2019 年 12 月泰國經濟動態月報

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2019 年 12 月泰國經濟動態月報

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2019 年 12 月泰國經濟動態月報

壹、泰國經濟概況分析

一、 2019 年及 2020 年經濟預測

依據泰國 Krungsri 銀行經濟資訊中心於本年 12 月報告，

下修泰國 2019 年經濟成長率（GDP）為 2.4%，低於先前預估 2.9%，主要受泰國出口出現負成長，尤其受美中貿易戰陰霾、國際經濟趨緩等影響；依據該報告指出，泰國出口廠商感覺出口不振；若全球經濟回溫，泰國出口廠商亦認為短期內泰國產品對擴大亞洲等主要市場需求，仍屬有限。依據該報告指出，泰國受國際經濟不確定之影響，預期 2020 年經濟成長率為 2.5%。

二、 2019 年 1 月至 11 月泰國對外貿易

(一) 依據泰國商業部統計，2019 年 1 月至 11 月泰國商品貿易總額 4,451 億美元，較上年同期負成長 3.99%，其中出口貿易 2,270 億美元，則負成長 2.77%；進口貿易 2,180 億美元，則負成長為 5.22%，順差為 90 億美元，較上年增加 160%。

(二) 2019 年 1 月至 11 月臺泰雙邊商品貿易方面，泰國與我國商品貿易總額 111.65 億美元，較上年同期下跌 4.73%，其中泰國對我出口 36.7 億美元，較上年同期下跌 0.36%，自我進口 74.93 億美元，較上年同期下跌 6.74%；貿易逆差為 38.2 億美元，較上年成長 12.15%。我國為泰國第 12

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順位貿易夥伴(次於中國大陸、日本、美國、馬來西亞、

越南、新加坡、印尼、澳洲、香港、韓國、印度)，第 18 順位出口市場及第 6 順位進口來源國(次於中國大陸、日本、美國、馬來西亞及韓國)。

三、 2020 年泰國經濟挑戰

依據泰國 Krungsri 銀行「Thailand Economic Outlook 2020」報告指出泰國經濟 2020 年挑戰

1. 出口貿易: 出口貿易金額約佔泰國 GDP 的 1/2，在 2019 年受國際經濟走緩及全球貿易保護主義興起之影響，尤其美中貿易戰。Krungsri 智庫預估負成長 2.5%。該報告認為泰國出口受上述經濟影響可望漸減，惟全球經濟仍處於不確定情況，可能影響泰國出口表現。

2. 投資:泰國推動公共建設，惟不如預期；美中貿易戰增溫，

有助於泰國吸引外商投資。

3. 觀光: 短期內將因香港示威抗議，有利於泰國觀光；中國大陸遊客仍為泰國最大觀光收入來源。

4. 消費: 泰國國內消費可望持續穩定成長，尤其中間收入消費者信心仍強勁；低收入家庭及農民其消費，視政府措施給予提振。

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~ 4 ~ 貳、泰國經濟動態

一、泰國政府將撥款 8 億泰銖協助小型企業發展計畫

(一) 根據2019年12月20日Bangkok Post報導，泰國工業部工業促進局計劃在2020年支應8億泰銖的政府預算，以發展及支持中小企業與社區型企業。該局期望藉由16,200名企業家及2,200家公司的參與，可將經濟價值(economic value)提高至130億泰銖以上。

(二) 工業促進局Nattapol Rangsitpol局長表示，該計畫的重點是針對當地農民，因為政府希望根據泰國4.0計畫，通過採用技術及創新將傳統農業轉變為現代農業；並將支持務農工作者成為智慧農民(smart farmers)，將對農業之上、中、下游所有階段提供協助，以期在其供應鏈中創造經濟價值。2020年計畫也將向其他商業部門開放，

旨在提供經營業務的特定知識與技術，政府將根據每個中小企業或社區型企業遭遇的困難，提供不同的輔導期間。

(三) 工業促進局將連結合作夥伴及其他政府機關以支持該項計畫，期望在創造性思維的概念下創建新的中小企業，

例如該局正與泰國高等教育、科學、研究及創新部合作在教育機構中開設相關課程及計畫。2020年計畫的參與者將接受為期6個月的數位課程培訓，學習開發移動應用程式與線上通路以支持其業務經營。在最初階段，該局預計大約有20家中小企業將參與相關課程。

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(四) 此外，泰國工業部將與泰國旅遊局與農業銀行及農業合作社合作，共同參與一項耗資220億泰銖的創意產業村 (Creative Industry Village, CIV)計畫，以發展省級經濟並增加家庭收入。CIV將與政府的工業支持系統結合，以使用「業務流程外包」(Business Process Outsourcing)模式的金融工具以支持中小企業、農民及社區型企業。

二、泰國審議中之對電子商務課稅法案可望於 2020 年通過施行

(一) 根據2019年12月20日Bangkok Post報導，泰國稅務局局長Ekniti Nitithanprapas表示，電子商務稅法草案目的係針對在泰國賺取收入的外國線上平台運營商徵收稅款，預計自明(2020)年開始實施。目前該法案正由國務委員會審議，後續將提交內閣及國會批准。

(二) 泰國總理巴育盼制定一項電子商務法，為當地運營商創造納稅公平性。倘無該項法律，在泰國境外之線上平台不需繳納增值稅，因為該等平台並非是在泰國永久建立的。根據該法案，提供包括線上線遊戲、貼圖下載、線上廣告、數位內容及線上預訂飯店等服務的海外數位平台運營商必須繳納增值稅及營業稅，該等平台每年從泰國賺取超過180萬泰銖的銷售額。

(三) 泰國稅務局指出，目前有60個國家在稅收方面也有類似的法律，並表示線上運營商，尤其是大型運營商，均願

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意繳納稅款。此外，若干國家針對逃稅的外國線上平台運營商採取嚴厲的措施，例如關閉網站。因此國務委員會盼與稅務局就逃稅者的懲罰措施進行討論。

(四) 泰國稅務局另需推動一項有關國際資料交換的法律草案，該法案使稅務機關可在若干海外線上平台運營商未繳稅的情況下與其他國家有關當局交換資料，以作為電子商務稅法案的配套措施。

(五) 據泰國稅務局預估，該法案生效後第一年，電子商務稅將為國庫帶來40億泰銖的進帳，以及2020年個人納稅人的數量將從1,070萬增加至1,100萬。該局訂定的2020財政年度稅收目標為2.17兆泰銖。

三、泰國延長對鋼材課徵反傾銷稅的期限

(一) 根據2019年12月19日Bangkok Post報導，泰國政府已延長對來自中國大陸、越南及臺灣的冷軋低碳碳鋼(包括盤繞及未盤繞)徵收反傾銷稅的期限，未來5年將續限制自該3個市場的供應。

(二) 據12月18日泰國商業部Jurin Laksanawisit部長主持反傾銷及反補貼委員會會議時表示，決議延長處罰期限，

因為調查結果顯示該等國家仍有傾銷事實。

(三) 自2014年以來，泰國已對「成本、保險及運費已付交貨價格」(CIF)課徵4.22%至20.11%之反傾銷稅，該項處罰措施於2019年2月到期，但延長至2020年2月。最新的延長處罰期限措施將於2020年2月屆期後生效。

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(四) 2018年泰國冷軋低碳碳鋼總進口量為105.3萬噸(含盤繞及未盤繞)，較2017年進口之89萬2,529噸大幅增加。同年泰國自中國大陸、越南及臺灣等3個市場共進口20,835 噸冷軋低碳鋼(含盤繞及未盤繞)：其中來自中國大陸 7,575噸，來自越南3,107噸，以及來自臺灣10,152噸。

泰國國內鋼鐵產品的消費量估計為每年1,930萬噸，其中 1,200萬噸依賴進口。

(五) 近期泰國4個鋼鐵協會呼籲政府協助在其國內基礎設施建設中鼓勵使用本地製造的鋼鐵產品。該等公會亦要求政府制定一項政策，以支持在國家基礎設施項目中使用國產鋼產品，尤其是鋼絲與鋼筋。需要大量鋼材的大型基建計畫包括連接3個機場的高鐵網絡、泰中高鐵計畫、

公共交通計畫、U-tapao機場擴建，以及Laem Chabang與 Map Ta Phut的第3階段海港開發案等。

四、泰國出口人協會關切泰銖太強，影響出口表現

(一) 泰國國家出口人協會預估，2019年總體出口與2018年相較將減少2.5-3％，呼籲泰國央行採取措施以阻止泰銖的升值走勢。

(二) 泰國國家出口人協會會長Ghanyapad Tantipipatpong於 12月3日表示，預估的運輸量乃基於33±0.5泰銖兌1美元的匯率估算。她表示，因為中美貿易戰、泰銖的升值和香港紛亂等負面因素中，該協會認為出口沒有樂觀的理由。Ghanyapad會長表示，中美貿易戰並未落幕因為許多

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議題仍有爭議，包括美國農產品和智財權保護的貿易問題、美國宣布支持香港抗議者，從而引發介入中國大陸內部事務的疑慮等。

(三) 另泰國貨幣繼續走強，因為泰銖被視為避險資產，例如 日本的日圓。她說，然而，泰銖的升值影響所有類別的出口。泰國中央銀行應採取有力措施，防止貨幣進一步升值；稅務局應支持以美元作為支付；Ghanyapad會長補充，商業部、財政部及交通部等部長們應採取緊急措施，

以減少與國際貿易相關的生產和物流成本。

五、泰國成為世界第六大水果出口國

(一) 2019年前10個月，泰國水果的出口額達到30億美元，使泰國成為世界第六大水果出口國。

(二) 泰國水果以其美味的口感和品質而著稱，在國外已廣受歡迎。自從簽署自由貿易協定後能給予免稅出口到夥伴國家以來，2019年前10個月水果出口總值至少達到30億美元，使泰國成為世界第六大水果出口國。

(三) 泰國商業部貿易談判局Auramon Supthaweethum表示，儘管全球經濟的挑戰影響泰國出口，但泰國的水果出口仍在繼續成長。部分原因是出於消費者漸強的健康意識，

以及與合作夥伴國家（特別是中國大陸、澳大利亞、紐西蘭、智利、秘魯和香港）簽署自由貿易協定所給予的免稅優惠，這些國家對於泰國新鮮和冷凍的進口水果關稅均予以免除。同時，日本、韓國、印度和馬來西亞等

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其他FTA合作夥伴也開始降低或免除大多數水果的進口關稅。

(四) 2019年的前10個月，泰國水果出口總值達32.13億美元，

同去年同期成長41％。這使得泰國成為世界第六大水果出口國，僅次於西班牙、荷蘭、墨西哥、美國和智利。

最受歡迎的出口泰國水果是榴槤、山竹和龍眼等熱帶水果，其中泰國是世界上最大的出口國。消費者偏好健康飲食的轉變，亦為泰國農民和公司提供拓展國外水果市場的千載難逢的商機，但這將要求農民保持或甚提高其產品品質。

六、根據五年以來的統計數據顯示，簽署自由貿易協定對泰國受益良多

(一) 根據泰國商業部貿易談判局Auramon Supthaweethum局長公布的數據，泰國對有簽署自由貿易協定（FTA）國家的出口平均成長3.31％，而從2014年至2018年，對沒有自由貿易協定的國家的出口僅成長了0.75％。

(二) 除東協成員國外，泰國還與中國大陸、日本、韓國、印度、澳大利亞、紐西蘭、秘魯和智利簽署了自由貿易協定。 2019年前10個月與18個FTA合作夥伴的貿易總額達到2,538.9億美元，占泰國全球貿易總額的62.4％。出口額為1,282.7億美元，進口額為1,256.2億美元。東協以 907.37億美元位居榜首，其次是中國大陸的651.5億美元、日本487.3億美元、澳大利亞122.2億美元、及韓國

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~ 10 ~ 的112.9億美元。

(三) 在2019年1月至2019年9月期間，泰國向自由貿易協定夥伴出口503.1億美元（佔78.25％）及進口275.9億美元（佔 52.25％）。占最大宗的產品項目是汽車、零組件、塑膠、

電器和電子設備。

(四) 副總理兼商業部長Jurin Laksanawisit力爭在2020年與土耳其、巴基斯坦和斯里蘭卡簽署自由貿易協定，以擴大泰國市場，減少貿易障礙並提高競爭力。

七、泰國商業部強調 2020 年泰國對外自由貿易協定將取得進展

(一) 泰國商業部貿易談判局局長表示，將在明年簽署區域全面經濟夥伴關係（RCEP），並結束與土耳其的自由貿易協定（FTA）談判，及與歐盟和英國展開自由貿易協定談判。

(二) 泰國商業部貿易談判局局長Auramon Supthaweethum透露了2020年的談判計劃，其中強調已制定6個架構以開拓新市場並減少泰國貨品和服務的貿易障礙。這些架構包括 RCEP、待定的FTA談判、新的FTA談判、現有FTA的升級及聯合貿易委員會會議和多邊貿易談判。

(三) A局長表示，RCEP成員國已建立一個小組，以釐清該協議的法律用語，該小組每月舉行一次會議，另小組還將負責處理懸而未決的問題。伊並指出，預計明年第一季或第二季將舉行部長級RCEP會議，以跟進進展，同時還將

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在曼谷及4個府同時舉辦研討會，以解釋貿易協定。

(四) A局長對泰國-土耳其自由貿易協定可以在2020年完成充滿信心，下次貿易談判會議預定於4月舉行。另，泰國和巴基斯坦已經舉行九輪雙邊自由貿易協定談判，其中98

％的內容已經完成，預計2020年將可談判完成。

(五) 對於新的自由貿易協定，A局長表示，有關歐盟條約的研究和公聽會已經完成，該局已準備好與歐盟展開會談。

與歐盟FTA的第一輪談判很可能會在明年第一季進行。伊並預計泰國將申請加入跨太平洋夥伴全面進步協定

（CPTPP）、泰國-歐洲自由貿易聯盟(EFTA)協議和泰國- 歐亞經濟聯盟(EAEU)協議之談判。EFTA包括四個歐洲國家-冰島、列支敦士登、挪威和瑞士，EAEU包括俄羅斯、

白俄羅斯、哈薩克斯坦，亞美尼亞和吉爾吉斯

(六) 今年前10個月，泰國與17個自貿協定伙伴國貿易總額為 2,410億美元，出口額為1,180億美元，進口額為1,230億美元。對泰國產生最大貿易價值的貿易夥伴是東協（907 億美元）、中國大陸（652億美元）、日本（477億美元）、

澳大利亞（122億美元）和韓國（113億美元）。

八、 RCEP 將以遊說印度重返加入做為優先目標

(一) 泰國將全力支持說服印度加入區域全面經濟夥伴關係

（RCEP），並重申該協議將如期在明年的越南東協峰會上簽署。

(二) 商務部顧問兼RCEP首席談判代表Mr. Ronnarong

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Phoolpipat 在貿易談判局舉行的研討會上表示，泰國仍然相信日本明年將簽署RCEP，儘管有報導稱日本不考慮簽署沒有印度的區域貿易協定。

(三) 印度上個月宣布將退出RCEP，因為該交易可能影響其最脆弱國民生計。中國大陸表示，其餘15個國家將向前發展，只要準備就緒，印度就歡迎加入RCEP。

(四) R首席代表表示，泰國仍然希望印度作為RCEP的一部分，

該國願意全力支持日本和其他國家試圖說服印度加入談判。

(五) 朱拉隆功大學法律講師Arm Tungnirun表示，就地緣政治而言，RCEP是不可避免。他表示，中國大陸正在挑戰美國成為世界上最強大的國家。在此之前，美國是透過世界銀行、國際貨幣基金組織和世界貿易組織規定成為全球經濟體制中的佼佼者，但是遊戲已經徹底改變了，中國已經變得更加富有和強大。

(六) 正如貿易戰所證明的那樣，他預測全球經濟將進一步分化。RCEP在心理上對該地區很重要，東協迫切需要領導協議，而不是中國，因中國將忙於處理貿易戰的影響並應對供應鏈的影響。

(七) 朱拉隆功大學東盟研究中心學術事務主任Piti

Srisangnam說，印度渴望加入RCEP 取決於莫迪總理納和他的政府，在與國內政黨和商業團體之間達成妥協，特別是在乳製品、奶酪、酸奶、汽車方面和衣服等產業上。

不過，他說，無論有無印度，泰國仍將從該協議允許的

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~ 13 ~ 更大市場准入中受益。

九、泰國經濟的鼠年新成長動能及期盼

(摘譯自 Nation Thailand；作者 Dr. Amonthep Chawla) (一) 出口下降加上全球需求疲軟以及持續的貿易戰不確定性

時，出口商可能會減少向製造商的訂購量。然後，從產能利用率降低和製造業生產指數（MPI）下降的情況來看，投資者往往會遇到供應過剩的問題，並可能開始降低產量。公司削減了工作時間，導致加班費減少。

(二) 爾後，由於非農收入的下降，消費者受到打擊，而農業收入仍然因乾旱和洪水而波動，影響了農業生產。同時，

政府試圖向窮人提供現金轉移，並推出了刺激消費的一籃子計畫，這在一定程度上有助於穩定購買力。但是，

在信心疲弱的情況下，收入仍然很低時，可能很難恢復支出。

(三) 泰國央行(BOT)2019年將政策利率兩次從1.75％下調至 1.25％，同時我們將拭目以待，更多的流動性轉移至金融市場，從而可能刺激投資和消費。儘管BOT降低了利率並放寬資本流出，但泰銖匯率仍較同區域其他貨幣強勢，削減了面對全球經濟放緩的競爭力。

(四) 經濟會進一步放緩嗎？國家經濟和社會發展理事會

（NESDB）報告稱，經季節性調整後，泰國經濟在2019年第三季比去年同期增長了2.4％，比第二季度增長了0.1

％。緩慢的季度增長非常令人擔憂，因為如果下降趨勢

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持續下去，泰國可能會經歷技術性衰退-連續兩季出現季與季相比之負成長。我們不這麼認為。我們仍然看好泰國經濟-持續緩慢的增長，並預計第四季會有一些好轉跡象。儘管成長放緩，但仍有一些指標表明經濟活動將反彈。

(五) 首先，我們可以預期外部因素將繼續為經濟成長做出積極貢獻。出口加速可能會適度下降，而進口的降幅可能會大於出口，從而導致大量的貿易順差。強勁的旅遊業收入可能是成長的積極因素。當地投資者可能會在加速生產之前減少庫存，這可能導致未來幾個季的進口持續負成長。其次，投資可能會增加，特別是民間部門與政府之間合作或公私合營(PPP)項目。投資委員會（BOI）

對東部經濟走廊（EEC）和其他地區的項目批准有所增加，這表明未來私人投資將增加。但是，我們可能會注意住宅建設，因為供過於求的問題可能會持續存在。第三，私人消費成長良好，用於旅遊相關支出，例如旅館、

飯店、食品和非酒精飲料，而由於低收入家庭的購買力較弱，某些項目可能會繼續放緩。由於消費者信心下降，

汽車銷量可能進一步下降。第四，公共支出可能會更強勁以推動成長，尤其是當我們預計預算法案將於2020年1 月獲得通過時。

(六) 2020年展望-2隻老鼠之年:十二生肖中的2020年是鼠年。在經濟前景方面，我們可以將其視為鼠年的積極成果和風險因素。對於積極的結果，我們可以預期搬遷、

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積極刺激因素和旅遊業。我們可以期望將產業從中國大陸遷移到泰國，尤其是遷移到EEC區域，以避免美中貿易戰並將泰國用作東協的連結樞紐。

(七) 投資者可以恢復增產，這可以為家庭帶來更高的收入並為更高的出口做出貢獻。到2020年1月通過預算法案時，

政府可能會在財政刺激方面更加積極。BOT可能全年將利率維持在1.25％不變，但如果經濟進一步減速，它們可能會降低利率，因為它們在必要時仍具有政策空間。

(八) 旅遊業可能仍將是泰國經濟的增長動力，尤其是在第三季中國遊客人數大幅反彈之後。可能限制泰國經濟增長的風險是房地產、泰銖升值和貿易戰。BOT對抵押貸款實行嚴格監管，住宅房地產供過於求的問題可能會降低私人建築的前景。相對於同區域競爭者，強勢泰銖可能會損害出口，特別是貨品出口，這可能隨後降低農業收入前景。泰銖升值對旅遊業可能會造成輕微沖擊，但隨著中國對旅遊需求的增加，遊客人數可能會增加。

(九) 同時，目前，預計貿易戰不會升級，無論設定什麼關稅，

出口商和投資者都可以進行自我調整。但是，如果貿易戰升級到更高的關稅，或者將更多國家添加到美國川普總統的名單中，或者貿易戰導致貨幣戰和技術戰，全球經濟可能會減速，從而可能損害泰國的出口和國內市場。

(十) 總而言之，我們預計以上將會帶來中等程度的積極結果，而風險因素的可能性很小。我們預計泰國的GDP將從 2019年的2.4％增長到2020年的2.7％。

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(十一) 外匯和利率展望:在整個2020年，BOT可能會將利率保持在1.25％不變。BOT將在採取進一步放鬆貨幣政策的措施之前，監視降息在金融市場上的傳導情況。同時，市場流動性較高，主要是由於商業貸款成長緩慢，尤其是小企業的成長。BOT對抵押貸款的嚴格監管以及商業銀行因擔心不良貸款增加而更加謹慎的情況下，消費貸款的成長可能會放緩。因此，泰國不會出現流動性緊張的問題，

而這又需要再次降息。另一方面，由於長期的低利率環境，泰國的金融市場可能會遇到穩定性挑戰，這可能會導致投資者在沒有正確理解風險的情況下投資於風險資產。同時，BOT可能會鼓勵更多本地投資者的資本外流，

以使泰銖貶值或減緩對美元和本地區貨幣之升值速度。

(十二) 預計到2020年年底，由於經常賬戶盈餘巨大，泰銖兌美元將升值至29.50泰銖兌1美元。淨出口可能仍然很大，

主要是由於高庫存和低油價導致進口增長放緩，而旅遊收入可能由於中國遊客反彈而適度增長。除貿易金流外，隨著 BOI批准高階的項目以符合產業轉移浪潮的同時，外人直接投資可能會加速。

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出版者：駐泰國台北經濟文化辦事處經濟組地址： 40/64 Soi Vibhavadi-Rangsit 66,

Vibhavadi-Rangsit Road,

Talat Bangkhen, Lak Si, Bangkok 10210 Thailand

數位總機 LINE ID：Taiwan-Thailand 電話： (+66-2)1193555

傳真： (+66-2) 1193556 電子郵件：tha@mofa.gov.tw http://Taiwan-Thailand.net 出版年月：2020年1月

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