台灣 TFT-LCD 產業之市場結構分析

一、 市場集中度

（一）營業收入統計

自1976年由敬業電子與美國休斯飛機公司合作開始第一條TN型TFT-LCD生產線 之後，惟大型TFT-LCD的發展至90年代末期才有較大幅度的進展，當時日本廠商因受 到國內經濟不景氣的影響轉而對外尋求與我國廠商合作，而形成我國廠商相繼投入 TFT-LCD生產線建廠與擴廠之熱潮。本研究以2004年至2010共七年作為研究時間範 圍，並以TFT-LCD製造主要廠商之營業收入來衡量市場佔有率，以前四大廠商集中率 (Four-firm Concentration Ratio, CR4)與賀氏指標(Herfindahl-Hirschman Index , HHI)作 為衡量市場集中度之指標，分析結果將呈現如表7、表8、表9、圖6、圖7及圖8。

表 7

2004~2010年我國TFT-LCD製造產業之營業收入統計表 單位：新台幣千元

資料來源:各業者之官方網站及公開資訊觀測站 營業收入

廠商 2004年 2005年 2006年 2007年 2008年 2009年 2010年 勝華 25,895,324 51,958,355 32,611,927 30,760,213 31,375,450 26,261,300 62,339,486

友達 164,603,464 217,295,128 293,028,061 479,726,574 421,957,440 350,179,130 442,996,298

華映 78,416,749 78,458,350 105,925,974 143,948,765 100,519,007 48,322,679 70,359,616

奇美電 4,268,871 51,397,647 105,181,739 155,972,394 159,277,011 163,548,260 473,695,780

彩晶 38,757,860 62,370,427 64,816,082 77,894,975 60,322,485 50,693,834 54,929,026

元太 12,047,214 11,570,466 9,770,536 10,737,161 8,799,740 12,978,548 17,016,427

凌巨 5,327,154 6,424,889 5,893,645 7,728,617 11,349,412 10,860,388 12,923,702

總營業收入 329,316,636 479,475,262 617,227,964 906,768,699 793,600,545 662,844,139 1,134,260,335

（二）市場佔有率與集中度分析

表 8

2004~2009年我國TFT-LCD產業市場佔有率分析表 單位:%

市佔率

廠商 2004年 2005年 2006年 2007年 2008年 2009年 2010年 平均值 勝華 7.86 10.84 5.28 3.39 3.95 3.96 5.5 5.82 友達 49.98 45.32 47.47 52.91 53.17 52.83 39.06 48.67 華映 23.81 16.36 17.16 15.87 12.67 7.29 6.2 14.19 奇美電 1.3 10.72 17.04 17.2 20.07 24.67 41.76 18.96 彩晶 11.77 13.01 10.5 8.59 7.6 7.65 4.84 9.13 元太 3.66 2.41 1.58 1.18 1.11 1.96 1.5 1.91 凌巨 1.62 1.34 0.95 0.85 1.43 1.64 1.14 1.28 CR4 93.42 85.53 92.17 94.57 93.51 92.44 91.86 91.92 資料來源:依據表7計算及彙整

圖 6 2004～2010 年台灣TFT-LCD 製造產業市場占有率變化圖

圖 7 2004～2010 年台灣 TFT-LCD 製造產業市場集中率(CR4)趨勢圖 表 9

2004~2009年我國TFT-LCD產業市場集中度 〈HHI(10000s)〉

年度 2004年 2005年 2006年 2007年 2008年 2009年 2010年 HHI(10000s) 3,283 2,731 2,980 3,435 3,467 3,533 3,365 資料來源：依據表8計算及彙整

圖 8 2004～2010 年台灣 TFT-LCD 製造產業市場集中度(HHI)趨勢圖

依據表8資料計算市場集中度指標得知,台灣TFT-LCD產業於2004年～2010年這 七年中前四大廠商市場集中率(CR )在85.53%～94.57%之間，屬於非常高度之市場集

中率，其中2005年因金融風暴危機影響消費需求而造成市場集中率(CR4)從93.42下降 至85.53%，緩步回升自2007年開始下降，2010年出現驚人變化，奇美電市佔率高過友 達與奇美電去年與群創統寶合併有關，以及友達在2010年第四季由於電視面板價格走 勢低於預期，加上客戶進行庫存控管以及新台幣升值所產生的匯率影響，導致第四季 營運表現未如預期，但2010全年仍小有獲利。

其中華映、友達、彩晶、奇美電這四家TFT-LCD廠商這七年平均市佔率之和高達 91.92%，但華映及彩晶這兩家TFT-LCD公司市佔率有逐年下滑之趨勢。衰退主因:市 場面板供過於求的狀況，而面板價格跌價及需求減少未能產能降低，但仍需分攤相關 固定費用，相對使營業成本比率上升，並造成營業毛利減少，其對應措施緩不濟急，

使其在2008年至2010年大幅衰退。

若以2008、2009、 2010此3年作前四大廠商市占率排名依序為：2008年：友達、

奇美電、華映、彩晶。2009年：友達、奇美電、彩晶、華映。2010年：奇美電、友達、

華映、勝華。 由上資料顯示，前2名皆為友達、奇美電。友達是一直穩坐龍頭老大，

勝華則是自2004年之後未進前四大廠商，轉觸控面板領域後，在2010年後來居上彩 晶。但從平均值來說，前四大廠商還是友達、奇美電、華映、彩晶，後續研究以此為 研究對象。

依據表9資料可看出，HHI(10000s)數值每年都在1,800 以上，並且呈現穩健的成長 趨勢。依據美國慣用的分類標準，可以清楚知道我國TFT-LCD製造產業市場這七年也 都屬於非常高度集中市場的情況。

綜合上述前四大廠商市場集中率(CR4)與賀氏指標(HHI) 兩項指標值衡量結果，

經由分析顯示可得知我國TFT-LCD製造產業2004年~2010年這七年間為非常高度集 中市場的情況，又從產業特性得知此產業是個資本密集且垂直整合的產業，在創立公 司及建設廠房之初需大量的資金投入，就設立很高的門檻，導致廠商數不多。由於本 研究由TFT-LCD產業的中游面板製造來深入探討，所以無法得知其整體產業鏈的市場 集中率的情況。

二、產品差異度

在TFT-LCD產業中，由於各面板大小已存在之競爭者眾多，新規格大小市場拓展 不易故本產業產品差異化低，想要發展一個清晰且持久的差異化服務以維持獨特之競 爭力，並不是一件容易的事。建議業者可從新技術、提供產品多元化服務並且在成本 控制方面著手。除了致力在產品多元化外，僅單獨靠成本方面的努力來提高該產業的 獲利率是不夠的，在這些方面，大部份的廠商做的不多，未來集中在客戶面所作的努 力、市場開拓將是最重要的方向。

三、進出入障礙

(一) 高度資本密集、營運風險

由於大尺寸TFT-LCD面板其固定資產購置包括了廠房建築、廠房安全設施、潔 淨室建立、氣體管路及化學設施、自動化搬送系統、生產設備等，因此所需之金額即 高達新台幣150億元至300億元不等，尤其是跨世代廠房設備支出金額愈來愈高，建一 座五代廠約需500億元，而七代廠則約需1,000億元，因此高資本的投資設廠及研發經 費，使得投資風險因而提高，進入障礙亦因此增加。

(二) 廠商之規模經濟

若由經濟規模之角度觀之，由於大廠之規模量產將使得單位研發成本、設備採 購、IP費用之單位成本降低，在TFT-LCD面板廠商於1999年5月以後逐步量產後，未 來本產業廠商唯有具備量產與研發能力者，方能在市場上佔有一席之地。此外，隨著 各廠商已進入7.5代廠量產階段，亦逐漸往8.5代廠發展，因此本產業之進入障礙將呈 現遞增現象。

(三) 技術進入障礙高

由於TFT-LCD面板之製造技術層次高，我國在TFT-LCD面板之製造技術方面多 缺乏研發能力，大部分廠商之製造技術多由日本廠商技轉而來，有能力自行研發者並 不多。

(四) 專利權保護

由於TFT-LCD面板相關之專利權極多，對於擁有專利權之廠商，容易在市場上 造成壟斷局面，並讓其他廠商必頇迴避與其相關之關鍵技術，因而喪失市場先機，故 對於研發能力不足之廠商，較難進入本產業。

(五) 原料取得

由於本產業之部分關鍵原物料仍由少數日商所生產，故廠商議價空間小，因此，

廠商頇建立穩定的原料供應來源，才有穩定的產量。