塞爾維亞（Serbia）
一、基本經貿資料 2018.07.27
人口 約 711 萬人（2017 年 7 月預估）
塞爾維亞人（83.3%）、匈牙利裔（3.5%）、吉普賽人（2.1%）、波士尼亞裔（2%）
面積 88,499 平方公里 國 內 生 產 毛 額
（PPP）
1066 億美元（2017 年預估）
平 均 國 民 所 得
（PPP）
15,200 美元（2017 年預估）
貨幣 Serbian Dinar (RSD) 1 美元=96 RSD
1 歐元 =119 RSD（2018 年 3 月 27 日）
經濟成長率 3.0%（2017 年預估）
失業率 16%（2017 年預估）
通貨膨漲率 3.4%（2017 年預估）
進口值 192.4 億美元（2017 年預估）
出口值 146.9 億美元（2017 年預估）
主要進口項目 機械、交通設備、石油及其製品、天然氣、電機機械、醫藥品、鋼鐵、有色金 屬、塑膠製品、紙類、食品及原料
主要出口項目 鋼鐵、成衣、橡膠、蔬果、車輛、電機機械、穀類製品、有色金屬、金屬製品 主要進口來源 德國、義大利、中國大陸、俄羅斯、匈牙利、波蘭
主要出口市場 義大利、德國、波-赫、羅馬尼亞、俄羅斯 二、主要經貿情勢
經濟現況及展望 2000 年 12 月塞國重新加入 IMF、IBRD、EBRD 等國際組織，近年在貿 易自由化、企業重整及私營化取得進展，惟塞爾維亞仍是一個由市場力量主導 之轉型經濟，國家力量仍掌控一些重要產業如：電力、天然氣及電信業等，許 多機構需進行改革。塞國經濟依賴由外人投資所帶動之製造業及出口。
2014 年塞國與歐盟開始展開入歐談判，與歐盟正式對話，截至 2017 年 12 月共辦理 12 場協商，其中談判內容包含雙邊貿易合作項目。塞國盼能於 2020
年加入 EU。
至有關加入 WTO 談判部分，目前塞國主要問題在於農業議題，尤以禁止 基因改造農產品 BMO-ban，以及貿易障礙等問題，為主要障礙。
根據塞國投資促進局 2017 年公布資料，塞國平均工資為 506 歐元，公司 所得稅 15%，自 2007 年至 2016 年底，塞國共吸引約 210 億歐元外人投資；
主要來自義大利、德國、奧地利、斯洛維尼亞、美國、法國、挪威等國；主要 投資業別為：汽車製造、食品飲料、紡織成衣、建築業、電子電機、機械、及 金融保險業等。塞國政府並給予投資於製造業（100 萬歐元以上且創造 100 個 以上新就業機會）及貿易觀光等服務業（30 萬歐元以上且創造 20 個以上新就 業機會）投資補助及抵減等優惠。
高失業率及家庭所得停滯是塞國持續之政治及經濟問題。2016 年 4 月大 選獲連任之進步黨（SNS）承諾將持續進行經濟改革，以解決下列議題：財政 赤字、國企私營化、年金及健保制度、創造就業以降低高失業率、吸引外人投 資及與 IMF 洽商新借貸計畫等。此外，塞國面臨長期的挑戰包括：司法體系 無效率、貪污賄賂及人口老化等。
而有利塞國經濟成長之因素則包括：位於東南歐策略位置、相對廉宜之技 術勞力，14 個自由貿易區、以及已與歐盟、俄羅斯、土耳其、EFTA、美國、
CEFTA、白俄羅斯、哈薩克等簽署自由貿易協定。已簽署 54 個避免雙重課稅 協定。2009 年塞國提出申請加入歐盟，2014 年正式展開加入歐盟談判，至 2017 年 12 月已辦理 12 場次正式會議，塞國盼加入歐盟時為 2020 年。
根據歐盟統計數據，2017 年塞國貿易總額為 245.17 億歐元，第一大貿易 夥伴為歐盟占 64.5%，第二大為俄羅斯 6.7%、第三大波赫 5.0%、第四大中國 4.9%、第五大土耳其 3.0%。出口總額為 146.92 億，第一出口市場為歐盟 67.6%、
第二為波赫 8.2%、第三為俄羅斯 6%、第四為馬其頓 3.8%%、第五為蒙特內 哥羅 2.8%。進口總額為 198.25 億歐元，第一進口來源為歐盟 62.3%、第二為 中國 8.2%、第三為俄羅斯 7.3%、第四為土耳其 3.9%、第五為波赫 2.6%。
根據歐盟統計數據，2017 年歐盟前 5 大貿易夥伴國依序為：美國、中國、
瑞士、俄羅斯、土耳其。前 5 大出口國依序為：美國、中國、瑞士、俄羅斯、
土耳其。前 5 大進口來源國依序為：中國、美國、俄羅斯、瑞士、挪威。
根據 IMF 之 2 018 年上半年預測，塞國 GDP 成長為 3.5%，另 2019 年 GDP
成長率預計為 3.5%。根據該報告指出，2017 年底塞國失業率為 14.6%，至 2019 年可降低至 14.0%。通貨膨脹率則 2018 年預測值為 2.7%，2019 年為 3.0%。
根據 IMF 之 2018 年上半年報告指出，塞國鄰近國家克羅埃西亞 GDP 成 長率預測 2.9%、保加利亞 3.8%、斯洛維尼亞 4.0%、馬其頓 3.5%，及羅馬尼 亞 5.1%。
重要經貿政策 1. 塞國政府將加值稅（VAT）為 20％，民生必需品之例外項目為 10％。建 築材料、能源、交通、汽油等免 VAT。
2. 設備、建築材料及原料免關稅。
3. 實 施 全 面 性 的 公 共 行 政 改 革 及 財 政 重 整 計 畫 （ Comprehensive Public Administration Reforms and Fiscal Consolidation），塞國人民必須準備過數 年樽節日子。
4. 社會捐項目，退休及失能保險金 14%、健保 5.5%、失業保險 0.75%。
5. 企業所得稅 15%、股息股利及資本利得 20%。
6. 自營商所得稅 10%、個人所得稅 10%-15%、智慧財展及博弈所得稅 20%。
主要產業概況及未 來發展策略
1. 汽車業：根據塞國投資促進局 2017 年公布數據，塞國製造汽車自 1939 年 始，占塞國出口總值 10%，FDI 金額 14%，創造 40,000 工作機會，平均每 年生產 30 萬部汽車。自 2000 年以來吸引 70 家重要外資進駐，投資金額達 260 億歐元，占 FDI 累積總額 14%，創造超過 19,000 個就業機會。其中最 重要之汽車業者為 FIAT 及其供應鏈，該廠年產能達 20 萬輛，年出口金額 在 15 至 20 億歐元間，該國汽車業也是賓士、福特、PSA 及 Opel 等西歐 車廠之供應商。目前塞國汽車業者可生產廣泛之汽車零組件，包括：底盤、
懸掛系統零件、煞車盤、閥門及飛輪、引擎零件、汽車電子零件、車用電 池及電線等。塞國政府已將汽車業、ICT 業及電子業同時列為塞國國家發 展策略優先產業。
2. 電子業：此產業在 1980 年代產值即達到 10 億美元及雇用員工達 10 萬人，
當時最著名的廠商為 Nikola Tesla，塞國擁有此產業製造基礎及技術人力。
2001 年迄今，塞國電子業吸引外人投資達 1.68 億歐元，包括國際著名大 廠：奧地利商 ATB Gruppe，斯洛維尼亞家電廠 Gorenje（投資 5,000 萬歐
元）， 德商西門子及日商 Panasonic（投資 1,300 萬歐元）等，約 15 至 20 家電子廠商每年每家出口金額均超過 100 萬歐元。
3. 資通訊 ICT 業：塞國目前約有 1,600 家 IT 相關公司，主要從事於外包之 網路及軟硬體設計，僱用員工達 14,000 人，Microsoft 在塞國設立全球第 4 個發展中心。塞國大學畢業生有 33%具工程技術背景，此行業雇用員工 70%
均為大學畢業，合格之工程師平均稅前薪資每月約 1,000 至 1,200 歐元。
4. 食品業：塞國法規禁止生產及進口基因改造（GMO）食品及種子，塞國氣 候適合生產穀物及蔬果，加上已簽多個 FTA 協定，吸引甚多外資前來投資 生產並出口至歐美日俄等國，塞國是全球冷凍覆盆子（Frozen Raspberries）
出口大國，德國冷凍水果第 2 大供應國。近年外國對塞國食品訂單持續增 加之項目包括：松露（truffle）、覆盆子、蘋果、玉米、果汁、果醬、冷凍 及乾燥水果等。
5. 紡織業：塞國之紡織及成衣業因其相對廉宜之技術勞力，長久以來一直是 西歐著名成衣品牌之供應，已有超過 25 家外商前來投資。
6. 木材及家具業:塞國森林面積 225 萬公頃，佔 29%國土面積，主要木材為山 毛櫸(Beech)及橡樹。此產業與西歐相比具有較低勞工及能源成本，加上輸 往歐盟及俄羅斯等國因簽署 FTA 可以免稅，因此在木製品、家具及紙類生 產具有出口競爭優勢，硬木家具已銷往德法比奧瑞(士)等國，Simpo 是塞 國最大家具業者也是 IKEA 供應商；其他主要出口業者包括：Forma Ideale、
Matis、Gir、Atlas，Tra-Duga 及 Extraform 等。另塞國擁有 22 所培訓木材 加工高中及貝爾格勒大學設有森林科學學院，每年大學畢業生達千人，人 才不虞匱乏。
7. 業務流程外包服務業（Shared Services and Business Process Outsourcing）： 塞國擁有諳多國語文人才，與大多歐洲國家位於同時區且此類接線服務人 員平均月薪為 650 歐元，相對西歐及美國廉宜，已吸引歐美公司前來設立 此類客服中心，塞國高失業之青年大學生亦樂於在此類國際公司工作。
8. 能源業：塞國生產褐煤，供應 65%塞國發電之用，其餘由燃油發電。塞國 電力國內消費有餘，可供出口。
經濟自由度指數 《2018 經濟自由度指數》
2018 年 2 月美國傳統基金會（Heritage Foundation）與華爾街日報共同發 布《2018 經濟自由度指數》(2018 Index of Economic Freedom)，塞爾維亞經濟 自由度，在全球 180 個經濟體/區，排名第 80 名，在歐洲地區 44 個經濟體/區，
排名第 37。
根據經濟自由度指數，滿分 100，全球 186 個經濟體/區總平均 61.1 分，
歐洲地區 44 個經濟體/區平均 68.8 分。塞國 2018 年各項平均 62.5 分，相較於 2017 年增加 3.6 分。塞國總平均相較於歐洲地區低，但高於世界總平均。
經濟自由度指數評比項目，包含：資產所有權、司法效率、政府誠信、
稅務負擔、政府支出、財政健全度、經商自由、勞動自由、貨幣自由、貿易自 由、投資自由、金融自由等共 12 項。本研究自 2009 年開始將塞國納入研究報 告，至 2018 年，為第 10 年。
根據該報告意見，2018 年塞國財政健全度上升，政府誠信評比下降。近 年來塞國仍未從經濟制裁中恢復。通膨已經受到控制，財政也逐漸穩定。惟國 有公司，例如:電力、通訊，天然瓦斯等，仍需要改革及私有化。深度制度改 革前，仍須克服貪腐問題，提升司法能力，及減少政治干預。
《2018 經濟自由度指數》塞國各項評比結果如下：
一、法規部分
1. 資產所有權：46.2；
2. 司法效率：48.2；
3. 政府誠信：36.5；
塞國政府在保障資產所有權立法已經完善，但執行效果不佳。透過司法 保障商標及智慧產權效果不彰。塞國司法雖然制度上設計為獨立，惟仍受其他 部門干預。貪腐問題在國安、教育、房地產及勞動部門皆可見，以至於國有財 產私有化過程，及司法部門皆受到貪腐影響。
二、政府效能
4. 稅務負擔：83.5；
5. 政府支出：40.6；
6. 財政健全度：67.0；
塞國個人所得稅 15%，公司所得稅為平準稅率，一律 15%，其他稅目還 有 VAT 及財產稅。稅務負擔約為 GDP 之 34.6%。2015 至 2017 年，3 年塞國 政府支出平均為 GDP 之 44.5%。財政赤字為 GDP 之 3.7%，公共債務相當 GDP 之 74.1%。
三、監督效率
7. 經商自由：68.3；
8. 勞動自由：69.2；
9. 貨幣自由：82.9；
塞國近幾年儘管已經改善，惟法規繁複，導致影響經商效率。高失業率、
創造私部門就業率，為塞國政府勞動自由度之最大挑戰。大型國營企業儘管已 經展該組織改造，惟塞國政府仍持續補貼營運不佳之國營企業，例如:RTB Bor、Resavica、Petrohemija、Azotara 及 MSK 等國營企業。
四、市場開放
10. 貿易自由：87.4；
11. 投資自由：70.0；
12. 金融自由：50.0。
國際貿易扮演塞國經濟非常重要角色，相當 109%之 GDP。塞國平均關 稅為 1.3%。非關稅貿易障礙影響部分貿易。對外國投資部分，塞國開放程度 較高於平均值。金融部門已經展開改革，呆帳比率能高達 20%以上。
洽簽自由貿易協定 概況
1.已與歐盟、俄羅斯、土耳其、EFTA、美國、CEFTA、白俄羅斯、哈薩克等 簽署自由貿易協定。
2. WTO 觀察員，2005 年開始申請加入 WTO。
3. 歐盟候選會員（2014 年 1 月開始加入歐盟談判）
三、臺塞雙邊經貿關係
雙邊貿易總值 截至 2017 年 12 月，4,942 萬美元，相較於 2016 年同期增加 72.73%
對塞國出口值 截至 2017 年 12 月，2,856 萬美元，相較於 2016 年同期增加 86.78%
自塞國進口值 截至 2017 年 12 月，2,086 萬美元，相較於 2016 年同期增加 56.61%
對塞國主要出口項目 固態非揮發性儲存裝置、糖尿病試紙、接收器、液晶面版、攝錄相機、光 學儀器、機械設備及零組件、鋼鐵製品、智慧卡、收銀機、汽車零件、輪 胎簾布
自塞國主要進口項目 機車用橡膠氣胎、丁二烯橡膠、羊毛製、棉製及人纖紡品、山毛櫸木材、
冷凍莓醋栗、鞋類、女用洋裝
我國對塞國投資 臺商洪慶齡先生所設立之 Green Group 除在羅馬尼亞外，亦在塞爾維亞投 資設立資源回收工廠。
2018 年 3 月貿聯 BizLink 增加生產線正式上線，生產電器相關線束與其他 新產品線束，藉由此次產線擴增，達成在地生產、靠近市場，貼近客戶，
有助於提升歐洲市場競爭優勢。
參考網址：https://www.bizlinktech.com/zh-tw/news/detail/9 塞國對我國投資 無
重要民間會議 無 雙邊經貿協定 無
資料來源：CIA World Factbook、塞爾維亞政府網站（www.srbija.gov.rs）、塞爾維亞投資及出口促 進局網站(www.siepa.gov.rs)、中華民國財政部關務署
