第三章 本國金融機構選擇投資大陸融資租賃公司之主要因素
第三節 ．選擇投入融資租賃業務之主要因素
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行，因此，並需以其他策略爭取到短期內設置多數據點。」64
就登陸投資實務操作面來看，金融業赴中國大陸投資設立營業之 分行，即使在 ECFA 的優待下，辦事處滿一年可申請升格分行（中國 大陸國務院於 2014 年 12 月再次修正「外資銀行管理條例」時，已取 消代表處為准入之條件65），升格分行獲准第一年獲利，即可申請人民 幣業務，但初期僅限於與台商往來及收售大額人民幣定存等，要達到 全面開辦人民幣業務仍然需要相當時間。反觀，於中國大陸投資設立 融資租賃公司，只要一經核准開業，可立即承辦人民幣業務，無需受 限於客戶對象或業務經營區域，對相較於外資銀行在中國大陸的市場 佈局，起步較慢的本國金融機構而言，於中國大陸投資設立融資租賃 公司無疑是急起直追的最佳途徑。相關內容參見表 3 登陸設立銀行 分行與融資租賃公司之主要條件比較表。
64 李桐豪等，兩岸銀行業務開放對大陸台商及國內銀行之影響及政府對策，研究單位：台灣金 融研訓院，委託單位：行政院經濟建設委員會，2010 年 1 月，頁 163。
65 王文杰，中國大陸外資銀行管理條例修正評析，臺灣銀行臺灣經濟金融月刊第五十一卷第四 期，2015 年 4 月 20 日，頁 27。
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資源，發揮綜效。因此，不論從進軍中國大陸金融市場搶攻人民幣業 務之商機，亦或是為未來金融機構登陸的整體佈局而言，金融業積極 搶進中國大陸融資租賃市場，在當時都是左右逢源的上上之策。
二、中國大陸融資租賃市場潛力與利差誘人
不論是台商亦或是陸資企業，在中國大陸之中小企業想要取得銀 行的資金融通均非常困難，前財政部長許嘉棟曾發文寫到「觀察世界 上所有的開發中國家，或是已開發國家的早期發展階段，可發現都存 在著正式金融體系與民間借貸並存並重的『金融雙元性』（financial dualism）現象；而且正式金融體系多傾向對債信較好的政府部門、
公營事業與大規模民營企業提供融通，而債信較差的民營中小企業多 遭正式金融體系見棄，以致仰賴民間借貸的比率甚高，此現象謂之『市 場區隔』（market segmentation）。中國大陸當然也不例外，不僅中 小民企業難以取得正式金融體系融資，必須依賴民間借貸的市場區隔 問題嚴重；依個人臆測，大陸若進行嚴謹全面的調查，民間借貸的真 正規模一定高達中國國際金融公司所估計占銀行總貸款 7％的數倍。」
67中國大陸的官員亦曾提及「國際金融危機之後，讓中國金融體系的 缺陷更凸顯。包括金融組織體系『頭重腳輕』，大機構佔有絕對地位，
中小企業融資問題卻不能解決；直接融資發展滯後，難以滿足技術創 新的需求；以及農村、中小企業、個體工商戶的融資服務欠缺等。」
因此，本國金融機構可朝向中國大陸中小企業融資發展，不但市場與 獲利空間皆大，更易獲得中國大陸中央及地方政府支持。68充分顯示 出中國大陸中小企業放款業務並不發達，相關市場之金融服務非常欠 缺；反觀我們國內的經濟發展，歷來皆以中小企業之快速成長為主，
67 許嘉棟，溫商事件暴露的大陸金融問題，台灣銀行家雜誌第 25 期，2011 年 12 月，頁 9。
68 李桐豪等，兩岸銀行業務開放對大陸台商及國內銀行之影響及政府對策，研究單位：台灣金 融研訓院，委託單位：行政院經濟建設委員會，2010 年 1 月，頁 163~164。
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本國銀行業者可利用過去與中小企業往來的經驗優勢，來補足中國大 陸中小企業金融服務的這塊市場。因此，無論是對台商，亦或是陸資 之中小企業融資市場，均是未來極具發展潛力之市場。
本國金融業熱中登陸進軍融資租賃業，很大的誘因就在於中國大 陸中小企業融資市場發展潛力與利差誘人。根據中國租賃聯盟網站公 佈之統計資訊，69中國大陸融資租賃市場規模快速增長，市場規模從 2007 年的人民幣 240 億元，至 2010 年底已經成長至人民幣 7,000 億 元，短短四年市場規模增加超過 28 倍，顯示市場大餅成長潛力非常 可觀。而融資租賃公司主要是從事於類似「企業分期付款使用後取得 所有權」的業務模式，是將融資與融物二合一，對於正在起步需要大 量採購設備卻無足夠資金的中小企業而言，著實誘人。尤其在中國大 陸主管機關持續宏觀調控下，企業籌措資金難度頗高，特別是中國大 陸中小企業包括台商，要向中國大陸當地銀行借款，利率高又幾乎搶 不到額度，而融資租賃業正可舒緩中小企業的籌資困難。據瞭解，當 下中國大陸融資租賃的市場平均利率可達 12％至 16%，利差最少也 有 4 到 6 個百分點，相對於台灣金融業於國內的融資業務利差平均只 有 1 至 2 個百分點，遇到大企業集團放款，利差甚至不到 1 個百分點，
即使是中小企業也不過 2 到 3 個百分點，中國大陸融資租賃市場自然 對本國金融業構成致命吸引力。70
三、國內那些金融機構會前進中國大陸設立融資租賃公司
國內金融機構依其本身業務發展策略或所面臨之主客觀環境不 同，可大致分為下列二種類型，積極投資中國大陸設立融資租賃公 司：
69 中國租賃聯盟網站，網址：http://www.zgzllm.com/（最終查詢日 2016 年 11 月 24 日）。
70 夏淑賢，金融業登陸設租賃掀風潮，台灣銀行家雜誌第 24 期，2011 年 11 月，頁 74~77。
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1. 已在大陸投資設立銀行分行的金融機構，等待全面開辦人民幣 業務及拓展營業區域前，透過融資租賃先行搶攻人民幣業務。
此類型之金融機構以第一金控為例，在一銀租賃（蘇州）公 司開業後，就能與第一銀行的上海分行相互搭配，雙元發展，
以分進合擊之勢在長三角地區建立更加堅實的堡壘。71第一銀 行主管指出，未來鎖定中小型廠商或分期業務為主，與一銀上 海分行的業務搭配、互補，並能承作人民幣業務，定位為上海 分行的「支行」角色。72
惟此類型金融機構，自 2015 年 1 月 1 日起，依大陸地區修正 後之「外資銀行管理條例」第 34 條規定，外資銀行營業性機構
（包含外商獨資銀行、中外合資銀行、外國銀行分行）申請經 營人民幣業務的條件，已全面放寬由原開業年限 3 年以上改為 1 年以上，且不再要求提出申請前 2 年連續獲利，另規定外國 銀行的 1 家分行已獲准經營人民幣業務者，該外國銀行其他分 行申請經營人民幣業務不受開業時間的限制，73均較中國大陸對 本國所提出之早收承諾更為優惠，致已嚴重衝擊其積極投資中 國大陸設立融資租賃公司之目的。
2. 受限於法令規範或業務範圍下，尚無法赴大陸投資設立銀行分 行或子銀行的金融機構，因暫時無法登陸，只好集中火力發展 融資租賃搶灘大陸人民幣市場。此類型之金融機構包括下列三 種情形：74
(1) 受限於「臺灣地區與大陸地區金融業務往來及投資許可管
71 林劭傑，租賃─國銀西進第三戰場，台灣銀行家雜誌第 17 期，2011 年 4 月，頁 85~86。
72 洪凱音，一銀整合集團打群體戰，台灣銀行家雜誌第 15 期，2011 年 2 月，頁 35。
73 王文杰，中國大陸外資銀行管理條例修正評析，臺灣銀行臺灣經濟金融月刊第五十一卷第四 期，2015 年 4 月 20 日，頁 26。
74 夏淑賢，金融業登陸設租賃掀風潮，台灣銀行家雜誌第 24 期，2011 年 11 月，頁 74~77。
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第 20 條「赴大陸地區設立代表人辦事處：四、已在經濟合作開發組織（The Organization For Economic Cooperation And Development，以下簡稱 OECD） 之會員國家設立分支機構並經 營業務二年以上。」
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經過三十年的發展，我國融資租賃企業經營規模和能力顯 著提高，服務領域日益廣泛，業務範圍不斷拓展。截至 2010 年末，我國已有各類融資租賃企業 260 多家，融資租賃合同餘 額達到 7,000 億元，潛在租賃資產承載能力超過 1 萬億元。
加快融資租賃業發展，對於有效擴大相關行業的投資、生 產和消費、支持中小企業融資、幫助企業開拓國際市場、帶動 現代服務發展等，具有十分重要的意義。
2.指導思想、基本原則和發展目標：
(1) 指導思想：建立健全體制機制，改善內外部環境，促進融 資租賃業持續健康快速發展。
(2) 基本原則：堅持發展與規範相結合，引導企業合法、依規、
有序發展。
(3) 發展目標：通過五年的努力，使融資租賃行業的社會認知 度顯著提高，法律法規和政策扶持體系不斷完善，不斷提 升融資租賃業發展水準和在國民經濟發展中的地位。
3.主要任務：
(1) 創新融資租賃企業經營模式。
(2) 優化融資租賃業發展佈局。
(3) 支持企業拓展新興業務領域。
(4) 大力開拓海外資產租賃市場。
(5) 拓寬企業融資管道。
(6) 提高企業風險防範能力。
(7) 加快融資租賃相關產業發展。
4.保障措施：
(1) 進一步加強行業管理。
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(2) 完善法律法規和政策體系。
(3) 建立健全行業統計和標準化體系。
(4) 提高融資租賃社會認知度。
(5) 加強行業組織和人才隊伍建設。
五、小結
相較於在「設立分行」上的較勁，本國銀行在「融資租賃業務」
這波的登陸競爭，態勢完全轉換為主動進擊，更值得大家重視！因為 這是當下最能迅速拓展大陸市場、為業者帶來實質獲利的業務戰場。
首先，它可以迅速讓業者擴點，並開展最重要的人民幣業務。其次，
其業務以企業金融為主，符合現階段服務台商及中小型企業的業務目 標，再者，它讓中型行庫、工業銀行找到了新的登陸途徑，會加大台
其業務以企業金融為主，符合現階段服務台商及中小型企業的業務目 標，再者，它讓中型行庫、工業銀行找到了新的登陸途徑，會加大台