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宏都拉斯(Honduras)經貿檔
2022.06.15
一、基本經貿資料
人口 990 萬人 (2022 年 4 月)
面積 11 萬 2,492 平方公里 (約臺灣 3 倍大) 國內生產毛額 US$ 236 億 6,200 萬 (2021)
平均國民所得 US$ 2,200 (2021) 經濟成長率 -8.4% (2021) 失業率 12% (2021)
通貨膨脹率 5.32% (2021 年 12 月)
幣制 Lempira，1 美元約兌換宏幣 24.58 元(2022 年 6 月)
出口值 52 億 300 萬美元(2021 年，較 2020 年增加 22.19%)(包含加工出 口區出口值)
進口值 132 億 2,100 萬美元(2021 年，較 2020 年增加 47.61%) (包含加工 出口區進口值)
主要出口項目 咖啡、香蕉、棕櫚油、冷凍蝦、雪茄、黃金、肥皂、甜瓜、動 物飼料及蔬菜 (2021 年)
主要進口項目 燃料油、醫療用品器材、調理食品、玉米、貨車、鋼片、塑膠 製品、小客車及黃豆油渣 (2021 年)
主要出口市場 美國、德國、薩爾瓦多、瓜地馬拉、尼加拉瓜、比利時、荷蘭、
英國、墨西哥及哥斯大黎加 (2021 年)
主要進口來源 美國、中國大陸、瓜地馬拉、墨西哥、薩爾瓦多、哥斯大黎加、
德國、印度、俄羅斯及巴西 (2021 年)
二、主要經貿情勢
經濟現況及展望 2021 經濟回顧：
1. 宏都拉斯經濟衰退中，但呈緩步復甦
宏都拉斯新任卡蕬楚總統(Xiomara Castro)以吸引外人投資、
強化中小企業創業及增加就業等政策為施政重點。上任葉南 德茲總統(Juan Orlando Hernández)原預估在 2021 年內需市場 需求增加、國際油價及原物料市場平穩、美國景氣穩健下，
仍能使宏國經濟維持成長，惟 2021 年因同時受到新冠疫情及 年底總統大選影響，經濟衰退達 8.4%，與 2020 年衰退達 9%
相較，呈緩步復甦。
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國際信評機構穆迪(Moody’s)於 2021 年 7 月 21 日發布信用評 等報告，認為宏國投資風險降低，續維持自 2017 年底調升之 B1 級信用評等。宏國政府獲此評等，主因在於宏國政府財政 收支與債務狀況穩定。此乃經由政府致力於增加歲收、減少 支出、獎勵投資、吸引私人資金，並創造就業機會之成果，
宏國經濟發展已逐漸獲得國際社會的信任。
2. 各項國際經濟評比仍屬後段排名
依據美國傳統基金會 2021 年針對全球 186 個國家或地區貿 易、投資、智慧財產權及貪污等所做之經濟自由度指標(Index of Economic Freedom)評比，宏國在財政體制、政府支出及稅 制評比表現較佳，但在司法效率、政府整合能力及勞工自由 指標落後，總排名居全球第 98 名，較上年退步 5 名。在中美 洲國家中，落後於巴拿馬(62 名)、哥斯大黎加(72 名)、瓜地 馬拉(75 名) 及薩爾瓦多(94 名)，僅略優於尼加拉瓜(125 名)。
3. 尋求 IMF 協助，持續開放經貿體制
宏都拉斯長期面臨鉅額貿易逆差、財政赤字及外債等問題，
致使國際貨幣基金(IMF)將之列為高負債貧窮國。宏國屬開放 式小型經濟體，國內各界及國際社會，特別是國際貸款機構，
均期待宏國政府持續循開放經貿體制路線，引進更多外資與 外援，以促進經濟發展，脫離貧窮。
為改善政府財政狀況，(時任)宏都拉斯總統葉南德茲於 2014 年 12 月 3 日宣布與 IMF 達成 2014 至 2017 年 Stand by 貸款 協定，且宏國葉總統持續推動並強化 2018 年至 2022 年第二 任期合作；IMF 並於 2018 及 2019 年依協定赴宏檢視經濟狀 況，提出宏國政府反貪污、信託機構合約透明化、財政免稅 措施、金融監管及國營電力公司虧損之共 6 項經濟問題，宏 國政府致力改善，以順利獲得貸款。
為協助宏國 2020 年 3 月因應新冠疫情衝擊，IMF 特撥款 1.43 億美元貸款，可立即投入協助宏國對抗疫情造成之影響。另 為協助支持宏國重建復甦，IMF 已撥款 4.66 億美元貸款，IMF 代表團於 2021 年 1 月上旬已與宏國經濟閣員協商評估於相關 合作框架下，於短中期貸款合約中協助重建計畫。
另宏國多年來貨品貿易向為進口大於出口，逆差情形持續，
且來自觀光旅客及僑匯之收入，均受國際經濟情勢及美國經 濟表現影響，致其國際收支面臨相當程度之壓力(但宏國
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2019-2021 年，已連續 3 年對我出超)。宏國因依賴農業原物 料外銷收入，且大量進口石油與民生用品、基礎建設不甚完 善、科技發展落後、中國低價產品大量進入市場，致其整體 上，經濟發展之動力來源仍高度仰賴外人投資。近年來，宏 國持續開放其經貿體制，拓展新興出口市場、擴大公共建設 投資、吸引外資促進產業發展，倘國際情勢趨穩，則未來宏 國經濟發展當可穩健樂觀看待。
4. 疫情暫緩後經濟復甦，進出口皆成長
依據宏國央行貿易統計資料，2021 年宏國出口金額達 52.03 億美元，進口金額 132.21 億美元，逆差達 80.18 億美元，出 口值成長 22.2%，進口較上年成長 47.6%。宏國長期性貿易 逆差均靠外人投資、觀光收入、僑匯及外援(資本帳)、發行 公債挹注紓解。
宏國貿易逆差屬長期結構性問題，因主要進口產品多為戰略 性物質(包括原油、能源、藥品)及高價格之資本財(包括電信 設備、運輸設備、工業建材)，而主要出口產品為低價之農牧 產品。
自 2011 年 7 月 25 日起，宏國政府放棄實施多年之固定匯率 制度，改為管理浮動匯率，宏國中央銀行考量國內外因素，
採取宏幣續貶政策，以改善宏國產品出口。
另 IMF 呼籲宏國政府應減少財政免稅優惠，強化稅徵機關之 效能，期提供資源以降低貧窮、改善治安及避免增加外債。
宏國政府近來新增許多免稅措施，免稅優惠已占國內生產毛 額 7%，計約 14 億美元，影響政府縮減財政支出，弱化改善 財政赤字之成果。
5. 僑匯收入持續增加，貢獻外匯存底創新高
近年來，由於宏都拉斯國民赴國外工作人數增加，僑匯收入 亦逐年成長，2016 年達 39.58 億美元，2017 年達 44.79 億美 元，2018 年僑匯收入達 48.83 億美元，2019 年僑匯收入達 55.21 億美元，2020 年僑匯收入達 57.29 億美元，較 2019 年 增加 2.08 億美元，成長 3.8%，亦創下歷年紀錄。
宏國 2022 年第 1 季僑匯收入總額為 19 億 3560 萬美元，與 2021 年同期之 15 億 8630 萬美元相比，成長約 22%。宏國僑 匯收入主要來自其住居於美國之僑胞(包括有、無居留權 者)，約占整體僑匯收入總額 80%；其次為西班牙、墨西哥、
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哥斯大黎加、加拿大與瓜地馬拉。
宏國僑匯收入雖然逐年成長，但亦顯露宏國就業不易的問 題。惟 2021 年 1 月中旬兩批擬借道瓜地馬拉、墨西哥至美國 工作之宏國移民民眾估約 3500 名，非法入境瓜地馬拉，遭瓜 國政府逮捕並阻止移民隊伍入境瓜國，以避免新冠病毒傳 入。此非法移民問題已引起美國、瓜國、墨國重視，或將影 響宏國民眾出國就業機會。
6. 外人直接投資金額增加
根據宏國中央銀行統計資料顯示，2021 年宏國外人直接投資 金額累積達 4.19 億美元，與 2020 年 4.18 億美元相比，增加 0.2％。宏國 2021 年外人直接投資主要來源國家為美國、哥 倫比亞、瓜地馬拉及巴拿馬等，各國投資增加項目主要為加 工出口區業、服務業、供水供電業及農畜牧漁業。
7. 受疫情影響，消費者物價明顯上漲
2021 年宏國消費者物價指數上漲 9.25%，在各物價指數分項 中，以醫療保健類及教育類上漲最多。
重要經貿措施 1. 爭取 CAFTA 協商利益
2. 擴大與瓜地馬拉及薩爾瓦多關稅同盟協定成果 3. 擴大與中華民國自由貿易協定成果
4. 落實與歐盟「聯盟協定」、及與英國 FTA 協定合作 5. 擴大與韓國自由貿易協定成果
6. 整合經貿投資拓銷單一窗口推動「泛美物流中心」計畫 7. 執行活化農業發展計畫
8. 推動社會住宅計畫 9. 調升最低工資 10. 執行國家重建計畫
註：宏國國會已於 2022 年 4 月 21 日作成決議，廢止「經濟發 展就業特區條例(ZEDE)」，並經總統卡蕬楚(Xiomara Castro)於 4 月 25 日同意廢止。另依宏國憲法規定，前開特別法之廢止，雖 業經國會通過，然其目前僅係「暫定(廢止)狀態」(類同於我國 法制上，「定暫時狀態之假處分」)，未來仍須經國會次一會期「至 少 86 名國會議員簽署同意」後，前開條例始將「正式廢止」。
主 要 產 業 概 況 及 未 來 發 展 策
宏都拉斯農林漁牧業為其傳統產業，並蘊藏豐富礦產，成為其 主要外銷產業。基礎工業及服務業亦逐年成長。
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略 1. 加工出口業及成衣加工業
宏國主要加工出口區大多設於北部汕埠市外圍 Choloma 等衛 星城市，紡織及車用電子連接線等加工產業已成為該區主要 產業群聚。由於靠近北部最大哥德斯港(Cortés)，有利區內產 品輸銷美國。宏國加工出口區主要以美國為出口市場，伴隨 美國經濟持續復甦，帶動加工出口區穩定成長。
宏國政府近年來藉由修改 1976 年頒布之自由貿易區法(Zoli 法案)並透過 08-2020 號相關投資法令，尋求吸引外國企業進 駐加工區投資，期創造更多就業機會。宏國之 Maquila 產業 已成為宏國經濟中最重要之產業部門。
宏國 Maquila 產業除以紡織成衣業為主要產業外，區內之車 用電子連接線等零件亦為出口大宗。本年加工出口區出口金 額成長可達 36.4%，即由上(2021)年 33.9 億美元，增至本年 之 46.2 億美元；惟對本(2022)年之 Maquila 產業出口額預估 僅微增至 48.3 億美元。
據 宏 國 中 央 銀 行 (BCH) 分 析 報 告 指 出 ， 宏 國 加 工 出 口 區 (Maquila)內之紡織成衣業，2021 年出口將成長 21.5%，本 (2022)年預估成長 4.5%。其主因為本年國際市場對服裝成衣 之強勁需求。據估計該產業出口值將可達 38 億美元。
2. 咖啡產業
宏都拉斯為中美洲首要咖啡生產國，近年來咖啡產量不斷增 加，且咖啡品質亦不斷提升，曾於「Cup of Excellence」咖啡 競賽，獲得以每百磅 1,870 美元高價賣出之高度評價。
宏國咖啡協會(IHCAFE)指出，咖啡產業產值已占國內生產毛 額(GDP) 5%，並占國內農業產值的 30%。宏國 18 省份中，
計有 15 個省份種植咖啡，其中 Comayagua 省產量最豐，
Esquías 市則是最大集散城市，咖啡產業關乎宏國 10 萬咖啡 農家庭收入。宏國政府多次呼籲國際社會重視咖啡公平貿易 價格，以協助宏國咖啡農改善生計。
為推廣咖啡產業發展，宏國咖啡協會成立咖啡基金，對於咖 啡栽種戶提供便宜的肥料並減少中間商剝削。此外並積極協 助咖啡農提高生產品質以增加利潤，於品質管控方面，指導 實施嚴格分級包裝，以符合高品味咖啡消費者需求。IHCAFE
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也提出產品創新計畫(CAFINES)，設立全國品質中心(Centro Nacional de Calidad，CNC)，定期針對生產戶舉辦研討會，並 討論國際消費趨勢與標準，主動提供技術指導，協助咖啡農 提高生產力。
宏國生產及住宅銀行(Banprovi)亦於 2021 年初提供農業優惠 貸款，利率 5.0%，優惠利率方案將於 1 年後恢復為 8.7%。
3. 可可產業
宏國為全球生產精品可可最佳國家之一，因文化因素，地理、
及氣候條件得宜，適合種植可可。宏國目前有超過 5,000 位 可可農戶家庭，提供超過 2 萬名就業機會；可可樹種植面積 超過 7,000 公頃，產量估計 1,500 公噸，分別於 9 個省份中種 植，主要集中於 Cortés 省、Atlántida 省、Colón 省、Santa Bárbara 省及 Yoro 省；另外於 Gracias a Dios 省、Olancho 省及 El Paraiso 省亦有小量種植。近年因政府大量推廣，全國近半可可樹齡 介於 1 至 3 年間。全國可可耕種總面積僅次於尼加拉瓜，略 高於哥斯大黎加。
宏國農牧部(SAG)於 2003 年邀請全國生產農友對話，並建立 相關產業生產鏈，最終擬定「2004 年至 2021 年全國農業食 品 產 業 政 策 」， 進 而 展 開 「 全 國 農 業 食 品 發 展 計 劃 (Pronagro)」，協調公私部門及國際合作，發展國家優先農業 食品生產鏈和提升競爭力。宏國政府大力協助可可產業發 展，並盼產業規模可媲美咖啡產業。農牧部(SAG)並透過全 國可可生產鏈委員會(CNCC)協助可可農建立生產鏈、提供技 術指導及教育訓練，全面提升可可產業競爭力。
4. 金融服務業
宏都拉斯金融市場開放，吸引國內外金融集團投資設立據 點。依據宏都拉斯國家銀行及保險委員會(Comision Nacional de Bancos y Seguros, CNBS)統計資料顯示，2020 年共有 15 家銀行於宏國營運，其中就淨資產及放款規模進行評比，以 宏國 Banco Ficohsa 銀行營業規模續居首位，其次為大西洋銀 行(Banco Altlantida)及中美洲銀行(BAC)銀行。
宏國銀行總淨資產統計至 2020 年 12 月底，達 5,863 億宏幣，
Banco Ficohsa 銀行淨資產達 1,164 億宏幣，仍為首位，約占
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19.8%；Banco Atlantida 銀行淨資產 1,142 億宏幣居次，約占 19.4%；Banco BAC 銀行淨資產達 892 億宏幣，居第三位，
占總值 15.2%，此三大銀行淨值超過整體銀行淨值 54%以上。
存款方面，累計至 2020 年 12 月底，Banco Atlantida 銀行存 款金額達 916 億宏幣，居首位，占總存款值 21.3%，主要原 因為該銀行於日前推出結合智慧手機科技應用，於該銀行應 用程式下快速開立帳戶之服務，業獲得廣大宏國民眾肯定；
Banco Ficohsa 銀行以 727 億宏幣居次；BAC 銀行 704 億宏 幣、Banco Occidente 銀行 681 億宏幣及 Banco Banpais 銀行 427 億宏幣，則居位第三至第五。
金融保險業市場方面，仍以 Ficohsa Seguros 集團市占率最 高，達 2 成 6；次為 Mapfre 銀行，市占率近 2 成；第 3 位為 大西洋銀行集團 Banco Atlantida，市占率為 1 成 5；第 4 位為 Bolivar 集團，市占率為近 1 成，此四大集團市占率已占全國 保險市場市值近 7 成規模。
5. 觀光業
宏國擁有馬雅文明古蹟與加勒比海海灘優勢，為促使觀光旅 遊業持續成長，宏國政府加強開發新觀光景點、擴大國外宣 傳並開放外商投資觀光產業。薩爾瓦多 Agrisal Group 集團公 司於宏京投資 Real Intercontinental 旅館之後，續於宏京投資 Holiday Inn Express 連鎖旅館，平均住房率高於該集團公司於 巴拿馬、哥斯大黎加、薩爾瓦多投資之連鎖旅館。歐美投資 業者亦看好宏國北部 Roatán 島嶼觀光資源，積極投入興建觀 光飯店。且 Roatán 島亦是加勒比海國際郵輪停靠港，每年吸 引眾多觀光旅客到訪。
宏都拉斯首都周圍環山，首都 Toncontín 國際機場跑道狹窄且 短小，僅 2,012 公尺，大型客機無法起降，間接影響宏國物 流業與觀光業，宏國政府除召集民間業者投資 5,000 萬美元 投入機場擴建，另新建 Pamerola 國際機場並於 2021 年 10 月 啟用，SPIRIT、Aeromexico 與 Aerocaribbean 等國外廉價航 空公司積極進駐，拓展宏國觀光旅遊市場，國際級觀光旅館 及餐廳業者於 2020 年陸續於機場周邊進行投資，計有超過 400 家新企業進駐，總投資金額超過 200 萬美元，有助於宏
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國發展觀光業。
6. 電信業
宏都拉斯現通訊技術僅止 4G 發展階段，行動電話市場現有 知 名 電信 公 司為 Tigo、 Claro 二 家 業者 ， 國營 電 信公 司 Hondutel 之行動通訊業務發展較晚，且服務與擴展進度均較 其他跨國行動通訊業者緩慢，市占率逐漸下滑。
市占率第 1 的 Tigo 公司於宏京架設國內首座 4.5G 基地台，
未來數年將逐漸佈建至全宏國，以提供更佳行動通訊、大數 據資料庫及行動支付等服務。目前 Tigo 公司在宏國有線電視 用戶 40 萬戶，用戶穩健成長。4G 行動通訊使用戶則近 500 萬戶。該公司營運目標係以提供客戶異差性優質服務為主，
每年持續投入資金加強硬體升級，並與音樂業者結合音樂服 務，以維持於宏國電信市場領先地位。
另由 América Movil 集團投資的 Claro 公司，於 2011 年收購 曾是投資金額排名第 1 的 Digicel 公司，接管原有的全國 500 家手機通路店面及 4 萬個儲值卡販售據點，近年亦持續投資 硬體設備升級，目前 4G 行動通訊使用戶則近 300 萬戶。各 家業者紛紛建立更綿密的通信網絡，以提高收訊效果，搶食 大餅。
7. 石化業
美國企業於 2019 年 12 月進行投資宏國石化產業並設置煉油 廠。首座煉油廠將座落於鄰近宏北 Cortés 港 30 公里處，該 煉油廠於 2020 年 7 月起每日量產 50 萬加侖(1.3 萬桶)，逐漸 增加至 200 萬加侖(5.2 萬桶)；煉製產品包含石油、柴油、船 用油及瀝青等，並將提供國內燃料油，作為發電及改善基礎 設施道路使用。該煉油廠具協助宏國創造工作機會、降低物 價和運輸成本，及節省 20%至 25%外匯支出等優點。
主要對外經貿 合作架構
1. 美國-中美洲自由貿易協定(CAFTA)：宏都拉斯於 2006 年 4 月實施該協定。
2. 臺、薩、宏自由貿易協定：該協定於 2007 年 5 月簽署，其中 臺薩部分於 2008 年 3 月生效，臺宏部分於 2008 年 7 月生效。
3. 中美洲 6 國關稅同盟：透過元首高峰會決定各國間關稅同盟 結構，奠定中美洲區域整合基礎。
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洽簽自由貿易 協定概況
1. 已簽訂：墨西哥、巴拿馬、多明尼加與中美洲 5 國與美國之 自由貿易協定(CAFTA；2006/04/01 生效)、智利(2008/07/08 生效)、臺薩宏自由貿易協定(臺宏部分 2008/7/15 生效)、薩、
宏、瓜與哥倫比亞自由貿易協定(2008/11/05 簽署)、加拿大 (2013/11/05 簽署，2014/10/01 生效)、歐盟與中美洲關稅同盟 (2012/6/28 簽署，2013/8 生效)、中美洲北三角關稅同盟(宏瓜 2015/2 簽署，2017/6 生效；薩國 2018/8 加入，2020/10 薩國 國會通過)、秘魯(2017/01 生效)、宏與中美洲國家與南韓 (2018/2 簽署、2019/10 生效)、宏與厄瓜多(2018/3 簽署部分 產品降稅貿易合作協定)、古巴(2019/2 簽署部分關稅減讓協 定)、委內瑞拉(部分關稅減讓協定)、英國與中美洲自由貿易 協定(2019/7 簽署，脫歐後生效)。
2. 推動中：加勒比海共同體。
三、臺宏都拉斯雙邊經貿關係
我國出口值 2,286 萬美元 (2022 年 1 ~5 月) ↓21.4%
6,810 萬美元 (2021 年) ↑18.17%
5,763 萬美元 (2020 年) ↓22.38%
7,424 萬美元 (2019 年) ↓13.77%
8,610 萬美元 (2018 年) ↑19.63%
我國進口值 4,662 萬美元 (2022 年 1 ~5 月) ↓ 1.6%
8,065 萬美元 (2021 年) ↓23.93%
1 億 603 萬美元 (2020 年) ↑14.73%
9,242 萬美元 (2019 年) ↑37.61%
6,716 萬美元 (2018 年) ↓13.13%
雙邊貿易總額 6,949 萬美元 (2022 年 1 ~5 月) ↓ 9.13%
1 億 4,875 萬美元 (2021 年) ↓9.11%
1 億 6,366 萬美元 (2020 年) ↓1.80%
1 億 6,666 萬美元 (2019 年) ↑8.74%
1 億 5,326 萬美元(2018 年) ↑2.67%
主要出口項目 塑膠化學原料、紡織品、飲料、機動車輛零件、風扇、新橡膠 氣胎
主要進口項目 冷凍蝦、咖啡、海參、回收紙、T 裇針織品、套頭衫、冷凍牛
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肉、冷凍魚片、鐵廢料及碎屑
我對宏國投資 1. 依據經濟部投資審議委員會統計資料，臺商對宏投資件數累 計至 2021 年我商在宏都拉斯之投資為 20 件，金額為 2,473.9 萬美元。
2. 主要投資產業包括礦業採購、咖啡及農產品採購、塑膠袋製 造、養蝦、蝦苗養殖、旅館、針線成衣進口、遊戲機台、餐 飲服務及貿易業等。
宏國對我投資 依據經濟部投資審議委員會資料，宏商對臺投資件數累計至 2021 年為 21 件，投資金額累計 130.8 萬美元。
重要合作計畫 1. 補助臺商投資宏國計畫
2. 臺灣電力公司技術性協助宏國能源發展 3. 舉辦中華民國商展
4. 補助宏商組團赴臺參展
5. 我中國輸出入銀行與宏國第 2 大民營銀行大西洋銀行 Banco Atlantida 簽署 1,000 萬美元轉融資合作。
重要官方會議 中華民國與宏都拉斯自由貿易協定執行委員會部長級會議 重要民間會議 1. 2016 年 8 月於宏國舉行第四屆臺宏民間經濟聯席會議
2. 2012 年 10 月於臺北舉行第三屆臺宏民間經濟聯席會議，宏 國私人企業聯合會率團與會
3. 2010 年 8 月於宏國舉行第二屆臺宏民間經濟聯席會議，我國 經協會與宏京商工會(CCIT)簽署合作備忘錄
雙邊經貿協定 1. 2016 年臺宏技術合作協定
2. 2011 年臺宏雙邊投資合作暨促進協定
3. 2007 年臺薩宏自由貿易協定簽訂 (臺宏自由貿易協定於 2008 年 7 月 15 日生效)
資料來源：宏都拉斯中央銀行、駐宏都拉斯大使舘經濟參事處、財政部關務署
