雲端儲存服務的發展與未來：個案分析 - 政大學術集成

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(1)國立政治大學. （書皮）. 企業管理研究所(MBA 學位學程) 碩士學位論文. 政治大. 學. ‧ 國. 立雲端儲存服務的發展與未來：個案分析. ‧. Nat. n. Service:. CAh Case Study engchi. er. io. al. sit. y. The Development and Future of Cloud Storage. i n U. 指導教授：洪叔民研究生：端木偉葶. 民國 104 年 12 月. v.

(2) 企業管理研究所. 立政. (MBA. 青年領袖班. （書背）. 國. 治. 學位學程. 大. ). 學碩士論文. n. engchi. 研究生：端木偉葶撰. y. sit er. io. Ch. ‧. Nat. al. 雲端儲存服務的發展與未來：個案分析. 學. ‧ 國. 立. 政治大. i n U. v.

(3) 國立政治大學. （書頁）. 企業管理研究所(MBA 學位學程) 碩士學位論文. 政治大. 學. ‧ 國. 立雲端儲存服務的發展與未來：個案分析. ‧. Nat. n. Service:. CAh Case Study engchi. er. io. al. sit. y. The Development and Future of Cloud Storage. i n U. 指導教授：洪叔民研究生：端木偉葶. 民國 104 年 12 月. v.

(4) 摘要雲端儲存是指將資料儲存在網路空間，而非儲存在實體伺服器中，通常是將資料儲存在第三方代管的虛擬伺服器上。提供雲端儲存服務的企業(例如：Amazon、 Google)，其商業模式為提供租賃的儲存空間，依顧客需求按實際使用空間計價。使用者可依需求隨時擴充儲存空間，相較於傳統實體儲存設備更具彈性。了解雲端儲存之前，會先介紹什麼是雲端運算、其基本特徵、服務模式和部屬模式，再提到雲端運算目前主要營運廠商，內含雲端儲存服務廠商。為了研究. 政治大該領域專家，希望能針對該主題作深入的研究與探討。立. 雲端儲存服務的發展與未來，除匯整國內外研究報告意見外，並以實際訪談兩位. 台灣雲端運算產業較偏重於 IaaS 基礎建設應用為主軸。未來台灣業者除了. ‧ 國. 學. 軟體技術持續精進外，也應加重與 SaaS 軟體廠商的合作，發展成整體解決方案. ‧. 系統(Total solution)，以開拓此領域之市場商機。台灣廠商雖然在雲端儲存產業鏈. io. er. 的利基市場(niche market)。. sit. y. Nat. 上各自佔有一席之地，但由於多為專業分工的代工業，因此只能切入某一個層面. 並輔以個案公司－D 公司、廣達、鴻海和國外競爭者 VMware，觀察四家企. al. n. v i n 業從事雲端儲存服務的策略。現在雲端儲存廠商無不加快在市場布局，考量競爭 Ch engchi U 態勢，本論文以 D 公司角度建議該公司在雲端儲存產品的發展策略。. 關鍵字：雲端儲存、雲端運算、廣達、鴻海、VMware、發展策略.

(5) 致謝詞從大學畢業就一直回顧這兩年多的重返學校過程，深深感謝遇到的每個人。感謝在政大企研每一堂課的老師，幸運的遇到洪叔民教授，並由他細心指導論文，才能順利完成。感謝司徒達賢、于卓民、李易諭和邱奕嘉等政大企研教授，讓我知識和職場待人處事上都收穫良多。. 另外在求學期間，和 14 個月的夥伴一起挑燈夜戰，共同製作報告和討論讀書會，都是我一生十分難忘的記憶。如果沒有這段期間不管是 14 個月或是 2 年. 政治大. 生的弟弟妹妹的互相幫助，許多以往我認為難如登天的科目(財管、統計等等)都. 立. 在討論個案時從每個意見上獲得許多實務上可運用的啟發。. ‧ 國. 學. 最後我要感謝最最親愛的家人和男友佳緯，因為他們的全心支持才能讓我決. ‧. 心回到校園和圓夢出國交換。他們是我的後盾、避風港，更是我持續精進自己的. n. al. er. io. sit. y. Nat. 目的，希望能更上一層樓，提供家人更生活無虞的經濟環境。. Ch. engchi. i n U. v. 2015.12.20.

(6) 目錄第一章雲端儲存 .............................................................................................. 1 前言 ....................................................................................... 1 雲端運算 ................................................................................ 1 雲端儲存 ................................................................................ 8 第二章全球與台灣的雲端儲存產業供應鏈 ..................................................... 17 全球雲端儲存產業供應鏈 ..................................................... 17 台灣雲端儲存產業供應鏈 ..................................................... 21. 政治大. 第三章個案公司－D 公司 .............................................................................. 27. 立. 第四章競爭者分析 ........................................................................................ 33. ‧ 國. 學. 國內競爭廠商－鴻海精密工業股份有限公司 ........................ 33 國內競爭廠商－廣達電腦 ..................................................... 40. ‧. 國內競爭者(鴻海、廣達)比較 ............................................... 44. sit. y. Nat. 第一項財務比較....................................................................... 44. n. al. er. io. 第二項國內雲端儲存廠商－D 公司、鴻海和廣達 SWOT 比較 . 48. i n U. v. 國外領導廠商－VMware 公司介紹 ....................................... 50. Ch. engchi. 第五章結論 ................................................................................................... 56 雲端產業未來的衝擊與挑戰 ................................................. 56 總結 ..................................................................................... 57 第六章附錄 ................................................................................................... 61 第七章參考資料 ............................................................................................ 64.

(7) 圖目錄圖 1. 雲端運算總體架構.................................................................................... 3. 圖 2. 雲端佈署模型示意圖................................................................................ 4. 圖 3. 2012 年~2017 年全球雲端服務市場規模 ............................................... 9. 圖 4. 2012 年~2017 年台灣雲端服務市場規模 ............................................. 11. 圖 5. 全球雲端儲存產業鏈.............................................................................. 18. 圖 6. 資料儲存從傳統儲存移轉至虛擬及雲端環境...................................... 19. 圖 7. 資料儲存科技及其運用比重.................................................................. 20. 圖 8. 儲存雲(CAFÉ-cosa) .................................................................................. 22. 圖 9. 帶動中小企業及大型資料中心建設...................................................... 23. 圖 10. 鼓勵軟硬體業者從事雲端設備開發.................................................... 24. 圖 11. 台灣雲端運算產業鏈............................................................................ 25. 圖 13. 2014 年~2015 年 D 公司月營收 ........................................................... 28. 圖 14. D 公司雲端儲存服務架構圖 ................................................................ 30. 圖 15. D 公司雲端儲存服務模式 .................................................................... 31. 圖 16. D 公司雲端儲存服務內容 .................................................................... 32. 圖 17. 鴻海組織架構圖.................................................................................... 35. 圖 18. 公司合併營收........................................................................................ 36. 圖 19. 公司稅後淨利........................................................................................ 36. 圖 20. 廣達公司組織架構................................................................................ 41. 圖 21. 廣達 2014 年~2015 年月營收 .............................................................. 42. 圖 22. VMware 2014~2017 年實際及預估業績.............................................. 52. 圖 23. VMware 平台架構 ................................................................................. 53. 立. 政治大. ‧. ‧ 國. 學. n. er. io. sit. y. Nat. al. Ch. engchi. i n U. v. 圖表 24 雲端基礎設備(含 IaaS,PaaS,私有雲和混合雲服務)利潤成長率 ....... 57 圖 25. D 公司雲端儲存服務之五力分析 ........................................................ 58.

(8) 表目錄表格 1. 訪談對象列表 ........................................................................................ 1. 表格 2. 全球雲端運算領導廠商 ........................................................................ 6. 表格 3. 全球雲端運算營運廠商 ........................................................................ 7. 表格 4. 台灣商用雲端儲存供應商 .................................................................. 12. 表格 5. 台灣商用雲端儲存競爭者公司概況 .................................................. 13. 表格 6. 鴻海集團業務範圍 .............................................................................. 34. 表格 7. 鴻海八屏一雲架構 .............................................................................. 38. 表格 8. 廣達、鴻海和 D 公司 2014 年財務比較表 ........................................ 44. 表格 9. D 公司、鴻海和廣達發展雲端儲存服務之 SWOT 比較表 ............... 48. 表格 10. VMware 公司介紹.............................................................................. 50. 表格 11. VMware 產品列表.............................................................................. 51. 立. 政治大. ‧. ‧ 國. 學. 表格 12 台灣伺服器代工廠出貨量 .................................................................. 58. n. er. io. sit. y. Nat. al. Ch. engchi. i n U. v.

(9) 第一章. 雲端儲存. 前言雲端儲存是雲端運算的應用之一，因此在了解雲端儲存之前，必須先對雲端運算架構有一些基礎認識。本論文第一章第二節會先介紹什麼是雲端運算、其基本特徵、服務模式和部屬模式，再提到雲端運算目前主要營運廠商，內含雲端儲存服務廠商。雲端儲存是指將資料儲存在網路空間，而非儲存在實體伺服器中，通常是將. 政治大. 資料儲存在第三方代管的虛擬伺服器上。提供雲端儲存服務的企業(例如：Amazon、. 立. Google)，其商業模式為提供租賃的儲存空間，依顧客需求按實際使用空間計價。. ‧. ‧ 國. 儲存, 2015). 學. 使用者可依需求隨時擴充儲存空間，相較於傳統實體儲存設備更具彈性。 (雲端. 為了研究雲端儲存服務的發展與未來，除匯整國內外研究報告意見外，並以訪談對象列表)，希望能針對該主題作. sit. y. Nat. 實際訪談兩位該領域專家(請參見表格 1. al. n. 表格 1. er. io. 深入的研究與探討。. 訪談對象列表. Ch. i n U. v. e n g c hC i小姐. 對象. W 先生. 經歷. VMware 軟體公司技術總監，具備. D 公司資訊長，具備 10 多年亞太及. 16 年資訊工程、雲端運算、資料中大中華地區雲端及社群技術開發經心等台灣區顧客服務經驗. 驗. 雲端運算雲端運算的歷史可追溯至 1960 年代網際網路的發明，起初網際網路僅使用於學術與軍事方面，且僅限定傳輸文字。當時雲端運算(Cloud Computing)一詞概.

(10) 念的起源為 1960 年代美國電腦學家 John McCarthy 提出的假說：「未來的計算運算將藉由公用工具程式完成」。隨著網路頻寬日漸增加，2007 年時雲端運算的概念開始流行，原因可歸納為兩點：通訊頻道的快速發展，以及在商用和個人用戶對於資訊系統擴張的需求量增加之故。雲端運算的概念真正被一般大眾所知曉是直到 2008 年，Google 執行長 Eric Schmidt (Schmidt, 2006)在搜尋引擎大會(SES San Jose)中提出後才流行。在 2006 年至 2008 年期間，3 家與網際網路有關的知名公司分別提出各自的雲端運算服務：Google 於 2003~2006 年先後發表幾篇研究文章提到雲端運算以及平台服務；. 政治大並在此架構下推出雲端儲存服務；2008 年 Microsoft 也推出 Windows Azure 立. 2006~2007 年 Amazon.com 推出雲端的 Amazon Web Service(AWS)基礎架構服務，. Hypervisor(WAH)的雲端基礎架構服務 (Sarga, 2012)。. ‧ 國. 學. 近年來各 IT 業者已開始提供各種多樣化的雲端服務平台，例如在雲端共享. ‧. 交換資料以及提供雲端儲存服務，包含網路新公司 Dropbox1和軟體龍頭 Microsoft. y. Nat. 的 SkyDrive 服務2等，使用者登入系統之後，即可使用該服務。. er. io. sit. 有關雲端運算的定義，大多以美國國家標準與技術研究所(NIST)3的定義作為標準：「雲端運算為一種模型來實現無所不在、便利以及隨時性的網路存取控制，. al. n. v i n 做為可配置計算資源的共享池(例如網路、伺服器、儲存、應用程式和服務)，並 Ch engchi U. 可以用最小的管理效力或服務提供商的相互配合來快速配置和發佈。這種雲端模型由由五個基本特徵、三種服務模型和四種佈署模型組成。」 (Mell, 2009) 。 1. Dropbox 為美國 Dropbox 公司於 2008 年 9 月首次提供的「隨時隨地，一手掌握所有資料」. 雲端儲存服務。任何新增至 Dropbox 的資料都會自動顯示在使用者的電腦、手機、甚至是 Dropbox 網站。讓使用者隨時隨地展示影片、自動上傳相片、或開啟文件 (Dropbox, 2013)。 2. SkyDrive 為美國 Microsoft 公司於 2007 年 8 月推出，讓有 Microsoft 帳戶的使用者儲存檔. 案及隨地存取檔案的免費線上儲存空間。當將檔案儲存到 SkyDrive 時，自動將檔案同步到手機、電腦與平板裝置。搭配 Office 2013，可以從 SkyDrive 開啟及處理 Office 文件，與他人共用文件並且一起處理文件。 3. NIST 為 National Institute of Standards and Technology.

(11) 各種商業服務也以此模型作為分類，因此接下來皆會介紹 NIST 所定義的雲端運算的商業模式與佈署模式。. 雲端運算的佈署模式與商業模式雲端運算的架構是由三個層次組合而成，依此區分不同的服務與組成模式。根據 NIST 的定義，其整體架構包含四種佈署模型(Deployment Models)、三類服務模式(Service Models)、五大基本特徵。可參見下表雲端運算總體架構4：. 佈署模式. 政治大. io. 圖 1. 雲端運算總體架構. 快速彈性. 測量服務. y. 廣泛的網路存取控制. n. al. 隨需自助服務. 共享資源池. er. 架構即服務 (IaaS). 基本特徵. sit. Nat. 混合雲. 平台即服務 (PaaS). ‧. 公有雲. 軟體即服務 (SaaS). 學. 社群雲. 立服務模式. ‧ 國. 私有雲. Ch. engchi. i n U. v. 首先雲端服務可以為公有/私有雲，就佈署模型(Deployment Models of Cloud Computing)來說，可參考圖 2. 4. 雲端佈署模型示意圖所示分成以下四種：. SaaS: Cloud Software As A Service; PaaS: Cloud Platform As Service; IaaS: Cloud Infrastructure. as Service.

(12) 學 y. ‧. 私有雲 (Private Cloud)：. Nat. 1.. 立. 雲端佈署模型示意圖. ‧ 國. 圖 2. 政治大. er. io. sit. 私有雲基礎架構是被配置作為單獨使用，以提供給由多個消費者(如業務單位)組成的單一機構。私有雲的擁有、管理以及經營者可能是該組織或第三. al. n. v i n 方，也有可能是兩者共同擁有；另外雲的位置可能在組織內部或是組織外 Ch engchi U 部。 2.. 社群雲(Community Cloud)：社群雲基礎架構是被配置給供特定社群或組織中有著共同的關注問題(如任務、安全需求、政策和法規遵循考量)的消費者使用。社群雲的擁有、管理以及經營者可能是在社群中的一個或多個組織或是第三方，也可能是也有可能是兩者共同擁有。另外雲的位置可能在組織內部或是組織外部。. 3.. 公用雲(Public Cloud)：.

(13) 公用雲基礎架構是被配置供作開放給一般大眾使用。公有雲的擁有、管理以及經營者可能是商業、學術或政府機構，也有可能是這三者共同擁有。另外雲的位置可能在雲端服務提供者的內部。 4.. 混合雲(Hybrid Cloud)：混合雲基礎架構由兩個或更多不同的雲基礎架構而組成(私有、社群或是公有)但維持獨立性，但透過標準化或是專有技術來相互綁定來使資料和應用程式具有可攜性。. 政治大境，含兩個或更多服務提供商來承擔負載平衡的流量以及容納尖峰值的需求。再立在這四種佈署模式外，還有聯合雲(Federation Cloud)：為相連的雲端運算環. 來以 NIST 所列其雲端服務模式(Service Model)分成以下三類，根據客戶的需求廠. 軟體即服務 Cloud Software As A Service(SaaS)：. y. Nat. 1.. ‧. ‧ 國. 學. 商可提供客製化服務。. er. io. sit. 所提供的功能為，使用在雲端基礎架構上運行的提供商之應用程式。這些應用程式都可以使用不同的用戶端設備登入，透過簡易的用戶端介面，如 web. al. n. v i n 瀏覽器(例如，網頁版 email)或是程式介面等。消費者不需管理或不用管理基 Ch engchi U. 礎架構，包括其網路、伺服器、作業系統、儲存或個別的應用程式之功能。其商業模式為訂閱(Subscription)或計次(Pay-per-use)計費；而主要市場為 IT 專業人員與一般消費者。. 2.. 平台即服務 Cloud Platform As Service(Paas)：其服務為提供消費者進行佈署在雲端架構上的系統，使用者可自行創建該系統或是購買相關的應用程式來建構其系統，可運用服務提供商已內建的程式語言、程式庫、服務和工具。消費者不需管理或控制底層雲端架構包含網路、.

(14) 伺服器、作業系統或儲存，但是可以控制已佈署的應用程式以及設定其應用程式主機之使用環境。其商業模式：依照網路傳輸流量或雲端服務資源的使用量計費；而主要市場為 IT 專業人員、IT 營運商與新創服務業者。. 3.. 架構即服務 Cloud Infrastructure as Service(IaaS) 其服務為提供處理、儲存、網路以及其他基礎性的計算資源，讓消費者可以任意佈署和運行軟體，包含架構作業系統和應用程式。使用者不需要管理或控制底層的雲端基礎架構，但是可以控制其作業系統、儲存空間和架構於作. 政治大 (例如，主機防火牆)。其商業模式為依所需的設備、資源彈性計費；而主要立業系統上之應用程式，並且可以操作部分提供給使用者控制的的軟硬體元件. 市場為 IT 專業人員、IT 營運商。. ‧ 國. 學 ‧. 最後根據 NIST 定義，雲端運算的 5 大基本特徵包含隨需求自訂服務. y. Nat. (On-demand self-service)、廣泛的網路存取控制(Broad network access)、共享資源. er. io. sit. 池(Resource pooling)、快速彈性(Rapid elasticity)及計量型服務(Measured Service)。以上為 NIST 所定義之雲端運算的服務模式與佈署模式。. n. al. 表格 2. Ch. engchi. i n U. v. 全球雲端運算領導廠依其公司主要技術列出全球雲端領導廠商。另. 外根據服務模式及其相關產品，其中巨量資料技術 IBM,Oracle,EMC 與雲端儲存最為有關，因巨量資料運算的前提是需要大量儲存空間。表格 2. 全球雲端運算領導廠商廠商名. 虛擬化技術. VMware, Microsoft. 巨量資料技術. IBM, Oracle, EMC. 雲端資料安全技術. Trend Micro, Symantec, McAfee.

(15) 表格 3 列出知名的營運廠商產品名稱。以雲端儲存領域，世界知名的 IaaS 廠商有 Amazon S3、SimpleDB、RDB、Apple iCloud 和 Rackspace。Amazon S3 為商業應用的最大使用者，最新統計在 190 個國家已經擁有 100 萬付費用戶。表格 3 服務模式. 全球雲端運算營運廠商產品. 營運廠商. 軟體即服務雲端郵件. Google Gmail, IBM LotusLive Notesm, MS. (SaaS). Exchange Online 雲端辦公室雲端掃毒雲端 CRM. 立. Google Docs, MS OA Cloud, Oracle Cloud Office Trend Micro, Symantec, McAfee 治政大. Salesforce CRM.com, Oracle Siebel On Demand. (PaaS). cloud platform, Google APP Engine. ‧ 國. Salesforce Force.com, Microsoft Windows Azure. 學. 平台即服務雲端平台. (IaaS). Blue Cloud. y. sit. io. n. al. Amazon S3/SimpleDB/RDB 、 Apple iCloud 、 Rackspace. Ch. engchi. er. 雲端儲存. ‧. Amazon EC2/VPC(Virtual Private Cloud), IBM. Nat. 架構即服務虛擬機器. i n U. v. 隨著雲端運算服務的多樣化，不論是雲端郵件、辦公室或虛擬機器皆開始被企業廣為運用。特別是跨國公司利用雲端服務將在不同國家、部門的資料匯整在一起，而其中以雲端儲存最為容易使用。雲端儲存針對同公司跨國交換檔案或分層級管理內部資訊時皆為優秀的輔助工具。同時近年來企業內部開始重視 Big Data 分析，但儲存這些大量資料的硬碟是一大筆固定支出。雲端儲存替代傳統儲存方式，可以低成本的以使用量計價且不受場地限制。因此各家資訊服務提供商紛紛投入，例如 IBM 於 2012 年 10 月時與 AT&T 合作提供 AT&T 的商務客戶雲端儲存服務 (Frier, 2012)，並在 2013 年 12 月收購雲端儲存服務提供商 SoftLayer.

(16) Technologies Inc.，提升自我雲端儲存服務能力方可與主要競爭對手 Amazon.com 競爭 (Barinka, 2013)。. 雲端儲存根據 2010 年研究機構 Ovum 的調查指出，公用雲的雲端儲存服務正在取代傳統的企業儲存方案，因為雲端服務可提供給企業更低成本的大量資料儲存及備份解決方案 (Needle, 2010)。雲端儲存是指藉由公有雲或私有雲來提供線上儲存空間，具有以下屬性：彈. 政治大. 性化(flexibility)、可延展性(extensibility)、可擴充性(scalability)。廠商可透過標準. 立. 化的使用服務介面(API5)將使用者的資料儲存到雲端，使用者不需要付出軟硬體. ‧ 國. 學. 基本建設費用與維護成本，並享有高擴充性及高彈性的服務，其商業模式為根據使用的雲端儲存空間付費 (Connor,Corrigan and Bagley, 2011)。. ‧. Nat. sit. n. al. er. io. 全球市場. y. 雲端儲存市場發展趨勢. i n U. v. 隨著企業數位化的潮流，在企業內部雲端備份的運用逐漸上升，同時 Big Data. Ch. engchi. 之趨勢也促使企業去尋找更低成本，且也不需要建構太多的基礎設備的儲存方案。 (Security: Solutions for Enterprise Security Leaders, 2013)。由於行動裝置、巨量資料和社群媒體的興起，提升 SaaS 服務的使用需求。從企業應用到私人娛樂，軟體雲端化、跨平台使用是持續的趨勢。從可圖 3 看出，SaaS 市場規模從 2012 年 12,392 百萬美金到 2017 年時預估增長至 31,712 百萬美金，6 年複合成長率為 155%。預估在 2017 年 SaaS 市場將在全體雲端服務. 5. 應用程式介面(Application Programming Interface，簡稱：API)，又稱為應用編程介面，就是. 「電腦作業系統(Operating system)」或「程式函式庫」提供給應用程式呼叫使用的程式碼。.

(17) (SaaS+IaaS+PaaS)中佔 61%，顯示全球雲端市場以 SaaS 為主流。. 2012年~2017年全球雲端服務市場規模 60,000. 百萬美金. 50,000 40,000 30,000 20,000 10,000. IaaS PaaS SaaS. 2013. 2014. 2015E. 2,016E. 2,017E. 7,562. 10,368. 12,455. 12,875. 15,945. 17,415. 213. 421. 1,856. 2,548. 26,739. 31,712. 政 747治 1,288 大 12,392 14,758 17,920 22,185 立. 作者： (翁偉修, 行動雲端產業與市場趨勢, 2014). 學. 圖 3. 2012. ‧ 國. -. 2012 年~2017 年全球雲端服務市場規模. ‧. 而全球雲端儲存市場於預計將從 2015 年的 18.87 億美金到 2020 年增長至. sit. y. Nat. 65.41 億美金，複合年均增長率(CAGR)約 28.27% (marketsandmarkets.com, 2015)。. al. er. io. 目前全球雲端儲存主要廠商為 Amazon.com、Microsoft、Google、IBM 以及. v. n. VMware。公有雲伺服器顧客以大型資料中心與雲服務業者，私有雲伺服器以集. Ch. engchi. i n U. 團型企業與大型學研機構為主。廠商端 Amazon.com 加強擴展更多的雲端服務，並將目標客層從原本的個人與中小企業轉到大型企業，因此開始對資訊服務提供商如 IBM 產生壓力。雲端儲存服務提供商多數也提供雲端基礎服務(IaaS)，如 Amazon.com 推出 AWS6服務，透過 AWS 及其延伸 300 種服務(如雲端儲存 S3、Big Data App)的不斷更新，現在已成功吸引到如 Unilever、SAP、Adobe 和 TATA 等大型客戶。而受到 Amazon.com 衝擊最大的是擁有少數專精產品的中型公司如 Rackspace、VMware 和 Citrix Systems。. 6. AWS 為 Amazon Web Services 的簡稱，是 Amazon.com 所建立的雲端運算平台服務。.

(18) 2013 年 IBM 和 HP 也決定更深入市場，如 IBM 收購 SoftLayer 擴展儲存服務， 7. HP 表態支持 OpenStack 開放雲端運算軟體，後者可用來建防火牆內的私有雲，提供企業內部共享資源。當 Amazon.com 持續專注於公有雲的同時，競爭者們則專注特定的私有雲市場，所以目前的趨勢看來雲端儲存不會是個一方獨大的市場 (Krause, 2013)。Gartner 公司的最新報告預測，亞太及日本地區的 2015 年公有雲服務至少達到 74 億美金，至 2018 年總支出預估達到 115 億美金 (Kar, 2015)。另外，研究顯示社群雲的使用率正在新興市場上升中，部分政府以及組織將社群雲使用在醫療、銀行來儲存大量資料。目前的提供商有 EMC、 VMware、. 政治大付款方式和更靈活的架構來因應新興市場需求 (MarketsandMarkets, 2013)。立. Microsoft、Amazon.com 及 IBM 等這些公司在擴張市場的同時，也尋找更彈性的. 在台灣由於儲存硬體廠商遭受雲端的衝擊，廠商如鴻海、廣達、中華電信、. ‧ 國. 學. 華碩和遠傳開始轉型至軟體及服務來滿足現有顧客需求。如華碩與英特爾實驗室. er. io. sit. y. Nat. 台灣市場. ‧. 合作，改善雲端儲存硬體系統的效能與成本效益 (涂志豪, 2013)). 2012 年起台灣之雲端服務市場才逐漸起步，然市場成長之速度十分迅速，. al. n. v i n 根據賽門鐵克(Symantec)的 2013 Hidden Cost in the C h年雲端隱形成本調查(Avoiding engchi U Cloud)指出，所訪問的企業中，相較 2012 年的七成五，八成五的企業開始進行. 討論是否要採用雲端運算，表示企業之資訊系統已考慮移轉至雲端，以期獲得速度更快、靈活性和彈性等競爭優勢 (賽門鐵克, 2013)。IDC8也認為台灣企業用戶. 7. OpenStack 是美國國家航空暨太空總署和 Rackspace 合作研發的雲端運算軟體，為自由軟. 體可讓任何人都可自行建立和提供雲端運算服務，目前已有 Dell、HP、NASA 和 Microsoft 使用該架構建至雲端服務。 8. IDC (International Data Corporation)國際數據資訊是全球著名的資訊技術、電信行業和消費. 科技諮詢、顧問和活動服務專業提供商。在全球擁有超過 1000 名分析師，對 110 多個國家的技術發展趨勢和業務行銷機會進行深入分析。.

(19) 將會更廣泛的利用雲端運算、巨量資料與行動商務技術來優化 IT，並更積極尋求利用資訊科技來改善業務發展的各種可能性。因此可將傳統資料整合備份的雲端服務，如資料中心轉型與雲端運算等服務，將會有所成長 (IDC 台灣, 2013)。. 16000 14000 12000 10000 8000 6000 4000 2000 0. 2012 7288. PaaS. 118. 200. 285. 377. 625. 1018. 1210. 1313. 2016E. 2017E. 12006. 13022. 425. 476. 1417. 1507. 學. IaaS SaaS. ‧. 資料來源： (翁偉修, 行動雲端產業與市場趨勢, 2014). 2012 年~2017 年台灣雲端服務市場規模. sit. y. Nat. 圖 4. 政治大 2014 2015E 立2013 9132 10115 11013. ‧ 國. 百萬台幣. 2012年~2017年台灣雲端服務市場規模. al. er. io. 參考圖 4 台灣主要以 Iaas 為主軸，佔市場總值的 86%。主要是企業應用虛擬. v. n. 化的技術，例如伺服器虛擬化與儲存虛擬化以及系統整合與顧問服務，以協助企業佈建公司內部的私有雲。. Ch. engchi. i n U. 由全球與台灣 2012~2017 年各服務營收比重差異可以觀察到，台灣雲端運算產業較偏重於 IaaS 基礎建設應用為主軸。主要是因為 SaaS 商機雖最大，但發展商當地必須要有較大的市場來撐起營運及研發費用，如 Google 發源地－美國因本國使用者多，單靠本國市場也可支撐運營服務。並且台灣軟體能力相較硬體技術弱勢。因此在台灣在 SaaS 或 PaaS 服務所佔比例較低。未來台灣業者除了軟體技術持續精進外，也應加重與 SaaS 軟體廠商的合作，發展成整體解決方案系統 (Total solution)，以開拓此領域之市場商機。.

(20) 台灣雲端儲存供應商在台灣的雲端服務中可分為家用市場及商用市場，不過也有許多廠商同時跨足兩個市場。由於企業不斷在尋找更成本效益更佳的儲存解決方案，故更多的雲端儲存服務供應商也因應而生。表格 4. 台灣商用雲端儲存供應商所列為目前台. 灣主要的商用雲端儲存供應商及其服務說明，而各廠商其主要科技優勢及財務表現請參見表格 5. 台灣商用雲端儲存供應商. 廠商. 產品名稱. 產品形式. IBM. Smart Storage. 私有雲. 透過儲存設備整合，協助企業降低營運費政治大用與總持有成本，搭配 IBM 的安全技術與產業經驗打造企業級私有雲資源. 學. (IBM, 2013)。公有雲. S3(Simple. 提供一個簡單的 Web 服務介面，使用者. ‧. Amazon. ‧ 國. 立. 服務說明. 可通過它隨時在 Web 上存儲和檢索任意. Service). 大小的資料。讓所有開發人員都能訪問同. io. sit. y. Nat. Storage. n. al. 中華電信 hicloud S3. er. 表格 4. 台灣商用雲端儲存競爭者公司概況 5。. 一個具備高擴展性、可靠性、安全性和快. v i n C h 速價廉的基礎設施 (Amazon, 2013)。 engchi U. 公有雲. 使用者透過豐富的第三方工具，簡單、便利的使用及管理 hicloud S3 提供的儲存空間，或進行定期的排程備份，做為資料備份的解決方案。具有彈性計費、隨需即用、無最小收費門檻、無最大空間容量限制、高可用性、高可擴充等服務特性 (中華電信, 2013)。. Microsoft Hybrid cloud. 混合雲. 可依需求擴充的彈性 IT 基礎結構。資料.

(21) 中心內的私有雲，可以提高靈活度並且更有效地管理資源。擴充至"公有雲"之後，就可以在混合雲模型中工作 (Microsoft, 2013)。 Oracle. VMware. Oracle Cloud. vCloud® Suite. 混合雲/. 企業級雲計算解決方案，包括軟體即服務. 公有雲/. (SaaS)、平台即服務(PaaS)和基礎設施即為. 私有雲. 服務 (IaaS) (Oracle, 2013)。. 混合雲/. 建立並執行以 vSphere 為基礎的私有雲，. 提供雲端服務提供商大量經濟效益，讓應政治大立私有雲用程式在數分鐘內佈建完成，以及自動化公有雲/. (EMC). ‧ 國. 2012 年獲. 利(百萬美. 利(百萬美. 16,604. 主要產品. sit er. 元). al. v i n C h 全方位的商業解決方案包 104,507 engchi U. n. IBM. io. 元). 產品優勢. y. 2012 年淨. Nat. 廠商. 台灣商用雲端儲存競爭者公司概況. ‧. 表格 5. 學. 作業管理 (CIOZone, 2010)。 (Farr, 2013). 含產品研發及顧問. IT 服務、行業解決方案、伺服器. Amazon. -39. 61,093. 客戶關係管理 (CRM) 和. Amazon.com、. 資訊管理 (IM) 培養的優. Amazon Kindle. 秀資訊處理能力中華電. 41,446(台. 220,131. 具有 IDC 機房、網路通訊. 通訊工程及其. 信. 幣/百萬). (台幣/百. 等基礎設施優勢，加上龐. 零配件之買賣. 萬). 大的消費、企業用戶、金. 裝修業務.

(22) 流服務 Microsoft 16,978. 73,723. 作業系統、週邊軟體研發. Microsoft. 能力和產品多角化能力. Windows、 Office. Oracle. 9,981. 37,121. 資料庫軟體研發能力. 資料庫伺服器、應用伺服器、開發工具. 745.7. 4,605.05. VSphere. 商，提供雲端基礎架構和管理解決方案、雲端應用程式解決方案. ‧. io. sit. y. Nat. 雲端安全性問題. 治政基礎架構的全球頂尖廠大. vCloud Suite、. 學. ‧ 國. 立. VMware 為虛擬化與雲端. er. VMware. 雲端儲存服務始終有資料安全性的疑慮，雖然使用雲端儲存服務，可替企業. al. n. v i n Ch 帶來節省成本的好處以及更具彈性的應用，不過也有可能增加被駭客攻擊的危險 engchi U 性，甚至企業會因資安問題而不願採取雲端服務。. 早在 2001 年 3 月時，Amazon.com 旗下的網路書店 Bibliofind.com 暫時關閉網站，原因是網站遭受駭客入而讓大約 9.8 萬筆的顧客資料外流，此舉讓該網站被迫關站兩天且將客戶的信用卡資訊和位址從伺服器中移除。 (Wolverton, 2011)。根據 2012~2013 年之新聞報導資料，已有數家雲端儲存服務公司皆發生資料遭竊事件。線上檔案儲存服務業者 Dropbox 於 2012 年 6 月證實，用戶名稱與密碼遭駭客透過第三方網站竊取，並且駭客曾登入 Dropbox 使用者之帳號 (資安人, 2012)。此外於 2013 年 3 月，雲端筆記服務 Evernote 公司向五千萬名用戶發出修.

(23) 改密碼通知，理由為遭到駭客攻擊，疑似外露大量用戶的帳號、email 和密碼。 (陳荻雅, 2013)。除了有被駭客入侵的危險之外，報導亦指出，美國之政府機構如 NSA 與 FBI，曾直接進入九家公司的中央伺服器，取得使用者的郵件、語音、影音、照片、雲端資料、網路活動、社交資訊與任何國家單位想要的資料。收集的對象包括 Microsoft, Yahoo, Google, Facebook, PalTalk, YouTube, Skype, AOL 與 Apple 等網路巨頭的伺服器資料。由於以上的重大資安事件，讓大眾質疑這些雲端儲存廠商強調的資料保密性是否仍可被信任 (IBTimes, 2013)。此外尚有如中國政府於中共. 政治大是導入其他網站的情形，然大量企業用戶均高度依賴 Gmail 和其他 Google 所提立. 2012 年十八大9期間封鎖中國境內的 Google 服務，以及針對敏感字眼進行封鎖或. 家資通安全會報技術服務中心, 2012)。. 學. ‧ 國. 供的服務，因此長期下來將對中國的雲端服務商業環境造成不利影響 (行政院國. er. io. sit. y. Nat. 行處理的課題，如此方可消除顧客心中的疑慮。. ‧. 未來如何解決加密機制與國家監控，將會是提供雲端服務之供應商所需要進. 接下來第二章將簡介全球與台灣的雲端儲存產業供應鏈；第一節為全球儲存. al. n. v i n 產業供應鏈，第二節為台灣雲端儲存產業。探討全球與台灣的雲端儲存產業供應 Ch engchi U 鏈，了解產業主要廠商以及發展趨勢。. 第三章會介紹個案公司－D 公司為例，先介紹 D 公司的發展與沿革；也會說明其雲端儲存業務的產品概念。第四章為 D 公司雲端儲存服務的國內競爭者鴻海、廣達，並比較國內三家廠商發展雲端儲存服務上從財務及競爭促策略的角度來看的優勢和劣勢。還有國外競爭者－VMware，近期開始與國內硬體廠商合作，推出統整硬軟體的雲端儲存. 9. 中國共產黨第十八次全國代表大會，簡稱為中共十八大，於 2012 年 11 月 8 日至 14 日在. 北京召開。.

(24) 服務，介紹 VMware 在台灣發展的策略與 VMware 於雲端產業的公司定位。第五章總結雲端產業未來的發展與挑戰，讓讀者了解雲端儲存產業的之後的趨勢。最後第六章為結論，針對前述所敘述的優勢劣勢，對 D 公司發展雲端儲存服務提出建議。. 立. 政治大. ‧. ‧ 國. 學. n. er. io. sit. y. Nat. al. Ch. engchi. i n U. v.

(25) 第二章. 全球與台灣的雲端儲存產業供應鏈. 全球雲端儲存產業供應鏈將在本章介紹雲端儲存的供應鏈，第一節先提全球的供應鏈來說明，然後再提到台灣的雲端儲存供應鏈。隨著雲端的概念和服務成熟，雲端儲存需求正好符合普及性、可擴充且又彈性大，並且帶來規模經濟的優勢，舊有的伺服器、儲存設備廠商也有因設備需求而獲利，同時帶動無線傳輸、移動裝置、軟體設計、雲端平台等產業相應而生。線上儲存服務發展不是新概念，但隨近年來雲端運算、公有雲等雲端運用服. 治政務的蓬勃發展，以 Amazon S3(Simple Storage Service)為美國亞馬遜(Amazon)的子大立公司亞馬遜網路服務(Amazon Web Service)，提供企業於線上儲存資料。根據亞馬 ‧ 國. 學. 遜官方統計 Amazon Simple Storage Service(Amazon S3)的儲存物件年增長率從. ‧. 2013 年至 2014 年成長了 137%。. 同時因應跨國企業需求，雲端科技大大增進企業處理資訊的效率，近年來天. y. Nat. 對於多地儲存的需求也隨之增加，。. n. al. Ch. er. io. sit. 災頻傳的關係，讓企業重視大量資料儲存若沒有備份或妥善分類的嚴重性，企業. i n U. v. 圖 5 為雲端儲存產業的供應鏈，從基礎設施、軟硬體的供應商、服務提供商. engchi. 到企業或消費者。整個產業鍊主要可分為上游的雲端技術及下游的雲端服務。由圖看出全球廠商 EMC、VMware、Microsoft、Oracle、IBM 等皆在上游的雲端技術，而下游雲端服務端 Amazon 則提供 IaaS 服務、Apple、Google 和 Dropbox 提供 SaaS 服務。.

(26) 立. 政治大. 全球雲端儲存產業鏈. io. er. 儲存零組件/晶片(Component). sit. y. ‧. 1.. Nat. 雲端儲存產業依產品類別，又可分為四大領域：. 學. 圖 5. ‧ 國. 資料來源： (翁偉修, 雲端運算創新技術市場趨勢與商機, 2012). 技術門檻較高，供應商多年來共同制定技術門檻和標準。大部分的供應商分. al. n. v i n 佈在美國，因為該市場目前為全世界 IT 技術密集且引領市場規格。儲存晶 Ch engchi U 片著名廠商有 Elpida, Hynix, Micron/Intel, Samsung, Toshiba(HDD - Seagate, WD)、Broadcom。 2.. 儲存系統/子系統目前在全球並無像零組件般有統一標準，雲端儲存的系統目前以 RAID-Based10為主流，全球 RAID-Based 儲存系統以美國 PC/伺服器廠商為主，為寡佔市場。進入門檻高的狀態下，大廠商為 HP、EMC 和 IBM 的市佔率最. 10. 程式. RAID 的中文名稱為「磁碟陣列」，主要是用於幫助繪圖、轉檔等會用到大量快速運算的.

(27) 高，將近 50%。. 儲存管理軟體. 3.. 資料儲存從傳統儲存移轉至虛擬及雲端環境 60% 50% 40% 30% 20% 10%. 立. 0%. ‧ 國. 2012. 傳統儲存設備. 2013. 2014. 學. 2011. 政治大虛擬化伺服器. 私有雲. 2015 公有雲. ‧. 資料來源： (EMC, Managing Storage: Trends, Challenges, and Options , 2013) 資料儲存從傳統儲存移轉至虛擬及雲端環境. y. sit. al. er. 可發現傳統儲存(Traditional/Classic)硬體市場從 2011 年市佔率. io. 參考圖 6. Nat. 圖 6. v. n. 50%以上到 2015 年市佔率佔 30%以下，逐年逐漸往下降。而虛擬化伺服器、. Ch. engchi. i n U. 公有雲和私有雲自 2011 年後逐年市佔率上升。因此許多硬體大廠如 HP、IBM、 EMC 和 HDS 也開始做垂直整合，透過投資或合併的方式，擴展目前仍高毛利的軟體事業。如 EMC 投資 VMware 或是 HP 與 IBM 開始發表儲存管理軟體，可窺見加值軟體服務已經是硬體大廠發展的趨勢。除了硬體市場飽和外， IT 採購預算仍逐年降低，市場競爭激烈採購價格不斷下降，因此雲端儲存廠商需要刺激消費者額外的採購需求。目前全球雲端儲存市場以美國廠商為主，EMC、HP 和 IBM 佔 50%市佔率。另外，因儲存系統沒有統一規格，因此各家產品皆有特有的作業系統。根據 2010 年所做的一項研究調查，公用的雲端儲存服務正在迅速成為對企業更.

(28) 具吸引力的選擇。另外大數據、雲端運算風潮下，參考圖 7 可發現儲存科技中運用最多的第一名是備份救援功能(66.4%)、儲存區域網路 SAN(58.4%) 和虛擬化伺服器(48.2%)。. 立. 政治大. ‧. ‧ 國. 學 y. Nat. al. n. 4.. 整合顧問服務. Ch. engchi. er. 資料儲存科技及其運用比重. io. 圖 7. sit. 資料來源： (EMC, Managing Storage: Trends, Challenges, and Options , 2013). i n U. v. 近幾年來全球儲存產業傾向提供垂直解決方案，大型廠商專注於硬體的同時，拓展軟硬體整合的整體解決方案。舉例來說全美儲存設備市佔第一的廠商 EMC，主要提供數據存儲、資訊安全、虛擬化、雲端計算等，用於存儲、管理、保護和分析大量數據的產品和服務。其公司有四間子公司各自負責不同雲端產品：EMCⅡ負責儲存產品、VMware 提供虛擬化基礎技術、Pivotal 以 PaaS 方式建立平台從事大數據分析，RSA 則橫跨硬體和軟體方案保護數據安全。另外在 2014 年 EMC 推出整合顧問服務－EMC 企業級混合雲解決方案(EMC.

(29) Enterprise Hybrid Cloud Solution)，結合 EMC 與 VMware 的硬軟體、以及服務，完全融合私有雲(Private cloud)與公有雲(Public cloud)的各項優勢以提供 IT 即服務(IT-as-a-service，ITaaS)的商業模式。 EMC 隨著時代發展而不斷轉型，在 EMC Forum 2014 中，將把 IT 重新定義。 EMC 已不再只是一家銷售硬體儲存方案的公司，而是以結合軟硬件方案為主軸，向客戶提供 Big Data、Cloud 等進取方案的資訊系統架構(Information Infrastructure)廠商。表示儲存產業轉型為垂直整合解決方案的提供者。. 政治大. 台灣雲端儲存產業供應鏈. 立. 2009 年時經濟部號召台灣資通訊軟硬體及服務業者成立「台灣雲端運算產. ‧ 國. 學. 業聯盟」。而由於台灣代工產業在全球市場的重要地位，台灣廠商以雲端運算基礎設施服務(Iaas)為台製雲端運算產品投入全球雲端運算的市場。. ‧. 根據 IDC 2015 年全球雲端基礎建設(含伺服器、儲存、網路交換器，提供雲. Nat. sit. y. 端運算和公私有雲服務)的年增長率將至 25.1%，並且第一季就有將近 63 億美金. n. al. er. io. 的產值 (Trackers, 2015)。資策會表示企業私有雲的廣泛建置會是台灣 IT 產業躍. i n U. v. 升雲端的絕佳機會。因此提倡台灣 IT 產業應善用在硬體上既有的優勢，將軟硬. Ch. engchi. 體廠商所研發的產品互相進行整合，重新包裝成雲端系統環境的產品，以搶佔全球廣大的私有雲端運算市場。 2011 年資策會整合台灣各家軟硬體業者雲端相關技術所共同研發的「新世代企業雲端伺服器(CAFÉ/Cloud Appliance for Enterprise)」。而圖 8. 儲存雲. (CAFÉ-cosa)11企業雲端伺服器正是以此理念做起點，研發完成後技術轉移給英業達、技嘉、華碩、鴻佰、和沛科技、喬鼎、凌群電腦、數位無限、雲碼、伯仲國際等廠商 (行政院, 2012)，提供整合的系統和軟體服務，藉此提升本土廠商產品. 11. 新世代企業雲端伺服器（CAFÉ/Cloud Appliance for Enterprise）.

(30) 毛利之外，也協助台灣軟體服務業者升級發展整體解決方案(Total Solution)產品。. 政治大. 立. ‧. ‧ 國. 學資料來源： (行政院, 2012). y. Nat. sit. 儲存雲(CAFÉ-cosa12). 圖 8. n. al. er. io. ArkEase 企業雲端儲存 Gateway 伺服器是資策會與和沛科技13合作，以混合. i n U. v. 儲存雲的形式，滿足企業檔案同步分享、安全控管、資料保護以及雲端備份的. Ch. engchi. 需求。和沛科技在 2014 年 3 月也與亞太電信合作推出 A+BOX 雲儲存服務。另外 2013 年時 COSA 也與 IBM 合作儲存硬體研究，目標客群鎖定中小型企業，讓中小型企業輕鬆存取資料。D 公司則是主攻企業雲端儲存服務需求(儲存雲)，研發企業版 Dropbox，並結合 COSA 研發成果，提供「檔案分享、同步及雲端備份」應用。. 台灣政府計畫推出如圖 9. 帶動中小企業及大型資料中心建，擬定雲端運算. 12. COSA(Chinese Open Systems Association)：中華民國開放系統協會. 13. 和沛科技：由鴻海集團底下的鴻佰科技投資和沛科技 40%股份，透過軟硬體與服務的概. 念整合，提供完整且創新之雲端儲存及運算解決方案。.

(31) 應用與產業發展方案後推動雲端基礎設備、平台和服務。希望達到以下目標：. 立. 政治大. ‧. ‧ 國. 學 y. Nat. io. n. al. 1.. 結構調整，產業升級. sit. 帶動中小企業及大型資料中心建設. er. 圖 9. 資料來源： (行政院, 2012). Ch. engchi. i n U. v.  普及雲端運算概念與應用至 3~5 類產業，帶動 100 家價值鏈體系中小企業  推動 50 家大型企業在台灣設立資訊運籌中心. 2.. 民生優先，服務加值  2015 年，雲端軟體與服務及其衍生硬體產值達 1,000 億元，提升雲通訊與終端裝置與雲端軟體與服務產值提升達 4,500 億元  打造民眾有感之政府雲端服務，達成服務體驗 1,000 萬人次.

(32) 立. ‧ 國. 學資料來源：(企業雲端系統與應用, 2015). ‧. 圖 10. 政治大. 鼓勵軟硬體業者從事雲端設備開發. y. Nat. sit. 另外經濟部更設立科專經費 80 億元，鼓勵國內企業緯創資通 Wistron、富士. n. al. er. io. 康 Foxcom、英業達 Invontec、宏碁 Acer、技嘉 GIGABITE、神通資科 MITAC 和華. i n U. v. 碩 ASUS 伺服器硬體業者從事雲端設備之研發與製造，以拓展國內外市場。. Ch. engchi.

(33) 政治大. 立. ‧. ‧ 國. 學 sit. y. al. v. 台灣雲端運算產業鏈可發現台灣廠商多位於產業鏈上游即雲端. n. 參考圖 11. er. 台灣雲端運算產業鏈. io. 圖 11. Nat. 資料來源： (翁偉修, 雲端運算創新技術市場趨勢與商機, 2012). Ch. engchi. i n U. 技術端，對台灣業者來說，由於其長期在硬體製造及代工方面所累積的實力，目前台商在伺服器、儲存設備、網路通設裝置等方面於全球供應鏈中均有極重要地位，產品市佔率高達 90%以上。若希望進入此產業的廠商，除非同時具有硬體製造與軟體開發的能力，不然無法與國際大廠競爭。台灣廠商雖然在雲端儲存產業鏈上各自佔有一席之地，但由於多為專業分工的代工業，因此只能切入某一個層面的利基市場(niche market)。接下來第三章會介紹個案公司－D 公司為例，先介紹 D 公司的發展與沿革；再來為公司的產品類型，分為產品服務與解決方案兩種，同時也會說明雲端儲存.

(34) 服務隸屬於該公司的哪個事業部。然後介紹 D 公司的近年業績表現與經營策略，最後再詳細介紹 D 公司目前正在研發中的雲端服務。另外第四章會介紹 D 公司在雲端儲存服務上的競爭者－廣達與鴻海，還有國外競爭者－VMware。. 立. 政治大. ‧. ‧ 國. 學. n. er. io. sit. y. Nat. al. Ch. engchi. i n U. v.

(35) 第三章. 個案公司－D 公司. 公司簡介 D 公司為全球磁性及散熱元件重要供應商。目前為全球最大交換式電源供應器廠商。 2010 年推出自有品牌，以加強全球競爭力；2012 年 8 月規劃轉型成系統整合解決方案業者，聚焦於綠能及雲端整合服務。產品結構雲端運算需求 data center 也間接帶動 Server 電源供應器營收。近年來 D 公. 政治大. 司已逐步從關鍵零組件製造商邁入整體節能解決方案提供者，深耕三大事業單. 立. 位：電源及零組件：. ‧ 國. 學. 1.. D 公司為行動裝置、運算中心、家用電器與醫療設備提供全系列的核心組件、. ‧. 電源供應器、散熱管理方案。. y. sit. 能源管理：. Nat. 2.. n. al. er. io. 包含工業自動化、通訊電源系統、不斷電系統及資料中心、可再生能源、汽. i n U. v. 車墊子與電動車充電設備。此外，D 公司更提供工廠與樓宇的自動化方案，. Ch. engchi. 整合視覺化的監控與管理，更提供多領域的能源管理系統，同時應用工程與技術能力於客製化方案，如資料中心、可再生能源、電動車驅動、環保的充電基礎設施與智慧綠建築等。 3.. 智能綠生活：包含網通系統、視訊與顯像系統、LED 照明、醫療用裝置。D 公司設計並生產高端的 IP 網路設備，提供消費性與商業應用。D 公司亦提供節能的消費性電子產品，為個人、家庭與商業環境打造環保且智能的生活型態，透過長期累積的電子電力技術能力，協助數百種家用電子產品提升能源使用效率。.

(36) 組織概況 D 公司因應市場及功能所需，除事業單位外，另有全球佈局單位與功能單位；本次個案所提到的雲端儲存服務該研發團隊，則隸屬於功能單位下的資訊部負責。. 業績表現 D 公司 2014 年合併營收為 1906.35 億元，較 2013 年成長 8%；營業毛利為 514.95 億元，合併毛利率為 27.01%，金額較上年度成長 17%，稅後盈餘為 206.99. 政治大 2014 年~2015 年 D 公司月營收。立. 億元，淨利率 10.9%，每股盈餘為 8.49 元，股東權益報酬率(ROE)為 21.1%。業績走向可參考圖 12. io. y. sit. 0. Nat. 5,000,000,000. n. al. er. 10,000,000,000. ‧. 15,000,000,000. ‧ 國. 20,000,000,000. 學. 2014年~2015年D公司月營收. 圖 12. Ch. engchi. i n U. v. 資料來源：D 公司官網. 2014 年~2015 年 D 公司月營收. 經營策略 D 公司從成立以來即致力於創新研發，每年投入集團總營業額 5%～6%作為研發費用，研發據點遍佈全球，包括台灣、中國、泰國、日本、美國及歐洲各國，成果備受肯定。以下幾項數字可以清楚表示 D 公司的發展規模及其能力：擁有 54 座研發中心、近 5000 項專利、全球共有 7500 名研發工程師。.

(37) D 公司雲端服務的起因由於雲端儲存服務的特色為進行交換檔案及資訊時十分容易操作，因此當作為知識管理及對內、對外的溝通之用途時，為優秀的輔助工具，比如在進行大容量的檔案傳遞時，相對於以往採用傳統的傳輸方式會更為方便，此外亦可迴避以往許多公司單位之電子郵件伺服器對接收之電子郵件大小的限制。比如多數郵件伺服器，可能限制夾檔大小為 10MB，然而某設計圖檔案大小為 100MB，此時該檔案就無法透過電子郵件傳輸，只能採用實體郵件郵寄光碟片，或是設置檔案傳輸伺服器(FTP server)等方式來傳遞，對於一般非 IT 專業的使用者而言，在傳輸大. 政治大目前商務上已經有更多的人使用雲端儲存服務來分享資料，以增加工作效率。立. 檔案時，會時間上的延遲，或是技術上的門檻存在，因而影響時效。. 但是當雲端儲存的服務要應用於商務範疇時，所需要考量的部份會比個人使用時. ‧ 國. 學. 還要多，故採用公有雲服務時的資料安全問題，會被認為會有疑慮的，因為使用. 公有雲之雲端伺服器被駭客入侵. 2.. 使用者本人的帳號密碼被破解. 3.. 受到政府單位的監控. er. io. al. sit. y. Nat. 1.. ‧. 公有雲服務時，資料有可能經由以下的幾個管道外流：. n. v i n 若考慮資料安全問題而限制商務上不能使用雲端儲存服務的話，則會影響工 Ch engchi U. 作的效率，有鑑於此，D 公司於 2013 年 4 月起，就決定自行建置公司內部的私. 有雲端服務，其雲端儲存架構圖如圖 14 所示，目的為避免公有雲的資安問題。.

(38) 立. ‧ 國. 學. 資料來源：訪問整理. ‧. 圖 13. 政治大. D 公司雲端儲存服務架構圖. sit. y. Nat. D 公司對於雲端服務使用的想法並不僅限於公司內部使用，其目標為是在內. al. er. io. 部使用完善之後，可以讓 D 公司之客戶使用。這樣的模式是 practice and the best. v. n. (持續作，直到最好)的概念，即為公司內部使用滿意後，才會對外推展給 D 公司的客戶使用。. Ch. engchi. i n U. D 公司之雲端儲存服務所提供的服務模式請參考圖 15 所示，還有服務對象目前可分為以下兩個： 1.. D 公司內部私有雲儲存服務，可提供公司及子公司內部成員使用。. 2.. D 公司的私有雲儲存服務，可提供給 D 公司及其子公司之現有的客戶使用。.

(39) 資料來源：訪問整理圖 14. D 公司雲端儲存服務模式. 政治大. 目前 D 公司之雲端儲存服務的對象皆為企業用戶，並未有計畫直接提供相關的服務給一般使用者。. 立. ‧ 國. 學. D 公司之雲端儲存服務具有多樣的功能，如圖 16 所示。該服務功能像是可直接儲存檔案於網路雲端硬碟中，不須占用本機端硬碟空間、採用直覺式的方法. ‧. 管理文件、擁有自動備份以及儲存資料的特性、可透過網路瀏覽器來進行操作，. y. Nat. sit. 或透過電腦及手機等設備，即可同步資料等。D 公司的雲端儲存服務擁有幾項特. n. al. er. io. 性：可遠端遙控的硬碟、一份資料檔案能夠同時與他人一起在雲端上合作完成，. i n U. v. 擁有安全性、具有高機動性、建置成本低等。以上的功能與特性使 D 公司的雲端. Ch. 儲存服務具有彈性擴充的特色。. engchi.

(40) 立. 資料來源：訪問整理. D 公司雲端儲存服務內容. 學. ‧ 國. 圖 15. 政治大. D 公司的雲端儲存服務主要之應用有兩大方面：. 1. 雲端資料共享之功能，即為類似 Dropbox 的儲存服務，企業內員工均可. ‧. Nat. n. al. er. io. sit. 2. 資料備份儲存服務，可提供企業各種備份的功能。. y. 擁有固定容量的空間，用以分享工作上所需要的資料。. i n U. v. 接下來第四章會介紹競爭者分析，以台灣廠商－鴻海、廣達和國外廠商－. Ch. engchi. VMware 為例，介紹各公司的發展與沿革、產品類型、業績表現與雲端儲存服務。.

(41) 第四章. 競爭者分析. 國內競爭廠商－鴻海精密工業股份有限公司公司簡介鴻海公司成立於 1974 年 2 月 20 日，原名鴻海塑膠企業有限公司，1975 年改名為鴻海工業有限公司，1985 年 2 月 28 日更名為鴻海精密工業股份有限公司迄今。鴻海科技集團是全球 3C(電腦、通訊、消費性電子)代工領域規模最大、成長最快、評價最高的國際集團。自創顛覆電子代工服務領域的機光電垂直整合. 治政『eCMMS』商業模式；提供客戶從共同設計(JDSM)、共同開發(JDVM)…… 到全大立球運籌及售後服務等等之全球最具競爭力的一次購足整體解決方案。 ‧ 國. 學. 鴻海科技集團是全球 3C(電腦、通訊、消費性電子)代工領域規模最大、成長. ‧. 最快、評價最高的國際集團，集團旗下公司不僅於臺灣、香港、倫敦等證券交易所掛牌交易，更囊括當前臺灣最大的企業、捷克前三大出口商、大中華地區最大. y. Nat. io. sit. 出口商、富比士及財富全球五百大企業，及全球 3C 代工服務領域龍頭等頭銜。. n. al. er. 2001 年，鴻海精密的營業額超越晶圓代工龍頭台積電，成為台灣第一大民. Ch. i n U. v. 營企業，2005 年更超越國營公司中油，成為台灣最大企業，並持續迄今。. engchi. 產品結構營收主要來自於電腦、通訊、消費性電子等產品，其中以電腦產品佔營收比重達最高，參考表格 6 鴻海集團業務範圍主要產品列表為筆記型電腦、網通及伺服器組裝，通訊產品以手機為主，消費性電子產品則包括 LCD TV 及遊戲機組裝。.

(42) 表格 6. 鴻海集團業務範圍. 產品線. 生產產品. I/O 產品線. IN-PUT、OUT-PUT 連接器. IC 線路包裝與擴充記憶體產品線. IC 線路與記憶 IC 擴充卡架連接器. 系統連接器產品線. 主系統與分支系統電路連接器. 網路連接與輸出入裝置產品線. 終端機、掃描器、鍵盤、顯示器、滑鼠、與網路整合連接線纜產品. 光電連接產品線. 數位網路用光纖連接器與連接線網路. 具電子處理功能之複合式連接器. 立. 治政濾波連接器、防靜電連接器、高頻連接大器開放架構擴充槽連接器. 零組件. 機殼、散熱器、精密金屬加工零件與工. ‧ 國. 學. 新工業標準 EISA 介面卡連接器. ‧. 組件、準系統、消費性電子產品. al. er. io. sit. y. Nat. 記憶體組裝加工. 程塑膠組件、資訊產品用之精密機械零. n. 寬頻通訊產品、無限移動式通訊產品、局端通訊產品. Ch. engchi. i n U. v. 乙太網路交換機產品、無線網路產品資料來源： (鴻海科技, 2015) 組織概況鴻海目前旗下有八大事業群，如圖 16. 鴻海組織架構圖所示包括消費電子. 產品事業群(CCPBG )、網通事業群(CNSBG)、個人電腦嵌入式事業群(PCEBG)、資訊系統整合及服務產品事業群(CMMSG) 、精密線纜及組配事業群 (NWInG)、專做蘋果電腦生意的 iDPBG 事業群、SHZBG 事業群、以普立爾為前身的機光電事業群(MOEBG)等。.

(43) 立. ‧ 國. 學 ‧. 資料來源： (鴻海科技, 2015). 鴻海組織架構圖. y. sit. al. er. io. 業績表現. Nat. 圖 16. 政治大. n. v i n 在客戶方面，主要客戶涵蓋各領域品牌大廠，包括 HP、Dell、Apple、Nokia、 Ch engchi U. Sony、Cisco 、BlackBerry 等，佔整體營收比重達 70%。參考圖 19、20 鴻海公司合併營收與稅後淨利。. 鴻海 2014 年全年合併營收 4.21 兆元，年增 6.6%；稅後純益 1,305.34 億元，年增 22.3%，營收及獲利均創新高，每股稅後盈餘(EPS) 8.85 元，表現優於 2013 年，其中受惠蘋果新機 iPhone 6、6 Plus 上市熱賣，蘋果貢獻鴻海營收超過四成。整年表現除蘋果訂單外公司良率及效率提升，產品組合獲得優化；同時人民幣趨貶亦有助於鴻海提升毛利率表現。.

(44) 資料來源： (鴻海科技, 2015) 圖 17. 公司合併營收. 立. 政治大. ‧. ‧ 國. 學. n. er. io. sit. y. Nat. al. 圖 18. Ch. engchi. i n U. v. 資料來源： (鴻海科技, 2015). 公司稅後淨利. 經營策略五大産品策略:速度、品質、工程服務、效率、附加價值。鴻海多年來致力於提供全球最具競爭力的『全方位成本優勢』給全球 3C 產業的領導品牌廠商。.

(45) 全球 3C 代工產業向來分為兩大壁壘；一是以 CEM、EMS 及 ODM14等為主的電子工程背景模式，一是以模具/零元件為主的機械工程背景模式。鴻海多年致力於提供『全方位成本優勢』下，自創出全球獨門的電子化-零元件、模組機光電垂直整合服務商業模式，簡稱 eCMMS15。 eCMMS 為機光電垂直整合的軟硬體一次購足整體解決方案，舉凡模具、治具、機構件、零元件、整機至設計、生產、組裝、維修、物流等等服務均涵蓋在內。鴻海整握代工與材料垂直整合的市場，因此各品牌商或 OEM/ODM 廠因供應和需求量，而與鴻海合作開發新產品的材料。並且在組裝代工業務上，接獲 Apple. 政治大另外鴻海在經營策略上來致力於研發創新，以核心技術為中心，包括：奈米立. 訂單後也積極垂直整合與併購相關企業。. 技術、環保製程技術、平面顯示器技術、無線通訊技術、精密模具技術、伺服器. ‧ 國. 學. 技術、光電 / 光通訊技術材料與應用技術及網路技術等。截至 2010 年已在全世. ‧. 界共獲超過 30,000 件專利，不僅連續多年蟬聯臺灣年度專利申請數及獲准數雙. y. Nat. 料冠軍，在美國麻省理工學院及 IPIQ 的全球年度專利排行榜(MIT Technology. n. al. er. io. 雲端服務. sit. Review)中，鴻海亦是全球前二十名中唯一上榜的華人團體。. Ch. engchi. i n U. v. 鴻海從 PC 和網際網路邁向雲端和人工智慧的趨勢中，布局「八屏一網一雲」架構，參考下方表格 5，從硬體製造做到科技整合服務，而雲端中心將扮演串聯各平台的關鍵角色。. 14. CEM: Contract Manufacturer,合約製造商；EMS : Electronics Manufacturing Service,電子產. 品製造服務；ODM : Original Design Manufacturer -- 原始設備製造商 15. 郭台銘獨創的“eCMMS”(即“Electronic Component Module Move and Service”的縮寫，意. 為“電子化、零元件、模組機光電垂直整合服務”)服務模式.

(46) 表格 7. 鴻海八屏一雲16架構. 鴻海八屏一雲架構項目. 現況. 筆記型電腦. 蘋果、惠普產品代工. 雲端. 雲端中心位於鴻海土城總部，高軟園區也積極研發軟體. 顯示屏及觸控研發中心. 研發中心位於日本新大阪(堺)及新橫濱. 平板電腦. 蘋果 iPad 代工. 一體成形型電腦(AIO)與桌. 蘋果產品代工. 主要為戶外電子看板主攻教育市場. 資料來源： (鴻海科技, 2015). al. er. io. sit. Nat. 電子白板. 主推 60 吋大電視. ‧. LED 電子看板. ‧ 國. 大尺寸電視. 蘋果 iPhone 代工. 學. 智慧型手機. y. 立. 上型電腦(DT). 政治大. n. v i n Ch 為強化自身在產業供應鏈中的附加價值，鴻海長期以來不斷的從生產製程著 engchi U 手，希望能以更具彈性與效益的生產方式提升價值。不過，由於市場上較具規模的消費性電子產品在售價上明顯出現平價甚至低價化的趨勢，單純倚靠銷售硬體產品的獲益出現嚴重縮水，也因此如何在硬體銷售之外創造更大的市場商機已成為鴻海持續發展的方向。. 16. 「八屏一網一雲」即是鴻海集團之軟硬體產品範疇，其中八屏包括：智慧型手機、平板. 電腦、筆記型電腦、LED 戶外看板、一體成型電腦（AIO）與桌上型電腦（DT）、可攜式電視、智慧型電視、電子白板。一網即數位匯流後之有線與無線網路，而一雲當然是與雲端相關之軟硬體。.

(47) 郭台銘表示，鴻海要轉變成科技服務業，提供整體解決方案，不需要品牌，而是從內容創作、資訊處裏、雲端儲存、網路傳送，提供八大生活所需生態系統，帶動各種終端發展，設計更好的 4G 手機、網路手機、看電視的手機。對於這樣的新商機，鴻海在這方面也早已累積不少經驗，2014 年初鴻海宣布與世界第一的全球雲端運算領先者惠普攜手打造伺服器事業，讓鴻海擁有製造與銷售權，特別為雲服務供應商打造優化的雲端伺服器產品線，台灣伺服器全球市占率超過八成，市場傳出鴻海伺服器的市占已逾三成，超越英業達及廣達拿下 2013 年 6 月透過國碁電子申請 4G 執照，跨入 4G 網路市場 (蘋果日報, 2014)。. 政治大建立「雲上貴州」新應用服務，包含全天候無線 Wifi、電子商務及雲端運算中心。立. 2014 年 11 月，鴻海集團旗下富士康與阿里巴巴、北京世紀互聯宣佈攜手合作，. 2015 年 4 月，公司透過旗下富士康，投入人民幣 5375 萬元取得貴陽大數據交易. ‧ 國. 學. 所 21.5%股權。貴陽大數據主要為提供大數據交易，也提供大數據整理、建模分. ‧. 析服務、大數據平台技術開發服務等。. y. Nat. 在雲端儲存服務這端，Google 及 Amazon 提供的雲端服務，是替客戶建立. er. io. sit. 資料中心，存放大量的資料。鴻海投資雲端儲存及運算解決方案的和沛，和沛的 ArkEase 是專為企業設計的雲端儲存解決方案，獨特的混合儲存雲技術，提供了. al. n. v i n 簡單安全的雲端儲存解決方案，滿足企業檔案同步分享、安全控管、資料保護以 Ch engchi U 及雲端備份的需求。分別在企業跟雲端廠商兩邊都建雲端資料庫，如果是企業平. 常就會使用的資料就放在企業端，有需要其他資料時，再幫你從雲端廠商把資料轉出來。2015 年和沛將與宏碁及大股東鴻海合作，透過宏碁的品牌、通路、服務，觸及中國規模逾千萬的中小企業用戶；至於政府部門標案，則透過政商關係良好，且在貴州建有資料中心的鴻海打入。而藉由和沛的牽線，在中國並無資料中心的宏碁，未來也不排除租用鴻海的資料中心。另外鴻海 2014 年也宣布與從事多國專利資料庫為主的中台專利雲合作。鴻海藉由多面向投資，主要是希望將戰線拉長，將鴻海原本位於產業供應鏈上的位.

(48) 置，由單純硬體組裝、一次性的消費方式，進一步延伸到應用平台運營部分，希望透過結合產品技術、多項不同應用及服務等串接的方式，讓鴻海在產品供應鏈上可增添的附加價值得以延續到進入市場之後，為客戶創造更大的價值。. 國內競爭廠商－廣達電腦公司介紹廣達電腦成立於 1988 年，是全球第一大筆記型電腦研發設計製造公司。更延伸到企業網路系統、家庭娛樂產品、行動通訊產品、車用電子產品及數位家庭. 政治大積極在相關領域進行資源整合與佈局。立. 產品等市場，近年來更以雲端運算(Cloud Computing)作為新事業發展的主軸，並. ‧ 國. 學. 「Computing will be 3C」作為公司邁向下一個階段之創新研發策略。亦即將以「新 3C」的概念來定位未來新產品研發及商業模式──透過「雲端運算」(Cloud. ‧. Computing)、「網路連結」(Connectivity Technology)、「客端裝置」(Client Device). al. er. io. sit. y. Nat. 產品結構. n. 2014 年公司營收比重：筆記型電腦 63%、伺服器%13、平板電腦 5%、All-in-One. Ch. engchi. PC 13%及手機、LCD TV 和等產品 6%。. i n U. v. 公司主要替品牌業者從事代工服務，代工項目包含筆記型電腦、平板電腦、 All-in-One PC17、智慧型手機、伺服器、數位電視、消費性電子、車用電子等，其中又以筆記型電腦為主。. 17. All-in-one PC 是將主機與螢幕結合的桌上型電腦.

(49) 組織概況. 立. 政治大. ‧. ‧ 國. 學. 廣達公司組織架構. sit. n. 參考下方圖 20. al. er. io. 業績表現. y. Nat. 圖 19. 資料來源： (廣達科技, 2015). Ch. engchi. i n U. v. 廣達 2014 年~2015 年月營收，2014 年合併營收 9,263.2 億元，. 年增 5.2%；稅後純益 188.84 億元，年增 1.4%，每股純益 4.9 元，較 2013 年每股純益 4.84 元略增，並將配發現金股利 4 元，創歷年新高，配發率約 81.6%，較前年配發率 78.5%成長。.

(50) 圖14年~2015年月營收 120,000,000 100,000,000 80,000,000 60,000,000 40,000,000 20,000,000 0. 資料來源： (廣達科技, 2015) 圖 20. 政治大. 廣達 2014 年~2015 年月營收. 立. ‧ 國. 學. 經營策略. 廣達以提供「Value to the User」的產品為努力目標實現 3C 願景，積極研發、. ‧. 創新設計並引領潮流，掌握現在與未來。. y. Nat. 廣達競爭策略為 ODM、EMS18及 SSDMM19並進的競爭策略，也是全球最大的. er. io. sit. 筆記型電腦 ODM 供應廠商。在提供 ODM 及 EMS 的同時、廣達正積極的走向 SSDMM 的營運模式。SSDMM 和 ODM 最大的差異，是 ODM 只提供個別產品，. al. n. v i n SSDMM 則提供系統解決方案。SSDMM System C h 共分為三大部分，其一為 engchi U. Solution(系統解決方案)，其二為 Design Manufacturing(設計與製造)，其三為. Move(快速移動)。System Solution 強調廣達所提供的服務為完整系統解決方案； Design & Manufacturing 標示代工本質，強調設計與製造(與 OEM 或 EMS 不同)；. 18. （EMS，Electronic Manufacturing Services），亦稱 ECM（Electronic Contract Manufacturing），. 中文又譯為專業電子代工服務。相對於傳統的 ODM 或 OEM 服務僅提供產品設計與代工生產， EMS 廠商所提供的是知識與管理的服務，例如存貨管理、後勤運輸，甚至提供產品維修服務。 19. SSDMM（System Solution Design Manufacturing and Move）為系統解決方案研發平台，是. 以廣達核心研發能力和優勢為基礎，透過技術結合、產品整合，提供係統解決方案的一種事業模式.

(51) Move 強調物流與供應鏈管理，經由整合整體供應鏈，以最快速度提供客戶全球設計、製造和出貨服務。雲端服務 2011 年 6 月廣達與遠傳宣布聯手推出雲端服務，其中廣達主要負責基礎建設的硬體建置、雲端中介軟體平台，而遠傳負責雲端平台和服務、網路基礎建設等，2011 年 7 月 1 日第一階段服務正式上線，首要目標客群銷定中小企業。2013 年 5 月公司為佈局雲端資料中心與英國 IT 通路商 Hammer 合作，由 Hammer 在泛歐洲地區提供 Quanta QCT 的雲端資料中心相關客製化產品，包括伺服器、儲. 政治大啟直接供貨模式後，廣達為主要受惠廠商之一，包括 Google、Facebook、亞馬遜立. 存設備和交換器。廣達的多角化經營主要以伺服器為主，近期在網路服務業者開. ‧ 國. 學. (Amazon)及微軟(Microsoft)均為廣達伺服器的客戶。同時廣達也開始與 VMware 等軟體業者合作，推出軟硬體結合的機櫃，提供給有意發展企業私有雲的業者。. ‧. 2006~2007 年筆電產業仍處高峰，廣達就決定要整合 3S20產品跨入雲端服務. sit. y. Nat. 市場，因此成立雲達科技。雲達科技(QCT, Quanta Cloud Technology)是領先全球的. al. er. io. 資料中心解決方案供應商，致力於延伸超大規模雲端資料中心的設計，成為標準. v. n. 與開放的資料中心產品，提供給各類型的資料中心客戶。從產品研發、整合、優. Ch. engchi. i n U. 化到為客戶供貨與部署至世界各地資料中心，皆由雲達提供一站式的全程服務。 2015 年 3 月，雲達科技(QCT)宣布與雲端基礎架構大廠 VMware 簽署嵌入式 OEM 合約，VMware 提供儲存解決方案以及虛擬桌面等軟體，雲達科技則提供客製化軟硬體方案。雲達科技佔廣達業績營收約 10~15%，廣達集團在拿下全球前 50 大資料中心超過 5 成市佔率後，雲達開始著手瞄準 500 大企業及中小企業混合雲商機。. 20. 3S：System（系統）、Software（軟體）和 Service（服務）.

(52) 國內競爭者(鴻海、廣達)比較第一項. 廣達、鴻海和 D 公司 2014 年財務比較表. 科目名稱. 廣達. D 公司. 營業毛利率%. 6.93. 4.51. 27.01. 營業利益率%. 3.40. 1.51. 11.97. 稅前淨利率%. 4.13. 2.63. 13.91. 稅後淨利率%. 3.14. 2.08. 11.70. 每股淨值. 政治 62.89 大34.34. 立. 每股營業利益(元). 9.68. 3.63. 9.36. 每股負債(元). 99.91. 121.09. 43.00. 每股現金流量(元). 13.57. 6.50. 11.62. 每股稅前淨利(元). 11.77. 6.31. 8.85. 4.90. al. 10.88 8.49. 14.80. 14.19. 19.96. 總資產報酬率. 6.03. 3.70. 10.75. 營收成長率. 6.60. 5.22. 7.67. 營益成長率. 30.99. 7.23. 16.96. 稅前淨利成長率. 27.75. 0.59. 17.86. 固定資產成長率. -5.45. 6.50. -1.02. 流動比率. 148.35. 122.41. 228.76. 速動比率. 116.05. 96.51. 187.68. n. iv 17.97 n U. Ch. 稅後淨值報酬率. 償債能力. 78.21. 19.45. 稅前淨值報酬率. 經營績效. y. Nat. 每股稅後淨利(元). ‧. ‧ 國. 239.82. 學. 284.80. io. 每股營業額(元). 42.21. sit. 獲利能力. 鴻海. er. 表格 8. 財務比較. engchi. 23.72.

(53) 經營能力. 資本結構. 負債比率. 60.02. 76.95. 47.54. 利息保障倍數. 12.60. 9.25. 162.64. 應收帳款週轉率. 5.54. 5.11. 4.24. 存貨週轉率. 11.50. 9.45. 7.02. 固定資產週轉率. 11.41. 18.67. 5.15. 每人營業額(仟元). 67486.34. 1213.27. 3689.47. 每人營業利益(仟元). 2293.63. 18.34. 441.59. 長期資金對固定資產比率. 318.65. 318.65. 386.01. 14.64 1.23 政治大現金流量允當比率立現金流量比率. ‧ 國. 獲利力分析(獲利能力分析). -6.32. 8.79. ‧ sit. y. Nat. 2014 年 D 公司營業收入 190,635,119 千元，約為鴻海公司營業收入 4,213,172,321 千元的 4.5%，為廣達公司 926,327,656 千元的 20.57%。D 公司. io. al. er. 1.. 14.40. -. 學. 現金再投資比率. 43.07. 營業毛利率 27.01%、營業利益率 11.97%、稅前淨利率 13.91%。與鴻海公司. n. v i n C h 3.4%、稅前淨利率營業毛利率 6.93%、營業利益率 e n g c h i U 4.13%和廣達公司營業毛利率 4.51%、營業利益率 1.51%、稅前淨利率 2.63%相比。D 公司獲利能力優於其他兩家，主為 PC 相關、網路通訊相關的電源事業和風扇及 IA(工業自動化)皆有成長，並且近年來發展自有品牌相較代工，毛利增加一倍。雖然近期中國工廠人力成本上升影響到產品毛利，但相較其他兩家公司 D 公司具有高毛利率，來自專注於自有品牌開發、高毛利產品研發與推行整體解決方案，另外也積極併購國外 Eltek 挪威電源廠提升技術與市場版圖。若以每股營業利益來看，D 公司每股營業利益 9.36 元，鴻海每股營業利益(元)為 9.68 元，廣達為 3.63 元，表示鴻海本業營業獲利佳，其次為 D 公司，表示兩者在本.

(54) 業經營能力上差異不大。 2014 年 D 公司總資產報酬率 10.75%，優於鴻海公司 6.03%和廣達公司 3.70%，而 D 公司為每股稅後淨利(元)8.49 元、鴻海公司為 8.85 元和廣達公司為 4.9 元，顯示 D 公司在增加收入、節約資金使用上比起其他兩家公司有較好的效果。另外若比較稅後淨利可發現鴻海公司表現最佳，但 D 公司也僅差了 EPS 0.06 元，表示兩家公司每單位資本額的獲利能力相似。. 2.. 活動力分析(經營能力或經營效能分析). 政治大次及 4.24 次，換算其應收帳款收款天數分別為 64.98 天、70.45 天及 84.90 立. 2014 年鴻海、廣達、D 公司三家公司應收帳款週轉率分別為 5.54 次、5.11. 天，顯示 D 公司收帳能力不及鴻海及廣達公司。. ‧ 國. 學. 2014 年鴻海、廣達、D 公司三家公司存貨週轉率分別為 11.50 次、9.45 次及. y. sit er. io. 安定力分析(資本結構或財務結構分析及償債能力分析). al. v i n 2014 年鴻海、廣達、D 公司三家公司負債比率分別為 60.02%、76.95%及 47.54%， Ch engchi U n. 3.. Nat. 力較低。. ‧. 7.02 次，顯示 D 公司存貨控管能力不及鴻海及廣達公司，因此資產周轉能. 顯示舉債比率較高為產業特性，惟廣達公司舉債經營的比率最高，財務結構相對較不安定。 2014 年鴻海、廣達、D 公司三家公司流動及速動比率分別為 148.35%及 116.05%、122.41%及 96.51%、228.76%及 187.68%，流動比率和速動比率都是反映企業短期償債能力的指標，顯示 D 公司的可運用資金與短期償債能力高於其他人。. 2014 年鴻海、廣達、D 公司三家公司利息保障倍數分別為 12.60 倍、9.25 倍及 162.64 倍，顯示三家公司都有足夠的利息償還能力，尤其 D 公司利息保.

雲端儲存服務的發展與未來： 個案分析 - 政大學術集成

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