我國水泥製造產業現況分析

一、水泥及其製品製造業分類及各類銷售比重

「水泥及其製品製造業」，其中包括「水泥製造業」、「預拌混凝土製造業」、

「水泥製品製造業」等三大產業。而2006年到2010年台灣水泥及其製品製造業主要統 計名目資料如下表9(參考自台灣經濟研究院產經資料庫)，在此表中可了解該年度水 泥及其製品製造業當年的銷售值、企業家數、受雇員工人數、出口值、進口值、每月 平均薪資、水泥消耗量、每人平均消耗量、內銷水泥袋裝比例、內銷水泥散裝比例，

從而了解當年該產業的興衰狀況。

表9 2006年到2010年水泥及其製品製造業主要統計名目資料表

2006年 2007年 2008年 2009年 2010年 單位 銷售值 123,744 115,787 113,866 98,324 103,651 百萬元 企業家數 977 948 916 903 902 家 受雇員工人數 21,895 21,415 20,024 19,427 19,806 人 出口值 7,609 8,216 8,956 9,617 7,711 百萬元 進口值 2,764 2,953 4,157 4,639 4,168 百萬元 每月平均薪資 42,867 43,034 44,551 40,979 41,625 元 水泥消耗量 14,423 13,534 11,793 10,373 11,697 千公噸 每人平均消耗量 630 590 512 449 505 KG 內銷水泥袋裝比例 19.2 21.98 21.08 21.52 20.24 % 內銷水泥散裝比例 80.8 78.02 78.92 78.48 79.76 %

經由表9，轉換為成長率表，可以知以前一年為基期，該年度是否有所成長或是 衰減。2010年是銷售值成長較大之一年；2009年每月平均薪資大幅下降8.02%，應是 受2008年金融海嘯影響所致；以下為2006年到2010年水泥及其製品製造業主要統計名 目成長率表(參考自台灣經濟研究院產經資料庫的2006年到2010年水泥及其製品製造 業主要統計名目資料表):

表10 2006年到2010年水泥及其製品製造業主要統計名目成長率表 單位:%

2006年 2007年 2008年 2009年 2010年 銷售值 2.94 -6.43 -1.66 -13.65 5.42 企業家數 -2.98 -2.97 -3.38 -1.42 -0.11 受雇員工人數 -2.54 -2.19 -6.50 -2.98 1.95 出口值 5.11 7.98 9.01 7.38 -19.82

2006年 2007年 2008年 2009年 2010年 進口值 6.10 6.84 40.77 11.59 -10.15 每月平均薪資 -6.80 0.39 3.53 -8.02 1.58 水泥消耗量 -2.50 -6.16 -12.86 -12.04 12.76 每人平均消耗量 -3.08 -6.35 -13.22 -12.30 12.47

以下為「水泥及其製品製造業」本產業三大類別銷售量佔總體銷售額之比重表(參 考自台灣經濟研究院產經資料庫)，經由表 11 可知，在本產業中，水泥製造業銷售額 佔整體產業之比重約 26%-28%左右，預拌混凝土製造業銷售額佔整體產業之比重約 62%-65%左右，水泥製品製造業銷售額佔整體產業之比重約 6%-8%左右。

表11 水泥及其製品製造業中分類各細項產業銷售額佔整體產業之比重表 單位:%

2007 年 2008 年 2009 年 2010 年 2011 年 1~10 月 水泥製造業 27.75 27.72 28.47 26.92 27.92 預拌混凝土製造業 65.37 63.75 62.71 64.81 64.24 水泥製品製造業 6.88 8.53 8.82 8.28 7.84

二、我國上市水泥製造公司簡介

在台灣上市的水泥製造廠商有台泥(1101)、亞泥(1102)、嘉泥(1103)、環泥(1104)

、幸福(1108)、信大(1109)與東泥(1110)共七家。以下依股市代號順序，簡介其發展現 況：

(一)台灣水泥(簡稱台泥)

公司成立時間為1946年5月1日，資本額為新台幣400.73億元。台泥主要產品為有 關水泥及水泥製品之生產及運銷、水泥製品原料之開採製造運銷及經營有關水泥工業

及其附屬事業，為國內水泥產業龍頭，是一家整合上中下游的公司。台泥從2002年起 積極布局中國，在當地設廠或併購公司，以提高生產量。

(二)亞洲水泥(簡稱亞泥)

公司成立時間為1957年3月21日，資本額為新台幣307.53億元，2010年營業額為 97.57億元。亞泥產能雖不及台泥，但卻是國內近年績效最優之廠商，因此股價屢屢 超越台泥，產品橫跨上、中、下游，且近年積極於中國設廠。

(三)嘉新水泥(簡稱嘉泥)

公司成立時間為1954年12月13日，資本額為新台幣75.4億元。主要業務為水泥的 生產、銷售。嘉泥2011年在台灣水泥廠控訴大陸水泥反傾銷下，營收僅8.77億元，年 減56.21%，本業表現大幅衰退；2012年度，嘉泥在新任董座調整營運方向下，確定今 年的水泥經銷全數來自台泥和亞泥，總經銷量至少已確定約50萬公噸。同時嘉泥營運 將以水泥銷售和資產開發並進，新購入的土地將朝都市更新開發進行，且未來會繼續 在台灣購地。

(四)環球水泥(簡稱環泥)

公司成立時間為1960年3月21日，資本額為新台幣60.3億元。環泥主要業務為水 泥原料熟料及水泥製品原料之開採製造生產運銷、石膏板及其原料生產加工運銷，裝 潢工程設計安裝、前各項有關產品之進出口代理銷售業務。環泥為求進行風險的控 管，於2010年6月將中國廣東、寧波等四個預拌混凝土廠，尋求與當地或我國廠商進 行策略聯盟或股權的處理，意謂環泥將撤出中國水泥業的紅海市場，而全力發展台灣 的事業。同年環泥與和碩合推超薄行李測重配件，正式跨入科技業。

(五)幸福水泥(簡稱幸福)

公司成立時間為1974年5月7日，資本額為新台幣40.4億元。幸福銷售規模僅次於 台泥及亞泥，主要業務為有關水泥及水泥製品之工業及相關事業，幸福水泥為花蓮地 區水泥廠，在台灣水泥產業逐漸供過於求下，該公司積極尋求更穩健的營運模式，2007

年決定往上游發展石灰石採礦業務，除自用的石灰石外，擴大開採礦源以銷售予國內 水泥廠。

(六)信大水泥(簡稱信大)

公司成立時間為1964年3月15日，資本額為新台幣42.1億元。主要業務為卜特蘭 水泥製造與買賣。是2011年營收成長幅度較大的二線廠，信大營收從2010年12.56億 元上升至2011年15.38億元，營收成長幅度達22.47%，因營收規模相對小，年增率也 看起來較突出。

(七)東南水泥(簡稱東南)

公司成立時間為1956年12月28日，資本額為新台幣57.2億元。主要業務為(1)水 泥製造與買賣(2)石灰石之開採及銷售(3)水泥加工製品及預拌混凝土之製造及銷售 (4)廠房及大樓出租業(5)廢棄物處理業。東南在同業間屬難得獲利的小廠，是位處高 雄的水泥二線廠在2010年營收成長率，是-11.6%。