太陽能發電之商業模式--以承毅科技為例 - 政大學術集成

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(1)國立政治大學商學院經營管理碩士學程全球企業家組碩士論文. 太陽能發電之商業模式-政治大立以承毅科技為例. ‧. ‧ 國. 學 sit. y. Nat. n. al. er. io. 指導教授：郭炳伸博士 Ch. engchi. i n U. 研究生：蘇志宏. v. 撰. 中華民國一○六年七月.

(2) 摘要麥肯錫發表研究報告預測到 2035 年，可再生能源（主要是太陽能、風力發電）對全球發電量的佔比，將可從 4%大幅拉升到 36%。從各種跡象可看出，全世界的可再生能源仍在發展當中。許多上、中游太陽能企業在太陽能產業中歷經輝煌也遇到營運虧損，對於個案公司位處太陽能產業鏈的下游角色，藉由政府的半額補助進入到太陽能電廠建造。透過優良的技術工法，再藉由靈活的財務操作與不斷地案源開發，形成良好的經營績效，並開始朝向多元化發展。透過 Ansoff. 政治大. Matrix 將個案公司的產品與市場做一敘述，並藉由實際案例了解其商業模. 立. 式。對於未來想進入的業者或想了解太陽能電廠產業的讀者，可藉由本文. ‧ 國. 學. 略知一二。. 最後，在全世界可再生能源的發展都需要政府各部門的配套政策、且. ‧. 可預測的投資環境，因為可再生能源在許多地方已經商業化且具經濟競爭. n. al. er. io. sit. y. Nat. 力。. Ch. engchi. i. i n U. v.

(3) 目錄摘要 ............................................................................................................... I 目錄 .............................................................................................................. II 表目錄 ......................................................................................................... III 圖目錄 ......................................................................................................... IV. 第三章. 第五章. ‧. 第二節第三節. 發展沿革 .................................................................................... 27 關係企業 .................................................................................... 31 產品與市場組合策略 ................................................................ 34 核心能耐 .................................................................................... 38. 商業模式 ...................................................................................42. al. n. 第一節. 個案公司 ...................................................................................26. io. 第四章. 立. Nat. 第一節第二節第三節第四節. 政治大. 太陽能 ........................................................................................ 11 太陽能產業價值鏈 .................................................................... 14 台灣太陽能產業 ........................................................................ 16 台灣的太陽能發電市場 ............................................................ 19. 學. 第一節第二節第三節第四節. 可再生能源 ................................................................................ 4. y. 第二章. sit. 第二節. 研究背景與動機 .......................................................................... 1 研究目的與架構 .......................................................................... 3. er. 第一節. 緒論 ........................................................................................... 1. ‧ 國. 第一章. Ch. i n U. v. 太陽能電廠企業的營收模式 .................................................... 42 個案公司的營收模式 ................................................................ 44 個案公司未來發展 .................................................................... 46. engchi. 結論與建議 ...............................................................................48. 參考文獻......................................................................................................50. ii.

(4) 表目錄表 2-1：台灣再生能源整體推廣目標規劃 ...................................................... 10 表 2-2：2017 年太陽光電發電設備電能躉購費率 ......................................... 24 表 2-3：2017 年太陽光電發電設備電能躉購費率(高效能) .......................... 24 表 3-1：個案公司的安索夫矩陣 ...................................................................... 38. 立. 政治大. ‧. ‧ 國. 學. n. er. io. sit. y. Nat. al. Ch. engchi. iii. i n U. v.

(5) 圖目錄圖 1-1：再生能源發電量結構比 ........................................................................ 2 圖 2-1：全球再生能源發電量結構比 ................................................................ 5 圖 2-2：2013 年歐盟各國可再生能源在總能源消費總量中的份額 ............... 6 圖 2-3：美國各項發電業從業人數(Q2 2015-Q1 2016) .................................... 8 圖 2-4：獨立型產品示意圖 .............................................................................. 13 圖 2-5：市電併聯型產品示意圖 ...................................................................... 13 圖 2-6：太陽能價值產業鏈 .............................................................................. 14 圖 2-7：台灣櫃買中心、證交所太陽能產業公司一覽表 .............................. 17 圖 2-8：屋頂型太陽光電 .................................................................................. 20 圖 2-9：地面型太陽光電 .................................................................................. 22 圖 3-1：開陽集團組織圖 .................................................................................. 26 圖 3-2：公有廳舍開發歷程表 .......................................................................... 27 圖 3-3：施工類型 .............................................................................................. 28 圖 3-4：太陽能電廠監控設備/案場名稱【土庫石廟子 1470】 .................... 29 圖 3-5：太陽能電廠監控設備/雲端平台豐富功能 ......................................... 29. 立. 政治大. ‧ 國. 學. ‧. 圖 3-6：太陽能電廠監控設備/發電效益報表 ................................................. 30 圖 3-7：照明設備能力自主圖 .......................................................................... 30 圖 3-8：農業大棚的抽水系統圖 ...................................................................... 31 圖 3-9：興義主要產品 ...................................................................................... 32 圖 3-10：興義全球 OEM 客戶 ......................................................................... 32 圖 3-11：農棚實作實績 .................................................................................... 33. n. er. io. sit. y. Nat. al. i n U. v. 圖 3-12：廢棄太空包提煉成果圖 .................................................................... 33 圖 3-13：平單軸追日型電站 ............................................................................ 36 圖 3-14：太陽能農業大棚實績 ........................................................................ 38 圖 3-15：專業支架建構 .................................................................................... 39 圖 3-16：個案公司產業價值鏈 ........................................................................ 40 圖 4-1：太陽能電廠企業的營收模式 .............................................................. 42 圖 4-2：屏東縣振聲冷凍 .................................................................................. 45. Ch. engchi. iv.

(6) 第一章. 緒論. 第一節研究背景與動機聯合國政府間氣候變遷委員會 (Intergovernmental Panel on Climate Change, IPCC)於 2013 年公布的第 5 次評估報告指出，從 1880 年到 2012 年這段期間，全球地表平均溫度大約上升攝氏 0.85 度，最後 10 年(2003-2012) 的全球平均溫度比 19 世紀後半(1850-1900)的平均溫度高攝氏 0.78 度。溫度上升帶來許多變化，這些變動也許促使極端氣候如洪水、旱災、熱浪等事. 政治大使用生物柴油、風能、太陽能、核融合、純電動車、碳稅等。2015 年全球立. 件更強更頻繁。為緩減全球暖化各國或團體提出各種應變作法，包含倡導. ‧ 國. 學. 20 個主要經濟體使用太陽能電站、風力發電場及其他綠色能源發電站的發電量，總共占其發電量的 8%，大大高於 2010 年的 4.6%；其中來自太陽能. ‧. 和風能的發電量占其總發電量的比例，在五年時間內躍升超過 70%1。. sit. y. Nat. 而在國內蔡英文女士於 2015 年競選總統期間提出「2025 非核家園」的. al. er. io. 政見主張，以停建核四，其餘核電機組如期除役；並利用十年的時間，發. v. n. 展穩健的能源轉型計畫並加以落實，將台灣打造成一個沒有核電也不會缺. Ch. engchi. i n U. 電的非核家園。在政府政策支持及環保意識抬頭下，近 10 年台灣再生能源發電平均年增 5.2％，2016 年的再生能源發電占比由 3.5％升至 4.8％，其年增 21.2％，創下歷史新高。根據經濟部 3 月所公布的「產業統計報告」2(圖 1-1) 顯示，再生能源發電以水力發電為主，占再生能源發電的 51.6％，廢棄物發電占 25.7％、風力發電占 11.4％、太陽能發電占 8.9％排第 4，以及生質能發電占 2.4％。而太陽光電在設備補貼、優惠價格收購等措施激勵下，和 2011 年的 0.8%相較之下，上升 8.1%，太陽能的成長最為亮眼。 1. G20 國家可再生能源發電佔比快速上升. http://big5.ftchinese.com/story/001068913 2. 太陽光電發電量年年創新高 http://www.moea.gov.tw/MNS/populace/news/News.aspx?kind=1&menu_id=40&news_id=62575. 1.

(7) 圖 1-1：再生能源發電量結構比. 立. 政治大. 資料來源：經濟部統計處. ‧ 國. 學. 在政府支持之下，國內太陽能產業如同國外一般成長快速。然而 2017. ‧. 年第一季台灣太陽能廠商所發布的 2016 年財報狀況，除了碩禾、元晶等少. y. Nat. 數企業還能維持獲利外，不少廠商的財報是處於虧損狀態且持續擴大，包. er. io. 損近 134 億元。. sit. 括新日光、茂迪、達能加上昱晶、昇陽科及中美晶等等廠商，估算累計虧. al. n. v i n 本研究個案太陽能 EPC(Engineering, Procurement, and Construction)廠 Ch engchi U. 商—承毅科技，自 2003 年成立以來主要以台灣市場為根據地，2008 年透過政府半額補助計畫進入太陽能市場，陸續在台灣各地建置太陽能公有廳舍。承毅科技屬於太陽能產業鏈下游的公司，其透過蓋電廠，之後開發出其他商業模式：與銀行、農業、生技相結合，而蓋電廠及和銀行合作的模式也引起上、中游公司進入。那麼承毅科技是如何進入蓋電廠這市場?又如何開發其他商業模式?這是撰寫本篇論文的動機。. 2.

(8) 第二節研究目的與架構本文將探討該公司的商業模式及未來發展性，期望對於太陽能產業的其他廠商些許建議。本研究第二章簡述太陽能產業，上、下游關係及各自發展狀況；個案公司主力市場以台灣為主，略述台灣目前太陽能產業發展狀況及政府一路以來的政策。第三章以個案公司為主，講述公司背景、關係企業，藉由 Ansoff Matrix 把個案公司的產品、市場狀態描述一下，並整理出該公司的核心優勢。. 政治大. 第四章敘述太陽能電廠的商業模式及個案公司的營收模式，還有個案公司的未來發展。. 立. ‧. ‧ 國. 學. 第五章為結論與建議。. n. er. io. sit. y. Nat. al. Ch. engchi. 3. i n U. v.

(9) 第二章. 可再生能源. 氣候變遷讓人們注意到全球暖化的現象，PM2.5 意識到減碳環保，而可再生能源的利用有著環保減碳及降低使用石油、煤炭等資源，讓全球政府無論是補助業者或以國家政策去致力發展再生能源的使用。聯合國環境規劃署（UNEP）對「再生能源」（Renewable energy）的定義，指能取之不盡的天然資源，同時能源產生消耗過程中不會產生污染物，例如太陽能、風能、地熱能、水力能、潮汐能、生質能等。. 政治大是指太陽能、生質能、地熱能、海洋能、風力、非抽蓄式水力、國內一般立. 而國內行政院能源局「再生能源發展條例」3第三條對再生能源的定義. 央主管機關認定可永續利用之能源。. 學. ‧ 國. 廢棄物與一般事業廢棄物等直接利用或經處理所產生之能源，或其他經中. ‧. 2015 年國際能源總署（International Energy Agency）的統計，全球新. y. Nat. 安裝能源發電設備當中，已經有 55%屬於再生能源發電系統，這也是再生. er. io. sit. 能源發電系統的新增裝機量首度超過傳統發電系統；其中太陽能、風力發電為主的再生能源總裝機量也在 2015 年首度超越了燃煤總裝機量4。而麥. al. n. v i n 肯錫全球研究所在 2017C 年 2 月的報告中，預估 2035 年前，再生能源可望 hengchi U. 由目前 4％的全球電力供應比重提高到 36％，其中以太陽能及風力發電為主5。國際再生能源總署(IRENA)研究報告也估計 2030 年太陽能發電將占全. 球發電量的 8%~13%6。除了上述三家研究機構的調查報告，其他機構報告也都顯示風力發電及太陽能產業在未來都有極大的發展趨勢。. 3. 再生能源發展條例 http://www.eigic-estc.com.tw/Main/Contents.aspx?id1=3&id2=2&id3=42 4 綠能裝置量超越燃煤，發電量急起直追 http://pv.energytrend.com.tw/news/20161026-14307112.html 5 麥肯錫預估，到 2035 年…全球再生能源供電比重升至 36％ http://www.chinatimes.com/newspapers/20170223000079-260203 6 Solar Energy Could Power 13% of the World by 2030 https://irenanewsroom.org/2016/06/22/solar-energy-could-power-13-of-the-world-by-2030/ 4.

(10) 可再生能源提供發電、供熱、交通燃料等應用；其中，發電是最主要及規模最大的用途。根據 IEA(國際能源署)對世界再生能源所做的預估(圖 2-1)所示，無論現在或預估未來再生能源利用量最大的是風力發電，其次為太陽能。各國對再生能源發展有著不同的政策與目標，歐盟、美國及中國這三地方為主軸。以下對這三個地方加上台灣，整理出政府較新的再生能源政策。圖 2-1：全球再生能源發電量結構比. 立. 政治大. ‧. ‧ 國. 學. n. er. io. sit. y. Nat. al. Ch. engchi. i n U. v. 資料來源：NEDO 再生可能エネルギー技術白書“World Energy Outlook 2013” New Policies Scenario （2013, IEA）より NEDO 作成. . 歐盟對歐盟各國來說，普遍對再生能源的使用率都在努力提高(圖 2-2)，這. 樣不僅可以降低對外來能源的進口依賴，也有環保及減緩全球暖化的目的。各個國家針對再生能源提供不同的補助計畫，計畫會因階段性任務完成來訂定終止時間，或者再根據目前狀況提出新的補助方案。. 5.

(11) 圖 2-2：2013 年歐盟各國可再生能源在總能源消費總量中的份額. 立. 政治大. ‧. ‧ 國. 學. 資料來源：https://zh.wikipedia.org/wiki/File:European-union-renewables-new.svg. sit. y. Nat. 挪威和瑞典於 2012 年共同推出了可再生能源援助計劃，稱為. al. er. io. 「el-certificates」7。「el-certificates」是在挪威和瑞典增加可再生能源生產的. v. n. 財政支持計劃，主要推動風能、水能和生物質的發電量的增長。所有電力. Ch. engchi. i n U. 供應商和消費者都必須購買電子證書，以獲得向最終消費者銷售的指定電力配額。挪威政府 2016 年表示，開始致力為建立提供給其他國家建設電力傳輸線，原先的「el-certificates」綠色能源補貼計畫在 2021 年結束。瑞典在 2016 年 10 月，發布針對戶用儲能的補貼支持計劃，用以支持瑞典光伏利用水平的提高和智能分布式電網能力的提升，推動該國實現 2040 年 100% 可再生能源發電的目標。該計劃於 2016 年 11 月起執行，2019 年 12 月結束。補貼支持與戶用光伏配套的儲能系統的安裝，範圍包括了儲能系統中的電池、線纜、控制系統、智能逆變器等組件，以及安裝施工的費用。 7. el-certificates https://www.ecohz.com/renewable-energy-solutions/el-certificates/ 6.

(12) 德國是全球推動再生能源成功國家之一。德國電力行業的可再生能源的淨發電量從 2000 年的 6.3％增加到 2014 年的 30％左右。而為了推動能源轉型，原本德國透過補貼方式刺激再生能源的購電補貼，卻也造成用電成本大幅攀升，影響到政府整體財政分配的問題，所以德國在 2016 年通過再生能源發展條例修正案。此修正案 2017 年生效時，政府將不再提供購電補貼，再生能源電力業者須透過競標方式取得發電專案，並且得從自行販售電力獲得所需的營收。雖然上述補貼取消，但提出另一種補助方式--儲能系統，這看作能源轉型的一大關鍵，自 2016 年 3 月起推出搭配太陽能的蓄電. 政治大燃料電池（如氫燃料電池）等多樣化儲能系統方案，希望更有效運用再生立池補助，至 2018 年底初步規畫 3,000 萬歐元補助預算，也搭配熱水、化學. 能源電力8。. ‧ 國. 美國. 學. . ‧. 美國的再生能源，以風力發電為第一，2016 年新增風力發電容量為 7865. y. Nat. MW，未來依舊會有顯著成長；其次水力發電，太陽能則占第三。歐巴馬. er. io. sit. 政府於 2008 年推行「New energy for America」的計畫，再生能源的目標是期望由 2012 年的 12％提升到 2025 的 25％9。為了再生能源的發展，政府. al. n. v i n 透過租稅獎勵刺激，允諾發電量在 C h 10GW 可使用公有地進行再生能源開發。 engchi U. 到了川普上台，川普把歐巴馬在 2015 年 8 月提出的清潔能源計畫，改以「能. 源獨立」等其他方案替代。雖然川普認為傳統能源可以帶來更多就業機會，然而美國能源部（DOE）2017 年 1 月所做出的報告顯示，太陽能是美國各項能源產業中從業人數最高的產業，2016 年較前一年度成長了 25%；風電產業的從業人數 2016 年也比上年同期增加 32% (圖 2-3)，加計所有傳統能源業者，仍然不到太陽能業者的一半。. 8. 德國通過再生能源法案修正，FIT 補貼將走入歷史 http://pv.energytrend.com.tw/news/20160614-14021.html 9 New Energy for America https://en.wikipedia.org/wiki/New_Energy_for_America 7.

(13) 圖 2-3：美國各項發電業從業人數(Q2 2015-Q1 2016). 立. 政治大. ‧. ‧ 國. 學. 資料來源：U.S. Department of Energy(2017). 另外就儲能系統方面，美國能源局在 2016 年投入 1,800 萬美元，補助. sit. y. Nat. 6 項整合太陽能發電與能源儲存技術計畫；例如夏威夷州，州政府設下目標. al. n. 解決穩定供電功能。. er. io. 要在 2045 年邁向 100%再生能源供電，這部分就需要靠儲能系統輔助，來. Ch. engchi. i n U. v. 雖然川普改變了能源政策，但是否能持續進行，這仍是個未知數。無論是延續前朝政策或是注重傳統能源，事實上對產業界而言，投資稅減免方案才是重點。 . 中國自改革開放後，中國逐漸成為一個經濟發展迅速的國家，在政治支持. 下，石油及煤炭等化石燃料行業，成為中國經濟繁榮的動力，也早已超越美國，成為世界上最大的溫室氣體排放國。在此情況下，首都北京和其他中國城市也深受霾害的影響。中國的「十二五」報告中指出 2011~2015 年中國的再生能源快速發展， 8.

(14) 水力發電、風力發電以及太陽能發電等再生能源之裝機規模分別增長 1.4 倍、4 倍以及 168 倍。而新的「十三五」能源規劃是預計到 2030 年時，非化石能源佔一次能源消費總量的比重可達 20%。中國政府鼓勵公私營企業積極發展再生能源，大陸政府也在稅收、財政補貼等方面，制定了一系列的優惠政策，因此大陸地區風力及太陽能發電產能大幅增長。但補助政策也會影響再生能源的安裝時程，如大陸官方「630」政策─即 2017 年 6 月 30 日前安裝的太陽能系統，可享有去年度較高的補貼，之後預計將會有所調整，因此造成搶裝熱潮。因此再生能源除了成本因素之外，補貼政策的. 政治大. 制定也會影響業者的訂單多寡。 . 台灣. 立. 2015 年經濟部能源局提出到 2030 年台灣再生能源整體推廣目標規劃. ‧ 國. 學. (表 2-1)；當蔡英文上任總統後，提出了 2025 年非核家園目標，更是加大再. ‧. 生能源的發展力度，2016 年 11 月經濟部提出的「新能源政策」，就將 2025. y. Nat. 年再生能源發電量佔總發電量比，由目前 4.2％提高到 20％；也加碼未來十. er. io. sit. 年投資再生能源 1.8 兆元新台幣。. 以經濟部 2017 年 3 月公布的「產業統計報告」，台灣目前再生能源發. al. n. v i n 電以水力為主，占再生能源發電的 51.6％，風力發電占 11.4％、太陽能發 Ch engchi U 電排第 4，占 8.9％。雖然水力發電占一半以上的比率，不過水力發電方面，. 台電表示以民生用水為優先，水力發電僅在水庫洩洪時運作，水情吃緊時發電量就會有影響。經濟部能源局的《再生能源發展條例》，希望透過再生能源設備補貼、優惠價格收購等措施推廣再生能源利用，如：下修太陽能、地熱兩項再生能源的躉購費率，但提高生質能與離岸風電的收購價；訂定建築整合型太陽光電、海洋能及其他具發展潛力示範補助，政府於新建、改建公共工程. 9.

(15) 或公有建築物時，優先裝置；及排除土地取得限制10。表 2-1：台灣再生能源整體推廣目標規劃. 立. 政治大. ‧. ‧ 國. 學. n. al. er. io. sit. y. Nat. 資料來源：經濟部能源局 (2015/7). Ch. engchi. i n U. v. 綜觀全球幾大再生能源發展的國家與地區，不管考量能源安全問題，還是因為節能減碳、環保議題或是提高再生能源使用來降低霧霾毒害，其發展再生能源都是從國家政策考量下制定，並透過不同形式的補助方案提高業者開發建設或鼓勵使用者使用。在眾多再生能源來源中，風力、水力及太陽能發電是在前五大再生能源之中。個案公司是從事太陽能相關產業，以下將針對太陽能產業及市場狀況做一略述。 10. 公私部門協力合作計畫 http://www.iwomenweb.org.tw/Upload/RelFile/3512/5139/f8cee9b6-0bf8-439d-936d-97a2f054 6ba4.pdf 10.

(16) 第一節太陽能太陽能是指自太陽輻射出的光和熱照射到太陽能模組，通過光電轉換成電能，如太陽熱能集熱器，太陽能光伏發電和太陽熱能發電等。太陽能模組是由各種不同的材料所組成，包含太陽電池、玻璃、EVA、背面層以及鋁框。太陽能電廠則是由一系列的太陽能模組連結在一起組合而成。太陽能模組能以各種不同傾斜角度以及方向架設，以獲取最佳的太陽光照量。當太陽能模組開始產生電能後，逆變器可將太陽光產生的直流電轉換. 政治大的能源；也可以藉由儲存系統來儲存多餘的太陽能電力。立. 成交流電。由太陽能系統產生的多餘電能，可傳輸至電網，提供他人乾淨. ‧ 國. 學. 利用太陽能的方法11有：. 使用太陽能電池，通過光電轉換把太陽光中包含的能量轉化為電能. . 太陽能熱水器，利用太陽光的熱量把水加熱. . 太陽光的熱量加熱水，並利用熱水發電. . 透過機械及硬體設備來收集及傳送太陽能的熱量，以供應暖氣設備。. ‧. . er. io. sit. y. Nat. al. v. n. 可分為主動式太陽能加熱系統及被動式太陽能加熱系統. Ch. engchi. i n U. . 將吸收太陽能熱量的系統整合於太陽能電池上，降低成本。. . 太空太陽能轉換電能儲存，輸送到地面電能接收站，訊號接收站. . 根據環境與環境太陽日照的長短強弱，可移動式和固定式太陽能利用網. . 太陽能運輸（汽車、船、飛機...等）、太陽能公共設施（路燈、紅綠燈、招牌...等）、建築整合太陽能（房屋、廠房、電廠、水廠...等）. . 太陽能裝置，例如：太陽能計算機、太陽能背包、太陽能檯燈、太陽能手電筒...等各式太陽能應用與裝置. 11. 太陽能, wiki https://zh.wikipedia.org/wiki/%E5%A4%AA%E9%98%B3%E8%83%BD 11.

(17) . 太陽能發電優點： 1.. 太陽能發電是一種清潔的能源：煤炭、石油等會排放有害的氣體和產生煤渣，而使用太陽能時不會產生污染，及排放出任何對環境不良影響的物質。. 2.. 太陽能是人類可以利用的最豐富的能源：太陽目前消耗了它本身能量的 2％，屬於取之不盡、用之不竭的能源。. 3.. 除了特殊地區沒有豐富太陽能可以利用外，基本上是到處都有，不需要運輸。. 4.. 政治大島由於地震，引起第一核電廠發生事故，核洩漏造成極大的生態立發電安全可性：核能發電會有核洩漏的危險，像是 2011 年日本福. 危機。. ‧ 國. 學. 5.. 太陽能發電的成本下降速度很快，在許多情況已經達到電網平. 太陽能發電缺點：. io. y. sit. 太陽能的利用裝置必須具有相當大的面積，否則每平方公尺的發. er. 1.. Nat. . ‧. 價。. 電量給一人使用都不夠。. al. n. v i n 太陽能的利用裝置具有相當大的面積，才能收集到足夠的功率， Ch engchi U. 2.. 而這樣成本造價會高，除非造價便宜時，才能經濟利用太陽能發電。 3.. 太陽能受氣候、晝夜的影響，因此需要開發儲存裝置。. 4.. 太陽能電池板壽命有限，大約為 25 年左右。. 5.. 太陽能發電效能逐年遞減，施工品質好壞及太陽能施工廠商保固。. 目前太陽能產品以家庭及商業用發電系統為銷售大宗，分為獨立型(圖 2-4)及並聯型(圖 2-5)兩大類：獨立型發電系統不與市售電力並聯使用，需要具有儲備電力的裝置，在夜間也能提供穩定足夠的電力；並聯型發電系 12.

(18) 統與市售電力並聯使用，儲備電力裝置只在蓄電量不足時使用市售電力，沒有儲備電力裝置者在白天由太陽能供電，夜晚則自動切換改由市售電力供電。. 圖 2-4：獨立型產品示意圖. 立. 政治大. ‧. ‧ 國. 學 y. Nat. n. er. io. al. sit. 圖 2-5：市電併聯型產品示意圖. Ch. engchi. 13. i n U. v.

(19) 第二節太陽能產業價值鏈太陽能產業價值鏈分上、中、下游三部分，上游以矽晶材料、矽晶圓為主，矽晶片及太陽能電池可歸在中游那一塊，太陽能模組及系統整合歸屬到下游這部分（圖 2-6）。圖 2-6：太陽能價值產業鏈. 立. 政治大. ‧. ‧ 國. 學. 資料來源：綠能科技發展現況與趨勢，工研院（2016/10）. y. Nat. 上游. sit. 1.. n. al. er. io. 矽晶材料(Si)是太陽能產業的基礎原料12，從矽料經過提煉生成純度約. i n U. v. 為 99.9999%的矽晶原料（純度要求低於半導體級矽）。目前主流製程為改 13. Ch. engchi. 良西門子法，也有不少廠商投入發展矽烷流化床改良技術，如：大陸保利協鑫則是藉由收購 SunEdison，獲得電子級矽烷流化床顆粒矽技術及資產、第五代 CCZ 連續直拉單晶技術及資產，期望節省能耗及大幅度降低成本。因為矽烷流化床全程耗電在 25 度以下，是現有最好的西門子改良技術的 35%左右；能大幅降低成本，是現有最好的西門子改良技術的一半。單晶矽（Ｍono-Silicon）、多晶矽（Poly-Silicon）這二大類占太陽能整 12. 太陽能級矽材 https://www.moneydj.com/KMDJ/wiki/wikiViewer.aspx?keyid=3c38a19a-7729-4694-8a58-c92 5e0425088 13 改良西門子法 http://www.twwiki.com/wiki/%E6%94%B9%E8%89%AF%E8%A5%BF%E9%96%80%E5%A D%90%E6%B3%95 14.

(20) 體市場的 90％。單晶製程是將矽原料經由長晶、拉晶、切斷、研磨、切片、清洗後完成；多晶製程則沒有拉晶步驟，轉換效率較差，但成本較低。當製成電池時，單晶矽太陽能電池的光電轉換效率最高，實際約 17-18％；至於多晶矽太陽能電池的光電轉換率實際約為 16-17％，生產成本較單晶矽低，可截為正方形，舖設時可達最大面積利用及吸收。 2.. 中游. 太陽能電池顧名思義是將太陽光轉化成電能的裝置，其發電過程中不會產生二氧化碳等溫室氣體，當然就不會對環境造成污染。在 1991 年太陽. 政治大的改良，使用年限已可達到 25 年以上。在太陽光電系統的成本結構中，太立能系統的壽命約只有 5~10 年，後來經過封裝技術、加工方法及晶片上等等. 辦法加強電池技術的發展、以降低成本。. 學. ‧ 國. 陽能電池的成本約占四~五成以上，占了很大的比例結構，因此業者無不想. ‧. 太陽能模組方面，主要包括有太陽能電池、EVA、玻璃和膠膜等，其. y. Nat. 製造過程係將上述原料經檢視、焊接、串連、疊層、層壓、修邊、封邊、. er. io. sit. 組框、測試、包裝後產出。薄膜型太陽能模組是在玻璃基板或其他材質基板上，經過多次薄膜沈積及雷射切割，製成金屬、半導體、透明導電等層. al. n. v i n 薄膜，再經模組封裝後，直接完成模組之製作。從材料類別來看，薄膜型 Ch engchi U 太陽光電模組又可區分為矽薄膜、碲化鎘(CdTe)、銅銦鎵硒(CIGS)以及有機. 化合物之染料敏化、有機薄膜等技術。其中矽薄膜技術相對成熟，廠商已發展至多層堆疊技術，惟轉換效率成長空間相對有限；碲化鎘技術則由美商 First Solar 一枝獨秀，占全球薄膜模組市場比重近五成左右，多數後進廠商則投入轉換效率有機會與晶矽太陽光電模組一別苗頭的銅銦鎵硒，以日本商 Solar Frontier 為代表14。. 14. 太陽能產業產業鏈簡介, 櫃買中心、證交所 http://ic.tpex.org.tw/introduce.php?ic=A100&stk_code= 15.

(21) 3.. 下游. 系統整合以安裝於屋頂與地面之太陽光電發電系統為主要應用，少數太陽光電元件則應用於路燈、交通號誌、建築外牆、救災設備及消費性產品等。太陽能發電系統業者初期發展以大規模地面型發電廠為主，依靠政府的上網電價補貼（FIT：Feed-In Tariff）為收入來源，當一段時期後各國能源補貼政策都相繼改以家戶、廠辦等屋頂型、分散式發電系統或儲能系統。太陽能的製程其實和半導體很像，難度僅半導體的十分之一，因此台. 政治大的上游原料及下游的系統整合和太陽能電廠，一開始反而較少業者進入。立灣業者許多就進入競爭最激烈的中游產業。而技術層次、毛利率相對較高. 當整個產業受全球景氣影響，或因該國政府的大力扶持其國內業者，造成. ‧ 國. 學. 市場生產過剩，出現供需失衡，破壞市場價格；以過去幾年中國的紅色供. ‧. 應鏈，就造成兩三年來低價廝殺的紅海。因此，不論是上游多晶矽與矽晶. y. sit. io. n. al. er. 損嚴重。. Nat. 圓價格狂瀉外，中游的電池單價更是跌至谷底，更造成許多太陽能業者虧. Ch 第三節台灣太陽能產業 e. ngchi. i n U. v. 台灣在全球太陽能產業鏈中，主要強項在於中游的矽晶片與電池模組。台灣太陽能產業從上游矽晶圓製造商到下游系統廠商有著許多業者(圖 2-7)。不過台灣內需市場有限，因此上、中游的業者除了供給台灣市場需求也都會積極往海外市場發展。然而市場狀況有太多變動因素會影響企業的獲利情況，如 2016 年太陽能市場動盪，上半年有中國搶裝潮、美國及印度新興市場需求貢獻；但到了下半年，卻因為中國搶裝潮退燒及各廠殺價去化庫存導致太陽能供應鏈價格猛跌，也因此造成不少上、中游業者在太陽能產品方面的營業虧損。許多業者對於下游的太陽能電廠發現這是個長期獲利 16.

(22) 的市場，也就紛紛成立子公司或自身轉型開始開發太陽能電廠的市場。以下針對幾間公司拓展太陽能電廠的狀況做一敘述：圖 2-7：台灣櫃買中心、證交所太陽能產業公司一覽表. 立. 政治大. ‧. ‧ 國. 學. n. er. io. sit. y. Nat. al. Ch. engchi. i n U. v. 資料來源：櫃買中心、證交所 http://ic.tpex.org.tw/introduce.php?ic=A100&stk_code=1611. 1.. 中美晶. 中美矽晶製品股份有限公司是國內矽晶圓材料供應商，以晶圓材料及生產太陽電池等產品。2016 年碰到太陽能市況不佳，每股稅後淨損高達 2.77 元，不過在二○一四年中美晶知道菲律賓政府為因應節能減碳，以及解決 17.

(23) 缺電，於是中美晶成立旭鑫能源，與當地股東合作，投資九千多萬美元，以三成自有資金、七成融資，加上數十年太陽能的發電技術，2015 年拿下菲律賓萊特島建置 50 百萬瓦太陽能電廠 SEPALCO 專案。中美晶的子公司旭鑫能源在台灣持續開發屋頂、地面型及水上型太陽能裝置，期望在 2017 年台灣太陽能電廠建置規模達 30MW。 2.. 碩禾. 2008 年從國碩科技的太陽能材料化學事業部分割成立的碩禾電子材料股份有限公司，是間與太陽能電池有關的導電漿製造廠。即使專精在導電. 政治大在海外日本市場、菲律賓市場都分別投資電廠，其海內外已併網的安裝量立. 漿的製造，碩禾在 2014 年也發現下游太陽能電廠是值得開發的市場。碩禾. 為 34 百萬瓦。另外還透過子公司禾迅綠電加碼投資日本電廠，以 13.27 億. ‧ 國. 學. 元取得日本合同會社 MERCHANT ENERGY 第七太陽能電廠相關權益，打. 新日光. y. Nat. 3.. ‧. 算長期投資太陽能電廠事業15。. er. io. sit. 新日光能源科技(新日光)主力在製造中游部分的太陽能電池與模組。在中國廠商政府扶持大量的投入下，太陽能產業也變成殺價競爭的慘況，2016. al. n. v i n 年同樣也受市況影響，加上提列遷廠相關支出與資產減損等，2016 年全年 Ch engchi U. 每股淨損 6.53 元。2011 年也開始找新的商業模式轉型的新日光，是太陽能電池廠發展太陽能電廠較早的公司，主要透過子公司永旺能源專注於太陽能電廠的開發，投資觸角涵蓋美國、英國、日本，並跨入歐盟、中亞、東南亞、非洲和中南美洲等地。 4.. 昱晶. 昱晶能源科技主力在生產太陽能電池及模組的廠商，也跨入矽晶圓、模組和系統領域，主力產品的電池及模組是個競爭激烈的市場，2016 年扣. 15. 碩禾加碼投資 13.27 億元取得日本電廠權益 http://www.appledaily.com.tw/realtimenews/article/new/20170329/1087284/ 18.

(24) 除掉認列購料損失 12 億元，其他虧損還是有 10.54 億元，每股虧損 5.02 元16。在 2014 年昱晶與中鼎也合資成立的太陽能系統廠商昱鼎，開始主攻國內太陽能中南部的系統電廠標案；同時也朝海外市場發展，2016 年在美國新澤西藍柏頓市設立 12 百萬瓦的太陽電廠。無論是仍有獲利的碩禾或是大虧的新日光、中美晶或昱晶等廠商，在一片紅海中都找尋新的商業模式與獲利機會，不約而同的都往下游的太陽能電廠發展，除了上述這些廠商還有茂迪、大同、崇越、太陽光及昇陽等等，都是看準太陽能電廠有穩定的收益，同時有些廠商也往海外發展，因. 政治大. 為全球各地同樣也是有節能減碳的市場需求。. 立. ‧ 國. 學. 第四節台灣的太陽能發電市場. 太陽能發電系統一直是政府推動再生能源的重要計畫之一，經濟部能. ‧. 源局為提高台灣太陽能設備應用，2008 年開始提供各界申請系統設置成本. sit. y. Nat. 半額補助外，亦針對特定地區及重點示範提供系統設置全額補助，如偏遠. al. er. io. 離島地區防災系統補助及陽光電城之整體性區域規劃17。. v. n. 在 2015 年經濟部所提出的「我國再生能源短中長期推廣目標量」中，. Ch. engchi. i n U. 太陽光電推廣目標規劃，政府的推動策略有二：. (一) 初期以推動屋頂型設置，並逐步推動地面型開發 1.. 屋頂型：推動民宅、工廠、公有建築等設置太陽光電。. 2.. 地面型：推動汙染土地或嚴重地層下陷等不利耕種之土地設置太陽光電。. 3.. 推動次級日照場域設置。. (二) 建立有利環境，加速推廣設置 16. 昱晶去年每股虧 5.02 元 http://news.ltn.com.tw/news/business/paper/1088116 17 太陽光電補助說明會 http://www.re.org.tw/Content/epaper/9505c/index.aspx?a=403 19.

(25) 包含協調相關部會法規之規範(如放寬土地與建築設置)、提升併網品質與容量、建立系統建置能量、協助地方政府投入、提供民眾諮詢與宣導等，以促進陽光屋頂普及化。根據上述策略，依內政部營建署建築物使用面積資料，可推估出我國屋頂型太陽光電設置量的潛力約為 3,000 百萬瓦。另外，依經濟部 2005 年公告我國嚴重下陷地面積為 1,278km2 及行政院環保署登錄列管全國污染相關場址總面積約為 43km2，以設置 1 百萬瓦地面型太陽光電約需 1.5 公頃土地面積評估，中長期約可設置約 5,700 百萬瓦地面型太陽光電。以下略述全. 政治大. 台太陽光電設置狀況屋頂型. 1.. 立. 指在屋頂上設置太陽能發電系統(如圖 2-8)，供發電之用。經濟部能源. ‧ 國. 學. 局於 2012 年推動「陽光屋頂百萬座」計畫，預計民宅、工廠、公有建築等. ‧. 所設置的「屋頂型」到 2025 年目標 3,000 百萬瓦，而在屋頂設置太陽能發. y. Nat. 電系統可以遮陽、可以降溫，還可以賺錢，獲得 20 年享受太陽能光電系統，. er. io. sit. 讓屋頂變成藍色聚寶盆。在全省許多公有廳舍都啟動房舍設置太陽能屋頂，除了有環保減碳效果，還能開闢財源。以下是全省各地在屋頂型太陽光電. n. al. 的狀況：. Ch. 圖 2-8：屋頂型太陽光電. engchi. i n U. 資料來源：個案公司 20. v.

(26)  台北市政府啟動「追日計畫」，針對學校、機關屋頂閒置空間設置太陽能光電發電設備，最快 2018 年 1 月啟用，屆時每年發電量約 6 百萬瓦，市庫歲入增加 300 多萬元。  新北市公有太陽光電目前有 124 處，主要在公有市場、活動中心、學校和政府行政大樓，發電量是一年 950 萬度；民間設置 146 處，發電量一年 266 萬度；2017 年會繼續在公有房舍施作預計 100 處，民間主打工廠全面導入太陽光電發電系統，預計年發電量 5700 萬度。. 政治大度，2016 年再鼓勵工廠出租屋頂設置太陽光電系統，估計將創造每立.  桃園市 2015 年已啟動公有房舍設置太陽能屋頂，年發電量 600 萬. 年 2000 萬度以上電量。. ‧ 國. 學.  台中市目前在 120 棟公有廳舍裝置太陽光電設施，預估每年發電量. ‧. 1500 萬度，市庫可進帳 1200 萬元發電回饋金。. y. Nat.  高雄市日照充足，市府鼓勵住家屋頂設置太陽能板，並頒布「高雄. er. io. sit. 市綠建築自治條例」，要求面積逾 1 千平方公尺的工廠，屋頂半數面積要設置太陽能板，2016 年全市設置量已達 60 百萬瓦。. al. n. v i n 天王能源科技在學甲區筏仔頭興建一座佔地三公頃的室內水產養 Ch engchi U. . 殖場，屋頂則安裝太陽能光電板。 2.. 地面型. 主要設置於地面上的太陽能發電系統(如圖 2-9)，在「陽光屋頂百萬座」計畫中，期望到 2025 年設置容量目標是 17,000 百萬瓦，主要將做為活化土地及不適耕作之農地多元利用。在「農業用地作農業設施容許使用審查辦法」18中，第八章是綠能設施相關專章，當中規定需符合：結合農業經營、減緩位於嚴重地層下陷地區之農業用地持續下陷、防止受污染農地栽植特. 18. 申請農業用地作農業設施容許使用審查辦法 https://talis.coa.gov.tw/ALRIS/LawDetail.asp?tID=2013 21.

(27) 定農作物。在有確實農業經營事實、太陽能板不影響動植物生長的狀況下，太陽光電可與農業經營使用結合，而在嚴重地層下陷區，公告不利耕作地、黃金廊道公告污染場址，則免與農業經營使用結合。而行政院 2016 年年底核定 2 年太陽能光電計畫，在不影響原先土地利用情況下，規劃包括在地層下陷區、閒置鹽田等地種電、曬電，將台灣光電最大化。以下是目前全省各地幾個已經在運作地實例：. 圖 2-9：地面型太陽光電. 立. 政治大. ‧. ‧ 國. 學. n. er. io. sit. y. Nat. al. . Ch. i n U. v. e資料來源：個案公司 ngchi. 台北市府公開招標，由大同公司在木柵的福德坑建置 8 千塊太陽能電板，打造「台北能源之丘」19綠色能源發電設施。採政府民間合作開發，土地由市府提供、大同公司出錢建置相關設施，未來能源之丘每年估計可供 200 萬度電量，等於 573 戶家庭用電量，同時每年將少 1 千公噸二氧化碳排放量，相當於 3 座大安森林公園碳的吸附量。未來發出的電力將全數賣給台電公司，10%電力. 19. 福德坑太陽能電廠台北能源之丘啟用 http://www.cna.com.tw/news/aloc/201702170120-1.aspx 22.

(28) 收入將回饋給市府作為土地租金。 . 屏東林邊佳冬沿海，原本因養殖導致下陷的「惡地」，近年轉變為滯洪與太陽能發電，屏東 2009 年啟動「養水種電」計畫。養水指的是將屏東過去因超抽地下水導致的地層下陷改造成濕地，洪災蓄洪、旱災供水，濕地植栽同時淨化水源，種電則是將海水倒灌、土壤已鹽鹼化的耕地出租搭建太陽能板，太陽光電板下進行農業或生態養殖，所發的電力可作養殖廢水處理用。. . 雲林最大地面型太陽能電廠 2016 年年底在台西啟用，佔地兩公頃，. 政治大量約二百廿二萬度，相當於六百卅五戶家庭一整年的用電量。立. 位在地層下陷難耕作區，裝置發電容量 1.6 百萬瓦，預計每年發電. 政府的再生能源國家政策有著分階段長期的規劃外，在不同時期針對. ‧ 國. 學. 的對象也有不同的補助計畫。在 2009 年 12 月 24 日經濟部能源局所發表的. ‧. 「綠能科技及產業發展現況」中，提到在太陽光電方面，對於再生能源設. y. sit. io. 小型用戶設置量系統性成長：鼓勵家庭設置太陽光電設施，考量. al. v i n 資金壓力高於企業用戶，除提供電價躉購機制外，另給予小額設 Ch engchi U n. 1.. er. 略方向：. Nat. 備給予了半額或全額獎勵補助20。同時對小型設置設備及大型系統有兩大策. 備補助。如：2013 年針對各直轄市及縣(市)結合在地社區特色，. 推動太陽光電陽光社區建置，給予小額補助方案21；太陽光電陽光社區指於一定區域內之非公有建築物或設施上，設置群聚之太陽光電發電設備，且能呈現太陽光電使用意念之永續能源生活區域。 2.. 20. 大型系統成長：在電價躉購機制上，提供足夠誘因，以鼓勵設置. 半額補助適用於中華民國國民、法人、政府機關、學校或公立醫院，全額補助僅限於政府機關、學校、公立醫院，其最高以十峰瓩為限，超出部分以半額補助辦理。 21 經濟部推動陽光社區補助要點 http://web3.moeaboe.gov.tw/ECW/populace/law/Content.aspx?menu_id=2039 23.

(29) 大型太陽發電。能源局會根據現況而調整下一年度的電能躉購費率。(表 2-2，2-3)是 2017 年的電能躉購費率。. 表 2-2：2017 年太陽光電發電設備電能躉購費率. 立. 政治大. 資料來源：經濟部能源局. ‧ 國. 學. 表 2-3：2017 年太陽光電發電設備電能躉購費率(高效能). ‧. n. er. io. sit. y. Nat. al. Ch. engchi. i n U. v. 資料來源：經濟部能源局註：符合太陽光電發電設備全數採用經濟部標準檢驗局公告臺灣高效能太陽光電模組技術規範之太陽光電模組，且躉購費率適用中華民國一百零六年度之上限費率者，規定之太陽光電發電設備，其電能躉購費率按(表 2-2)的第一期或第二期的上限費率加成 6%. 對於直轄市及縣(市)政府，經濟部能源局在 2015 年對 2016~2019 年期間，提出再生能源推廣補助計畫22：對於以下三項可申請補助，每一年度最高補助上限為新台幣 400 萬元. 22. 經濟部委辦直轄市縣(市)政府辦理再生能源發電設備認定作業要點 http://web3.moeaboe.gov.tw/ecw/populace/Law/Content.aspx?menu_id=2203 24.

(30) 1.. 再生能源資源調查. 2.. 再生能源推動策略規劃. 3.. 再生能源推廣策略規劃與執行. 當再生能源推廣成效績優時，該縣(市)政府還可額外獲得績優補助，最高新台幣 500 萬元。政府長期以來對於綠能政策是持續進行的，而蔡政府上台後對於綠能政策，更是擴大宣示，太陽能發電是其重點發展項目之一，尤其訂定 2025 年之前，台灣的太陽能發電目標要做到 20 億瓦；然而台灣目前現在連 1 億. 政治大到 2025 年前仍有很大的市場機會。立. 瓦不到，八年時間要成長 20 倍之多，這對於系統工程及太陽能電廠的業者. ‧. ‧ 國. 學. n. er. io. sit. y. Nat. al. Ch. engchi. 25. i n U. v.

(31) 第三章. 個案公司. 承毅科技隸屬於開陽集團旗下的一間公司，成立於 2003 年，為一間中小型太陽能電廠規畫，設計以及施工的公司，組織圖如下 (圖 3-1)。最早的一間公司為興義科技，以設計、研發太陽能不斷電系統為主要業務，為因應更多不同型態的太陽能相關事業體，在 2010 年成立了開陽集團。開陽能源設立於 2012 年，以 IPO 為目標；開陽國際生技 2015 年設立，主要在太陽能農業大棚的農業產品及農業生技方面產品開發，2015 年開陽能源和國. 政治大太陽能電廠相關而陸續成立的公司。立. 泰金控合資成立開泰能源，擴大太陽能電廠的經營。整個集團組織都是以. ‧ 國. 學. 圖 3-1：開陽集團組織圖. ‧. n. er. io. sit. y. Nat. al. Ch. engchi. i n U. 資料來源：個案公司. 26. v.

(32) 第一節發展沿革成立於 2003 年的承毅科技，到 2008 年時藉由能源局的半額補助23計畫進入了太陽能電廠市場，2008 年完成了第一座自有電廠，躉售價格為新台幣 4.0448 每瓩小時。之後陸續進行全省 9 個縣市部份及全部的公有廳舍建置(如圖 3-2)，也接到許多政府標案，包括區公所、活動中心、學校等；另外也承接許多各大、小業者的太陽能代工專案。. 圖 3-2：公有廳舍開發歷程表. 立. 政治大. ‧. ‧ 國. 學. n. er. io. sit. y. Nat. al. 資料來源：個案公司. Ch. engchi. i n U. v. 蓋電廠的前期文書作業是非常繁瑣的，若以 500 萬瓦的電廠建造時間大約要半年的時間左右，但是文書作業就可能要花一年多的時間，也因為憑藉多年經驗與專業技術，個案公司從設計、送件、安裝到掛表，都能保證以最高效率達成並成功安裝。不過蓋太陽能電廠並不是以一定的比例時間完成，譬如說 5 KW 的案子，通常一星期內即可完成，若從 5KW 繼續往後面蓋下去，在同一個區域內，事實上每一個月是可以做到 2~3 MW，也就是說這樣的工程都是前面施工會比較慢，後面順了之後就會快速。 23. 半額補助：補助系統以新品為限，裝置容量應達一峰瓩以上，每峰瓩裝置容量以新台幣 15 萬元為上限，補助款最高不得逾發電系統總設置費用 50%，系統設置完成並查驗後，才會撥付補助款。 27.

(33) 承毅在施工類型方面，從早期的屋頂平貼、地面型、屋頂架高型、圓形屋頂及不規則地形(如圖 3-3 )等等，根據業者的需求型態不同，而設計出適合客戶的要求，這些都是屬於固定型的太陽能電板。圖 3-3：施工類型. 立. 政治大. ‧. ‧ 國. 學 er. io. sit. y. Nat. 資料來源：個案公司. 2014 年電廠導入智慧監控設備，及早掌握發電廠的狀況，以往的監控. al. n. v i n 系統只能單向通話，受限於早期硬體的畫素不高，網路傳輸速度慢，有任 Ch engchi U 何情況，都必須立即派工程師到現場檢查狀況。當轉換成智慧監控系統後，. 每日專屬人員每小時監控各區系統狀況，利用雙向通話、高畫質影像，可以先期過濾問題，不必盲目地跑到現場察看，減少人力的消耗與時間的浪費。以往颱風過境，需要逐步地去檢查太陽能板的狀況，現在透過科技的輔助，資訊的解讀(圖 3-4, 3-5, 3-6)，隨時掌握發電資訊，電場如有任何效能異常或斷訊設備，可以在第一時間收到通知，根據資訊判讀可以從最嚴重的問題開始處理，儘早將所有問題修復，等於搶下越多的時間，保障發電時數與發電效應，讓每一分投資發揮最大效益。. 28.

(34) 圖 3-4：太陽能電廠監控設備/案場名稱【土庫石廟子 1470】. 立. 政治大. ‧ 國. 學. 資料來源：個案公司. ‧. 圖 3-5：太陽能電廠監控設備/雲端平台豐富功能. n. er. io. sit. y. Nat. al. Ch. engchi. i n U. v. 資料來源：個案公司. 29.

(35) 圖 3-6：太陽能電廠監控設備/發電效益報表. 立. 政治大資料來源：個案公司. ‧ 國. 學. 在建造太陽能農業大棚需求上，可內建儲能系統，白天利用自身的太. ‧. 陽能板來收集能源，並於夜晚或特定時間上使用。抽水系統也是可利用自. y. Nat. 身的太陽能系統來驅動抽水馬達抽取所需水量，系統可切換為太陽能或市. n. er. io. al. sit. 電來抽水。（如圖 3-7, 3-8）. 圖 3-7：照明設備能力自主圖. Ch. engchi. i n U. v. 資料來源：個案公司. 30.

(36) 圖 3-8：農業大棚的抽水系統圖. 資料來源：個案公司. 承毅科技在台灣公有廳舍的總裝置量有 90.97 M、農業大棚總裝置量是. 政治大並累積超過 1 千座電廠施工經驗。根據能源局公布的資料，台灣到 2016 年立 50.43 M、一般電廠總裝置量有 30.00M，總工程安裝實績已達 176.4 百萬瓦. 4 月底止，太陽能系統累積安裝容量為 929 百萬瓦，在眾多的系統廠商中，. ‧ 國. 學. 個案公司的安裝實績有 176.4 百萬瓦，占了近 19%，相較新日光的子公司. ‧. 永旺能源在全台總裝置容量 38 百萬瓦，擁有四倍之多的安裝實績。. sit. y. Nat. io. al. er. 第二節關係企業. v. n. 集團內雖然有不少公司，此節僅針對興義科技、開陽國際生技到開陽. Ch. 能源及開泰能源做一介紹。. engchi. i n U. 興義科技：生產太陽能系統獨立型和併聯型的產品，也出口國外，全球佈局。專業製造 DC AC 變流器、不斷電系統、穩壓器、充電機、三段充電機,適用於航運、家庭、可攜式、太陽動力、風力、電子裝置等，主要產品如圖 3-9，也有自有品牌 Solar master 的變流器，也提供客戶(圖 3-10)OEM/ODM 等客製化服務；主要替太陽能系統提供最合適的解決方案產品。. 31.

(37) 圖 3-9：興義主要產品. 資料來源：個案公司. 圖 3-10：興義全球 OEM 客戶. 立. 政治大. ‧. ‧ 國. 學. n. er. io. sit. y. Nat. al. Ch. i n U. v. 資料來源：個案公司. engchi. 開陽國際生技股份有限公司：承毅開創「光電+農業」經營模式，有 120 多座太陽能農棚，實為農產大戶，2015 年設立開陽國際生技結合「生技」，發展農業業務，發展無毒有機農業，農棚上種電，農棚下種農作物，成功培育山蘇、木耳、杏鮑菇及各種菇類，和鹿角靈芝、北蟲草及竹蓀等高價農作（圖 3-11）。以農業耕作方面，在棚頂的太陽能板加上透光組件時，因為透光型雙玻太陽能板，可增加光能直接照射蔬菜的透光率，並增加可種植蔬菜種類；農棚透光率可根據所種植農作物的不同，從 10%調節至 50%的透光率。採用浪板鐵皮屋，上 32.

(38) 面鋪置太陽能板，無光時適合菇類栽植，藉由自動灑水系統設備，可生長出大朵厚實的新鮮香菇，一年可採收三至四次菇類，而這種栽植方式，占了農業大棚 9 成以上的比例。. 圖 3-11：農棚實作實績. 立. 政治大. ‧ 國. 學. 資料來源：個案公司. 農業並非太陽能業者的專長，業者目前大都是自行摸索，2016 年遂與. ‧. 虎尾科技大學共同發展合作，從廢棄菇類太空包中，開發成可再利用. y. Nat. sit. 之資源如生物性堆肥與生物農藥(如木黴菌)等（圖 3-12）。為無毒有機. n. al. er. io. 農業發展帶來新的契機。. Ch. engchi. 圖 3-12：廢棄太空包提煉成果圖. i n U. v. 資料來源：個案公司. 33.

(39) 開陽能源：承毅科技在 2008 年開始建造並擁有第一座電廠，經過 5 年多的努力經營，已成為國內最大太陽能 EPC 廠，也具備 IPO 的實力，由於早期並未有此打算，各方面的準備都不符合上市櫃的條件，因此在 2012 年成立開陽能源，開發新的太陽能電廠建造業務。開泰能源：一般太陽能發電模組每 1,000 瓩建置成本約是 5,000 萬元，興建 1 萬瓩電廠成本約 5 億的設廠金額。2025 年政府以太陽光電建置量為 20GW 為目標，一般在國外蓋完電廠後，保險基金或綠能基金會投資電廠的經營，國內則以金控公司投資為主，一方面資金投入可降. 政治大面蓋完電廠有 20 年的保證收購電價，對銀行業者有穩定收益。因此國立低在 2025 年目標建置量上，系統業者蓋電廠所需的龐大資金，另一方. 泰金控與開陽能源合資於 2015 年成立開泰能源，開陽能源占三成股份，. ‧ 國. 學. 以開發及經營太陽能電廠為主。. ‧ sit. y. Nat. 第三節產品與市場組合策略. al. er. io. 策略管理學者安索夫於 1975 年提出安索夫矩陣(Ansoff Matrix)，以. v. n. 產品與市場兩個基本面向，依自身的情況區分四種產品市場組合來訂定相關營銷策略。. Ch. engchi. i n U. 根據 Ansoff Matrix，可以歸納出個案公司在四個象限的發展情況。 1、市場滲透（Market Penetration）—以現有的產品面對顧客，力求增大產品的市場占有率。個案公司在太陽能產業鏈中位居下游角色，以建造太陽能電廠為其主要產品。當多數大型企業進入太陽能產業的電池及模組市場時， 2008 年個案公司開始藉由蓋太陽能電廠進入大多數上、中游企業還沒考慮進入的市場，透過政府的半補助政策開發太陽能電廠案並收取 20 年的固定電費，同時也代工其他太陽能電場建造案；工程經驗的累積 34.

(40) 及案源不斷開發下，8 年下來太陽能電場總工程實績達 176.04 百萬瓦。當其他公司發覺投資電廠其實屬於長期穩定的收入時，也就吸引了中上游的企業進入，不管是另外設立子公司、或與其他公司合資成立新公司，都發現太陽能電場具有開發價值及可長期穩定獲利。雖然有不少廠家也進入這個市場，因為個案公司進入這市場很早也已建立良好的實績和建造口碑，在 2025 年前這塊市場大餅依照政府規劃，實際上還不到一成的太陽能電廠設，因此還有著非常大的市場商機可以進行。. 政治大業在不同的市場上找到具有相同產品需求的使用者顧客，其中產品定立. 2、市場開發（Market Development）—將現有產品到新市場推展，企. 位和銷售方法會有所調整，但產品本身的核心技術不必改變。. ‧ 國. 學. 當個案公司在台灣市場已打穩基礎後，積極開始尋找海外市場太. ‧. 陽能電場的發展機會，其中有成功的也有失敗的。像 2011 年在中國安. y. Nat. 徽，2012 年在日本還有 2014 年在菲律賓，這些太陽能電廠是以代工方. er. io. sit. 式幫業主規劃設計還有建造；其中浙江嘉興的 5M 是海外的第一個大型代工太陽能電廠實績。雖然有成功的案例但也有不少失敗的地方，. al. n. v i n 像是越南、柬埔寨、印尼和泰國，雖然積極開發市場，但這幾個地區 Ch engchi U 還沒有成功的專案產生。究其原因，由於各國國家的太陽能再生能源政策，會有不同的補助形式，以競標的形式來說，當地政府就會保護當地的廠商。這也是為何不少海外公司到台灣開發太陽能電廠專案時，也是積極與台灣業者合資。個案公司在海外市場發展的兩種模式，一是代工建造太陽能電廠，另一種是與當地開發商合資。在前一章曾說明能開發案源的開發商是最重要的，這樣的要素即使在國外也是非常重要的，因此 2016 年開始在多明尼加跟當地台僑合作，2017 年在薩爾瓦多與當地業者合資。. 35.

(41) 3、產品延伸（Product Development）—針對現有市場競爭環境之下，開發新的商品，持續企業創新發展能力與消費者的忠誠度，採取產品延伸的策略。通常是以擴大現有產品的深度和廣度，推出新一代或是相關的產品給現有的顧客，提高該廠商在消費者荷包中的占有率。一般在台灣裝置的多晶矽太陽能板都是需要直接面對太陽的直射光線，而且是固定不可移動。然而太陽是會由東向西移動，這樣狀況下，白天能蒐集到的太陽光能就無法最多。在其他競爭者也進入太陽能電廠市場下，積極尋找新的技術商品。因此個案公司與江蘇中信. 政治大追日型電站（如圖 3-13），容量為 500KW；中信博主要提供立. 博新能源科技股份有限公司技術合作，2016 年年底在雲林打造第一座 24. 平單軸. 和製造太陽跟踪和支架系統方案，中信博在世界完成大約有 600 個項. ‧ 國. 學. 目，安裝總量已超過 10GW，因此個案公司在追日系統方面，找上與. ‧. 中信博合作。這樣的產品有幾大特色：(1)組裝、施工容易(2)增加發. y. Nat. 電量(3)成本低廉、故障機率小，日後好維修(4)當風速達到 10 級以上，. n. al. er. io. sit. 會自動打平(5)遇到下雨的時候，會自行抖動清洗。. Ch. 圖 3-13：平單軸追日型電站. engchi. i n U. v. 資料來源：個案公司 24. 平單軸跟踪系統 http://www.arctechsolar.cn/index.php/product/horizontal_single 36.

(42) 4、多樣化經營（Diversification）—跨足新事業領域，推出新產品，對企業本身是種多角化經營；在多角化的程度上，可能與原有事業或產品有關聯性，也可能完全不同。若與原有企業的核心能力有所關聯或有所應用，風險是相對較低的，也可以與原有事業產生較大綜效。多角化策略可看作企業進入新事業的成長策略，企業在產業內進行多角化，或是透過多角化延伸這個產業聚群，都有助於補強技術與資源，並產生新的競爭刺激，而形成競爭優勢。在第二章第四節時，曾提到「農業用地作農業設施容許使用審. 政治大下，太陽光電可與農業經營使用結合，也因此產生一種新的模式-立查辦法」，有確實農業經營事實、太陽能板不影響動植物生長的狀況. 太陽能農業大棚。. ‧ 國. 學. 太陽能農業大棚是太陽能應用的一種新的模式，是將太陽能發. ‧. 電、智慧溫控系統結合現代高科技農業種植的溫室大棚，上面種電，. y. Nat. 下面種農。其結構有採用鋼製骨架，上面覆蓋透光組件或是做了浪. er. io. sit. 板鐵皮屋，上面鋪置太陽能板，收益模式可為棚外太陽能發電，棚內種植農產品，所發電量除供棚內使用外，餘量可併入公共電網，. n. al. Ch. 享受國家新能源發電政策補貼。. engchi. i n U. v. 個案公司建造了許多太陽能電廠，管理的太陽能農棚(如圖 3-14) 也擁有上百座，其農業大棚總裝置量也有 50.43 百萬瓦，可耕作面積超過 50 公頃。因應多元化的型態，2015 年設立了開陽國際生技，來發展無毒有機農業。另外與虎尾科技大學發展生技農業，從廢棄菇類太空包中，開發成可再利用之資源。在運用太陽能板在上層發電，下層進行農業栽種，增加農業附加價值的特殊技術，值得推廣到土地資源有限的國家，「2017 年中美洲投資及採購商機訪問團」個案公司到薩爾瓦多成立分公司，將這套系統拓展到海外市場。. 37.

(43) 圖 3-14：太陽能農業大棚實績. 資料來源：個案公司. 政治大. 由上述四項可歸納出個案公司的 Ansoff Matrix，如表 3-1。. 立. 1.. 代工建造太陽能電廠. 平單軸追日系統電廠. 2.. 太陽能電廠擁有者. y. ‧. 新產品. Nat. 1.. 農業大棚. 1.. 2.. 生技公司. io. 海外市場開發代工建造太陽能電廠. a 合資開發市場 v l C 3.n i 海外拓展 h e n資料來源：研究者整理 gchi U. n 2.. sit. 新市場. 現有產品. er. 現有市場. 學. ‧ 國. 表 3-1：個案公司的安索夫矩陣. 第四節核心能耐個案公司從 2008 年建造了第一個太陽能電廠到現在，已建造了上千座的太陽能電廠，以下的幾點優勢才得以造就今日的光景： 1.. 具整合性設計及監造能力的技術太陽能電廠的施工非常重要，由於台灣颱風多，當施工不牢固時，很. 容易被大風一吹而整片刮起來損壞，2015 年「蘇迪勒」颱風來襲，彰化縣芳苑鄉一處養鴨場在屋頂設置 1500 坪的太陽能板「種電」，發電啟用才 2 38.

(44) 週就遭颱風無情摧毀，每塊 18.5 公斤的太陽能板，4500 塊太陽能板扭曲變形，最遠還飛到 100 公尺外。對此個案公司在技術方面有以下特點： 1.. 工法：熱浸鍍鋅支架與建物樓板層，以牙條固定，採用喜得釘植. 筋劑。支架與模組以不鏽鋼螺絲組或熱浸鍍鋅螺絲組固定，每片模組共 8 個下拉式鎖點，每單數間距間均再加強斜撐補強，正反補強交錯，讓整體結構更加堅固 2.. 專業支架建構：優點有(a)鋼骨結構，抗風力強(b)模組化結構，可. 一直延伸(c)容易增加鋪設面積(d)屋頂空間可再利用(e)通風率高，可增加發電量，如圖 3-15。圖 3-15：專業支架建構. 立. 政治大. ‧. ‧ 國. 學. n. er. io. sit. y. Nat. al. Ch. engchi. i n U. v. 資料來源：個案公司. 3. 變流器：採用自有品牌 Power Master，其追蹤電壓範圍大，在低照度時，可獲取更多功率，模組匹配利用率高。在夜間，設備本身不消耗電能，環境溫度不降載，產電量優等環保高校能特色。 4. 智慧監控系統：每日遠端監控系統運作，每日專屬人員每小時監控各區系統狀況，回報異常狀況，一旦發現系統異常立即前往修復，讓整套 39.

(45) 太陽能系統處於最佳的發電狀態。 2.. 靈活的財務操作第一個電廠是透過半額補助貸款完成，之後仍藉由財務槓桿操作來進. 行電廠的建造，方法如：(1)銀行前期工程融資：指當工程合約確定後，就向銀行貸部分款項以作為工程開發資金，(2)尋求可相對付款條件的工程夥伴：台灣有許多工程公司有很多可運用的資金，因此個案公司向適合的公司借大部分的建造資金款項，(3)延長工程物料的付款期限：當從(1)與(2) 兩方面獲取資金後，對於工程公司或物料公司會根據工程進行狀況而付款。. 政治大費收入，多種管道也就讓資金累積越來越多。這種已建立穩健的經營模式，立. 透過以上方式的財務操作之下，蓋電廠獲得的收入也還能有管理電廠的電. 創造需求的開發案源能力及培養長期合作夥伴. 學. 3.. ‧ 國. 又再搭配與金控公司的合資合作，建造電廠方面的財務風險更低了。. ‧. 有需求才可能有交換，若只是生產而沒有客戶需求，就像上、中游的. y. Nat. 廠商，生產了非常多的產品，反而只是競相殺價的賠本銷售。開發案源需. er. io. sit. 求就是個案公司的強項，拿到的案源除了可以自己建造外，也可以把案源賣給其他業者，或者與其他業者合作：曾邀請如安集、茂迪、新日光等模. al. n. v i n 組廠加入電廠投資行列。在不斷案源的開發之下，透過長期合作夥伴合作 Ch engchi U 後，也可以廠商中找出志同道合的夥伴再合作成立一間新的公司。. 以上的優勢是個案公司的核心能力，而個案公司在太陽能產業的產業價值鏈除了在下游的部分之外，還有創造需求的重要功能(如圖 3-16)。圖 3-16：個案公司產業價值鏈. 資料來源：本研究整理. 40.

(46) 新日光總經理沈維鈞曾說過，投資太陽能電站必須具備開發、財務及工程和設計能力。個案公司從 2008 年第一座太陽能電廠完工，到現在持續的開發，除了領先其他業者外，對於開發案源、財務及工程和設計能力都具備，誰掌握的最好誰就能獲取最好的成果是肯定的。在下一章節將說明太陽能產業企業的整體商業模式及個案公司的營收模式。. 立. 政治大. ‧. ‧ 國. 學. n. er. io. sit. y. Nat. al. Ch. engchi. 41. i n U. v.

(47) 第四章. 商業模式. 第一節太陽能電廠企業的營收模式太陽能電廠企業從案源開發到電廠經營可歸納有四種經營模式，如圖 4-1。以下將分別敘述。圖 4-1：太陽能電廠企業的營收模式. 立. 政治大. n. al. er. io. sit. y. ‧. ‧ 國. 學. Nat 1. 案源合約. 資料來源：本研究整理. Ch. engchi. i n U. v. 案源開發商拿到一個太陽能電廠合約時，可以選擇自行建造完成，也可以將這份電廠合約賣給其他系統整合商。其所獲得的利潤可分為兩部分，一個是建造電廠的利潤，另一部分是經營電廠的利潤。這是太陽能電廠中非常重要的角色，也是賺到最多利潤的部分，主要是開發商能開發出案子，有案子代表擁有話語權。當擁有決定權時，可以決定誰可以投資，誰的出價對開發商比較有利；可以決定用上、中游那一家業者的產品，還可以決定由那家系統業者來施工。開發商還可以決定將這個電廠專案以多少錢把合約轉賣給其他系統整合商。上、中游在整個大環境下可能會虧錢，而下游系統業者若加入了開發案源的功能而不是只有建造工程 42.

(48) 功能時，反而有很好的利潤。 2. 代工設計/施工監造負責建造太陽能電廠的系統整合者，所獲得的利潤為建造代工費用。 3. 電廠擁有者當電廠完成開始營運後，太陽能電廠所產生的電，是可以賣回給台電，因此電廠擁有者就可以獲取長期電費收入，這是政府對再生能源所進行的長遠規劃，因此收電費用是一種長期且穩定的收入來源。同時再生能源發展條例裡，明訂了發展再生能源，台電必須以當時簽約價為準，20. 政治大也不影響之前的合約價。立. 年固定躉售電價收購太陽能電廠所發的電，因此即使往後躉售電價調降. 4. 電廠投資. ‧ 國. 學. 當電廠完成後，保險公司或綠能基金有可能列入標的內，供投資者投. ‧. 資，這部分大多是在海外。. y. Nat. 國內金控大部分是與太陽能電廠業者以合資方式經營電廠或蓋廠以獲. er. io. sit. 取利潤。早期蓋電廠的時候，資金來源很重要。最近這幾年甚至到 2025 年，卻是誰可以開發出案子才會是重點，資金反而不是最重要。原因在於金控. al. n. v i n 公司也注意到這個市場，開始投資。2016 年年底永鑫能源與國外基金麥格 Ch engchi U 理合作，透過建立「永鑫再生能源開發公司」整合式平台，目標在未來三. 年內投資新台幣 80 億元以上，開發太陽能發電廠。第一金創投截至 2016 年底為止，創投投資相關產業放款占總放款約 15.13%，其中又以太陽能產業為投資比重最高。在國內金融業界中，國泰金控對於太陽能電廠算是最積極投入的。2017 年與中美晶共同投資新公司--泰旭能源，以台灣太陽能電廠為主要業務目標，中美晶占 30%；2016 年國泰金控與新日光合資成立新日泰能源，開始合作太陽能電廠的經營，新日光占 40%；2015 年與開陽能源成立開泰能源開發太陽能電廠專案，開陽能源占 30%。 43.

(49) 第二節個案公司的營收模式承毅科技從 2008 年開始，以太陽能電廠規劃、設計與施工開始，陸續接了許多案子；其後 2012 年成立開陽能源公司，原有承毅科技的相關業務由開陽能源開展，目前承毅科技大多靠投資電廠的收益為主。以下就個案公司在太陽能電廠的幾種營收模式做說明： 1.. 電廠擁有者. 承毅科技 2008 年透過能源局的半額補助計畫，申請建造太陽能電廠，當初估值 1.8 億的電廠，雖然有 9,000 萬半額補助，由於初期資金不足，因. 政治大個電廠；電廠完成後拿到補助款，還完貸款也拿到長期的電費收入。立. 此需以借款方式來蓋電廠，而透過這種高槓桿的資金借貸方式陸續蓋了幾. ‧ 國. 學. 不過，每間公司對投資電廠是以長期或短期的獲利都有所不同，像新日光投資電廠是以處分獲利為最終目標，並不是以自身經營的模式投資，. ‧. 其考量是為了讓資金極大化，期望未來每年都有出售電廠的利益進帳，追. sit. y. Nat. 求穩定獲利表現。承毅科技則根據不同狀況有些電廠長期保留經營，有些. al. n. 的價格會再往上調整。. er. io. 電廠則出售獲利了結；在選擇出售電廠時，因為有 20 年的電費營收，出售. 2.. Ch. engchi. 代工建造太陽能電廠. i n U. v. 2009 年接到第一個代工訂單，屏東振聲冷凍的太陽能電廠專案(圖 4-1)，開啟全省一系列太陽能電廠的代工專案，即使有一些客戶的特殊需求，有興義科技的協助，再加上承毅科技原本太陽能電廠的規劃、設計及施工能力，因此在這部分也創造了不少業績來源。. 44.

(50) 圖 4-2：屏東縣振聲冷凍. 學. 3.. 資料來源：個案公司. ‧ 國. 立. 政治大. 案源開發商：. ‧. 這是太陽能電廠中非常重要的角色，也是賺到最多利潤的部分，主要. y. Nat. 是開發商能開發出案子，有案子代表擁有話語權。當擁有決定權時，可以. er. io. sit. 決定誰可以投資，誰的出價對開發商比較有利；可以決定用上、中游那一家業者的產品，還可以決定由那家系統業者來施工。開發商還可以決定將. al. n. v i n 這個電廠專案以多少錢把合約轉賣給其他系統整合商。上、中游在整個大 Ch engchi U 環境下可能會虧錢，而下游系統業者若加入了開發案源的功能而不是只有建造工程功能時，反而有很好的利潤。因為個案公司很早進入建造太陽能電廠這個市場，以全台安裝實績占了近 19%，持續還在累計中，擁有許多實戰經驗及實力，在案源開發上擁有很堅強的實力。例如個案公司所合作的夥伴--安集科技，原來只是一家太陽能模組廠，屬於供應商的關係，承毅科技將部分電廠案源轉售給安集科技，讓他從原本的設備商也開始作為電廠投資者，相對的安集科技該電廠的所有施工就交給承毅科技全權處理；另一間天泰能源，主要是幫投資人購買太陽能電廠的一家管理公司，因為承毅科技有能力開發案源，因此也將部分的案源賣給天泰，以合作的模式 45.

(51) 達到雙贏。 4.. 與金融業的異業合作：. 目標是 2 年內力拚 100MW。透過與金控公司合作開發太陽能電廠，降低資金投入且可以朝大型開發案投資，並獲取電廠穩定的收入。. 第三節個案公司未來發展個案公司自切入太陽能電廠市場後，建造了上千座太陽能電廠，除了累積資金外更形成自己獨特的 SOP 讓設計施工的工程得以快速有效進行，. 政治大務，對於未來有以下幾個方向將持續努力：立. 在既有的太陽能電廠代工及運營太陽能電廠依舊會在台灣市場持續拓展業. 海外合資開發太陽能電廠市場：. ‧ 國. 學. 除了日本、大陸及菲律賓的市場開發外，個案公司 2016 年在尼加. ‧. 拉瓜先與三家台商成衣廠合作，在他們的廠房屋頂裝置太陽能面. sit. y. Nat. 板，帶動近 2,000 萬美元投資，也替企業節省電費。2017 年 1 月. io. 初跟隨蔡英文總統訪問中美洲四友邦，中美洲四國其日照量比台. al. er. 1.. v. n. 灣多出 20-35%，天然災害少並且是農業大國，但電費率相對比臺. Ch. engchi. i n U. 灣高，因為太陽能發電產業屬剛起步階段，因此是一個在住宅、工業及農業等地方適合太陽能應用的國家。藉由隨同與政府的訪問行程，其後薩爾瓦多還到台灣參訪個案公司的太陽能各種應用，故個案公司三月在薩爾瓦多成立分公司，並且與薩爾瓦多信用銀行及「社會住宅發展基金」合作打造薩爾瓦多的太陽能示範宅，也將在台灣的成功經驗複製到薩爾瓦多，推廣太陽能農業大棚。除了上述兩個國家之外，也會配合政府南下政策，因為新興國家有許多地方的太陽能電廠仍具市場開發價值，不過以合資及找到適合的案源開發商為首要原則。 46.