塞爾維亞（Serbia）
2020.01.31
一、基本經貿資料
人口 約 707 萬人（2018 年 7 月預估值）
塞爾維亞人（88%）、匈牙利裔（3.4%）、波士尼亞裔（2%）吉普賽人（1.4%）、
面積 88,499 平方公里 國 內 生 產 毛 額
（PPP）
1,057 億美元（2017 年預估值）
平 均 國 民 所 得
（PPP）
15,100 美元（2017 年預估值）
貨幣 Serbian Dinar（RSD）
1 美元=106RSD
1 歐元=117 RSD（2020 年 1 月 31 日）
經濟成長率 1.9%（2017 年預估值）
失業率 14.1%（2017 年預估值）
通貨膨漲率 3.1%（2017 年預估值）
進口值 204 億美元（2017 年預估值）
出口值 159 億美元（2017 年預估值）
主要進口項目 機械、交通設備、石油及其製品、天然氣、電機機械、醫藥品、鋼鐵、有色金 屬、塑膠製品、紙類、食品及原料
主要出口項目 鋼鐵、成衣、橡膠、蔬果、車輛、電機機械、穀類製品、有色金屬、金屬製品 主要進口來源 德國、義大利、中國大陸、俄羅斯、匈牙利、波蘭
主要出口市場 義大利、德國、波-赫、羅馬尼亞、俄羅斯
資料來源：CIA（更新日期：2020.01.29）
二、主要經貿情勢
經濟現況及展 望
2000 年 12 月塞國重新加入 IMF、IBRD、EBRD 等國際組織，近年在貿易自由 化、企業重整及私營化取得進展，惟塞爾維亞仍是一個由市場力量主導之轉型經濟，
國家力量仍掌控一些重要產業如：電力、天然氣及電信業等，許多機構需進行改革。
塞國經濟依賴由外人投資所帶動之製造業及出口。
2014 年塞國與歐盟開始展開入歐談判，與歐盟正式對話，截至 2018 年 12 月共 辦理 14 場協商，其中談判內容包含雙邊貿易合作項目。塞國盼能於 2020 年加入 EU。
資料來源：https://ec.europa.eu/neighbourhood-enlargement/countries/detailed-country-information/serbia_en
至有關加入 WTO 談判部分，目前塞國主要問題在於農業議題，尤以禁止基因 改造農產品 BMO-ban，以及貿易障礙等問題，為主要障礙。
根據塞國發展局 2019 年 8 公布資料（每年更新一次），塞國平均工資為 580 歐 元，公司所得稅 15%，自 2007 年至 2018 年底，塞國共吸引外人投資約 290 億歐元；
主要來自義大利、美國、法國、奧地利、中國、德國、捷克等國；主要投資業別為：
汽車製造 17.8%、食品飲料 10.4%、紡織成衣 9.1%、建築業 5.9%、電子電機 6.4%、
機械 4.7%、及金融保險業等。塞國政府並給予投資於製造業（100 萬歐元以上且創 造 100 個以上新就業機會）及貿易觀光等服務業（30 萬歐元以上且創造 20 個以上 新就業機會）投資補助及抵減等優惠。參考網址：
http://ras.gov.rs/en/invest-in-serbia/why-serbia/join-the-pool-of-the-successful
有利塞國經濟成長之因素則包括：位於東南歐策略位置、相對廉宜之技術勞力，
14 個自由貿易區、以及已與歐盟、俄羅斯、土耳其、EFTA、美國、CEFTA、白俄 羅斯、哈薩克等簽署自由貿易協定。已簽署 54 個避免雙重課稅協定。2009 年塞國 提出申請加入歐盟，2014 年正式展開加入歐盟談判，塞國盼加入歐盟時為 2020 年。
歐盟執委會 報告
（2020 年 5 月底公告更 新資料）
2019 年 5 月 29 日歐盟執委會公布國家調查報告指出，世界銀行（World Bank）
2020 年經商報告（Doing Business Report），190 個經濟體中，塞國排名第 44 名。其 中表現較差的 3 領域為，申請電力、公司設立、及稅務。
根據 1993 年根本哈根協定，歐盟執委會就「經濟改革 economic reform」及「入 歐經濟條件 economic criteria for accession」2 大面向分析，每年 5 月公告各申請加入 歐盟之國家報告。塞國在 2019 年報告中，已獲得進展，漸進發展經濟市場基礎，2018 年經濟成長預估 4.3%，惟貿易赤字持續擴大。雖金融體制健全，惟價格攀升持續，
通膨未減緩。金融部分過去幾年已明顯獲得穩定，勞動力市場表現獲得改善，惟公 部門，稅務機構及國營企業之改革緩慢，不具效率。
歐盟執委會建議塞國：1.規劃中期財政預算，目標達到財政平衡；2.加強財政法
規及政策；3.加速完成國營企業民營化，組改國營銀行；4.加強協助勞動市場，改善 失業率問題。
全球競爭力 報告
2019 年 10 月世界經濟論壇（World Economic Forum）公布之「全球競爭力報告
（The Global Competitiveness Report）」，調查全球 141 個經濟體，占全球 GDP 99%。
該報告就環境、人力資源、市場及創新環境等 4 大面向，其項下共分 12 分項調查。
(1)總平均排名 72，排名相較於 2018 年，近步 7 名。(2)4 大面向表現最好為人力資 源，(3)12 項分項表現最好為基礎建設，排名第 51。(4)再次分項以電力供給人口%
排名全球第 2，得分 100。總體經濟穩定度通貨膨脹率排名第 1，得分 100；財政穩 定方面債務排名第 1，得分 100。
國際貨幣基 金會 2019 年
報告
2019 年 10 月 15 日國際貨幣基金會 IMF 公告塞國調查資料，塞國經濟成長強 勁，失業率已達新低，2020 年經濟成長率預估可達 4%，2019 年預估惟 3.5%，結構 性改革持續進行，惟信度落後。
IMF 認為，塞國經濟成長主要推動力為，失業率降低、內需成長、通貨膨脹率 低，溫和貨幣政策。2019 年前 3 季之財政表現良好，1 至 8 月政府支出盈餘，公債 持續降低。塞國薪資成長率已連續 2 年超過名目 GDP 成長率。
IMF 建議塞國，降低財政風險採取稅務行政改革，加強政府投資，改善公務人 員薪資系統，加強國營企業效率，及加強電力普及率建設。
重要經貿政 策
1. 塞國政府將加值稅（VAT）為 20％，民生必需品之例外項目為 10％。建築材料、
能源、交通、汽油等免 VAT。
2. 設備、建築材料及原料免關稅。
3. 實 施 全 面 性 的 公 共 行 政 改 革 及 財 政 重 整 計 畫 （ Comprehensive Public Administration Reforms and Fiscal Consolidation），塞國人民必須準備過數年樽節 日子。
4. 社會捐項目，退休及失能保險金 14%、健保 5.5%、失業保險 0.75%。
5. 企業所得稅 15%、股息股利及資本利得 20%。
6. 自營商所得稅 10%、個人所得稅 10%-15%、智慧財展及博弈所得稅 20%。
主要產業概 1. 汽車業：根據塞國投資及出口促進局 2019 年公布數據，塞國製造汽車自 1939
況及未來發 展策略
年始，占塞國出口總值 10%，FDI 金額 14%，創造 60,000 工作機會，平均每年 生產 30 萬部汽車。自 2000 年以來吸引 70 家重要外資進駐，投資金額達 260 億 歐元，占 FDI 累積總額 14%，創造超過 19,000 個就業機會。其中最重要之汽車 業者為 FIAT 及其供應鏈，該廠年產能達 20 萬輛，年出口金額在 15 至 20 億歐 元間，該國汽車業也是賓士、福特、PSA 及 Opel 等西歐車廠之供應商。目前塞 國汽車業者可生產廣泛之汽車零組件，包括：底盤、懸掛系統零件、煞車盤、閥 門及飛輪、引擎零件、汽車電子零件、車用電池及電線等。塞國政府已將汽車業、
ICT 業及電子業同時列為塞國國家發展策略優先產業。
2018 年汽車產業營收相較於 2017 年成長 7.33%，聘僱員工成長 19.27%。最主要 零組件產值，輪胎 7.832 億歐元及小客車 7.468 億。前 5 大投資來源國，德國、
美國、韓國、法國及塞國。平均員工淨薪資 385.2 歐元。
2. 電子業： 1980 年代產值即達到 10 億美元及雇用員工達 10 萬人，當時最著名的 廠商為 Nikola Tesla，塞國擁有此產業製造基礎及技術人力。2001 年迄今，塞國 電子業吸引外人投資達 1.68 億歐元，包括國際著名大廠：奧地利商 ATB Gruppe，
斯洛維尼亞家電廠 Gorenje（投資 5,000 萬歐元）， 德商西門子及日商 Panasonic
（投資 1,300 萬歐元）等，約 15 至 20 家電子廠商每年每家出口金額均超過 100 萬歐元。
3. 資通訊 ICT 業：塞國目前約有 1,600 家 IT 相關公司，主要從事於外包之網路及 軟硬體設計，僱用員工達 14,000 人，Microsoft 在塞國設立全球第 4 個發展中心。
塞國大學畢業生有 33%具工程技術背景，此行業雇用員工 70%均為大學畢業，
合格之工程師平均稅前薪資每月約 1,000 至 1,200 歐元。
4. 食品業：塞國法規禁止生產及進口基因改造（GMO）食品及種子，塞國氣候適 合生產穀物及蔬果，加上已簽多個 FTA 協定，吸引甚多外資前來投資生產並出 口至歐美日俄等國，塞國是全球冷凍覆盆子（Frozen Raspberries）出口大國，德 國冷凍水果第 2 大供應國。近年外國對塞國食品訂單持續增加之項目包括：松露
（truffle）、覆盆子、蘋果、玉米、果汁、果醬、冷凍及乾燥水果等。
5. 紡織業：塞國之紡織及成衣業因其相對廉宜之技術勞力，長久以來一直是西歐著 名成衣品牌之供應，已有超過 25 家外商前來投資。
6. 木材及家具業:塞國森林面積 225 萬公頃，佔 29%國土面積，主要木材為山毛櫸 (Beech)及橡樹。此產業與西歐相比具有較低勞工及能源成本，加上輸往歐盟及
俄羅斯等國因簽署 FTA 可以免稅，因此在木製品、家具及紙類生產具有出口競 爭優勢，硬木家具已銷往德法比奧瑞(士)等國，Simpo 是塞國最大家具業者也是 IKEA 供應商；其他主要出口業者包括：Forma Ideale、Matis、Gir、Atlas，Tra-Duga 及 Extraform 等。另塞國擁有 22 所培訓木材加工高中及貝爾格勒大學設有森林 科學學院，每年大學畢業生達千人，人才不虞匱乏。
7. 業務流程外包服務業（Shared Services and Business Process Outsourcing）： 塞國擁有諳多國語文人才，與大多歐洲國家位於同時區且此類接線服務人員平 均月薪為 650 歐元，相對西歐及美國廉宜，已吸引歐美公司前來設立此類客服 中心，塞國高失業之青年大學生亦樂於在此類國際公司工作。
8. 能源業：塞國生產褐煤，供應 65%塞國發電之用，其餘由燃油發電。塞國電力國 內消費有餘，可供出口。
與歐盟雙邊 貿易關係
（2020.03.06 公告更新）
依據歐盟執委會統計資料，2018 年塞國歐盟貿易夥伴排名第 32 名，貨品貿易 統計部分，歐盟自塞國進口額 110 億歐元，出口額 147 億歐元。主要貿易品項為，
初級產品 24.4%，及製造業產品 75.2%。
塞國自歐盟會員國進口額為 132 億歐元，占總進口額 60.5%，出口額為 109 億 歐元，占總出口額 70.3%，歐盟占 64.6%之總貿易額。
2018 年塞國主要貿易夥伴：1.歐盟會員國 64.6%、2. 俄羅斯 6.9%、3.中國 5.1%、4.
波赫 5%、5.土耳其 2.9%。
經濟自由度 指數
《2019 經濟自由度指數》
2019 年 2 月美國傳統基金會（Heritage Foundation）與華爾街日報共同發布
《2019 經濟自由度指數》(2018 Index of Economic Freedom)，塞爾維亞經濟自由度，
在全球 186 個經濟體/區，排名第 69 名，在歐洲地區 44 個經濟體/區，排名第 34。
根據經濟自由度指數，滿分 100，全球 186 個經濟體/區總平均 60.8 分，歐洲 地區 44 個經濟體/區平均 68.6 分。塞國 2019 年各項平均 63.9 分，總平均相較於歐 洲地區低，但高於世界總平均。
經濟自由度指數評比項目，包含：資產所有權、司法效率、政府誠信、稅務負 擔、政府支出、財政健全度、經商自由、勞動自由、貨幣自由、貿易自由、投資自 由、金融自由等共 12 項。本研究自 2009 年開始將塞國納入研究報告，至 2019 年，
為第 11 年。
根據該報告意見，2019 年塞國仍處於國家主義過度至市場經濟的過程中，尚 未從前內戰中完全復甦。經濟成長力道強勁、財政基礎逐漸穩固，塞國政府規劃進
一步穩固改革，加強經商環境。塞國政府改革公共行政及國營企業之電力、交通及 天然氣部門腳步放緩。評比認為，塞國應加強改革稅制，解決公務體制問題，減少 貪腐，強健司法機構。
《2019 經濟自由度指數》塞國各項評比結果如下：
一、法規部分
1. 資產所有權：50.1；
2. 司法效率：44.8；
3. 政府誠信：37.2；
塞國人民及外商投資皆可 100%擁有私人財產。2018 年起引進新法，塞國整個 執法部門，緩慢的過度於新法體制中。塞國司法部門仍受政治影響。貪腐仍是嚴重 問題，塞國政府仍無法有效執行反貪法法，打擊貪腐問題。
二、政府效能 4. 稅務負擔：82；
5. 政府支出：45.1；
6. 財政健全度：37.2；
塞國個人所得稅 10%，公司所得稅為平準稅率，一律 15%，其他稅目還有 VAT 及財產稅。稅務負擔約為 GDP 之 38.4%。2016 至 2019 年，3 年塞國政府支出平均 為 GDP 之 42.8%。財政赤字為 GDP 之 1.2%，公共債務相當 GDP 之 61.5%。
三、監督效率
7. 經商自由：72.9；
8. 勞動自由：67.4；
9. 貨幣自由：80；
塞國近幾年儘管已經改善，惟法規繁複，導致影響經商效率。高失業率、創造 私部門就業率，為塞國政府勞動自由度之最大挑戰。大型國營企業儘管已經展該組 織改造，惟塞國政府仍持續補貼營運不佳之國營企業，例如:RTB Bor、Resavica、
Petrohemija、Azotara 及 MSK 等國營企業。
四、市場開放 10. 貿易自由：77；
11. 投資自由：70.0；
12. 金融自由：50.0。
國際貿易扮演塞國經濟非常重要角色，相當 113.7%之 GDP。塞國平均關稅為 6.5%。非關稅貿易障礙影響部分貿易。對外國投資部分，塞國開放程度較高於平均 值。
洽簽自由貿 易協定概況
1.已與歐盟、俄羅斯、土耳其、EFTA、美國、CEFTA、白俄羅斯、哈薩克等簽署自 由貿易協定。
2. WTO 觀察員，2005 年開始申請加入 WTO。
3. 歐盟候選會員（2014 年 1 月開始加入歐盟談判）
4.根據 2018 年 2 月公告之歐盟西巴爾幹策略（EU Western Balkans Strategy），其大 綱步驟塞爾維亞應於 2025 年完成所有加入歐盟之準備程序。
三、臺塞雙邊經貿關係
雙邊貿易總值 US$4,162 萬(2019，-25.13%) 對塞國出口值 US$3,381 萬(2019，-23.33%) 自塞國進口值 US$781 萬(2019，-32.04%)
對塞國主要出口項目 金屬加工用綜合加工機、特殊功能機器及用具、切削金屬用車床
自塞國主要進口項目 動物飼料、礦砂、發電機、醫用儀器及用具、輪胎
我國對塞國投資 臺商洪慶齡先生所設立之 Green Group 除在羅馬尼亞外，亦在塞爾維亞投 資設立資源回收工廠。
2018 年 3 月貿聯 BizLink 增加生產線正式上線，生產電器相關線束與其他 新產品線束，藉由此次產線擴增，達成在地生產、靠近市場，貼近客戶，
有助於提升歐洲市場競爭優勢。
參考網址：https://www.bizlinktech.com/zh-tw/news/detail/9 塞國對我國投資 無
重要民間會議 無 雙邊經貿協定 無
資料來源：CIA World Factbook、塞爾維亞政府網站（www.srbija.gov.rs）、塞爾維亞投資及出口促 進局網站(www.siepa.gov.rs)、中華民國財政部關務署
