第十章
人力資源管理
學習目標
1.
了解人力資源管理的意義與發展2.
說明人力甄選與招募的方式3.
說明訓練與發展的步驟與方式4.
瞭解組織人力資源奬酬制度的設計5.
探討新興人力資源管理的新議題活在 googleplex
Google 是全球使用率最高的網路搜尋引擎
強大的運算能力是 Google 獨占鰲頭的技術關 鍵，而讓 Google 可以繼續維持技術領先的則 是「人才」
Google 對人才的重視表現在對員工的各種禮 遇與尊重上，這些尊重也成為產業界的傳奇，流傳在人們對 Goolge 的印象中
Google 規定每一百英尺之內必須提供食物給 員工，所以 Google 的每一棟辦公室每走 20 步、每過個轉角，就會看到食物。人力資源管理的演變
20 世紀初期，科學管理時期的泰勒透過科學 方法分析工人的工作特性，研究重點在於如 何透過適當的工作設計與員工訓練，提高員 工的生產效率。
行為科學時期的霍桑實驗則是「人力」研究 的重要轉捩點，學者開始將管理問題的重心 由經濟性報酬、工作場所的實體環境等「硬 性的環境議題」轉變到組織中激勵、領導、溝通等「軟性的人性因素」，將關注的重點 轉向工作人員的情緒與態度等心理因素上。
人力資源管理的意涵
人力資源管理，起源於英國的「勞工管 理」 (labor management) ，二次大戰 後美國則開始使用「人事管理」(personnel management) 。
隨著人力資本的重要性提升，「人力資 源管理」也逐漸成為現今管理學界常用 的詞語。策略性人力資源管理
知識經濟時代下，企業競爭優勢來自於 智慧資本的掌握。而人力資源是最有價 值的智慧資本
以人力資源的角度來協助組織達成目標、發揮組織競爭優勢並發展出具有創新 與彈性的組織文化。
「組織最大的資產是人」人力需求規劃
人力需求規劃係指企業為因應未來的發展，預估各項人力的需求與供給的狀況。。
例如，某連鎖事業體系預估在未來一年內擴 增二十家新店，人力資源部門必須針對此展 店計畫進行人力需求規劃，預估展店所需人 力，如區域經理 5 名、儲備店長 30 名，並評 估如何提供這些人力，以作為人力招募與人 才培訓的前提。工作分析
透過觀察與研究，了解工作的內容(what) ，標明負責人 (who) ，指派工作 地點 (where) ，及工作時間 (when) ， 分析工作方法及程序 (way) ，說明必須 如此做的原因 (why) 。
根據工作分析所獲取的資訊，進而發展 出「工作說明書」與「工作規範」。工作分析
工作說明書 (job description) 該工作的正式書面說明，內容上包含職稱
、所應負責的任務、與其他工作流程間的 互動關係等資訊，藉以作為員工在該職位 上的參考依據
工作規範 (job specification) 擔任該職為所需的資格說明，包含人格特 質、學經歷等，作為組織適才適所的參考 依據。
人力需求規劃程序
規劃 執行 評估
必須了解組織的事業 目標，以確保企業在 為目標衝刺時，有足 夠且適當的人力可用。
例如，招募、
訓練甚至解聘 等
對人力資源計劃進 行評估以確定是否 產生了預期的效果
人才招募與甄選
招募 指組織透過一些活動與機制，將與職務相 關的訊息加以傳播到勞動市場上，以吸引 有興趣及符合甄選條件的人前往應徵。
甄選 在這些有意願來公司的人員當中，透過進 一步的將其資料評估的過程，選出符合企 業所需人力的過程。
內部招募 vs. 外部招募
內部招募 透過組織現有的工作成員中，挑選出適合 目前工作職缺的人士加以運用。
優點：
可以鼓舞組織內部的士氣，激勵同仁，還可以 確保組織文化與價值觀的保存。
缺點：
會造成組織因為沒有新進人員的換血而導致組 織僵化，缺乏活力。
內部招募 vs. 外部招募
外部招募 從外部的應徵者中，選取符合組織目前職缺 的人士任用。
優點：
可以讓組織引進新人才，帶進新觀念與技術。
若是引進一些剛畢業的學生，往往不會受到之 前公司的影響，可塑性高。
缺點：
如果是高階人員時，容易引起組織原有人員的 不滿。所以，較常適用於基層員工。
教育訓練
教育 是個人的一般知識與能力的培養
訓練 藉由協助員工透過思想與行動，去發展出 適當的習慣、技能知識與態度的過程。
教育訓練的目的在於提升員工本身的能 力，藉以有效的去完成組織中的任務目 標。教育訓練方案設計
訓練方案設計
整個訓練計畫，包括訓練方法、時間、師資、教 材、場地、參加人員、設備等。
長期性訓練計畫是指依據訓練需求排定長期 性與階段性的訓練計畫，因此可在課程上區 分成基礎班與進階班。
由於對訓練課程的需求不同，參加訓練人員 可以照工作職務劃分。針對基層人員，給予 實際操作的專業性知識為主；針對中高階主 管則以提升主管領導能力與人際關係能力為 主。
教育訓練方法
師徒制 組織中對該工作熟悉的資深工作者，對後進成員 來提供一對一的教授，產生師徒關係。
課堂講授 就像一般學生在教室中進行學習一樣，透過集體 教育同時訓練眾多員工。
個案研究 利用實例或是假設性的案例，讓受訓者進行研讀
。
角色扮演 透過員工本身來呈現真實或是假想的情境
，試圖在該情境中表示出當下所產生的反 應訓練。
電子化學習 利用電子媒介來進行學習，舉凡電腦、光 碟、網際網路等工具皆為其範疇。
教育訓練績效評估
訓練效果評估 任何教育訓練計畫都試圖了解員工真正學 習到哪些，以及是否具體產生成效，因此
，訓練效果的評估變得相形重要。
教育訓練的成效評估模式，最廣為使用 的就是 Kirkpatrick(1959) 所提出的四個 評估層次Kirkpatrick 四個評估層次
反應層次 學習層次 行為層次 結果層次
衡量學員對於教 育訓練方案的反 應，包含對於講 師個人、授課內 容、教材等各種 方面的感受。
衡量學員對於教育 訓練課程中所提及 之理論、知識、資 訊等的瞭解、吸收 程度或是對於課程 中所教授技術的熟 練程度。
衡量學員是否將學 習的結果轉移至職 務的執行上，還有 衡量教育訓練所期 望的目標行為
(targeted
behaviors) 是否出 現。
衡量教育訓練後
，對企業的營運 有無直接且正面 的貢獻，例如增 加產量、提升品 質等。
績效評估方法
針對員工投入的努力程度與其所產出的 成果進行檢驗的過程。( 一 ) 評等尺度法 (rating scales)
( 二 ) 排序法 (rank order methods) ( 三 ) 強迫分配法 (forced-distribution
method)
( 四 ) 三百六十度績效回饋法 (360-degree feedback)
( 一 ) 評等尺度法 (rating scales)
評等尺度法是組織最常用的績效評估系 統，此方法會先定義關於工作績效的多 項變數，例如工作知識、合作程度、忠 誠度、出席率等因素，再以這些因素加 上某些個人特質來評量員工；評量者再 針對受評估者在在每一個因素上的表現 進行評比。通常會使用李克特五等量表 或七等量表作為評斷尺標。( 二 ) 排序法 (rank order methods)
排序法是根據員工的某個表現由最佳到 最差進行排序，是一種次序相對位置的 評比方式，此法也經常為組織所用。常 見的作法還有「團體次序評等法」，也 就是要求評估者就受評者在整體受評人 員中的成績進行定位，列為最佳、佳、中等、差、最差。不過排序法只考慮相 對績效，至於最佳有多佳，最差有多差
，則無法呈現出來。
( 三 ) 強迫分配法 (forced- distribution method)
強迫分配法同樣具有排列的精神，不過 此法特別強調常態分配的概念，假定員 工的表現也是呈現常態分配。因此，嚴 格將績效表現分割為甲等、乙等、丙等，或者國外是分為五類或七類，評量者 必須根據事先決定好的百分比，將某位 員工放入某個類別中，這個方法可以
「強迫」評量者不會將自己的員工都評 為最佳或最差。
( 四 ) 三百六十度績效回饋 法 (360-degree feedback)
而 360 度績效回饋法則是增加了同儕、部屬 及其他相關人員來進行績效評估。做法是由 人際網絡中的他人來進行評估，受評者也要 提估自我評量。
由於 360 度評量的實施較為複雜，多數時候 是用在對管理者的評量上，目的是增加管理 者對自己優缺點的察覺，藉以引導出發展課 程，例如財務報表的教育訓練。薪酬制度
可區分為「薪資制度」與「福利制度」
薪資制度談的是員工加入組織所欲得到 的報償，這與員工的工作投入有直接關 係
福利制度則是員工在應得的報償外，組 織額外給予員工的獎勵。薪資基礎
保健基礎 職務基礎 績效基礎 技能基礎
在滿足其最低 生活水準的需 求，員工所能 接受的最低薪 資。
反映出工作的相 對價值，依據員 工所屬的職務、
職責、工作條件 與工作技能來訂 定其工作價值。
根據員工與其 他員工在績效 的比較後，所 反映出來的績 效差異，然後 再給予不同的 薪資。
針對相同職位 的員工，依照 其所擁有的技 能不同，而給 予不同的薪資 水準。如學歷
、專業證照等。
福利制度
三大類：經濟性、娛樂性與設施性。 經濟性
除了基本薪資與獎金外，所獲取實質上的金錢激勵，如 員工入股分紅、股票選擇權、團體保險等。
娛樂性
提供員工參與社交與康樂活動的機會，例如台塑的運動 大會
設施性
照顧員工生活與日常需要，所提供便利與服務的設施，
如宏碁興建渴望園區內的托兒所
新時代人力資源的挑戰
人力資源全球化
工作世代的轉變
工作技能的不連續
員工生活與職涯的平衡人力資源全球化
人力資源隨著全球化的腳步而跨界移動，員工 來自不同國家，已成為普遍的現象。如趨勢科 技中的 14 個高級主管，就來自 5 個國家。
來自於不同國家或地區的員工，當然受到不同 文化的影響，價值觀會有所差異。再者，隨著 企業經營範圍的擴大，在不同國家設廠進行全 球佈局的企業在人力資源管理制度的設計，都 必須考量當地政治、文化與社會等因素以進行 調整。
工作世代的轉變
近年來由於技術的快速變遷，使得新世 代擁有的專業知識與能力與資深世代間 的差距縮小，甚至超越之。
資深員工會產生兩個負面影響，首先從 組織的橫斷面來看，資深員工會增加薪 資成本的支出。從縱斷面來看，另一個 負面影響是阻斷優秀年輕員工進入企業 與升遷的機會。工作技能的不連續
科技變動的快速，使企業面臨彼得杜拉克所 說的不連續時代的挑戰，意即企業原有的核 心技術，因為環境的變動，無法循序漸進的 發展，而需作重大調整。
人力資源上的兩個斷層：第一是能力的斷層，也就是現有員工的能力跟不上企業與環境 發展的腳步；第二是人力的斷層，也就是具 備某種特殊技能的員工數量人數不足以滿足 市場上的需要。
員工生活與職涯的平衡
隨著員工自主性與知識不斷提升下，組織中 的工作者不再只是為了求經濟收入而工作，同時也是為了個人的成就感與自我實現。
職涯 (career) 指的是一個人一生中一連串的 工作歷程以及其在過程中所擔任的職位與角 色的加總，其中包含個人對工作態度、工作 價值、個人理想與期許的實現等面向。人力運用的新選擇
彈性工時（ flexible work hour ）
居家工作（ home-based work ）
工作分擔（ job sharing ）彈性工時（ flexible work hou r ）
彈性工時（ flexible work hour ）制是指工作 時間的變形。員工在彈性工時制度之下，每 週工作 一定的時數，而且在限定的範圍之內，也可以自由的變更工作時間。 Robbins
， 1993
採取彈性工時的企業通常會設定一段核心時 段，例如上午 10 點到下午 3 點，在這段時間 所有的員工都必須處在上班的狀態，所以會 議、教育訓練或者團體活動，都可以在這段 時間內進行。居家工作（ home-based wor k ）
越來越多的知識工作者選擇在辦公室以外的 地方完成工作，這種工作模式就稱為居家工 作。
所謂的電傳勞動（ telework ）是指依賴資訊 技術與電子通訊設備的工作方式，因為勞動 的一端與雇主或者工作的委託人有空間上的 分離性，藉由通訊設備聯繫，所以電傳勞動 者能夠在 IT 設備與技術完備狀況下，進行工 作。工作分擔（ job sharing ）
工作分擔的概念是指雇主與兩位以上的員工 約定，由這兩位或者以上的員工共同分擔同 一個工作職位的工作時間、任務，以及責任
工作分擔的概念與所謂的兼職不同，參與工 作分擔的員工之間負有共同完成工作的義務
工作分擔不只是對員工有好處，企業也可以 避免優秀而中心的員工因為時間問題而離職 而必須訓練一個新的員工。課後複習
1. 請試圖說明為何在現今的企業中，人力資源管理的重 要性會提高。
2. 請試圖利用組織策略、組織結構兩大面向，說明在人 力資源需求規劃當中應該考量哪一些因素？並說明這 三者間的關聯性。
3. 請說明您認為在企業人才招募的過程中，對於前來應 徵的人最需要考量的因素。哪些是您認為最重要的因 素？
4. 請說明企業進行教育訓練的意義。您認為企業是否應 該重視教育訓練？請說明您的觀點。
5. 請就員工的角度出發，請問您認為教育訓練對於員工 的意義為何？如您認為有需要進行教育訓練，原因為 何？
課後複習
6. 請說明在績效評估的過程中，管理者應該注意哪些因 素？
7. 請說明組織獎酬制度與員工工作績效之間有何關聯性
？管理者該如何強化這之間的關聯性？
8. 假設您為一家大型跨國企業的人力資源主管，您認為 在人力資源管理工作上會面臨哪些重要的議題？
9. 請問您認為組織該如何將員工的工作與其生活做一妥 善的結合？
10. 在閱讀此章後，您認為未來人力資源管理工作中會 面臨哪些重大的挑戰？
小組活動
找三、四個人組成一組，並選出一位發言人。接著針對下面的問題進行討論。當老師指定 時，向全班同學報告小組討論的成果。
請各位小組成員們，選擇一家跨國企業以及 一家本土企業。分別透過人力資源管理的程 序，即為甄才、選才、育才、用才、留才這 五個面向分析在這兩家公司的現況，以及分 析這兩家在人力資源管理工作上有何差異。建立人才發展機制
1. 企業該如何適切建構人才發展機制？這 樣的機制又可為企業帶來哪些競爭優勢
？
2. 企業該如何重新塑造員工思維？這對公 司在經營過程中會產生哪些影響？
Ch-11 企業財務管理
學習目標
認識企業財務部門的工作。
了解基本的會計概念。
認識企業的財務報表。
了解財務報表分析及其意義。財務資源 & 財務管理
財務資源是企業最重要的資源，被企業 用來換取其他資源，例如購買機器設備、僱用人力資源 ; 也可以為企業賺取更 多資源，例如投資債券或股市、賺取匯 差……等等。
財務管理主要的工作就是進行財務資源 的管理，包括對資金的規劃、取得、利 用與控制。企業的財務管理部門
財務單位依據企業未來發展及內部資金狀況來規 劃、取得，與運用資金，並透過投資與融 資為企業創造更高的價值
會計單位負責會計與稅務方面的工作，並提供數 量化的公司營運資訊給財務人員、管理當 局，以及投資人參考
參與企業財務工作的人員
內部會計人員主要工作就是處理所有交易的帳務紀錄，並正確的將 這些財務進出的資訊轉換成財務報表
財務人員處理融資與投資事宜的人員，並與銀行及金融機構建 立與維持關係。
外部的專業會計師協助企業處理會計稽核審計、簽證與稅務等事宜。
基本會計概念
會計方程式
資產 = 負債 + 股東權益
資產
(Assets)
是指企業所擁有，能創造未來現金流入的 經濟資源，例如廠房設備、現金、土地、存貨等在會計上都被認 列為資產 負債
(Liabilities) 是指企業所積欠的債務，例
如企業向銀行貸款或尚未給付給供應商的貨款都 是企業負債的一種。 股東權益
(Owner's equity)
是指擁有企業股份的持有 者
會計原則
會計原則是為了確保企業財務資訊的品質，並建立比較不同企 業財務績效的基礎，而要求會計人員在編製財務報表時 遵守的一些基本會計規範。
一般公認會計原則 (Generally Accepted Accounting Principles, GAAP)是一套經過會計專業人員長期發展出來的會計規則與 程序，基本上包含四大基本慣例、四大基本原則，以及 四大操作限制 ( 表 11.1) 。
財務報表
資產負債表 (Balance sheet)以應計基礎編製，總結企業在一段時間內營利活動的成 果，包括收入、支出，以及盈餘的財務資訊
損益表 (Income statement)損益表以應計基礎編製，為提供企業營利狀況的資訊，
並協助閱讀報表的人了解企業收入與支出的來龍去脈。
現金流量表 (Statement of cash flows)為了了解企業實際的現金流量狀況，以現金基礎編製用 來提供管理者與投資者及債權人有關公司的現金收入與 支出的相關資訊。
財務報表分析
比率分析 (Ratio analysis)利用財務比率來呈現企業營運成果的分析技術，其所 呈現的為企業當期的絕對水準，可以提供財務人員比 較產業內不同企業的相對績效。
趨勢分析 (Trend analysis)協助決策者了解這家企業在財務比率上的發展趨勢，
了解一家企業的財務狀況是在惡化或者改善當中，任 何一個財務比率都可以進行趨勢分析，只要將橫軸設 為時間，縱軸為特定的財務比率，就可以一目瞭然的 看到這個財務比率在過去幾年當中的趨勢。
比率分析 (Ratio analysis)
變現力比率 (liquidity ratio) 檢驗企業對短期負債的償債能力。
資產管理比率 (asset management ratio)檢驗企業資產的配置，以衡量企業對資產的管理效率
。
負債管理比率 (debt management ratio)檢驗企業負債狀況，以衡量企業對負債的管理效率。
利潤力比率 (profit ratio) 檢驗與估算企業的營收能力。變現力比率 (liquidity ratio)
流動比率(current ratio)
其所檢驗的是企業對一年之內必須清償的負債的償債能力 流動比率 = 流動資產 / 流動負債
速動比率(quick ratio)
評估企業立即償還短期負債能力的大小。
速動比率 = 速動資產 / 流動負債
資產管理比率 (asset management ratio)
存貨週轉率 = 銷貨成本 / 存貨
平均收現時間 = 應收帳款 / 每日平均銷售 額
固定資產週轉率 = 銷售額 / 固定資產淨額
總資產週轉率 = 銷售額 / 資產總額負債管理比率 (debt management ratio)
負債比率 = 負債總額 / 資產總額
利息保障倍數 = 息前稅前盈餘 / 利息 費用
固定費用涵蓋比率 = ( 息前稅前盈餘 + 租賃費用 ) / ( 利息費用 + 租賃費用 )利潤力比率 (profit ratio)
銷售利潤邊際 = 稅後淨利 / 銷貨收入淨額
基本獲利率 = 息前稅前盈餘 / 資產總額
總資產報酬率 (ROA) = 稅後淨利 / 資產總額
普通股權益報酬率 (ROI) = 稅後淨利 / 普通 股權益課後複習
財務管理的目的是什麼？
請說明會計方程式的內容。
請說明資產負債表的意義及用途。
請說明損益表的意義及用途。
請說明現金流量表的意義及用途。
請說明比例分析的目的。
請說明趨勢分析的目的。小組討論
請以 3 ～ 5 人為一小組，選擇一家上市 櫃公司為主題，回答以下問題：1. 該公司的財務部門組織型態為何？
2. 該公司財務報表的簽證會計師事務所是哪 一家？又是由哪兩位會計師進行簽證？會 計師的簽證意見為何？
3. 該公司的變現力如何？
4. 該公司的資產使用效率如何？
5. 該公司的獲利表現如何？
個案討論
1. 新台幣的匯率走勢對企業有何影響，請 分別舉一家以內銷為主，一家以外銷為 主的知名企業為例，說明之。
2. 除了匯率的變化之外，油價高漲與經濟 景氣趨緩也是近年來國際的重要發展，
請問財務人員在這樣的環境之下，應扮 演何種角色？
Ch-12 財務管理與金融市場
學習目標
認識何謂財務管理。
了解財務管理發展的趨勢。
認識台灣企業常見的財務議題。
認識金融環境的成員。
認識金融市場。
了解營運資金與短期融資的運作管理。
認識資本預算與長期融資的管理。財務管理的主要面向
企業財務管理的主要面向包括了 :「資本預算」 (capital budgeting) 、「長 期融資」 (long-term financing) ，以及
「營運資金管理」 (management of working capital) 三項工作。
也就是進行資產負債表上的「資產」、「負債」，以及「股東權益」三大部分 的實際管理工作。。
財務管理的三大面向
資本預算(capital budgeting)
對企業的長期投資進行可行性與風險的評估，例如擴充廠房的風 險、未來的營收是否足以支應擴廠的費用……等等。
長期融資(long-term financing)
則是討論企業透過借貸、發行債券、發行股票等方式取得外部 長期資金的程序與方法，例如如何與金融機構交往、
使用哪種金融工具等。
營運資金管理(management of
working capital)
則是探討企業在平時的營運當 中，對短期資金與負債的管理。財務管理的趨勢
全球化隨著市場與法規的開放，全球化企業林立。這些在全球競 逐的企業，基於市場效率的追求，透過在全球金融市場的運 作，一方面讓資金獲得最大效率，一方面也藉由國際資金移 動，來規避匯差或者政治上的風險，也因此加強了金融工具 的國際流動性。
資訊化與網路交易對企業內部的營運而言，資訊化讓企業在不同地區的資產 交易可以即時更新，也免去過去許多煩瑣的簿記工作每一筆 交易都會透過資訊網路，快速的傳回企業總部。網路的進步 使得國際票券與外匯市場可以藉由網路下單，因此提升了金 融投資與交易的發展。
台灣企業的財務管理工作發展
上市與上櫃
公司治理與企業重整
合併與收購 (M&A; mergers and acquisitions)
國際融資金融環境
金融環境 (financial environments) 的 成員包括資金的需求者、金融工具、金 融市場、金融機構，以及資金的供給者
資金需求者是指對資金有需求的人或組 織。
資金供給者當個人或是組織握有剩餘資 金時，可以藉由出借資金賺取利息，成 為金融環境中的供給者。金融市場
金融市場 (financial market) 是指金融 產品交換與金融產品價格決定的地方
金融市場的劃分 : 根據金融商品到期期限 (maturity) 畫分為兩種市場
貨幣市場金融商品到期期限一年以下的市場
資本市場金融商品到期期限一年以上的市場
貨幣市場
貨幣市場 (money market) 所提供的是到期期間一年以下的短期資金供需交換，交易的工具包括金融 業間的拆帳市場以及一年期以下的短期有價證券
貨幣市場金融工具的特性 :期間短、價格波動較小、安全性較高、流動性較高，
以及收益性普通等特性。
貨幣市場金融工具 :國庫券 (Treasury Bill, TB) 、商業本票 (Commercial Paper, CP) 、承兌匯票 (acceptance) ，以及可轉讓定 期存單 (Negotiable Certificate of Deposits, NCDs) 。
資本市場
資本市場 (capital market) 金融工具到期 期間一年以上的交易市場，交易標的物包含 了權益證券與負債證券。
股票市場 (stock market)- 權益證券的交 易場所。
債券市場 (bond market)- 負債證券的交 易場所。股票市場
股票市場(stock market)
是指企業以股東權益作為融資工具，提供投資人投資企業的管道。
企業所發行的股票可分為 : 特別股 (preferred stock)普通股 (common stock)
股票市場的兩種交易型態 :公開市場 : 是有固定的交易場所，例如美國的紐約證 券交易所 (New York Stock Exchange, NYSE) ，
店頭市場 (Over-The-Counter Market, OTC): 沒有 固定場所，買賣的是未公開上市的證券。
債券市場
債券市場(bond market)
交易債券的市場，債券 (bond) 是償還借款的收據或 承諾，其發行者必須定期支付利息，以及到期必須歸還本 金。發行者支付的利息可以列在損益表中當成費用，因此 對於發行者而言有節稅的效果
債券市場的金融工具政府公債 (government bond) 公司債 (corporate bond)
債券的發行方式公開發行 (offer for sale) 私下募集 (private placing)
金融機構
金融機構 (financial institutions)是仲介金融資產買賣的場所，具有促進金融工具買賣 的功能。
金融機構根據業務範圍的不同分為 :商業銀行 (commercial bank) 、信用合作社 (credit union)
保險公司 (insurance company) 、投資銀行 (investment bank)
共同基金 (mutual funds) 、退休基金 (pension
funds) ，以及創業投資公司 (venture capital company)
企業的資金
投資性資金 :一般稱為「資本」 (capital) ，偏向長期的 持有。
周轉性資金 :一般稱為「營運資金」 (working capital)
，屬於短期的持有。
營運資金
營運資金 (working capitl)指流動資產 - 流動負債的餘額
營運資金的管控標的主要有以下三項：現金預算
應收帳款管理 存貨管理
現金預算
現金預算 (cash budget)乃是估計企業在未來各期 ( 週、月、季 等 ) 的現金收支狀況。
現金預算的方法之一是銷售額百分比法 (percentage of sales method)這種方法是利用銷售額百分比的變化，
來預測資產負債表中每個項目的增減變動 狀況。
應收帳款管理
應收帳款的管理企業監督控管應收帳款的回收速度與比例。
財務部門的主要工作：定期向主管報告應收帳款收款期間、帳齡分析 等資訊，如果收款期間或帳齡在某段時期變長了
，或高過產業的一般標準，管理者必須了解帳款 回收產生什麼問題，避免呆帳產生。
存貨管理
「存貨」 (inventory) 包括原物料、在製品，
以及成品，要將存貨維持在可以運作的數量，
又不能過多造成成本的浪費，成為企業的重要 課題。
存貨成本 (inventory costs) 包括三大部分：
存貨持有成本 (carrying costs) 訂購成本 (ordering costs)
存貨短缺成本
短期融資
當營運資金不足，財務部門可以採取以 下四種方式協助企業快速取得資金：
管理流動負債
短期銀行貸款
商業本票
流動資產質押融資短期融資的四種方式
管理流動負債企業透過展延應付款項的付款日期，來降低其融資成本。
短期銀行貸款企業向銀行以信用或者資產為擔保，給付利息來借取短期 資金的融資方式。
商業本票由大企業所發行，到期日在一年以下的無擔保短期票據。
流動資產質押融資以流動資產向銀行質押申請短期融資，例如應收帳款質押 或承購、存貨質押……等。
資本預算
資本預算指企業進行投資或理財的長期 性規劃。
資本支出決策的評估工具 : 還本期間法淨現值法 內部報酬法
還本期間法
還本期間法 (payback period method) 就是指企業從事某項投資後，可以完成 回收所有投入資金的期數。還本的期數 如果愈短，賺取利潤的時間也會愈早來 到。淨現值法
淨現值 (Net Present Value, NPV) 評估企業如果進行某樣投資的話，可以為股東創造多少價 值或財富。 NPV 將價值化為金錢數字的評估法，可以 告訴我們某個專案在未來是否能增加企業的現金流量
，當 NPV 為負數時，基本上代表這個投資不應該進行
NPV 的進行程序：1. 估算此計畫預計投入的金額與往後各期所能回收的現 金流量。
2. 選擇合理且適當的折現率，通常是使用企業目前的 資金成本。
3. 將各期的現金流量折現回期初的價值後加總。
內部報酬法
內部報酬法 (Internal Rate of Return, IRR) 是直接計算某專案每年的投資報酬 率，以衡量某投資案的預期平均年報酬 率，然後將此平均投資報酬率與其資金 成本率做比較。
評估準則 : IRR > 資金成本則接受此專案也就是說只要 IRR 比資 金成本高，就代表此專案可以進行。
企業的資本結構
「資本結構」 (capital structure):長期負債融資 股東權益融資
長期負債融資
金融機構貸款「抵押貸款」 - 金融機構要求以不動產作為抵押以取得 貸款。
「信用貸款」 - 金融機構針對企業進行徵信調查，進行 授信貸款。
發行債券
票據融通企業在銀行給予一定的信用額度下，協助企業銷售其 所發行的票據來籌措資金，是一種結合銀行信用額度 與簽發本票的混合融資行為。
股票發行
初次發行股票(IPO; Initial Public Offer)
現金增資(SEOs; Seasoned Equity
Offerings or Secondary New Issues)
課後複習
經濟環境的成員有哪些？請以您熟悉的金融機構或企 業舉例說明。
企業取得短期融資的方式有哪些？請舉例說明之。
何謂貨幣市場 ? 有哪些工具？請說明之。
成功公司目前有一項投資案，有以下三項方案可供選 擇，請問如果您是決策者，您會選擇哪一個計畫？
企業為何要上市、上櫃？上市、上櫃有哪些規定？
何謂長期融資？企業如何進行長期融資決策？
小組討論
請以 3 ～ 5 人為小組，選擇一家上市公 司，並回答下列問題：1. 該公司的存貨成本為何？
2. 該公司的資本結構為何？
3. 該公司的股利政策為何？
個案討論
1. 您認為遠東航空內部的財務管理發生了 什麼問題？
2. 遠東航空在過去與未來可能使用什麼方 式募集資金？會遭遇什麼困難？
CH 1 3 體驗化企業 - 行銷的新挑戰
本章學習目標
了解體驗經濟的特性。
認識體驗行銷的重要原則。
了解公共關係對行銷的意義。
了解數位行銷在行銷上的意義。
了解事件行銷的意義與作法。
了解運動行銷的意義與作法。章前個案：星巴克咖啡
不只是「喝」咖啡
統一與星巴克合資成立統一星巴克
體驗咖啡
星巴克把工作內容分解成標準作業流程
「體驗經濟」的意義體驗經濟的時代
「體驗經濟」時代的來臨體驗經濟的時代
體驗行銷的特色 重新定義消費者心理
以顧客體驗為焦點
外部情境的重要性
方法與工具的多樣性
體驗經濟的時代
體驗經濟的產品呈現舞台 行銷美學包含三個領域：
(1) 產品與圖形設計 (2) 訊息
(3) 空間設計
體驗經濟的時代
公共關係
協助企業與新聞界建立正面的關係 使新聞界以正面的角度呈現有關企業的新 聞與資訊。最明顯的例子就是演藝人員的 經紀公司，常會主動發新聞稿給友好的媒 體，維持藝人的曝光率。
公共關係
協助產品宣傳 指對某特定產品進行宣傳，讓產品訊息能快速透 過媒體傳遞出去，吸引消費者的目光。例如某家 專門幫醫療生技產業進行行銷公關活動的公關公 司，為「兒童電動輪椅」產品舉辦發表會，邀請 行動不便的身障者坐在電動輪椅上像正常人般
「行動自如」的走秀，該次活動一共吸引了 6 家 電視媒體、 4 家廣播電台、 16 則平面報導，以及 在網路的入口網站出現 36 則報導，讓新開發的產 品，馬上具有能見度。
公共關係
協助企業進行遊說
與政府官員及立法單位斡旋以支援或廢止某些法案 或規範。例如菸害防治法在立法院中待審時，出現 兩種版本之爭，而兩修正案背後都有特定的壓力團 體支持，一方是董氏基金會，主張更嚴格的禁菸，
例如室內公共場所全面禁菸；另一方則是菸商，主 張民眾吸菸的權利，認為不該全面禁菸。在民主代 議制中，法律規範下不同意見的兩造對公部門進行 遊說以影響立法或政策的制定是常見的現象，而公 關活動能讓社會大眾更聚焦於他們的訴求。
公共關係
協助企業與關係人的聯繫 公共關係的任務還包括透過內部與外部的 聯繫增進組織內外關係人對企業的了解。
公關人員也常常協助企業舉辦法說會、股 東會，讓投資人更了解企業目前與未來的 動向。
公共關係
協助企業危機管理 公共關係還可以強化企業對外溝通能力、
增進高階主管對組織與環境的敏感度，藉 由建議高階管理階層在公共事務、公司形 象，以及公司地位等事務上的處理協助企 業進行危機管理，並在危機事件發生時提 供建議。
數位行銷
企業網站 資訊型企業網站
單純提供企業、產品，甚至是技術的資訊。例 如鴻海集團的企業網站主要是提供企業資訊，
所以網頁設計風格簡單而嚴謹，網頁中以大量 的文字與圖片介紹集團的歷史、全球據點、產 品類型，以及股東權益等。
數位行銷
認知型企業網站 認知型的網站在網頁上會不斷的重複出現 已經運用於廣告或者其他媒介的標語及口 號，強化網站使用者對企業或企業的產品 的認知與聯想。
數位行銷
經驗型企業網站 經驗型的網站以帶給網站使用者經驗價值 為焦點，所以不僅要考慮網站提供有組織 且可得的資訊，也要能夠創造出引發認知 的氛圍，同時在網站中要讓網路使用者找 到能夠讓他們興趣盎然或者具有新鮮感的 內容，是複雜度最高的網站。
數位行銷
部落格 部落格 (blog) 又稱為網誌，是網路日誌 (weblog) 的簡寫。書寫部落格的作者，通 常稱為部落客 (blogger) ，部落客可以是 單獨的個人，也可能是一群人。在部落格 裡，部落客按照時間順序以文章的形式在 網路上定期發表內容，屬於網路共享空間 的一種。
數位行銷
網路日誌 (weblog)
在部落格裡，部落客按照時間順序以文章的形式 在網路上定期發表內容，屬於網路共享空間的一 種。申請部落格不僅沒有資格限制，手續也非常 簡便，一個簡單的個人部落格不到一天就可以架 設完成。但是，作為行銷使用的部落格，則需要 更縝密的設計與創意，以及後續眾多互動活動的 執行等等。各種元素缺一不可，否則很難精確地 傳達「有趣而有效」的資訊給廣大的部落客們。
部落客 (blogger)
書寫部落格的作者，通常稱為部落客 (blogger)
數位行銷
影音部落格 (Vlog)
影音部落格是結合部落格與影音 (video) 的 元素，可以提供更豐富的資訊，影音功能也讓 產品形象更立體，更能吸引部落客的目光。基 於這個特性， Vlog 被廣泛的應用在電視劇或 者電影的行銷上
數位行銷
行動部落格 (Moblog) 行動部落格是企業用來連結社群、提供多 元加值服務的一環
事件行銷
事件行銷 (event marketing) 體驗經濟下常用的行銷方式，是指在市場 細分化、需求個性化，以及追求流行的潮 流下，企業整合本身資源，透過具有企劃 力和創意性的活動或事件，使之成為大眾 關心的話題、議題，吸引媒體的報導與消 費者的參與，進而達到提升企業形象，以 及銷售商品的目的。
事件行銷
相對於廣告、公關、促銷、直效行銷等工 具的單一效果，可以創造出更大的綜效與 注意力
相較傳統行銷，事件行銷多半結合話題性
，可以更吸引人注意。
可以發揮聚焦的功能，成功達到眾人注目 焦點
事件行銷
事件行銷在近年來受到重視，與消費者對於商品 的選擇改從過去對性能、效用、價格等實體因素
，轉變為感覺、品味、價值等情境的購買有很大 的關係。因此，企業不得不將行銷資源投入在能 夠提高消費者對企業認知、偏好、信賴等與形象 有關的努力，利用事件行銷來吸引公眾與媒體的 注意，就能將企業想要傳達的概念注入消費者的 腦海中，使其潛移默化中逐漸接受，讓行銷方案 在媒體競相報導和消費者熱烈參與的交相激盪下
，圓滿達成行銷的任務。
運動行銷
以行銷「運動」為主
直接將運動性產品行銷給運動消費者之意
1984 年的洛杉磯奧運會，有了戲劇性的轉變。主辦 的美國以「商業手法」舉辦奧運，直接向全球行銷 奧運，不僅轉虧為盈，甚至創造了 2.5 億美元的盈餘
，證明商業介入體育活動不但沒有損及奧運會精神
，甚至可以創造利潤。自此之後，運動產業的經營 被認為需要現代的管理與完整的規劃，而不再只是 虧錢贊助的慈善事業，而是一種可以讓球員實現夢 想、讓企業家創造財富，以及讓球迷投注熱情的現 代產業。 NBA 、 MLB 等球團在這種轉變之下也逐 漸轉虧為盈。
運動行銷
核心產品：與運動本身發生直接關聯的產 品，如球員、技術、服裝與器材、規則、
場館。
運動行銷
延伸產品：與運動相關但不是直接關聯 的產品，如錄影帶、門票、吉祥物、手 冊、運動統計、數位產品、音樂等等。運動行銷
以行銷「其他產品」為主 以運動為媒介，將與運動沒有直接關係的 產品或服務行銷給一般消費大眾，企業可 以運用這種運動行銷的手法提升形象。
運動行銷
獨佔性
贊助的企業可以獲得較高層次的曝光率，不會 被擠壓在一堆同類型的傳統廣告布條中。換句 話說，企業可以以一種比較「不同」、「新 奇」，以及「不那麼商業化」的型態與消費大 眾進行溝通。例如每次麥當勞屢次贊助奧運活 動，便享有獨佔奧林匹克五環標誌使用在速食 產品上的權利，強化了奧運與品牌之間的聯繫
，讓享用麥當勞飲食的消費者認為自己也在參 與奧運激烈的競賽當中。
運動行銷
強化溝通 企業贊助運動行銷通常已經鎖定目標族群
，所以贊助的企業可以把想要傳遞給消費 大眾的訊息擴大推展，例如創造出一些吸 引人的經驗、鼓勵運動迷的參與和回饋、
提供試用樣品或折價買到商品的機會，以 及傳輸一些與運動新奇和刺激的經驗。最 重要的是，將這些經驗型塑成一場難忘的 比賽，會讓消費大眾回味無窮。
運動行銷
宣傳 公開宣傳是透過贊助可以獲得的整體福利 之一。被贊助的運動產品或選手，有義務 支持贊助廠商的宣傳。例如許多馬拉松比 賽都看得到舒跑的產品及商標在馬拉松的 沿途出現。除此之外，與賽事相關的平面 報導及相片，也可能出現贊助商的商標或 廣告看板，這都有助於企業的宣傳。
課後複習
1. 請說明何謂體驗經濟。體驗經濟與其他 經濟型態有何不同？
2. 何謂體驗行銷？體驗行銷有何特色？試 舉例說明之。
3. 公共關係如何協助企業進行體驗行銷？
4. 企業能應用哪些方式進行數位行銷？請 以一知名企業為例說明之。
課後複習
5. 事件行銷有哪些特性？企業如何應用事 件行銷？試舉例說明之。
6. 請分別說明運動行銷的兩種模式，並以 個人經驗舉例說明之。
小組活動
以 3 ～ 5 人為一組。假設你們小組是第 一屆大專盃 30 人 31 腳的籌辦委員會，為了籌措資金與吸引大眾注意，請設計 一場別開生面的行銷活動。
個案討論：微軟公關行銷
問題討論
公共關係與廣告之間的差異為何？
使用公共關係作為宣傳活動是否有道德 性危機？CH 1 4 新零售通路與企業
- 新業態的發展
本章學習目標
