穩健經營。
5.4 風險管理組織建議
5.4.1 銀行保險業實務組織架構說明
當前部分保險業之風險管理單位權責屬性已逐步朝向銀行業之集權式管理，
使風險管理單位不僅達到形式上之獨立，同時亦達成實質上的獨立性。
銀行業保險業風險管理組織架構類型比較表
風險管理組織 保險業 銀行業
風險管理委員會 隸屬於董事會 隸屬於董事會
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算人員等)
5.4.2 組織調整方向建議
目前中華郵政公司雖已於 101 年 9 月 1 日設風控長，並成立風險管理室，
綜理全公司之風險管理業務。然就當前風險管理室之職能分工言，部分風險(如：
作業風險、資產負債配合風險)控管機制尚未建立，而部分風險則是由業務單位 所控管，易使監理機關對風險管理單位之控管角色是否得以發揮產生疑義。
因此，中華郵政公司應強化風險管理室之控管機制深度與廣度，並以階段漸進方 式逐步補強該單位之職能。同時，配合職掌之強化，風險管理室亦須隨著不同階 段之職掌發展深度與廣度，而配置適當人力予以協助該單位運作。
建議中華郵政公司風險管理室組織調整方向，主要特色為：
1.引入產業實務經驗
(1)運用現有之風險管理機制，在參考銀行業與保險業實務經驗，並綜合考量 中華郵政公司之經營獨特性，藉以建立一符合實際需求並可協助業務單位 擴展業務，且適當扮演風險制衡之機制。
(2)參酌銀行業普遍做法，將風險規劃與風險控管職能加以區分，以期職掌分 明。
(3)考量到壽險業具有知識專門性(如：精算)，而將具有個別風險特性(如：
保險風險)之監控職能納入風險管理室，惟目前風險管理室並未具備有精算 或保險人才，故目前即應開始著手培養精算及保險人才。
2.兼具公司經營獨特性與當前發展現況
(1)鑒於中華郵政公司具有三業合一之特性，考量到作業風險乃一跨全公司領 域之控管，且郵政作業乃中華郵政公司之特有經營，因而將作業風險控管 獨立發展。
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(2)計量人員具有高度進入門檻並需經驗之累積，且未來各風險領域均有發展 風險衡量方法論需求，故目前即應開始著手培養計量人才。
5.4.3 導入時程與主要目標建議
風險管理室職能之強化，建議分階段進行，其目的在於以漸進方式逐步提升 風險管理室之運作，並與業務單位相互接軌。茲將分別依照短期、中期、與長期 階段分別進行說明。
短期階段
目前中華郵政公司已設有獨立之風險管理室並置風控長，係期望透過明確風 險管理單位位階，以維持監理機關關心 之「獨立性」議題。以目前中華郵政公 司置風控長一人，設風險管理室之組織架構來看，根據業界的看法，認為「風控 長」與「風險管理最高主管」於層級上仍有差異，且現行相關法規中，僅「保險 業辦理國外投資管理辦法」明確要求國外投資總額超過 35%者須有風控長之設置，
故於該管理辦法中訂定風控長之資格條件，抑或由主管機關金管會訂定，目前仍 在討論階段。另查，「保險業風險管理實務守則」僅屬自律規範層級，若需授予 風控長相對應之責任與權利，建議比照「保險業內部控制及稽核制度實施辦法」
模式另行以行政命令訂定。目前中華郵政公司實已符合了以下監理機關規範：「保 險業風險管理實務守則」§2.2.3 條第四款：風險管理主管有適當之位階。「保險 業風險管理實務守則」§3.1 條第一款：保險業宜設置隸屬董事會之風險管理委 員會，並應指定或設置獨立於業務單位之外之風險管理單位，俾有效規劃、監督 與執行風險管理事務。
下一步則須積極的擴展風險管理室相關工作之深度與廣度。目前風險管理室 除進行風險管理各項事宜之規劃外，仍以市場風險控管為主，信用風險及作業風 險著墨不深，在短期轉型階段，為使風險管理室得以較平穩的方式進行職能轉換，
建議可先擴展與建立信用及作業風險控管機制，以期使三大風險(市場、信用及 作業風險)雛形得以先建立。透過短期與中期逐步使風險管理單位擴充其團隊技
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能，並在市場、信用、作業、與保險風險上達到風管訊息呈報獨立，此亦將可確 保業務單位之風險控管具有獨立性。
為使風險管理室可漸進的由風險分權轉型成風險集權式管理，除前述三大風 險須於短期建立外，風控相關事宜亦應著手規劃開始與公司業務與策略目標相互 結合，因此，在本階段亦須開始同步補強風險整合工作，使該風險管理室得以開 始累積實務運作經驗。
中期階段
在中期階段，建議可於此時期開始著手導入進入門檻條件較高之風險控管機 制。主要有兩大方向：其一為保險風險之導入，另一則為提升風險計量技能。
本研究建議將壽險業務相關之保險風險控管機制放於中期階段發展，主要是 考量到保險風險所涵蓋之控管範疇是當前風險管理室不熟悉的負債面領域，且諸 如商品設計及定價風險、或核保風險控管之進入門檻條件亦較高，因而建議可置 於中期階段始導入。
中期階段另一項重要任務在於提升風險計量技能。此部分之規劃主要是配合 風險模型驗證與建立進階計量方法論(如：研擬新種風險衡量技術、經濟資本模 型建立)之需求而形成。由於風險計量技能需要長期之經驗累積與技能培養，因 此，除短期階段即須開始投入發展外，於中期階段亦須逐步提升該領域之能力。
至此階段，風險管理室整體風險架構雛型實已完整。
長期階段
時至長期階段，風險管理機制業已有一定規模，假設在此時中華郵政公司所 運作之業務範圍亦將會隨著整體金融環境之變化而趨於寬廣。因此，建議可於此
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時著手補強有關資產負債管理風險之控管機制，以期風險管理單位管理機制得以 完善，並成為全公司各項風險之統籌控管單位。
綜上，中華郵政公司係三業合營之國營股份有限公司，對國家及全體國民均 負有重大的社會責任，非若一般民營企業所能比擬，尤其是高達五兆六千億珍貴 的資金規模更是郵政不能民營化的重大考量點。在當前資金運用遭遇瓶頸亟待突 破之情境下，做為第二道防線的風險管理單位應更強化資金運用之風險管理機制，
協助投資單位拓展新業務，並確保公司有適當且健全有效的風險管理制度，以利 積極從事各項業務之發展；並在適當之風險限額下，提昇獲利，達成年度既定盈 餘之目標，並透過一定程序傳達予公司上下一體遵行。茲值中華郵政公司風險管 理機制應更予強化之際，適於個人修讀政大 EMBA 撰寫碩士論文之時，謹藉此共 為未來資金運用郵政風險管理機制提出建議，期許未來郵政各項發揮更大潛力，
讓郵政第二個一百年更蓬勃發展。
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參考文獻
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