以史國為據點拓展非南利基市場之策略

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以史國為據點拓展非南利基市場之策略

撰擬單位：駐史瓦帝尼王國大使館日期：2022/08/20

前言

依據企業對外投資之動機及目的，可區分為維持土地、勞力及原物料等生產要素比較利益優勢之「防守型投資」以及為擴張市場、取得技術、租稅優惠、避免關稅或非關稅貿易障礙之「擴張型投資」。我對外投資以往多屬「防守型投資」，且以民生產業、

技術門檻較低或勞力密集之產業為主。而後全球興起洽簽自由貿易協定（Free Trade Agreement, FTA）及區域貿易協定（Regional Trade Agreement, RTA）風潮，我對外投資縱使屬「擴張型投資」，惟因基於語言、文化以及供應鏈地理位置等因素，導致我投資地點仍多以中國及東南亞地區為主。此亦係我對外投資全球布局長期忽略非洲市場之主因。

依據 UN 本(2022)年 7 月發布之「2022 年世界人口展望」報告，預計 2030 年全球人口將增加至 85 億，且於 2050 年達 97 億，

其中撒哈拉以南非洲國家即貢獻全球 50%以上之增加人口。非洲係全球人口成長最主要之區域，且非洲大陸自由貿易區（African Continental Free Trade Area, AfCFTA）係自世界貿易組織（WTO）

成立以來最大之單一市場，約有 13 億人口，GDP 3.4 兆美元之自由貿易區。依據 PWC 與哈佛大學等研究機構評估，未來至 2027

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年之前，全球經濟成長最快速之前 15 個國家，約有 7 個係非洲國家。因此，在未來非洲市場成長願景可期，以及 AfCFTA 為促進工業發展對 AfCFTA 自貿區以外之第三國可能提高關稅或非關稅貿易壁壘，我商宜儘速評估布局非洲市場之可行性。

史瓦帝尼為我非洲唯一邦交國，不僅同屬東南部非洲共同市場 (COMESA)、南部非洲發展共同體(SADC)及南部非洲關稅同盟 (SACU)等非洲區域組織之成員國，其地理位置又銜接南非及莫三比克兩大市場，該二大市場之人口合計約 1 億人，我國業者若因對非洲市場陌生，而錯失及早布局非洲市場之機會，洵屬可惜。

本館爰謹就未來潛在投資市場機會以及有助於我業者降低投資風險之合資模式、公私協力夥伴關係（public-private partnership, PPP）

投資模式，提供我商及相關主管機關參考，期能協助我商以史國為據點布局南部非洲市場，落實我非洲計畫。

一、潛在投資機會

在經歷武漢肺炎疫情¹以及俄烏戰爭²雙重危機後，非洲各國更加深體認須促進工業生產，提升當地原物料之使用率，以增加出口並達到進口替代。因此，AfCFTA 秘書處以工業發展與深化非洲內部貿易為二大主要任務，期以深化非洲經濟整合並促進非洲區域內貿易及投資。AfCFTA 本年 7 月舉行第 9 屆部長級會議，亦依據第 35 屆非盟(AU)峰會指示，加速完成第 1 輪貨品

1 疫情爆發初期，非洲防疫物資之短缺多需依賴進口，包括呼吸器、殺菌產品及因應疫情所需防疫產品及機械設備。

2 俄烏戰爭導致非洲長期依賴出口原物料並進口成品之輸入型通貨膨漲情形更為嚴重，尤其非洲盛產原油及天然氣，卻仍依賴進口汽油及化肥。

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貿易談判以及服務貿易待解決議題，以促進啟動 AfCFTA 自由貿易。AfCFTA 成員國除須提交關稅減讓表，並將通過 AfCFTA 原產地規則手冊草案，確保享有 AfCFTA 優惠關稅產品之生產過程係源自非洲地區，期能有助提高非洲國家之生產能力，促進工業發展，進而促進非洲區域價值供應鏈。

已加入 AfCFTA、SACU、SADC、COMESA 等各非洲區域經濟組織之史瓦帝尼及多數非洲國家，在疫情後更體認加速非洲工業化發展之重要性，更深刻體認工業化及進口替代之重要性。例如頃於本年 8 月在剛果共和國首都金夏沙舉行 SADC 第 42 屆領袖高峰會即以「透過農產加工、礦產資源、區域價值鏈促進工業化，以實現包容性及韌性之經濟成長」 (Promoting industrialization through, agro-processing, mineral beneficiation, and regional value chains for inclusive and resilient economic growth)為主題。包括史國在內之多數非洲國家現已將工業化及鼓勵外人投資列為國家重大政策，不僅期望擺脫經濟長期依賴原物料出口之宿命，亦盼藉由民生工業發展，提升當地原物料附加價值，並增加就業機會。因此，我商可依據史國當地盛產之原物料，評估相關民生產業之投資可行性。

（一）食品加工業：

史國及莫三比克之加工食品多數係自南非進口，史國與莫三比克一般加工食品之價格亦分別較南非貴 20%及 50%。

史國亦因欠缺食品加工產業，導致史國農產作物出口至南非，再由南非進口加工食品，例如史國夏威夷果

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（Macadamia）即多數出口至南非加工。史國市場雖小，僅約 120 萬人口，惟依據各種生產要素成本之比較³，史國勞工成本以及土地／廠房租金以及水電供應在南部非洲地區係較具競爭力且穩定。再者，史國與南非同屬南部非洲關稅同盟(SACU)成員國，亦與南非及莫三比克同屬南部非洲發展共同體(SADC)。史國距離該南部非洲超過百萬人口以上之城市市場，如南非約堡、普托利亞、德班、莫京馬普多（Maputo）均約 4 至 5 小時車程，倘投資業者在史國設立生產據點，當有利於同時兼轄該等南部非洲主要城市之市場。因此，在食品加工業方面，我業者可依據史國盛產之農產作物，例如玉米、柑橘、糖、香蕉、鳳梨、酪梨、

夏威夷果等作物進一步評估具投資潛力之食品加工產業。

（二）紡織業：

紡織品係史國主要出口品項，紡織業亦是臺商投資史國之重點產業。2021 年史國紡織品出口達 2.6 億美元，占史國總出口約 12.7%。史國紡織業以成衣、紡紗及周邊相關產業為主，全國共有 20 餘家工廠，紡織品成為史國傳統出口重要產品、主要製造業及重要出口創匯之產業。此外，聯合國開發計畫署(UNDP)與 AfCFTA 秘書處共同發表之

「2021 未來報告：非洲製造革命之價值鏈」(2021 Futures Report: Which Value Chains for a Made in Africa Revolution) 之分析報告評估非洲具競爭優勢之價值鏈產品及產業⁴亦

3 請另參閱本館本年 3 月撰擬之「鼓勵臺商布局南部非洲市場之利基產業」專題報告。

4 https://bit.ly/3qITVf7，非洲具競爭優勢之產品及產業包括：汽車、皮革及皮革製品、可可、大豆、紡織

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包括紡織品及成衣。且非洲自由貿易區協定(AfCFTA)原產地規則目前尚未達成共識之兩大產業係汽車以及紡織業

5。未來 AfCFTA 紡織品原產地規則確認後，對全球紡織品供應鏈之組合當有所影響，尤其南部非洲多數成衣廠之布料多依賴自中國及東南亞國家進口（謹註：據悉，南部非洲布料供應商僅約 5 家），因此，未來紡紗及布料，尤其具高附加價值之機能布，未來非洲市場應極具拓銷潛力。

（三）建材及木材加工產業：

史瓦帝尼全國土地約有 36%土地為原生或外來品種樹木所覆蓋，分別屬橡膠樹、松樹及金合歡樹(Acacia famesiana)，

其中以松樹數量最多，且多為人造林。史國森林業發展甚具歷史，USUTHU 森林面積廣達 6 萬 6,000 公頃，為世界最大人造林之一，主要栽種松樹，其生長成熟約需 15 至 20 年，在北半球則需約 40 年。森林係史國國家重要天然資產，森林相關產業產值約占史國 GDP 之 20%。此外，史國 Montigny Investment Limited 集團公司約擁有 8 萬 5,000 公頃土地，其中包括 5 萬 5,000 公頃林地，係南部非洲最大之私人木材集團。其主要產品係貨物倉儲用之棧板。而 Montigny 集團種植之 2 大樹種係尤加利樹（Eucalyptus

品及成衣、藥品、疫苗生產、鋰電池、行動金融服務以及文化創意產業等 10 大價值鏈。

5 聯合國非洲經濟委員會東非辦事處區域整合及 AfCFTA 小組負責人 Andrew Mold 曾參與諮商會談，渠認為目前尚未達成共識之兩大產業係汽車以及紡織業；其中約 2%產品之原產地規則與汽車有關，10%產品與紡織品有關。AfCFTA 締約國間對紡織品是否符合原產地規定係採單一加工轉型（single transformation）

或雙重加工轉型（double transformation）存在歧見，甚至有主張三重加工轉型者，即要求必須使用非洲棉花，至生產非洲布料，再製成衣服。目前非洲各國對紡織品之原產地規範有不同立場，南非係最堅持採雙重加工轉型者。

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Swithu）以及黑荆樹（Acacia Mearnsii），爰我業者可評估該兩類樹種適合發展之木材加工業，並訪史考察潛在投資合作商機。

（四）汽機車零組件：

非洲以擁有超過 13 億人口，占全球人口 17%，卻僅占全球汽車市場 1.3% ，非洲平均約 1,000 人擁有 42 輛汽車，與全球平均每 1,000 人擁有 182 輛之水平差距懸殊。非洲汽車需求市場多依賴進口，顯示非洲未來之汽車市場極具發展潛力。另外，AfCFTA 為加強推動非洲製造，建立非洲區域價值鏈(RVCs)，AfCFTA 亦積極與非洲汽車製造商協會(AAAM )，期能在 2035 年全非洲新車銷售量能達到 500 萬輛，為汽車整體產業創造價值鏈，包括汽車零配件之生產供應。此外，依據國際汽車製造商協會(OICA )統計，以南非為主之撒哈拉以南非洲地區之汽車產量約有 40 萬至 50 萬輛。南非亦將汽車產業列為重點發展產業。南非貿工部於 2013 年推動汽車生產發展方案（ Automotive Production Development Programme, APDP），規劃 2035 年達到全球汽車工業 1%之產量。

在汽車零組件方面，南部非洲汽車零組件亦多仰賴進口，

較具生產能力之非洲國家亦是南非。南非整體汽車產業出口約 1,800 億南非幣，其中整車出口約 1,250 億至 1,500 億南非幣，約出口 40 萬至 50 萬輛；汽車零組件出口 550 億南非幣。另據相關市場分析報告，中國每年約出口南非 160

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億南非幣之汽車零件產品，中國係僅次德國之第 2 大汽車零部件供應國。中國汽車零組件雖多屬售後維修（AM）市場，惟仍有部分直接供應 BMW、VW、Toyota、Ford 等公司當地一線組裝廠之重要供應商（約 40 億至 50 億南非幣）。在關稅方面，南非暨 SACU 汽車整車進口關稅為 25%，汽車零件稅率 15%，部分電子零配件免稅，輪胎 0%-43%，鈑金 20%。

南非汽車零組件製造協會 Naacam 會員 140 家，其中一半的會員為車廠 1 階供應商，南非主要零配件製造廠約有 220 家，主要廠商為 Metair（電瓶、冷媒轉換器、水箱），Dorbyl

（凸輪軸、坐椅），Feltex（汽車地毯、皮革座椅）及 Bloxwitch

（引擎罩、坐椅）等公司。

此外，臺商業者在南非汽車零配件 AM 市場亦頗為活躍，

除台全工業南非公司設廠生產汽車儀表板，供應克雷斯勒及日系車廠 TOYOTA、NISSAN 等原廠 OEM 零件，其餘從事汽車零配件之臺商皆自臺灣或中國代理進口零件在南非銷售，例如約堡 MIT、CATO、Grandmark 等公司皆以車體鈑金及車燈為主，另在約堡設據點之 Quasar Auto Radiator，則生產銷售汽車水箱，Orient Collection Imports 以進口冷氣之冷卻系統為主，開普敦 Readys 公司及德班 Hou-I 公司皆為汽車零配件之經銷商。

我南非投資業者除須面臨南非治安及電力供應不穩之問題外，我業者亦不容易符合南非黑人經濟振興南非黑人經濟

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振興 (Black Economic Empowerment, BEE)身分，或須受南非「就業平等法」（Employment Equity Act）對企業經營管理之限制。爰我汽車零組件業者似可仿效紡織業，以史國為生產據點，就近拓展南非市場。

（五）有助於民生產業發展之其他產業：

1. 再生能源之獨立電廠(IPP)：

史國能源監管局（Eswatini Energy Regulatory Authority, ESERA）表示史國水力供電約 70MW，且 ESERA 已委託獨立電廠（IPP）提供 40MW 生質能電力供應以及 40MW 太陽光電，倘再加入在史國南部 Lavumisa 地區新建之 10MW 太陽光電，則史國目前自主電力約 160MW，與史國每年 240MW 電力需求之缺口差距尚有 80MW。惟史國向南非電力公司 (Eskom) 之購電合約（ Power Purchasing Agreement, PPA）將於 2025 年底到期，如何彌補此一電力缺口，史國未來 IPP 電廠將具投資潛力。鑒於史國日照量頗佳，且 Montigny 木業集團及史國糖廠 RES 均擁有廣大土地以及生質能所需之廢棄物(謹註：Montigny 森林廢棄物每日約有 1,500 噸，史國糖廠亦擁有豐富之蔗渣)。因此，

我商有意赴史投資 IPP，Montigny 及 RES 係較佳之合作夥伴對象。

2. 肥料：

依據英國 Oxford Business Group 集團⁶2021 年非洲農業報告

6 https://oxfordbusinessgroup.com

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對肥料產業發展相關資訊，肥料增加使用係非洲農業提升生產力之關鍵因素，惟非洲肥料使用量仍遠低於全球用量，2018 年非洲氮磷鉀各種肥料之平均用量每公頃約 25.1 公斤，惟全球肥料平均用量於 2006 年已達 135 公斤，使用量仍持續增加中。依據聯合國糧農組織(FAO)分析，非洲不同區域肥料之使用量具顯著差異，2018 年南部非洲肥料平均使用量最高，每公頃約 68.2 公斤，北部非洲約 55.2 公斤，

東部非洲約 20.7 公斤，西部非洲約 13.9 公斤，中部非洲使用量最低約 5.2 公斤。近來俄烏戰爭對燃料以及農業資材之影響，史國肥料價格不僅飆漲近 3 倍⁷，南部非洲發展共同體(SADC)亦面臨肥料短缺，史國各界亦建議史政府應至少成立肥料攪拌廠，並評估推動有機肥料之可行性，以擺脫對國際肥料市場之依賴。鑒於史國及非南地區國家之經濟多以農業為主，我商似可評估與該地區之肥料廠商合作在史國設立據點之可行性，例如 Triomf 公司或 Farm Chmicals 公司，以史國地理位置之優勢，拓展非南最主要之二大市場（南非及莫三比克）。

3. 無人機：

依據非洲無人機論壇⁸引用世界銀行之統計資料，非洲如擬改善交通基礎設施，並達已開發國家程度，則每年興建基

7 史國肥料每袋價格自 400 史鍰漲至 1,100 史鍰。

8 African Drone Forum: https://africandroneforum.org。此係盧安達政府於 2020 年所創設之無人機平台，期能提供各相關利益團體一相互交流之平台，促進可能之合作商機。全球整體無人機潛在應用市場之價值更高達 1,273 億美元，所涉及行業領域包括：基礎設施、行動支付及電子商務、農業、交通及物流、能源、

公共安全、保安、娛樂、保險、採礦、建築及電信。

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礎設施所需費用約達 380 億美元，且每年營運及維護費用約需 370 億美元。非洲基礎設施不足已成為非洲國家經濟發展之主要障礙之一。而無人機可協助克服非洲基礎設施不足之問題，因此，無人機在非洲已發展成為全新低成本、

快速之運輸模式。此外，全球無人機潛在應用市場之價值高達 1,273 億美元，其所涉及行業領域包括：基礎設施、

行動支付及電子商務、農業、交通及物流、能源、公共安全、保安、娛樂、保險、採礦、建築及電信。已在非洲營運之無人機公司包括：XM2 PURSUIT⁹、Charis Unmanned Aerial Solution、FasoDrone、Map Action、Zenvus、i-Drones Service Limited、Delta Drone、Drone Africa Service、Zipline、

Atlan Space 等。鑒於無人機在各相關服務領域之應用已達服務品質之差異化¹⁰。因此，我業者可以史國為基地，尋找史國及非南地區潛在合作對象，提供相關服務，透過品質、

客製化服務及售後服務爭取客戶。以史國為例，農業之 Royal Eswatini Sugar 糖廠、Eswatini Citrus Estate 公司、

Ubombo Sugar Limited 糖廠、林業之 Montigny Investment 木材公司，以及旅遊服務業之野生動物園¹¹，例如 Big Game Parks 等。鑒於無人機設備售後服務亦攸關相關產品未來之市場忠誠度。因此，我商宜進一步評估赴史國設立組裝廠據點之可行性，除可拓展南部非洲市場，亦有利就近服務

9 投資盧安達 CharisUAS (Charis Unmanned Aerial Solution)公司。

10 例如肯亞之 Astra Aerail 航空貨運公司於 2017 年採用無人機，提供工作跟蹤、航空測繪、油田探勘以及貨物運送之最後交付確認等。

11 我國羽渡科技公司已提供「純軟體定義無人機召用服務」，在臺灣主要旅遊景點提供無人機租賃服務。

而非洲多數國家有野生動物園，無人機之空拍效果應可增加野生動物園區之旅遊特色。

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客戶。

4. 民生產業所需機械及設備：鑒於非洲未來發展民生產業之趨勢，相關產業所需機械設備具市場拓銷潛力，該等機械設備之售後服務亦攸關相關產品未來之市場忠誠度。因此，倘若我商已在非洲成功拓銷相關機械設備產品，未來宜進一步評估赴非洲設立組裝廠據點之可行性，以利就近服務市場。

二、投資合作模式

（一）公私協力夥伴關係(public-private partnership, PPP)之投資模式：

鑒於史瓦帝尼係我國在非洲之唯一邦交國，我與史國政府關係友好，史國對外人投資採開放態度，對投資金額、外資持有比例未予設限。整體而言，史國政治環境尚屬安定，

投資政策透明，基礎建設相對較佳完善。倘我商能在非洲計畫架構下，針對上述潛在利基產業市場，結合國家資源，

與我國政府機構或國營事業，以 PPP 投資模式合作成立小型國家隊，不僅有助於我商分擔風險，我商亦可以史瓦帝尼作為拓展非南市場之橋頭堡。

（二）與當地企業合資模式：

鑒於史瓦帝尼及多數非洲國家多以出口原物料，依賴進口加工層次較多之產品，而我國不僅產業供應鏈縝密，製造業產品多樣化，且商業模式多元化。我業者亦可依據史國或南部非洲豐富之原物料或當地既有之業者，進一步評估

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與該等當地業者（例如上述肥料廠商或木材廠商）在史國共同合作發展事業之可行性，包括產品多樣化或商業模式多元化。本館可協助媒合雙方以合資模式進行合作，以助我商運用當地業者市場通路，加速拓展非南市場。

三、結論

史國不僅與我國簽署經濟合作協定(ECA)、享有「美國非洲成長暨機會法案」(AGOA)資格身分、普遍性優惠關稅制度優惠 (GSP)，且同屬 SACU、SADC 及 COMESA 等南部非洲區域組織之成員國，且該等非洲區域組織亦與歐盟、英國、歐洲自由貿易協會(EFTA)及南方共同市場(Mercosur)簽署經濟夥伴協定(EPAs) 或自由貿易協定。史國享有全球多數國家市場免關稅優勢，惟該等市場未獲充分利用。

我國之「非洲計畫」之目的在於鞏固與史國之邦誼，並以史國為門戶前進非洲，拓展與非洲其他國家在經貿及產業等多方面之交流與合作。鑒此，我國實宜評估上述投資合作模式之策略性作法，期以有效協助我商利用史國為落實我非洲計畫之據點。