Part I：金融市場常識
答案 題號 題 目
(4) 1. 下列何者不是金融市場的主要功能？ (1)提供金融工具交易的場所 (2)擔任資金需求 者與供給者的橋樑 (3)促進投資活動的效率，提升經濟發展 (4)提供交易者投機的場所 (4) 2. 下列何者不是金融市場交易的工具？ (1)商業本票 (2)銀行存款 (3)股票 (4)房地產 (3) 3. 當金融市場管理的品質較佳時，企業發行的成本會 ，金融工具的流動性
會 。 (1)較低，較低 (2)較高，較低 (3)較低，較高 (4)較高，較高
(4) 4. 當企業需要資金來進行投資，最好不要用下列何種方式尋求融通？ (1)向銀行借錢 (2) 發行股票 (3)發行債券 (4)向地下錢莊借錢
(3) 5. 下列何者不是近年來國內主管機關管理金融市場的發展方向？ (1)減少法規的限制 (2)鼓勵金融創新 (3)對國外資金進行更嚴格的限制與管理 (4)加強國際金融的流通 (2) 6. 在金融市場中主管機關訂定法律規範的目的在於： (1)增加政府的收入 (2)促進金融市
場健全發展與有效經營 (3)增加金融機構的進入障儗 (4)提高金融機構的經營成本 (3) 7. 目前國內監理金融控股公司、銀行、證券及保險等金融機構的主管機關為： (1)財政部
(2)中央銀行 (3)金融監督管理委員會 (4)經濟部
(3) 8. 依照國內金融監理制度的架構，主管證券相關事業的監理單位為： (1)銀行局 (2)保險 局 (3)證期局 (4)金檢局
(4) 9. 依照國內金融監理制度的架構，主掌金融業檢查業務的單位為： (1)銀行局 (2)中央銀 行 (3)中央存款保險公司 (4)金檢局
(1) 10. 我國目前管理與監督金融機構的制度為： (1)金融監理一元化 (2)專責機關分別監督檢 查 (3)中央銀行執行金融檢查業務 (4)無特定主管機關管理
(2) 11. 下列何者非隸屬「金融監督管理委員會」？ (1)銀行局 (2)中央存款保險公司 (3)證期 局 (4)金檢局
(2) 12. 下列何者不屬銀行局監理的機構？ (1)銀行 (2)證券公司 (3)票券公司 (4)金融控股 公司
(4) 13. 下列何者不屬證期局監理的機構？ (1)投信公司 (2)期貨公司 (3)證券商 (4)保險公 司
(4) 14. 下列何者不是金檢局業務檢查的機構？ (1)保險公司 (2)銀行 (3)證券公司 (4)金融 資訊服務公司
(4) 15. 下列何者非政府管理金融市場的措施？ (1)訂定金融機構的資本適足率 (2)金融檢查 的立即糾正措施 (3)訂定金融機構呆帳準備的提列 (4)限制存款戶的存款金額
(2) 16. 發行公司可以自下列市場募集資金？ (1)次級市場 (2)初級市場 (3)法人市場 (4)散 戶市場
(3) 17. 下列何者非次級市場交易？ (1)個別投資人透過他的經紀商買入中鋼公司股票 (2)機 構法人透過它的經紀商出售一些台積電股票 (3)台塑公司透過承銷商發行新股 (4)上 述均為次級市場之交易
(3) 18. 股票在下列那個市場進行交易？ (1)貨幣市場 (2)期貨市場 (3)資本市場 (4)歐洲美 元市場
(1) 19. 商業本票在那個市場交易？ (1)貨幣市場 (2)期貨市場 (3)資本市場 (4)歐洲美元市 場
(4) 20. 下列那個市場主要是買賣已發行流通的證券？ (1)發行市場 (2)現貨市場 (3)初級市 場 (4)次級市場
(2) 21. 區分資本市場和貨幣市場的差異主要在於： (1)金管會核准發行的數量 (2)證券發行期 限的長短 (3)證券收益率 (4)以上皆是
(3) 22. 公司債在以下何種金融市場交易？ (1)貨幣市場 (2)同業拆款市場 (3)資本市場 (4) 歐洲美元市場
(2) 23. 透過金融中介機構作為連結資金供給者與需求者的橋梁，稱為： (1)直接金融 (2)間接 金融 (3)再融資金融 (4)機構金融
(1) 24. 資金需求者以發行證券方式來向大眾募集資金者稱為： (1)直接金融 (2)間接金融 (3) 再融資金融 (4)機構金融
(1) 25. 下列何種金融市場可以提供企業短期的資金融通？ (1)貨幣市場 (2)資本市場 (3)初 級市場 (4)次級市場
(2) 26. 資金需求者可以在何種金融市場發行中、長期的證券來募集資金？ (1)貨幣市場 (2) 資本市場 (3)流通市場 (4)次級市場
(4) 27. 下列何者不屬金融市場？ (1)貨幣市場 (2)資本市場 (3)外匯市場 (4)黃金市場 (1) 28. 證券自營商主要從事何種業務？ (1)自行買賣有價證券 (2)受他人委託買賣證券 (3)
包銷公司所發行之證券 (4)代理證券結算交割
(4) 29. 金融中介機構存在的原因在於： (1)資金供給者與資金需求者無直接融通的市場 (2) 把錢存在金融機構較安全 (3)資金供給者不願直接借給資金需求者 (4)金融中介機構 具備較佳的資產配置與風險分散的能力
(2) 30. 何種證券商為發行市場主幹？ (1)經紀商 (2)承銷商 (3)自營商 (4)以上皆非 (2) 31. 下列何種市場最有助於短期資金的流動？ (1)資本市場 (2)貨幣市場 (3)法人市場
(4)散戶市場
(3) 32. 承銷商在初次公開發行市場所扮演的主要角色為： (1)為其本身的投資考量，購買所有 證券的發行量 (2)針對單一大額法人機構投資資金 (3)對多位投資者宣傳並募集資 金，使發行總額銷售完 (4)提供大額投資者融資融券
(3) 33. 證券經紀商所扮演的角色為： (1)對新發行的證券提供評估的價格 (2)根據其本身持有 特定證券的部位進行買賣造市 (3)受理委託執行買賣雙方之間的交易 (4)以本身的帳 戶來買賣證券
(1) 34. 台灣證券交易所按組織類型乃為下列何種市場？ (1)集中市場 (2)自營商交易市場 (3)店頭市場 (4)發行市場
(2) 35. 在流通市場中有關店頭市場的描述下列何者正確？ (1)提供投資人集中交易的場所 (2)有助於中小企業的籌資與經營 (3)提供高流動性與低波動性的交易市場 (4)主要為 鉅額投資人交易的市場
(3) 36. 下列何者非屬專業銀行？ (1)工業信用銀行 (2)中小企業信用銀行 (3)商業銀行 (4) 輸出入信用銀行
(4) 37. 下列何者非為投信公司之業務？ (1)發行共同基金 (2)代客操作 (3)全權委託投資 (4)收購委託書
(2) 38. 下列何者為投顧公司之業務？ (1)發行共同基金 (2)代客操作 (3)融資融券 (4)以上 皆是
(4) 39. 下列對於金融控股公司的描述何者為非？ (1)結合銀行、證券、保險等相關行業 (2) 提供客戶一次購足的多元化服務 (3)控股公司旗下金融機構的關係平等，與綜合銀行之 組織型態不同 (4)母公司可以非金融產業公司主導
(3) 40. 證券金融公司的業務下列何者為非？ (1)對客戶的授信 (2)對證券商的轉融通 (3)結 算交割 (4)融資融券
(4) 41. 對證券投資顧問公司的服務需求，若以台灣的市場狀況來看，下列何者非為可能的原因？
(1)散戶投資人占多數 (2)投資事業的專業分工 (3)一般投資人缺乏廣泛且精確的資訊 (4)可以聯合炒作股票
(1) 42. 目前集中市場、櫃買市場之結算交割作業，以及券的保管，乃委託下列何者機構辦理？
(1)臺灣集中保管結算所 (2)復華證金公司 (3)台灣證券交易所 (4)證券商
(4) 43. 下列何者非屬於投資銀行的業務內容？ (1)證券承銷 (2)公司重整 (3)創業投資 (4) 股票集保
(4) 44. 下列何者不屬於資本市場？ (1)股票市場 (2)公債市場 (3)公司債市場 (4)附買回市 場
(1) 45. 台灣證券交易所的投資人結構，何種投資人投資金額最大？ (1)國內自然人 (2)國外自 然人 (3)國內法人 (4)國外法人
(3) 46. 下列何者非屬台灣證券交易所的業務？ (1)有價證券上市之審查 (2)上市有價證券之 買賣 (3)上市有價證券之保管 (4)上市有價證券之結算
(3) 47. 下列何者非屬金融監督管理委員會之職掌？ (1)票券市場之監督 (2)保險市場之監督 (3)稅改 (4)金融檢查
(2) 48. 下列何者非屬次級市場的功能？ (1)提供投資人調節其證券投資組合的場所 (2)提供 投資人認購新發行證券的場所 (3)提供投資人變現其證券的場所 (4)有助於初級市場 的發展
(4) 49. 下列何者非屬於金融體系的一環？ (1)銀行 (2)台灣證券交易所 (3)公司債 (4)飾金 買賣
(2) 50. 目前台灣股市的交易方式以何者為主？ (1)電腦輔助交易 (2)電腦自動交易 (3)人工 喊價交易 (4)場外交易
(2) 51. 金融債券一般皆以無記名方式發行，而其償還期限是介於幾年間？ (1)1 至 10 年 (2)2 至 20 年 (3)3 至 25 年 (4)25 年至 30 年
(3) 52. 櫃檯買賣債券之交易時間為： (1)星期一至星期五上午 0900 至 1200 時 (2)星期一至星 期六上午 0900 至 1200 時 (3)星期一至星期五上午 0900 至 1500 時 (4)星期一至星期五 上午 0900 至 1500 時，星期六為上午 0900 至 1200 時
(1) 53. 通常而言，零息債券（Zero-Coupon Bond）的票面價格較市價為： (1)高 (2)相等 (3) 低 (4)沒有一定關係
(1) 54. 公債自營商在公債發行消息公布後，於正式標售之前，以約定利率和投資人進行買賣，
而交割日訂在發行日之後，此種市場為： (1)公債發行前期交易市場 (2)發行市場 (3) 次級市場 (4)店頭市場
(2) 55. 登錄公債係指： (1)無風險債券 (2)無實體公債 (3)垃圾債券 (4)固定利率公債 (2) 56. 公債於何處流通買賣？ (1)集中交易市場 (2)同時在集中與店頭市場 (3)店頭市場
(4)櫃檯市場
(3) 57. 公司之債券評等下降時，則：A.表示其違約風險下降；B.表示其違約風險上升；C.債券 價格會下降；D.債券價格會上升 (1)A.、C. (2)A.、D. (3)B.、C. (4)B.、D.
(4) 58. 債券價格隨著到期日的接近，會愈來愈趨近於： (1)承銷價 (2)贖回價值 (3)市價 (4) 面值
(4) 59. A 國的發行者在 B 國發行以 B 國貨幣計價的債券稱為： (1)歐洲債券 (2)海外債券 (3) 普通債券 (4)外國債券
(3) 60. 以下何種債券未於集中交易市場進行交易？ (1)政府公債 (2)可轉換公司債 (3)金融 債券 (4)外國債券
(2) 61. 利率之 1 個基本點(basis point)等於： (1)0.001% (2)0.01% (3)0.1% (4)1%
(1) 62. 利率之一碼為： (1)0.25% (2)0.5% (3)1% (4)5%
(3) 63. 下列何者對「垃圾債券」的敘述為真？ (1)預期報酬低的債券 (2)屬於投資等級的債券 (3)高風險、高殖利率之債券 (4)高品質的債券
(1) 64. 乙債券 4 年後到期，其面額為 10 萬元，每年付息一次 5,000 元，若該債券以 105,000 元 賣出，則其到期殖利率： (1)小於 5% (2)等於 5% (3)大於 5% (4)大於或等於 5%
(4) 65. 下列何者為債券投資所需面臨的風險？ (1)違約風險 (2)購買力風險 (3)利率風險 (4)以上皆是
(2) 66. 債券市價與市場利率常作何種變動關係？ (1)同方向變動 (2)反方向變動 (3)沒有關 連性 (4)同方向或反方向變動均有可能
(3) 67. 下列何種金融工具的利率風險最高？ (1)短期公債 (2)國庫券 (3)長期公債 (4)商業 本票
(4) 68. 自然人投資公司債必須課徵下列何種稅賦？ (1)證券交易稅 (2)營利事業所得稅 (3) 證券交易所得稅 (4)免課證券交易稅及證券交易所得稅
(3) 69. 證券商在國外證券市場買賣「小龍債券」之結算交割是： (1)現款現券 (2)臺灣集中保 管結算所 (3)透過 Euroclear 或 Cedel 國際性結算交割辦理 (4)臺灣證券交易所
(2) 70. 在標準普爾(Standard & Poor＇s)的評等中，那一評等等級以上的債券為投資等級？
(1)BB (2)BBB (3)A (4)AA
(1) 71. 公司債的持有人為公司的： (1)債權人 (2)股東 (3)董事 (4)經理人
(3) 72. 歐洲債券(Euro Bonds)與外國債券(Foreign Bonds)之比較何者為真？ (1)歐洲債券是指 A 國發行者在 B 國發行以 B 國幣計價之債券 (2)外國債券是指 A 國發行者在 B 國發行不 以 B 國幣計價之債券 (3)歐洲債券發行的相關條件與規定均較外國債券來得有彈性 (4)亞銀所發行的亞洲小龍債券系列屬於歐洲債券的一種
(4) 73. 目前在我國賣出公司債時須課徵多少證券交易稅？ (1)千分之一 (2)千分之二 (3)千 分之三 (4)免稅
(4) 74. 下列何者不屬於債券？ (1)政府公債 (2)公司債 (3)金融債券 (4)認購權證
(2) 75. 可贖回公司債之贖回權利是操之於： (1)債權人 (2)發行公司 (3)承銷之證券商 (4) 選項(1)、(2)、(3)均有可能
(4) 76. 零息債券(Zero-coupon Bonds)之敘述何者正確？ (1)以高於面額發行 (2)每間隔一固定 期間，定期給付利息 (3)每間隔一固定期間，定期償還本金 (4)到期時，按面額贖回
(1) 77. 在其他條件相同下，到期期間愈長的債券，其價格對利率的敏感性： (1)愈大 (2)愈小 (3)不變 (4)無從得知
(1) 78. 在其他條件不變下，可轉換公司債的凍結期間愈長，則其價值會： (1)愈低 (2)愈高 (3) 不變 (4)無從得知
(3) 79. 在其他條件相同下，當殖利率變動 1%時，高票面利率債券價格的變動會比低票面利率債 券價格的變動： (1)大 (2)一樣 (3)小 (4)不一定
(1) 80. 臺灣證券交易所上市股票買賣，多少股以下的交易是屬零股買賣？ (1)999 股 (2)99 股 (3)9 股 (4)1 股
(2) 81. 臺灣企業赴美國以存託憑證方式籌措資金，稱之發行： (1)臺灣存託憑證(TDR) (2)美 國存託憑證(ADR) (3)歐洲可轉換公司債(ECB) (4)浮動利率債券(FRN)
(3) 82. 國內證券市場上認購權證的發行人為？ (1)證券金融公司 (2)臺灣證券交易所 (3)綜 合證券商 (4)證券投資信託公司
(2) 83. 申請股票上櫃必須有幾家以上證券商書面推薦？ (1)1 家 (2)2 家 (3)3 家 (4)4 家 (4) 84. 上市公司之董事，經由集中交易市場轉讓持股，若每一交易日轉讓股數未超過多少股，
免予申報？ (1)壹百萬股 (2)壹拾萬股 (3)伍萬股 (4)壹萬股
(2) 85. A 股除權前一營業日收盤價 60 元，無償配股每股 2 元，則除權參考價為： (1)58 元 (2)50 元 (3)48 元 (4)40 元
(3) 86. 一般發行公司申請股票上市，申請時須已依公司法設立登記屆滿： (1)1 年 (2)2 年 (3)3 年 (4)4 年
(1) 87. 何種承銷方式所決定出來的價格較具市場性？ (1)競價拍賣 (2)詢價圈購 (3)洽商銷 售 (4)公開申購配售
(2) 88. 國內股票漲跌幅的限制係指： (1)當日開盤價的上、下 7%的範圍內成交 (2)前一營業 日收盤價的上、下 7%的範圍內成交 (3)當日開盤價的上、下 5%的範圍內成交 (4)前一 營業日收盤價的上、下 5%的範圍內成交
(1) 89. 證券商應多久計算一信用帳戶之整戶及各筆融資融券擔保維持率？ (1)每日 (2)每週 (3)每月 (4)每季
(4) 90. 下列何種承銷方式較具公平性及股權分散？ (1)競價拍賣 (2)詢價圈購 (3)洽商銷售 (4)公開申購配售
(1) 91. 定期公開資訊中，資訊內容最具即時、攸關性者為： (1)營業額公告 (2)年報 (3)取得 與處分資產報告 (4)財務報告
(2) 92. 不定期公開資訊中，資訊內容最具即時、攸關性者為： (1)財務預測 (2)重大資訊之公 開 (3)公開說明書 (4)財務報告
(3) 93. 國內股票市場的證券交易成本包括： (1)交易稅及證所稅 (2)手續費及證所稅 (3)手續 費及交易稅 (4)手續費、交易稅及證所稅
(3) 94. 國內股票市場證券交易手續費收取的對象為： (1)僅就買方收取 (2)僅就賣方收取 (3) 買進、賣出雙方均收取 (4)買進、賣出雙方均不須收取
(2) 95. 國內證券市場交易所謂鉅額交易係指買或賣同一種有價證券，其交易數量在多少交易單 位以上？ (1)100 單位 (2)500 單位 (3)1000 單位 (4)5000 單位
(4) 96. 國內股票市場開盤前輸入之買賣申報，當價格相同時其成交順序應如何決定？ (1)按買 賣申報數量比例分配 (2)買賣申報數量較大者優先 (3)買賣申報先輸入者優先 (4)隨 機決定
(2) 97. 國內股票市場的競價交易制度為以下哪一種？ (1)連續競價交易制度 (2)集合競價交 易制度 (3)連續競價、集合競價混合交易制度 (4)人工喊價交易制度
(2) 98. 盤後定價交易係指每日收盤後，有價證券依照上午集中交易市場何種價格進行定價交易 的方式？ (1)開盤價 (2)收盤價 (3)平盤價 (4)平均價
(1) 99. 關於當日沖銷，下列敘述何者正確？ (1)不收取融資利息 (2)不收取融券手續費 (3) 當日沖抵額度可以循環使用 (4)交割須款券預先收足
(4) 100. 融券的成本不包括下列何者？ (1)交易稅 (2)融券手續費 (3)交易手續費 (4)融券利 息
(3) 101. 下列何者非期貨合約（futures contract）之特性？ (1)集中競價 (2)每日結算保證金盈虧 (3)買賣雙方直接交易 (4)定型化合約
(3) 102. 下列何者不是期交所在調整期貨合約保證金時之考量因素？ (1)期貨合約價格波動性 大小 (2)期貨合約總值大小 (3)期貨合約交易量大小 (4)現貨價格波動性大小
(3) 103. 下列何者不是期貨契約標準化要求一致之因素？ (1)品質 (2)數量 (3)價格 (4)交割 地點
(1) 104. 期貨市場中所謂「正向市場」乃指所有期貨價格與現貨價格比較時，期貨價值會： (1) 高於現貨價格 (2)等於現貨價格 (3)低於現貨價格 (4)與現貨價格無關
(3) 105. 期貨經紀商不得從事何種行為？ (1)代收保證金 (2)代客戶下單至交易所 (3)代替買 賣雙方直接撮合 (4)代客戶進行實物交割
(3) 106. 有些業務員因想獲得不當之較多佣金，於是鼓勵客戶多作交易而未顧及客戶利益，此種 情形稱之為： (1)對作 (2)擠壓 (3)炒單 (4)搶帽子
(4) 107. 形成「逆價市場」的原因，下列何者描述正確？A.預期未來價格將下跌；B.預期有大豐 收；C.現貨供給緊縮 (1)A.、B. (2)A.、C. (3)B.、C. (4)A.、B.、C.
(2) 108. 最近油價飆漲，某甲若完全根據預期而直接放空利率期貨且賺了不少，請問他屬於： (1) 避險者 (2)投機者 (3)價差交易者 (4)賭客
(1) 109. 下列何種期貨商品採「實物交割」？ (1)日幣期貨 (2)幼牛（feeder cattle）期貨 (3)歐 洲美元期貨 (4)美元指數期貨
(2) 110. 下列何者期貨商品屬於利率期貨？A.指數期貨；B.國庫券期貨；C.歐洲美元期貨；D.日 圓期貨 (1)A.、B.、C.、D. (2)B.、C. (3)C.、D. (4)A.、B.、D.
(4) 111. 主管機關開放的摩根臺指期貨（MSCI Taiwan index）在那一個交易所交易？ (1)CME (2)CBOT (3)HKFE（Hong Kong Futures Exchange） (4)SGX-DT
(3) 112. 下列對「基差」描述何者為非？ (1)基差＝現貨價格－期貨價格 (2)正常市場基差為負 值 (3)期貨契約到期時，基差為正值 (4)逆價市場基差為正值
(1) 113. 期貨合約的價格於到期日收盤後，期貨價格必須等於現貨價格，其原因或理由是： (1) 未平倉部位必須於到期日收盤後進行交割 (2)期貨交易必須逐日結算 (3)期貨交易量 大於現貨交易量 (4)人們對期貨價格沒有偏好
(4) 114. 交易人開戶時，下列何者非屬必要？ (1)風險預告書簽名 (2)營業員確信交易人適合期 貨交易 (3)徵信客戶的信用狀況 (4)$10,000 的保證金存入
(2) 115. 下列敘述何者違反風險告知書之內容精神？ (1)期貨交易可能產生極大的利潤或損失 (2)客戶下達了停損單，就可將損失限制於預期的金額內 (3)差價交易的風險並不一定較 單純的買單或賣單小 (4)客戶若有超額損失，必須補繳
(3) 116. 中華民國期貨市場主管機關為： (1)中央銀行 (2)經濟部 (3)行政院金融監督管理委員 會 (4)期貨交易所
(2) 117. 下列各種委託單，除了何者之外，皆需標明價格？ (1)限價單 (2)市價單 (3)停損單 (4)觸價單
(2) 118. 假設目前臺股期貨價格為 5,400，請問下列委託單何者還有效？ (1)賣出觸及市價委託 5,385 (2)買進限價委託 5,385 (3)賣出停損委託 5,430 (4)賣出限價委託 5,395
(4) 119. 停損單在價位的執行上是： (1)與觸價單一樣 (2)與市價單一樣 (3)即是在下列價位有 效執行：買單在目前市價之下，賣單在目前市價之上時 (4)即是在下列價位有效執行：
買單在目前市價之上，賣單在目前市價之下時
(1) 120. STOP Limit 委託買單，其委託價與市價之關係為： (1)委託價高於市價 (2)委託價低於 市價 (3)沒有限制 (4)依平倉或建立新部位而定
(2) 121 市場價格發生劇烈波動時，結算所可要求其結算會員期貨商在特定時間內追加保證金，
此情況下之特定期間是： (1)當天收盤前 (2)通知發出後一個小時內 (3)通知發出後二 個小時內 (4)次日開盤前
(2) 122 客戶的保證金淨值，因市場行情往不利的方向發展，當淨值跌破某一水位，期貨商就會 向客戶發出追繳保證金的通知，此一特定水位稱為： (1)原始保證金 (2)維持保證金 (3)差異保證金 (4)零和保證金
(2) 123 客戶保證金不足時，需補足至： (1)變動保證金 (2)原始保證金 (3)維持保證金 (4) 結算保證金
(1) 124 目前國內各種指數期貨契約交易保證金可以何種形式繳存？ (1)現金 (2)現金、債券 (3)現金、債券、定存單 (4)現金、債券、定存單、股票
(1) 125 客戶若要將其存入保證金提出，則其出金數額必須是： (1)小於或等於（客戶保證金淨 值減未平倉部位所需保證金） (2)保證金既為客戶存入的錢，故客戶的出金數額不受限 制 (3)期貨商可以自由決定 (4)法規並未規範
(1) 126 我國採用： (1)總額保證金法 (2)淨額保證金法 (3)針對交易人採總額保證金法、結算 會員與期貨商則採淨額保證金法 (4)由當事人自由選擇
(1) 127 一般而言，當期貨價格與未平倉數量同步上漲時，代表： (1)未來期貨價格持續看漲 (2) 未來期貨價格可能反轉而下 (3)未來期貨價格可能反轉而上 (4)未來期貨價格持續看 跌
(3) 128 “買進黃豆期貨，同時賣出黃豆粉、黃豆油期貨＂之委託稱為： (1)市場間價差委託 (2) 商品間價差委託 (3)加工產品間價差委託 (4)無效的委託
(1) 129 臺灣期貨交易所 30 天期利率期貨之交易標的為國內之何種票券工具？ (1)30 天期融資 性商業本票 (2)國庫券 (3)銀行承兌匯票 (4)可轉讓定期存單
(3) 130 通常避險策略會一直維持，而且儘可能愈接近期貨契約到期日時，才結束避險策略，其 中最主要的考量為： (1)交易成本低 (2)價格波動性大 (3)基差風險小 (4)基差風險大 (2) 131 利用合成資產的觀念，當基金經理人看壞股票市場時，應採行何種方式進行資產重置，
而使現行資產轉移成合成債券以規避股市風險？ (1)買進指數期貨 (2)賣空指數期貨 (3)買進指數期貨而且買進債券 (4)賣空指數期貨而且賣空債券
(2) 132 採行完全避險策略時，避險者仍有可能遭遇追繳保證金之情況，其主要原因為： (1)現 貨價格與期貨價格之變動相關性改變所致 (2)逐日結算制度所致 (3)基差值改變所致 (4)現貨價格波動性增大所致
(2) 133 下列何者是達到完全避險（Perfect Hedge）之必要條件？ (1)基差擴大 (2)基差不變 (3) 基差縮小 (4)與基差無關
(2) 134 多頭避險策略中，下列何種基差值變化對於避險策略的報酬有正面貢獻？ (1)基差值為 負，而且絕對值變小 (2)基差值為負，而且絕對值變大 (3)基差值為正，而且絕對值變 大 (4)無法判斷
(3) 135 下列何人會採多頭避險（Long Hedge）？ (1)半導體出口商 (2)發行公司債的公司 (3) 預期未來會持有現貨者 (4)銅礦開採者
(3) 136 輕油裂解廠通常會如何避險？ (1)買有鉛汽油期貨，賣無鉛汽油期貨 (2)買無鉛汽油期 貨，賣有鉛汽油期貨 (3)買原油期貨，賣無鉛汽油期貨 (4)買有鉛汽油期貨，賣原油期 貨
(4) 137 日本人若持有美國之績優股，可持下列何種避險策略？ (1)賣道瓊指數 DJIA 指數期貨，
賣日圓期貨 (2)買道瓊指數 DJIA 指數期貨，買日圓期貨 (3)買道瓊指數 DJIA 指數期 貨，賣日圓期貨 (4)賣道瓊指數 DJIA 指數期貨，買日圓期貨
(2) 138 在期貨避險策略中，何謂避險比例？ (1)現貨部位風險／避險投資組合風險 (2)避險策 略中，每單位現貨部位所需期貨契約口數 (3)避險期間，基差值變動比例 (4)現貨價格 變動／期貨價格變動
(4) 139 股價指數期貨無法規避： (1)市場風險 (2)系統風險 (3)指數型投資組合之風險 (4) 股利變動之風險
(2) 140 某甲正從事期貨交易買賣，若英國在北海剛發佈發現新油田消息，則他應會： (1)買入 原油期貨 (2)賣出原油期貨 (3)買入原油現貨 (4)買入原油買權
(4) 141 以下何者不是期貨投機活動的正常功能？ (1)風險移轉 (2)增加市場的流動性 (3)有 助於期貨價格的穩定 (4)操控期貨價格
(1) 142 預期標的物價格上漲時，應選擇何者來建立價差策略中之多頭部位？ (1)價格波動性大 者 (2)價格波動性小者 (3)價格較高者 (4)價格較低者
(3) 143 下列何者不是價差交易吸引交易人的主要原因？ (1)交易成本較小 (2)交易風險較小 (3)獲利較高 (4)保證金較少
(2) 144 下列何者不屬於套利交易（Arbitrage Trade）？ (1)放空期貨同時買進現貨 (2)賣出現貨 同時放空期貨 (3)買進期貨同時放空現貨 (4)同時買進現貨賣出期貨
(3) 145 認購權證之「發行者」相當於下列選擇權策略中那一種角色？ (1)買進買權（Buy Call）
(2)買進賣權（Buy Put） (3)賣出買權（Sell Call） (4)賣出賣權（Sell Put）
(2) 146 以下那一種交易者不必繳交保證金？ (1)期貨的買方 (2)期權的買方 (3)期貨的賣方 (4)期權的賣方
(2) 147 S&P 500 現貨指數 675 點，則： (1)680 買權為價內／680 賣權為價外 (2)670 買權為價 內／670 賣權為價外 (3)670 買權及賣權皆為價內 (4)665 買權及賣權皆為價外
(1) 148 當賣出期貨賣權(put)且被執行時，其結果如何？ (1)取得多頭期貨契約 (2)取得空頭期 貨契約 (3)取得相等數量之現貨 (4)取得現金
(2) 149 價內（in-the-money）期貨賣權（put）越深價內，其時間價值（time value）會： (1)上升 (2)下降 (3)不一定 (4)不受影響
(2) 150 目前台灣市場上的封閉型基金比開放型基金數量(種類)： (1)多 (2)少 (3)一樣 (4)以 上皆是
(1) 151 基金經理人掌握增減基金持股比率的時機，這就是一種： (1)積極式(主動式)的資產配 置(Asset allocation) (2)消極式(被動式)的資產配置 (3)精挑細選證券(Selection) (4)以上 皆非
(1) 152 下列敘述何者正確？A.就投資組合管理而言，積極式的操作包括尋找股價偏低的股票來 投資；B.就投資組合管理而言，消極式的操作包括購買指數型基金 (1)A.、B.都正確 (2) 只 A.正確 (3)只 B.正確 (4)A.、B.都不正確
(1) 153 金控公司員工退休基金如果重視投資風險之分散，其退休基金股票組合中對於金融類股 的權數最好應該要： (1)降低權數，以規避員工收益過度集中之分散 (2)加重權數，因 為自認為相當了解此一產業 (3)不變 (4)零持股
(3) 154 國內已有很多已上市公司鼓勵員工以購買自家股票之方式儲存退休金，其並非基於下列 那一理由？ (1)穩定公司股票籌碼 (2)員工盼望，如果公司營運將來大幅成長的話，將 來可能有筆很可觀之退休金 (3)分散風險 (4)降低員工流動率
(2) 155 老年投資人最好投資下列那一種基金？ (1)小型股基金 (2)保本型基金 (3)積極成長 型基金 (4)高科技基金
(1) 156 收入穩定的年輕投資人較適合投資下列那一種基金？ (1)積極成長型基金 (2)保本型 基金 (3)固定收益型基金 (4)債券型基金
(2) 157 老年人較適合投資下列那一種資產？ (1)股票 (2)定存 (3)認購權證 (4)期貨 (1) 158 年輕人較適合投資下列那一種資產？ (1)高成長基金 (2)定存 (3)票券 (4)公債 (2) 159 下列那一種股票屬於較積極型投資人所投資的？ (1)指數型基金 (2)成長型股票 (3)
價值型股票 (4)低本益比股票
(2) 160 下列那一種股票較屬於保守型投資人所投資的？ (1)積極成長型股票 (2)價值型股票 (3)小型股 (4)高本益比股票
(1) 161 避險基金(Hedge funds)是： (1)追逐絕對報酬 (2)追逐相對報酬 (3)安全性一定很高的 投資 (4)財務透明度高的投資
(2) 162 積極的投資人較可能投資下列那一種股票？ (1)低本益比股票 (2)高本益比股票 (3) 低市價淨值比股票 (4)低市價現金流量比股票
(1) 163 下列敘述何者正確？ A.投信投顧公司代客操作應顧及職業道德；B.投信投顧公司代客操 作應建立防火牆 (1)A.、B.都正確 (2)只 A.正確 (3)只 B.正確 (4)A.、B.都不正確
(1) 164 下列敘述何者正確？ A.投信投顧公司代客操作應顧及客戶的投資目標與限制條件；B.
投信投顧公司代客操作應顧及客戶的財富背景與承擔風險的限度 (1)A.、B.都正確 (2) 只 A.正確 (3)只 B.正確 (4)A.、B.都不正確
(4) 165 下列敘述何者不正確？ (1)投信投顧公司代客操作應顧及客戶的投資目標 (2)投信投 顧公司代客操作應顧及客戶的投資限制條件 (3)投信投顧公司代客操作應顧及客戶的 財務狀況 (4)投信投顧公司代客操作不需考慮防火牆的建立
(1) 166 下列敘述何者較正確？ (1)投資人應該相信基金經理人的專業知識與能力，但不一定能 保證獲利 (2)因為專業經理人的專業知識與能力都佳，所以操作績效一定佳 (3)投資人 應該相信有線電視(第四台)投顧解盤節目推薦之股票 (4)投資人應該相信有線電視(第 四台)投顧解盤節目推薦進出股市之時機
(3) 167 下列敘述何者正確？A.只要簽定充份授權合約，投顧代客操作就可以不管投資人的年齡 與財務狀況，積極操作；B.如果客戶是退休人員，投顧代客操作就應該注意投資安全性 (1)A.、B.都正確 (2)只 A.正確 (3)只 B.正確 (4)A.、B.都不正確
(1) 168 下列敘述何者正確？A.投信基金經理人不應該一方面替公家退撫基金操盤，同時私下替 個人大戶代客操作；B.投顧公司應該定期與委託操作之客戶保持聯繫，告知績效近況與 對未來證券市場之看法 (1)A.、B.都正確 (2)只 A.正確 (3)只 B.正確 (4)A.、B.都不正 確
(1) 169 如果目前某檔股票的真實價值遠高於其市場價值，投資人應該： (1)增加其在投資組合 內之權數 (2)降低其在投資組合內之權數 (3)出清此股票 (4)不需變動投資組合 (4) 170 以下何者是屬初級市場活動？ (1)集中交易市場交易 (2)未上市股票盤商交易 (3)店
頭市場交易 (4)企業之現金增資
(2) 171 初級(Primary)市場又稱為： (1)交易市場 (2)發行市場 (3)店頭市場 (4)流通市場 (4) 172 台灣的興櫃市場是何種股票可以合法流通的市場？ (1)上市 (2)上櫃 (3)上市與上櫃
(4)未上市與未上櫃股票
(1) 173 下列敘述何者正確，何者錯誤？A.股市投資屬於高風險，所以一定能得到高報酬；B.想 要獲得高報酬，可以投資股市，因為股市風險高 (1)敘述 A.錯誤，B.正確 (2)敘述 A.
正確，B.錯誤 (3)敘述 A.、B.皆錯誤 (4)敘述 A.、B.皆正確
(1) 174 投資 BBB 股票，成本每股是 20 元，賣出價格是 22 元，投資期間收到現金股息 3 元，如 果不考慮交易成本，則投資報酬率是： (1)25% (2)10% (3)0% (4)40%
(3) 175 下列何者不是市場風險(Market risk)？ (1)利率之變化 (2)通貨膨脹率之變化 (3)特定 企業之營運變化 (4)全球石油危機
(1) 176 下列敘述何者正確？A.合法的投信投顧業者可以私募基金；B.私人也可以私募基金來投 資 (1)只有 A.正確 (2)只有 B.正確 (3)A.、B.都正確 (4)A.、B.都不正確
(3) 177 投資人如何降低其投資組合之系統風險？ (1)系統風險只要透過分散投資風險性資產 就可降低 (2)系統風險是不可分散之風險，所以投資組合無法降低系統風險 (3)系統風 險是可以透過部份投資無風險性資產來降低 (4)以上皆非
(1) 178 下列那一敘述何者正確？A.假設其他條件一樣的話，股票之系統風險越高，其股票市場 價值越高；B.假設其他條件一樣的話，股票之風險貼水越低，其股票市場價值越高 (1) 只有 B.正確 (2)A.、B.都正確 (3)只有 A.正確 (4)A.、B.都不正確
(2) 179 開放型共同基金(Mutual funds)是： (1)追逐絕對報酬 (2)追逐相對於標竿(benchmark)高 的報酬 (3)報酬波動性一定很低的投資 (4)投資人與投信公司議價買進基金
(3) 180 某風險性資產的風險貼水是 9.9%，市場風險貼水是 9%，則該資產的 β 值是？ (1)1.2 (2)0.09 (3)1.1 (4)以上皆非
(3) 181 下列敘述何者較正確？A.針對全國基金績效評比時，不管基金經理人管的是何種基金，
只要報酬率最高，基金經理人績效就是最好；B.針對全國基金績效評比時，不管基金經 理人管的是何種基金，只要調整風險後的報酬率最高，基金經理人績效就是最好 (1)A.、
B.都正確 (2)A.正確 (3)B.正確 (4)A.、B.都不正確
(3) 182 下列敘述何者較正確？A.專門投資高科技產業股票的基金，其最適合用來比較績效的標 竿(Benchmark)是股票市場指數；B.投資人如果自己無專業投資知識，只好精挑細選基金 來投資，這也是一種積極式的投資策略 (1)A.、B.都正確 (2)A.較正確 (3)B.較正確 (4)A.、B.都不正確
(2) 183 投資人挑選證券時，較應考慮： (1)那一類資產有較佳之展望？ (2)那一產業有較佳之 展望？ (3)要不要決定買那一種指數型商品(如寶來台灣 50)？ (4)那一證券有較多利多 的小道消息
(2) 184 在投資組合績效評估指標中，夏普指標(Sharpe Index)的計算方法是： (1)超額報酬/系統 風險 (2)超額報酬/總風險 (3)超額報酬/非系統風險 (4)超額報酬/無風險利率
(4) 185 目前國內個人投資股票的證券交易所得稅稅率是： (1)3% (2)0.3% (3)0.1% (4)停徵 (3) 186 就投資管理而言，認為市場隨時存在價格失衡之證券，而利用研究分析選出價格低估之
證券，以求績效擊敗大盤之管理方式稱為： (1)被動式管理(passive management) (2)部 位式管理(position management) (3)主動式管理(active management) (4)效能式管理 (effective management)
(1) 187 根據國外對共同基金之研究，下列哪項最能解釋共同基金投資績效？ (1)過去績效佳 的，未來差的機率較低 (2)過去績效差的，未來差的機率較低 (3)過去績效佳的，未來 一定佳 (4)過去績效佳的，未來一定不佳
(4) 188 投資人在挑選基金時比較不會受到下列哪項因素之影響？ (1)基金公司聲譽 (2)基金 的績效 (3)基金規模 (4)基金經理人的性別
(3) 189 如果軍公教人員退撫基金採消極式操作之策略，可將基金： (1)交由專業經理人挑選證 券 (2)交由專業經理人決定投資某一類資產之時機 (3)投資指數型基金 (4)大部份投 資在熱門股上
(3) 190 如果軍公教人員退撫基金採積極式操作之策略，可將基金：A.部份委託國內專業基金經 理人管理；B.部份委託國外專業基金經理人管理 (1)不能採用 A.法 (2)不能採用 B.法 (3)A.及 B.法皆可用 (4)A.及 B.法皆不可用
(3) 191 下列敘述，何者為真？A.封閉型基金有時候會產生折價之現象；B.開放型基金則是以淨 值贖回，所以無折價之現象 (1)只有 A.為真 (2)只有 B.為真 (3)A.與 B.都為真 (4)A.
與 B.都不真
(1) 192 下列敘述，何者為真？A.封閉型基金是在集中市場交易；B.開放型基金（ETF 除外）也 可以在集中市場交易 (1)只有 A.為真 (2)只有 B.為真 (3)A.與 B.都為真 (4)以上皆非 (2) 193 目前投資股票的證券交易稅稅率是： (1)3% (2)0.3% (3)0.1% (4)免稅
(2) 194 採定期定額投資共同基金時，下列敘述何者正確？I.當股價愈高時，可購得之基金單位 數愈多；II.當股價愈高時，可購得之基金單位數愈少；III.當股價下跌時，可購得之基金 單位數愈多；IV.當股價下跌時，可購得之基金單位數愈少 (1)I、III 對 (2)II、III 對 (3)I、
IV 對 (4)II、IV 對
(4) 195 定期定額投資開放式基金： (1)應該短線高出低進 (2)不適合沒有時間看盤的投資人 (3)不適合長期投資 (4)認為基金淨值早晚會漲超過定期定額投資的平均成本
(2) 196 下列何者不是封閉型基金的特性？ (1)發行單位數是固定的 (2)買賣價格是依基金淨 值 (3)基金沒有贖回壓力 (4)基金大部份時間是處於折價狀態
(3) 197 下列何者是開放型基金的特性？ (1)買賣價格是依交易所市價 (2)基金沒有贖回壓力 (3)發行單位數是非固定的 (4)基金大部份時間是處於折價狀態
(3) 198 下列何者不是投資共同基金的好處？ (1)分散投資風險 (2)專業機構管理 (3)基金經 理人保證獲利 (4)具有良好的流通性
(1) 199 開放型基金可以下列那種方式贖回？ (1)淨值 (2)掛牌市價 (3)買進成本 (4)面額 (2) 200 依我國現行銀行法之規定，銀行分為三種，下列何者非屬之？ (1)商業銀行 (2)儲蓄銀
行 (3)專業銀行 (4)信託投資公司
(3) 201 下列何者係獨占發行通貨，執行貨幣政策之機構？ (1)專業銀行 (2)商業銀行 (3)中央 銀行 (4)財政部
(1) 202 以收受支票存款、活期存款、定期存款及供給短、中期信用為主要任務之銀行為下列何 者？ (1)商業銀行 (2)專業銀行 (3)信託投資公司 (4)儲蓄銀行
(3) 203 下列何者非屬專業銀行？ (1)工業銀行 (2)輸出入銀行 (3)票券金融公司 (4)中小企 業銀行
(4) 204 下列何者非屬信託投資公司經營之業務項目？ (1)收受、經理及運用各種信託資金 (2) 保證發行公司債券 (3)承銷及自營或代客買賣有價證券 (4)簽發國內外信用狀
(3) 205 下列何者非屬中央銀行之業務範疇？ (1)發行貨幣 (2)進行公開市場操作 (3)直接對 企業融通資金 (4)保管國際準備
(4) 206 有關我國中央銀行之功能，下列何者錯誤？ (1)執行貨幣政策 (2)監控金融制度 (3) 維持安全有效率之支付制度 (4)核定各商業銀行之牌告利率
(1) 207 現代的貨幣學家通常將通貨淨額及存款貨幣淨額合稱為下列何者？ (1)貨幣供給量 (2)閒置資金 (3)存款準備金 (4)超額準備金
(3) 208 下列何者非屬準貨幣（quasi-money）？ (1)定期存款 (2)定期儲蓄存款 (3)活期儲蓄存 款 (4)外幣存款
(1) 209 若其他條件不變，下列何者會使本國貨幣供給量增加？ (1)國際收支順差 (2)國際收支 逆差 (3)全體銀行對企業及個人信用緊縮 (4)政府財政赤字餘額減少
(4) 210 依我國中央銀行現行貨幣供給量的定義，M1B 較 M1A 多了下列哪一項？ (1)通貨淨額 (2)支票存款 (3)活期存款 (4)活期儲蓄存款
(2) 211 為保障銀行經營的安全性，本國銀行自有資本與風險性資產之比率，不得低於多少百分 比？ (1)6% (2)8% (3)10% (4)12%
(3) 212 銀行對於隨時可能發生的資金需求，因其變現能力與準備部位不足所產生的風險，稱為 下列何者？ (1)信用風險（credit risk） (2)市場風險（market risk） (3)流動性風險
（liquidity risk） (4)營運風險（operational risk）
(2) 213 當借款人或交易對手違約，致無法履行原先對銀行承諾的債務時，銀行將承受下列何種 風險？ (1)營運風險 (2)信用風險 (3)法律風險 (4)市場風險
(3) 214 下列何項比率愈低，表示銀行資產品質愈佳？ (1)淨值報酬率 (2)資產週轉率 (3)逾放 比率 (4)存放比率
(4) 215 假設其他條件不變，下列何者可使存款貨幣的創造能力提高而增加貨幣供給量？ (1)法 定存款準備率提高 (2)銀行授信增列補償性存款之規定 (3)銀行超額準備增加 (4)法 定存款準備率降低
(2) 216 為穩健經營，有關商業銀行資金運用之原則，下列何者有誤？ (1)安全性 (2)投機性 (3)流動性 (4)獲利性
(3) 217 銀行內部控管制度如欠完備，造成人為疏失、舞弊或資訊系統操作不良，將使銀行承受 何種風險所致損失？ (1)市場風險 (2)法律風險 (3)營運風險 (4)流動性風險
(2) 218 美國金融監理局評估銀行財務狀況時，有所謂 CAMEL 標準，其主要項目中，下列何者 有誤？ (1)Capital Adequacy (2)Acid-Test Ratio (3)Management Quality (4)Earnings (4) 219 銀行將利率敏感性缺口控制在一適當水準，係用來管理下列何項風險？ (1)營運風險
(2)信用風險 (3)市場風險 (4)利率風險
(2) 220 銀行依約定，憑存款人簽發支票或利用自動化設備委託支付，不計利息之存款，稱為下 列何者？ (1)活期存款 (2)支票存款 (3)定期存款 (4)活期儲蓄存款
(4) 221 存款有一定時期之限制，存款人憑存單或依約定方式提取，並得以之質借之存款，稱為 下列何者？ (1)支票存款 (2)活期存款 (3)活期儲蓄存款 (4)定期存款
(1) 222 銀行兌付可轉讓定期存單、商業本票、國庫券之利息時，應按給付額多少百分比扣繳利 息所得稅？ (1)10% (2)15% (3)20% (4)30%
(2) 223 依「洗錢防制法」之規定，金融機構對疑似洗錢之交易，應向下列何者申報？ (1)財政 部 (2)法務部調查局 (3)金融監督管理委員會 (4)警察局
(4) 224 提供下列何者予銀行辦理貸款者，不屬於擔保授信？ (1)不動產抵押權 (2)動產或權利 質權 (3)政府核准設立之信用保證機構保證 (4)借款人開立之票據
(3) 225 可轉讓定期存單以新台幣多少元為一單位，並按其倍數發行？ (1)一萬元 (2)五萬元 (3)十萬元 (4)五十萬元
(1) 226 依「中華民國銀行公會會員授信準則」之規範，下列何者屬銀行直接授信？ (1)營運週 轉金貸款 (2)商業本票保證 (3)開發國內外信用狀 (4)買方委託承兌
(4) 227 借款人提供房地產為擔保設定抵押權予銀行，其房屋應投保適當之保險，並以下列何者 為受益人？ (1)借款人 (2)房地產所有權人 (3)保證人 (4)銀行
(4) 228 有關銀行評估授信申請案件之主要考慮因素，下列何者有誤？ (1)借款人之資信 (2) 借款資金用途 (3)還款財源 (4)介紹人之政治背景
(2) 229 正常情況下，下列何種消費者貸款利率最低？ (1)小額信用貸款 (2)首次購屋貸款 (3) 汽車貸款 (4)現金卡循環信用
(3) 230 下列何者為銀行得憑以辦理貼現之應收票據？ (1)支票 (2)到期本票 (3)未屆到期日 之承兌匯票或本票 (4)未經承兌之匯票
(2) 231 信用卡持卡人在繳款截止日前，繳足最低應繳金額，即可維持其良好信用紀錄，其餘由 發卡銀行依未繳金額按月收取利息，此授信方式稱為下列何者？ (1)小額信用貸款 (2) 循環信用 (3)簡易貸款 (4)資本支出貸款
(3) 232 接受特約商店持簽帳單請款者稱為下列何者？ (1)發卡銀行 (2)信用卡客服中心 (3) 收單銀行 (4)持卡人
(1) 233 與卡片結合，提供消費者隨時透過自動提款機支借現金，以利救急使用之無擔保消費性 貸款稱為下列何者？ (1)現金卡 (2)簽帳卡 (3)認同卡 (4)轉帳卡
(4) 234 有關銀行發行信用卡之風險防範措施，下列敘述何者錯誤？ (1)加強對申請人之徵信 (2)研發信用卡之防偽技術 (3)加強特約商店偽卡辨識訓練 (4)將持卡人之個人及交易 資料公開化
(3) 235 經營外匯相關業務者，為處理國際間收付與國際清算之需要，進行不同貨幣間的相互交 換之市場，稱為下列何者？ (1)貨幣市場（Money Market） (2)資本市場（Capital Market）
(3)外匯市場（Foreign Exchange Market） (4)權益市場（Equity Market）
(4) 236 本國外匯市場係由不同型態的外匯交易參與者所組成，下列何者非屬其組織成員？ (1) 進出口商及旅行、投資者 (2)外匯指定銀行 (3)外匯經紀商 (4)期貨交易所
(2) 237 有關國際外匯市場之主要功能，下列敘述何者有誤？ (1)提供國際匯兌與清算 (2)擴大 國際間各種貨幣之利差 (3)提高國際資金運用效率 (4)提供規避匯率風險的工具 (1) 238 外匯交易雙方在一特定時點簽訂契約，決定匯率，並於交易後第二個營業日完成契約金
額的交割，稱為下列何者？ (1)即期交易 (2)遠期交易 (3)期貨交易 (4)選擇權交易 (2) 239 交易雙方在某特定時點決定匯率，並同意在未來某一時日交割的外匯交易市場，稱為下
列何者？ (1)即期外匯市場 (2)遠期外匯市場 (3)外匯期貨市場 (4)國際資本市場 (3) 240 兩國之間通貨交換的比率，稱為下列何者？ (1)利率 (2)折現率 (3)匯率 (4)準備率 (4) 241 衡量一國通貨的對外價值時，如考慮到兩國間物價相對變動而加以調整，所得到之匯率
稱為下列何者？ (1)名目匯率 (2)交叉匯率 (3)均衡匯率 (4)實質匯率
(3) 242 當任何兩種通貨無直接兌換比率，必須透過第三種通貨間接計算而得的兌換率，稱為下 列何者？ (1)名目匯率 (2)實質匯率 (3)交叉匯率 (4)均衡匯率
(2) 243 遠期匯率與即期匯率的差額，稱為下列何者？ (1)實質匯率 (2)換匯匯率 (3)交叉匯率 (4)均衡匯率
(4) 244 中央銀行為緩和本國通貨匯價的急遽升貶，可利用下列何種方式調節外匯供需，使達成 適當匯率水準？ (1)重貼現政策 (2)準備金政策 (3)選擇性信用管制 (4)外匯干預 (2) 245 外匯市場上，報價銀行 EUR/USD 之報價為 1.1713/17，表示詢價者買入一歐元之價格為
何？ (1)1.1713 美元 (2)1.1717 美元 (3)1.1700 美元 (4)0.8534 美元
(2) 246 若其他條件不變，當美元利率高於新台幣利率時，美元兌新台幣之遠期匯率其交割期間 愈長，匯率會成下列何種狀況？ (1)遞增 (2)遞減 (3)不變 (4)不一定
(1) 247 外資匯入美元，投資台灣股市，唯恐將來匯出時新台幣貶值，可如何規避匯率風險？ (1) 買無本金交割遠期美元（NDF） (2)買入即期美元 (3)買入美元賣權 (4)賣出美元買權
(3) 248 一公司在即期市場賣出美元、買入日圓；同時在遠期市場買入相同金額的美元、賣出對 等的日圓，此種交易稱為下列何者？ (1)即期外匯交易 (2)遠期外匯交易 (3)換匯交易 (4)換利交易
(1) 249 美式選擇權買方的執行日期為下列何者？ (1)在到期或到期日前皆可執行 (2)只可在 到期日執行 (3)只可在交割日執行 (4)只可在到期日以後執行
(4) 250 依信託法之規定，信託以設立方式之不同分為三種，下列何者非屬之？ (1)契約信託 (2)遺囑信託 (3)宣言信託 (4)法定信託
(2) 251 委託人將財產權移轉予受託人，使依委託人意旨，為受益人利益管理或處分財產之法律 關係為下列何者？ (1)委任 (2)信託 (3)寄託 (4)讓與擔保
(2) 252 信託關係之委託人，須將其信託財產權主體變更為下列何者之名義？ (1)受益人 (2) 受託人 (3)信託監察人 (4)第二受益人
(1) 253 下列何者為信託財產之「管理」範疇？ (1)金錢之運用 (2)房屋之出售 (3)土地地上權 之設定 (4)土地抵押權之設定
(4) 254 下列何者為信託財產之「處分」範疇？ (1)房屋之修理 (2)土地之整理 (3)金錢之運用 (4)土地地上權之設定
(1) 255 委託人將其船舶信託移轉予受託人，使依委託人意旨管理或處分，稱為下列何種信託？
(1)動產信託 (2)不動產信託 (3)金錢信託 (4)權利信託
(1) 256 委託人將其土地信託移轉予受託人，使依委託人意旨管理或處分，稱之為下列何種信託？
(1)不動產信託 (2)動產信託 (3)地上權信託 (4)租賃權信託
(2) 257 「以給付一定數額之金錢為標的」之債權信託，稱之為下列何種信託？ (1)金錢信託 (2)金錢債權信託 (3)動產信託 (4)不動產信託
(3) 258 委託人將股票信託移轉予受託人管理，稱為下列何種信託？ (1)金錢信託 (2)金錢債權 信託 (3)有價證券信託 (4)動產信託
(4) 259 下列何者不得作為信託財產？ (1)動產 (2)不動產 (3)專利權 (4)商譽
(4) 260 下列何者得擔任信託財產之受託人？ (1)未成年人 (2)未成年人已結婚者 (3)破產人 (4)經主管機關許可經營信託業務之公司
(3) 261 有關受託人對受益人之責任，下列敘述何者正確？ (1)得承諾擔保本金 (2)得擔保最低 收益率 (3)不得承諾擔保本金或最低收益率 (4)僅得對大戶承諾擔保本金
(3) 262 受託人處理信託事務，下列敘述何者錯誤？ (1)應依信託本旨處理 (2)應以善良管理人 之注意 (3)自有財產得與信託財產合併管理 (4)受託人管理不當應賠償損害
(1) 263 下列何種制度係以自己為財產名義權利人，為他人利益管理財產？ (1)信託 (2)寄託 (3)委任 (4)代理
(3) 264 依信託法規定，有關受託人對受益人之責任，下列敘述何者正確？ (1)應依承諾擔保本 金及最低收益 (2)不得向受益人請求報酬 (3)限於信託財產內給付收益及本金 (4)對 信託財產之滅失不負任何責任
(3) 265 有關委任與信託之敘述，下列何者錯誤？ (1)信託關係之委託人須將財產權移轉給受託 人 (2)委任關係之委任人無須將財產權移轉給受任人 (3)委任人管理或處分受任財產 之效果歸屬於受任人 (4)委任人並不因委任關係之成立而喪失其管理或處分財產之權 限
(1) 266 承租人（委託人）以其享有之租賃權為信託標的，將之移轉與受託人管理使用，稱之為 下列何種信託？ (1)租賃權信託 (2)地上權信託 (3)專利權信託 (4)金錢信託
(4) 267 有關信託財產之敘述，下列何者錯誤？ (1)受託人死亡時信託財產不屬於其遺產 (2) 受託人死亡時信託財產不屬於其破產財團 (3)受託人關於信託財產之占有，承繼委託人 占有之瑕疵 (4)屬於信託財產之債權與不屬於信託財產之債務得互相抵銷
(4) 268 信託關係消滅時，除信託行為另有訂定外，有關信託財產之歸屬，下列何者為第一順位？
(1)國庫 (2)受託人 (3)目的事業主管機關 (4)享有全部信託利益之受益人
(2) 269 對於信託財產之強制執行，於受託人變更時，債權人仍得依原執行名義，以下列何者為 債務人，開始或續行強制執行？ (1)委託人 (2)新受託人 (3)受益人 (4)信託監察人 (4) 270 以有價證券為信託財產設立信託者，如未依目的事業主管機關規定，以證券或其他表彰
權利之文件上載明為信託財產，則其法律效力為何？ (1)信託行為無效 (2)委託人得撤 銷其信託 (3)委託人得終止其信託 (4)不得對抗第三人
(3) 271 有價證券中之股票及公司債券，除須依目的事業主管機關規定，於證券上載明其為信託 財產外，尚須通知下列何者，始得對抗該公司？ (1)證券期貨商 (2)證券交易所 (3) 發行公司 (4)經濟部
(2) 272 依信託法規定，公益信託之監督機關為下列何者？ (1)金融監督管理委員會 (2)目的事 業主管機關 (3)法院 (4)財政部
(4) 273 受託人有不得已事由，得使第三人代為處理信託事務，其相關責任為何？ (1)受託人不 須負任何責任 (2)第三人不須負任何責任 (3)受託人就第三人之行為與就自己之行為 負同一責任 (4)受託人僅就第三人之選任與監督其職務之執行負其責任
(1) 274 土地信託之受託人為開發及整建土地，而以自己名義向銀行借款，在無特別約定「受託 人僅於信託財產限度內負清償責任」之情況下，下列敘述何者正確？ (1)銀行為收回債 權得對信託財產及受託人自有財產強制執行 (2)受託人僅於信託財產限度內負清償責 任 (3)銀行無論如何不可對信託財產強制執行 (4)委託人及受益人應對銀行負全部清 償責任
(4) 275 下列何者不屬於信託業法規定信託業得經營之信託業務？ (1)金錢信託 (2)不動產信 託 (3)專利權信託 (4)商譽信託
(4) 276 依信託業法規定，信託業辦理委託人不指定營運範圍或方法之金錢信託，其營運範圍下 列何者非屬之？ (1)現金 (2)銀行存款 (3)短期票券 (4)上市股票
(2) 277 依信託業法規定，信託業得經營之業務項目，下列何者非屬之？ (1)著作權信託 (2) 人格權信託 (3)專利權信託 (4)有價證券信託
(3) 278 依信託業法規定，有關信託業得經營之業務範圍，下列何者非屬之？ (1)擔任遺產管理 人 (2)擔任破產管理人 (3)擔任公司重整人 (4)擔任遺囑執行人
(2) 279 下列何者為信託業得辦理之業務？ (1)吸收存款 (2)提供有價證券發行募集之顧問服 務 (3)發行證券投資信託基金 (4)辦理證券及票券業務
(4) 280 下列何者屬於信託業法所稱之信託業？ (1)證券投資信託事業 (2)都市更新投資信託 公司 (3)依銀行法核准之信託投資公司 (4)銀行經主管機關許可兼營信託業務
(1) 281 依信託業法規定，營業信託契約之訂定，應以何種方式為之？ (1)書面 (2)口頭 (3) 電話 (4)錄音
(1) 282 下列哪一種契約信託，無論以口頭為之或書面定之均無不可？ (1)民事信託 (2)金錢信 託 (3)有價證券信託 (4)不動產信託
(2) 283 下列何者不屬於金融資產證券化條例所規定之創始機構？ (1)銀行 (2)信託業 (3)信 用卡業務機構 (4)票券金融公司
(1) 284 特殊目的公司之股東人數以多少人為限？ (1)一人 (2)二人 (3)三人 (4)五人
(2) 285 下列何者為特殊目的公司之組織型態？ (1)有限公司 (2)股份有限公司 (3)兩合公司 (4)無限公司
(1) 286 受益證券或資產基礎證券之買賣，除經主管機關核定為短期票券者外，應按下列何者之 稅率課徵證券交易稅？ (1)公司債 (2)股票 (3)認股權證 (4)新股認購權利證書 (3) 287 受託機構向特定人私募受益證券時，應依主管機關規定之方式向應募人或購買人提供下
列何項文件？ (1)公開說明書 (2)避險說明書 (3)投資說明書 (4)公告證明書
(4) 288 下列何者非屬金融資產證券化條例所指之資產？ (1)汽車貸款債權 (2)房屋貸款債權 (3)信用卡債權 (4)不動產
(2) 289 受託機構或特殊目的公司為規避因利率變動而產生之利差風險，於募集發行受益證券或 資產基礎證券時，一般皆會採取下列何項避險措施？ (1)貨幣交換契約 (2)利率交換契 約 (3)外幣選擇權契約 (4)預售遠期外匯
(1) 290 有關金融資產證券化之特性，下列何者錯誤？ (1)由創始機構發行有價證券 (2)現金流 量可委由服務機構代為管理 (3)金融資產證券化得採信用增強機制 (4)所受讓特定金 融資產為信用評等之基礎
(2) 291 為避免特定金融資產之收益不足清償受益證券，一般常見的內部信用增強機制，下列何 者非屬之？ (1)提供超額資產 (2)金融機構保證 (3)運用優先劣後架構 (4)現金準備 帳戶
(1) 292 有關金融資產證券化之創始機構將金融資產移轉予特殊目的機構之會計項目，下列何者 正確？ (1)出售資產 (2)借入款項 (3)同業往來 (4)票據貼現
(4) 293 依金融資產證券化條例規定，特殊目的公司依資產證券化計畫所發行的權利憑證或證 書，稱為下列何者？ (1)受益憑證 (2)信託憑證 (3)債權證書 (4)資產基礎證券 (3) 294 受託機構於每營業年度終了，就特殊目的信託財產向信託監察人報告之相關書表，下列
何者非屬之？ (1)資產負債表 (2)損益表 (3)現金流量表 (4)信託財產管理及運用報 告書
(2) 295 依金融資產證券化條例之規定，受益人會議係由下列何者召集之？ (1)創始機構或受託 機構 (2)受託機構或信託監察人 (3)服務機構或信託監察人 (4)監督機構或服務機構 (4) 296 依不動產證券化條例規定，受託機構募集發行受益證券，以投資不動產、不動產相關權
利、不動產相關有價證券而成立之信託，稱為下列何者？ (1)有價證券信託 (2)地上權 信託 (3)不動產資產信託 (4)不動產投資信託
(3) 297 依不動產證券化條例規定，所稱不動產管理機構，下列何者非屬之？ (1)建築開發業 (2)營造業 (3)信託業 (4)建築經理業
(2) 298 依不動產證券化條例規定，不動產投資信託基金閒置資金之運用標的，下列何者錯誤？
(1)銀行存款 (2)不動產 (3)金融債券 (4)國庫券
(2) 299 依不動產證券化條例規定，受託機構得以信託財產借入款項之目的，下列何者非屬之？
(1)不動產營運 (2)購置不動產 (3)配發利益 (4)配發孳息
(2) 300 運用一年期以內短期信用工具，調節短期資金供需的交易市場，稱為下列何者？ (1)債 券市場 (2)貨幣市場 (3)股票市場 (4)期貨市場
(2) 301 金融機構間之新台幣拆款市場，係屬下列何者？ (1)債券市場 (2)貨幣市場 (3)股票市 場 (4)外匯市場
(4) 302 下列何者非屬短期票券市場之信用工具？ (1)國庫券 (2)可轉讓定存單 (3)匯票 (4) 公司債
(3) 303 下列何者係在貨幣市場上擔任市場監督信用管理者及市場資金最後調節者？ (1)票券 商 (2)商業銀行 (3)中央銀行 (4)財政部
(3) 304 下列何者非屬貨幣市場的功能？ (1)配合中央銀行執行貨幣政策 (2)提供法人及個人 理財工具 (3)提供股票買賣的機制 (4)建立利率指標
(3) 305 中央政府為調節國庫收支，得發行未滿一年之信用工具，下列何者係屬之？ (1)政府公 債 (2)建設公債 (3)國庫券 (4)金融債券
(2) 306 銀行為了提高流動性，發行一種具有可轉讓但不可中途解約特性，並承諾一定時間後之 到期日按票載利率支付本息予存款人之短期信用工具，係屬下列何者？ (1)定期存單 (2)可轉讓定期存單 (3)金融債券 (4)商業承兌匯票
(1) 307 發票人簽發一定之金額，委託付款人於指定之到期日，無條件支付與受款人或執票人之 票據，稱之為下列何者？ (1)匯票 (2)本票 (3)支票 (4)保付支票
(1) 308 凡出售商品或提供勞務之相對人簽發之匯票，委託銀行為付款人而經其承兌者，稱之為 下列何者？ (1)銀行承兌匯票 (2)商業承兌匯票 (3)交易性商業本票 (4)融資性商業 本票
(2) 309 凡出售商品或提供勞務之相對人簽發之匯票，以相對人為付款人而經其承兌者，稱之為 下列何者？ (1)銀行承兌匯票 (2)商業承兌匯票 (3)交易性商業本票 (4)融資性商業 本票
(2) 310 發票人簽發一定之金額，於指定之到期日，由自己無條件支付與受款人或執票人之票據，
稱之為下列何者？ (1)匯票 (2)本票 (3)支票 (4)承兌匯票 (1) 311 下列何者為交易性商業本票？ (1)CP1 (2)CP2 (3)CP3 (4)CP4 (2) 312 下列何者為融資性商業本票？ (1)CP1 (2)CP2 (3)CP3 (4)CP4
(4) 313 下列何者非屬因出售商品或勞務之交易行為所簽發之票據？ (1)銀行承兌匯票 (2)商 業承兌匯票 (3)交易性商業本票 (4)融資性商業本票
(1) 314 下列貨幣市場的短期信用工具中，何者簡稱為 RP？ (1)附買回協議 (2)附賣回協議 (3)可轉讓定存單 (4)國庫券
(2) 315 下列貨幣市場的短期信用工具中，何者簡稱為 RS？ (1)附買回協議 (2)附賣回協議 (3)可轉讓定存單 (4)國庫券
(4) 316 下列何者為間接金融？ (1)發行股票 (2)發行短期票券 (3)發行公司債 (4)向銀行借 款
(1) 317 短期票券集中保管結算機構應以幾家為限？ (1)一家 (2)二家 (3)三家 (4)四家 (3) 318 票券交割作業中，有關買賣雙方款項部分的清算作業，係由下列何者負責？ (1)臺灣銀
行 (2)財金資訊網路 (3)央行同資系統 (4)聯徵中心
(1) 319 下列何者為票券次級市場之交割方式？ (1)無實體化 (2)實體化 (3)無實體化與實體 化 (4)人工作業
(1) 320 下列何者為票券集中保管之結算交割方式？ (1)款券同步交割 (2)款先券後交割 (3) 券先款後交割 (4)與券商協議而定
(4) 321 下列何者之利息所得非採分離課稅方式扣繳，須依規定將利息所得併入綜合所得總額申 報所得稅？ (1)國庫券 (2)可轉讓定存單 (3)銀行承兌匯票 (4)活期存款
(1) 322 目前短期票券之利息所得採分離課稅，按給付額扣繳多少？ (1)百分之十 (2)百分之二 十 (3)百分之二十五 (4)百分之三十
(4) 323 投資人購買一張可轉讓定存單，假設其利息所得為十萬元，請問採分離課稅後，其實際 淨利息所得為多少？ (1)七萬元 (2)七萬五仟元 (3)八萬元 (4)九萬元
(1) 324 投資人購買一張國庫券，假設其利息所得為二十萬元，請問其利息收入之分離課稅額為 多少？ (1)二萬元 (2)四萬元 (3)五萬元 (4)六萬元
(4) 325 下列何種信用工具之承銷價格非採貼現方式計算？ (1)國庫券 (2)商業本票 (3)銀行 承兌匯票 (4)可轉讓定存單
(1) 326 貨幣市場上慣用一個基本點（BASIS POINT）來計算交易的損益，請問下列何者為一個 基本點？ (1)0.01% (2)0.25% (3)0.3% (4)0.5%
(3) 327 票券商接受發行人之委託，依約定包銷或代銷票券之行為，稱為下列何者？ (1)保證 (2)簽證 (3)承銷 (4)標售
(1) 328 下列何者亦稱為初級市場？ (1)發行市場 (2)流通市場 (3)期貨市場 (4)拆款市場 (4) 329 下列何者非屬我國貨幣市場流通之主要信用工具？ (1)可轉讓定存單 (2)國庫券 (3)
商業本票 (4)股票
(3) 330 下列哪一種固定收益的信用工具，其信用風險最大？ (1)政府公債 (2)商業本票 (3) 垃圾債券 (4)國庫券
(3) 331 在貨幣市場上，我們常聽到「利率上升一碼」的說詞，請問「一碼」是多少？ (1)0.01%
(2)0.125% (3)0.25% (4)0.5%
(2) 332 國庫券之發行、買回及還本付息等業務，係委由下列何者經理？ (1)財政部 (2)中央銀 行 (3)臺灣銀行 (4)商業銀行
(1) 333 國庫券的競標者，其投標利率低於底標利率時，下列敘述何者正確？ (1)由低至高依次 得標 (2)由高至低依次得標 (3)由投標時間先後依次得標 (4)由投標金額大小依次得 標
(1) 334 國庫券的非競標者，其申購價格係按下列何者計算？ (1)競標發行價格 (2)競標最低價 格 (3)競標最高價格 (4)競標最高價與最低價之平均價
(4) 335 銀行發行可轉讓定期存單，其發行天期最低不得低於多少天？ (1)七天 (2)十四天 (3) 二十一天 (4)三十天
(2) 336 銀行為資金調度需要，發行可轉讓定期存單，其發行天期最長為多久？ (1)六個月 (2) 一年 (3)二年 (4)三年
(4) 337 金融機構經營拆款業務所得之利息收入，應繳納多少營業稅？ (1)5% (2)20% (3)25%
(4)免徵
(2) 338 為符合國際慣例，中央銀行於何時起，要求各拆款會員單位，拆款利息支付方式一律採 到期支付？(1)86 年 1 月 1 日 (2)88 年 1 月 1 日 (3)89 年 1 月 1 日 (4)90 年 1 月 1 日 (2) 339 目前拆款市場的交割清算，大多採用下列何種方式辦理？ (1)央行支票 (2)央行同資系
統 (3)財金網路系統 (4)ATM 轉帳
(4) 340 下列何者不得作為流動準備？ (1)超額準備 (2)金融業互拆借差 (3)國庫券 (4)股票 (1) 341 票券業專屬本業之營業稅稅率為多少？ (1)百分之二 (2)百分之三 (3)百分之五 (4)
百分之十
(1) 342 下列何者於購買短期票券時，其利息收入免予扣繳所得稅？ (1)教育機構 (2)個人 (3) 上市公司 (4)合夥事業
(4) 343 下列何者非屬中央銀行執行貨幣政策的工具？ (1)公開市場操作 (2)重貼現率政策 (3)存款準備率政策 (4)調整稅率政策
(1) 344 下列何者為我國中央銀行作為經常性信用控管的一項政策工具，其在執行貨幣政策時，
較具時效性、機動性及主動性？ (1)公開市場操作 (2)重貼現率政策 (3)存款準備率政 策 (4)財政政策
(3) 345 中央銀行如欲採取寬鬆貨幣政策，則應採取下列何項措施？ (1)提高存款準備率 (2) 提高重貼現率 (3)買進可轉讓定存單 (4)賣出可轉讓定存單
(1) 346 下列何者係中央銀行實施公開市場操作的短期目標？ (1)影響貨幣數量及利率水準 (2)實現穩定物價 (3)經濟成長 (4)充分就業
(2) 347 依票券金融管理法規定，融資性商業本票之發行，需委由經信用評等機構評等之金融機 構保證，下列何者非屬前述所稱之金融機構？ (1)銀行 (2)投顧公司 (3)信託投資公司 (4)票券公司
(4) 348 下列何者非屬票券商辦理簽證作業之內容？ (1)核驗發行人簽章 (2)核驗保證人簽章 (3)核驗票面額、發行日及到期日 (4)洽定交易條件
(1) 349 發行人所發行之商業本票，票券商承諾全數買入，並於承銷當日給付價款的方式，稱之 為下列何者？ (1)包銷 (2)代銷 (3)寄售 (4)委辦
(1) 350 「損失的不確定性」指的是下列何者？ (1)風險 (2)風險因素 (3)風險事故 (4)風險標 的
(3) 351 人的健康狀況屬於下列那一個名詞？ (1)風險標的 (2)風險程度 (3)風險因素 (4)風 險事故
