台灣無線網通產業之廠商行為

的產品特殊功能差異。

三、進入障礙

長久以來在全球通訊網路產業供應鏈上，台灣一直位居代工業者的角色，

各家無線網通廠商都以經濟規模生產以降低成本和良率提升為標榜，無線網通 的產業歷經十年左右的快速成長，這個產業的生產設備技術都已進入標準化及量 化的成熟階段，所以台灣無線網通廠商的主要製造生產基地都已移至大陸生 產，因此產業的進入及退出障礙較低，且以中小企業居多。

2.企業應變與市場回應能力快；且台灣廠商投入時間較早，已有生產製造的經濟 規模，產品良率高，有先進入者優勢。延續PC與NB(NOTE BOOK)之製造組 裝能力，其製造生產技術及量產能力深獲國際廠商肯定。

3.台灣自有品牌通路廠商，如友訊、智邦、合勤、華碩目前在全球市場上已佔有 一定地位，部分廠商已和國際大廠建立良好的策略聯盟或合作代工的夥伴關 係。

(二) 劣勢:

1.目前WLAN 規格的主導權及部份關鍵零件的技術如RF 晶片及高階整合技 術，仍掌握在國際大廠手中。

2.台灣廠商以低階零售產品為主，對高階企業市場掌握不高，台灣自有品牌通路 知名度與市場佔有率，也仍待努力，尤其高階企業市場。

3.研發人才不足導致產品效能與創意無法參與國際大廠相互抗衡。

(三) 機會:

1.目前802.11系列標準發展非常成熟且普遍被接受，全世界市場成長率與需求非 常暢旺，由於WLAN 的標準規格逐漸統一，有利於整體WLAN 市場的興起。

2.台灣上游晶片廠商，投入各種標準晶片的研發成果顯現，有利台灣下游組裝廠 商成本的下降，上游晶片廠商的降價行動未歇，有利於晶片成本的下滑，隨 台灣上游晶片發展與下游公眾網路興起，有垂直整合優勢，有助成本臺灣無 線網通製造商之競爭策略之研究降低與市場需求提升。

3. WLAN與數位家庭產品結合將創新一波成長，寬頻普及率大幅增加，家庭應 用需求趨多元化。

(四)威脅:

1.台灣眾多廠商紛紛投入，競爭越來越激烈，價格不斷下跌，具備成本控制能立

2.加上經濟不景氣，企業網路設備的資本支出減少，更是雪上加霜；其他資訊、

寬頻等國際大廠，或原先的高階市場轉而投入低階代工市場，會轉入分食此 市場。

3.內建市場WLAN晶片直接設計內建PC或NB，WLAN代工廠商減少代工量；在 如此競爭激烈市場，如何長期維持既有優勢是一項艱巨挑戰。

4.惟有經濟規模的製造廠商才能掌握市場的訂單，二線廠商會逐漸的退出市場，

產業會走向大者恆大的趨勢。目前WLAN 規格的主導權及部份關鍵零件的技 術如RF 晶片及高階整合技術，仍掌握在國際大廠手中。茲將無線網通產業之 SWOT分析彙整如表11所示。

表 11 台灣無線網通產業 SWOT 分析

優勢（S) 弱勢（W)

1.研發團隊強、整合產品能力強 1.台灣廠商缺乏自有品牌及行銷通路 2.經濟規模，產品良率高 2.不易掌握關鍵 IC 零組件的主導地位 3.製造生產技術深獲國際廠商肯定 3.研發人才、勞工人力不足

4.國際大廠建立良好的策略聯盟或合作 代工的夥伴關係

4.內需市場有限，仰賴外銷市場 5.無法參與國際標準制訂過程 5.國際行銷能力強

6.管理效率高，交期短、品質穩定經驗豐 富的產業專業人才與技術人員，且教育 程度較高

機會（O) 威脅（T）

1.開拓新興市場的商機 1.台灣眾多廠商紛紛投入，競爭越來越 2.開發高附加價值、產品差異化，避免價

格競爭，以提昇上中下游發展新供應鏈 2.生產線外移，產業面臨空洞化危機 3.自創品牌，分散、開擴海外市場 3.中國及印度等新興國家低成本的軟

硬體人才 4.整合 WLAN 應用市場多元市場商機龐

大

資料來源: 本研究整理

二、 台灣無線網通產業主要廠商之 4P 分析

以下無線網通產業者之行為分析內容將運用企管領域常作為分析工具之 4P 分析，首先將從產品(product)部分先行分析。

(一)產品分析(product)

正文的主要產品是以無 線 網 路 卡 (W IR E LE S S LAN C AR D)、辦 公 室 電 腦 與 電 腦 無 線 傳 輸 設 備 、 無 線 網 路 匣 道 器 (W IR E LESS G A T E W A Y ) 、 有 線 及 無 線 網 路 傳 輸 設 備 。 無 線 網 路 卡 依 照 不 同 客 戶 的 需 求 五 種 介 面 出 貨 (P C MC IA、 IS A、 P C I、 Mi ni -P C I 以 及 US B

高成長之利基產品發展，持續投入研發，掌握關鍵性零組件之技術，以獲得最 大之利潤為目標。

建漢主要產品為寬頻路由器、無線寬頻路由器、無線存取器、無線橋接器、

無線網路卡、無線嵌入式模組為主。積極投注技術研發資源，於家庭網路通訊 市場提供專業代工及委託設計代工(OEM/ODM)服務。2003 年起，建漢更開發 寬頻與無線技術，專注於提供 SOHO(small office/home office)市場寬頻通訊及無 線區域網路產品，多年來的努力贏得許多獎項及客戶肯定，目前已是全球最大 之 SOHO 路由器製造廠商。未來，建漢科技將秉持著「創造寬頻生活新境界」

(Bringing broadband to life)的理念，專精其核心技術於寬頻通訊、無線通訊、電 信、數位家庭等市場，並延伸至中小企業 SMB 寬頻路由器，以提昇客戶最佳 成本效益及生產效能之服務為目標。

中磊主要產品為無線寬頻閘道器、無線寬頻路由器、網通整合型IAD產品 (Integrated Access Devices)、網路安全監控設備 (IP Camera)、印表機列印伺服器 (Print Server) 等。中磊產品線分成量產成熟型產品及客製化利基型產品，其中 成熟型的產品（如：Home Gateway）特性是屬於消費性市場且競爭激烈，毛利 率低於整體平均值；客製化利基型產品（如：Triple-Play）的屬性是依照客戶的 需求量身訂作，或是專攻特定市場，因此毛利率高於整體平均值，為中磊帶來 高成長營收及獲利。中磊認為毛利率維持重於追求營收快速成長，並不衝刺量 產型產品營收，對於既有利基型產品如商用路由器、列印伺服器也是維持正常 成長幅度，但就利基型新產品網路攝影伺服器則是積極拓展市場。中磊網路攝 影伺服器產品(IP Camera)採用Wi-Fi 傳輸影像，且產品線齊全、簡單操作(從一 般VGA 產品到高階產品皆有，並以DIY 機種為主)，並以零售通路市場為主要 銷售方式。

智易的主力產品包含寬頻網路電話路由器、ADSL，占營收比重各約 47%、

其他包含無線網卡及內建無線模組。主力產品為 IAD(Integrated Access Device) 產品，是屬於客製化產品，競爭程度較小，主要集中出貨於歐洲的電信。由於 是出貨於電信廠商，因此受景氣波動的影響較零售市場小，也因為如此毛利率 仍有 15~20%的水準。09 年公司的主力仍是放在 IAD 產品，預估 09 年營收比 重為 48%仍和 08 年的 47%相去不遠。

由於以上四家廠商的產品線略有些許不同及銷售市場區隔，所以生產出來的 產品也不盡全然相同，但是產品的基本功能並沒有很大的差異，只是修改產品的 外觀及品牌廠商的包裝和軟體的客製化。

(二)價格分析(price)

大體而言，無線區域網路產業是由上游之晶片設計國外廠商(Broadcom、

Atheros、Marvell等)及國內廠商(瑞昱、英飛凌、雷凌)、晶片製造(TSMC、UMC 等)到中下游之系統設計製造(正文、建漢、智易、華碩等)、產品之銷售品牌 (Linksys、D-link、HPQ、Dell 等)環節組成。從供應價值鏈層面研究，國外大廠 掌握晶片供應，台灣晶片廠搶食較成熟或較低階晶片組，又因晶片成本左右 WLAN 設備價格，故供應商的晶片供貨源與價格訂定，決定產業因應策略，無 線網路產品的主要價格差別為產品中所使用的晶片， 如 國 際 品 牌 大 廠 指 定 使 用 國外品牌的晶片， 價格相對的高， 也 是 產 品 的 主要的價差來源。

目前，電信業採購商機大餅已成為唯一可能持續成長的市場，而幾乎所有 一線網通廠經過先前 2 年的轉型布局，相關電信業寬頻用戶端網路設備產品線 都已就定位，因此，2009 年所有網通廠對於相關電信業商機可說是勢在必得。

雖然電信業採購市場需求規模夠大，不至於立即出現捉對廝殺的競爭狀況，

但以目前發展的情勢來看，確實可能在2009年出現另一波相當激烈的價格競 爭，而對於網通廠而言，在積極爭取更多營收的過程中，就可能必須同步犧牲 毛利率，因此，或許台灣網通廠後續營收不至於再持續破底，但毛利率將可能

(三)通路分析(place)與促銷分析(promotion)

正文主要客戶為包括全美最大之通路商Linksys、日本最大之通路商Buffalo 等，另由於無線網卡以筆記型電腦內嵌模組方式比例提高，包括BELKIN、昆 達、廣達及仁寶等筆記型電腦OEM大廠之比重亦有不少之數量。2008年下半年 全球景氣急凍，網通設備零售市場需求萎縮，台灣網通廠商紛紛調整將客戶出 貨比重，從原本通路品牌客戶移往至電信客戶，其中正文受惠於電信客戶的IP STB及全球微波存取互通（WiMAX ）需求，營收成長。

建漢主要客戶為全美最大之通路商 Linksys 為主，最近新切入歐洲服務供 應商(ISP)市場，則是與電信公司直接合作，比較不受景氣影響，為公司帶來新 的成長動能。

中磊的客戶北美市場分別為 Netgear、Buffalo、Linksys 等，都是屬於消費 通路商，最近新切入新興歐洲服務供應商(ISP)市場，則是與電信公司直接合 作，比較不受景氣影響，為公司帶來新的成長動能。

智易的客戶以歐洲電信業者為主，沒有經過任何通路，主要是來自電信標 案。目前歐洲客戶占比重約 71%，今年智易將加強非歐洲客戶的開發。智易除 主力產品出貨持續成長外，也積極搶攻 IP STB 商機， 並開發中國大陸及印度 等市場。

由於消費性網路設備市場買氣急凍、企業網路設備市場需求轉趨疲弱的狀 態，來自電信業市場的網路設備採購需求，仍然被網通設備廠視為帶動未來營 運成長的主要動能。經過這次的金融危機的打擊，以上三家廠商(智易除外)紛紛 調整銷售的通路，不再是只是將產品通路透過零售消費市場銷售，都已經開始 佈局電信市場標案，直接銷售及出貨給量大的電信客戶。

三、 台灣無線網通產業之五力分析

五力分析是Porter(1980)所提出分析產業架構及競爭對象的一種方法。他認為 分析產業競爭程度的大小，是基於產業既有的經濟結構，產業的競爭態勢，主 要受到五種競爭動力所決定：新公司的進入市場、替代品的威脅、購買者的議 價力量、供應者的議價力量以及現有競爭者的相互對抗，這五種競爭動力共同 決定產業的競爭密集程度與獲利能力，以下台灣WLAN 產業五力分析如下。

(一) 現有廠商的競爭程度

台灣投入WLAN 設備生產的廠商約有十多家，包括正文、建漢、智邦、合 勤、智捷、台達電、中磊、明泰、亞旭、智易、友勁、環隆電、鴻海、友旺和 華碩等。OEM/ODM 是台灣製造業生存的命脈，WLAN 設備產業亦是如此，

代工訂單是台灣WLAN 設備廠商的主要營收來源，由於WLAN 設備的規格日 趨標準化，各廠商所推出的產品差異性低，常被迫降價以爭取國際大廠的代工 訂單。為了維持獲利能力，業者必須在製程良率上精益求精，或針對產品的涵 蓋率、耗電率等功能加以改善，但製程良率的改善常有其極限，而WLAN 設備 能夠發揮的效能，常受制於晶片可支援的範圍，台灣WLAN 設備業者來自OEM 的獲利率終究會逐漸壓縮。OEM / ODM 製造商在激烈競爭之下，為了獲取大 訂單，維持業績成長，增加獲利能力的必然手段。品牌行銷大廠，如Cisco、

Linksys、D-Link(友訊)、Netgear、Intel 各廠同業競爭者皆無所不用其極的以降 低成本，爭取訂單或贏得下次出線的機會。由於製造WLAN 設備不易為產品創 造獨特性，因此附加價值較低，相對而言，WLAN 晶片設計或設備品牌行銷兩 項價值活動，能夠透過差異化的服務為使用者帶來較高附加價值。

(二) 供應者的議價力量

WLAN 設備產 業最 重 要的供 應者是 WLAN 晶片設 計廠商 ，晶 片 組是