國內水泥製造產業之廠商行為

表 14 台灣水泥製造業上市公司主要營業項目與營業比重與資本額統計表 公 司 主要營業項目 營業比重 資 本 額(元)

台泥

水泥及熟料 53.60%

預拌混凝土 44.15%

其它 2.25%

369.2 億元

亞泥 產、運、銷水泥及熟料 90.7%

爐石粉 9.3% 313.6 億元 嘉泥

水泥買賣 86%

不動產出租 12%

顧問收入 2%

75.4 億元

環泥

水泥 22%

混凝土 60%

石膏板 18%

60.3 億元

幸福 水 泥 及 熟 料 69.26%

其 他 30.74% 40.4 億元 信大 水泥及熟料之產銷 98.20%

其 他 1.8% 42.1 億元

東南

水泥 80.36%

爐石粉 13.30%

租賃 5.89%

廢棄物處理 0.45%

57.2 億元

(二)進入障礙

我國水泥產業因為電力、石油、煤炭價格提高、砂石缺乏而開放進口，造成成本

提升；且水泥生產時，需要大型廠房設備；加上水污染、噪音防制、粉塵汙染防治等 等相關環保法規標準高；同時在市場呈現寡佔的結構下，由於現有廠商已建立相當之 信譽與銷售通路；且廠商間上中下游亦有適度之垂直整合，因此新進入本產業之業者 較難以拓展市場，進而形成某種程度之進入障礙；同時加上製作技術之障礙；故水泥 產業是需要大量資金、設備、與銷售通路和廠房的產業，因此進入的障礙高。

葉月紅(2008)指出當一個產品在本國市場處於成熟期或衰退期時，企業為了創造 更多的利潤價值，勢必將產品拓展到其他地區去創造新的市場。台灣的水泥產業就是 這種情形，從台灣至其他市場，創造另一個產品的生命，所以國際化是水泥企業求生 存必走的路。

同時大陸是目前全球最大的水泥生產及消費國，台灣廠商早已鎖定大陸市場，且 已陸續赴大陸投資。

我國水泥製造產業為了維持獲利的優勢，採用了不同的經營策略。以下將針對國

內水泥製造產業廠商行為做SWOT及五力模型等二項分析。

一、國內水泥製產業的 SWOT 分析

我國水泥製造產業發展至今已近一世紀，國內上市水泥製造業者近年來紛紛前往 大陸與新興市場設廠以提高生產規模。

自 1954 年開放民營以來，歷經這五十餘年的產業發展歷程，本產業中的業者除 了發展出具有競爭利基的自有品牌，同時亦能充分利用活潑多樣的行銷策略，突顯出 成熟經營管理上的優勢，但另一方面卻有先天原物料貧乏與內需市場狹小的劣勢。故 水泥製造業者首要分析自身的優勢與劣勢，掌握優勢，改善劣勢。

然而水泥製造業者必須要同時考量整個產業環境的機會與可能面臨的威脅，故外

部環境的分析有助於為我國本產業找尋出最佳的機會與未來可能遭受的威脅。以外在 環境機會而言，如國內水泥製造商，藉著併購大陸廠商以增加水泥的產能；2011 年 中國各項建設對水泥有強力的需求使得水泥的產能成長與十二五政策⁷之帶動，促進 經濟發展，並對大陸水泥市場發展有推波助瀾的效果，十二五規劃淘汰高耗能、高汙 染、低產量的小廠，水泥產業整併趨勢不變，有利水泥產業秩序重整，使未來水泥市 場的產業供需結構維持良好發展。此外，外在環境的威脅，也會影響本國水泥製造業 者的營運績效。如近幾年國際原物料價格波動劇烈，直接衝擊到水泥製造產業上游供

7中國十二五政策：中國第 12 個 5 年（2011~2015）計畫，以大力培育及發展戰略性新興產業為重點 之一，加快經濟結構調整與促進產業轉型並以「擴大內需」及「七大新興產業」做為規劃中心主軸。

應原料成本結構等等。

綜合以上，本國水泥製造產業內的業者須全盤性地考量所面臨的環境，找出確切

的關鍵點來加強擁有的優勢以化解外部可能遭遇的威脅；改善內部的劣勢部份來爭取 外部環境所提供的機會。有關我國水泥製造產業的 SWOT 分析，整理如表 15(參考自

「ECFA 對石材、水泥、造紙、印刷製造業之影響與輔導措施」，經濟部工業局，2009，

頁 7)所示。

表 15 我國水泥製造產業之SWOT分析表

優勢（Strength） 劣勢（Weakness）

＊企業從業人員平均素質良好，生產力 高。

＊設備新穎，自動化程度高。

＊東部地區大理石(石灰石)礦蘊藏豐富

＊以國內市場為主，且品質優良具有競 爭優勢。

＊廣佈經銷據點，建構密集行銷網絡。

＊工資及土地價格上漲，增加生產成本。

＊環保意識高漲，新建及擴建工廠不易。

＊運費成本高。

＊易受原料價格漲價影響，使生產成本增 加。

＊原料佔成本比例高。

＊本國水泥市場趨於成熟，市場成長受限

機會（Opportunity） 威脅（Threat）

＊中國基礎建設、水利工程等對水泥有 強力的需求使得水泥的產能成長。

＊ 十 二 五 規 劃 有 利 水 泥 產 業 秩 序 重 整，使未來整體水泥市場的產業供需 結構維持良好發展。

＊台灣民間工程訂單增加與政府持續 推動各項公共建設計畫，如蘇花改、

新北市三環三線等重大交通建設陸 續動工。

＊對中國進口水泥課徵臨時反傾銷稅 後，有利於提升國內水泥銷售量。

＊礦源開發不易，影響產業發展。

＊大陸水泥市場競爭激烈，對台灣水泥廠 商造成競爭壓力。

＊全球對環保問題日益關切，廢氣及 CO2 排放將受到更嚴格限制，生產成本提 高。

＊發展趨勢朝大者越大發展，擠壓小廠生 存空間。

二、國內水泥製造產業之五力分析

哈佛大學學者麥可‧波特（Michael Porter）整合了產業結構分析、競爭者分析和

產業演化分析等三個關鍵領域，構成了一個完整的產業競爭分析模型，即著名的「五 力分析」。「五力分析」的架構，塑造出標準化的策略分析模型為全球企業制訂策略 時常用之分析工具，有助於釐清廠商所處的競爭環境。在水平構面之供應商、既有廠 商與購買者(客戶)之彼此關係進行探討，接著再輔以垂直構面之替代性產品、既有廠 商與潛在競爭者進行交叉評析，並將技術與時間兩大因素置入其中，補強全面性的分 析來綜觀我國水泥製造產業現前的產業環境，藉此由分析結果來洞悉本產業的競爭力 關鍵點所在。以下針對我國水泥製造產業之五力分析說明如下：

(一)產業內競爭者態勢

我國水泥製造市場銷售是以預拌混凝土業、民間營造及土木業者、政府部門的公 共建設為主要市場的銷售對象，水泥市場的大小受市場需求數量的多寡左右。水泥銷 售的成長主要是因景氣回升帶動內需市場，多數民間業者擴建廠房，加上房市景氣好 轉，房屋建築工程開工率上升，以及政府持續發包各項公共工程所致。

因台灣水泥市場屬於成熟市場，市場擴張不易，同時新競爭者門檻高進入不易，

加上前兩大龍頭台泥與亞泥佔有決定性之領導地位，黃子軒(2011)指出短期內台灣水 泥產業具有一定程度之市場壟斷力，但在長期下該產業則屬競爭市場。近幾年來台灣 水泥製造廠商投資於中國並開發新興市場與多角化經營以求獲利，即是國內水泥製造 業者面臨產業內競爭者壓力所採取的經營策略。

(二)潛在競爭者威脅

水泥製造產業本質屬於資本和技術密集的產業，由於水泥的製造技術與資金需要

達到相當的水準才可從事本產業的經營，因此本產業的進入障礙頗高。再者各家廠商 每年所投入的環保費用亦相當多，另外投入本產業須面臨消費者品牌形象認同與供應 鏈廠商合作關係等因素，綜合上述，來自潛在競爭者進入所產生的威脅程度不至於太 大。

(三)替代品的威脅

環保意識的興起，使人們著眼於將環保以及可重複利用之材料，運用於建築之 上。因傳統水泥的不可重複利用之特性，所以人們開發各式新的環保建材，以取而代 之。如採用原木、石材、環保人造石、環保塑木複合材、以及綠水泥等等。

國內水泥市場所產製之各型水泥中，銷售最佳的是卜特蘭第一型水泥，身為最主 要之暢銷品,其銷售量佔市場的 90%以上，可見依照目前之普遍的施工方法，卜特蘭 第一型水泥仍不易被取代。

雖然目前替代品的威脅並不高，但以上種種新式環保建材的發展對水泥的威脅亦 值得注意。

(四)供應商的議價能力

根據在台灣上市的水泥製造廠商有台泥(1101)、亞泥(1102)、嘉泥(1103)、環泥 (1104)、幸福(1108)、信大(1109)與東泥(1110)共七家之成本結構資料顯示，原物料成 本占成本結構的比重接近三成。其中重要原料國際煤炭價格持續上升，也使國內業者 面臨價格調整壓力。再者，重要龍頭廠商如台泥、亞泥都朝上、中、下游整合，因此 國內其他水泥製造業者在本產業上游的議價空間小，因為主要的原料來源由少數廠商 供應，沒有替代品，同時本身又欠缺向上游整合的能力。故目前各廠無不積極前往中 國及新興市場設廠，目的在貼近原料產地與取得廉價的勞工與設廠成本。綜合上述，

本產業上游供應商的議價能力是高的。

(五)顧客的議價能力

黃子軒(2011)指出由於具有高資本密集、產品同質與以內需為主的產業特性，一

般水泥產業多屬於高度寡占的產業結構，其先天上易產生廠商間聯合行為。檢視 1991 年至 2010 年間台灣水泥產業之競爭行為。實證結果發現，短期內台灣水泥產業具有 一定程度之市場壟斷力，但在長期下該產業則屬競爭市場。其原因在短期間可能受限 於水泥產業的產能固定，若市場需求突然增加，產業的供給調整缺乏彈性，導致水泥 廠商短期內具有一定之獨占力。多年來台灣水泥業產能呈現過剩狀況，產能利用率亦 持續下降，形成廠商間之競爭壓力，從長期來看台灣水泥產業屬一競爭性的市場。整