國立空中大學 99 學年度下學期期中考試題【副參】39
科目：理財規劃與理財工具 一律橫式作答 1 頁
一、是非題(對者打 O，錯者打 X)(每題 5%共 30%)
1.當投資人預期未來股價會上漲，向辦理融資融券機構借入資金購買股票，稱為融券。
2.投資人在投資時，對於提供相同預期報酬的證券中，會選擇風險較小的證券，此稱為「風險趨避」。
3.景氣燈號有五種不同信號燈代表景氣狀況指標，其中「綠燈」代表景氣低迷。
4.標準差主要在衡量報酬率的波動程度，標準差愈大代表報酬率的波動程度大，其實際報酬率愈不容 易等於預期報酬率。
5.無法用多角化投資分散的風險稱為系統風險，它起源於一些會影響到所有公司的大環境因素，如政 治、通貨膨脹、利率、匯率等。
6.家庭的資產成長率是衡量某一段時間內家庭財富增加的速度，資產成長率越高代表某一段時間內財 富的累積速度越快。
答案整理
1.X p.193 2.O p.96 3.X P.24 4.O p.54 5.O p.59 6.O p.118
二、簡答題(70%)
1.在景氣波動的過程中，不同景氣階段有不同的經濟成長率、利率及物價水準。身為理財專員的你，
請分別就「復甦期」、「繁榮期」、「衰退期」與「蕭條期」說明你的投資決策與資產配置策略為何？
(每項 5%共 20%) p.29-30
2.股票技術分析是以股票過去歷史交易資料來研判其未來價格走勢，請說明何謂「黃金交叉」與
「死亡交叉」？(每項 5%共 10%) p.202
3.請說明何謂可轉換公司債的「反稀釋條款」？(10%) p.173-174
4.不同家庭生命週期，除了家庭成員特徵不同之外，主要理財活動及理財目標亦不相同。請分別就「築 巢期」、「滿巢期」、「離巢期」與「空巢期」等四個週期，說明各個期間的主要理財活動為何？(每 項 5%共 20%) p.95
5.經濟指標可以反映一國的經濟景氣概況，請說明何謂「領先指標」與「同時指標」？
(每項 5%共 10%) p.23-24
