國際化理論

由前述可知，企業在選擇成長策略時，有相當多種的選項，然而如緒論所述，

台灣企業由於地理範圍限制，導致企業所在之本國腹地狹小，先天缺乏資源且市 場規模小，使得台灣企業不管在選擇多角化，或是在本業發展任一方向的成長策 略時，成長後的結果均很容易以地區擴張(國際化)的形式呈現。統計數據(中華 徵信所,2009 年台灣地區集團企業研究)亦反映此現象，以設立子公司的成長為 例，台灣前百大集團子公司總數裡，有超過六成以上(66.5%)的子公司是設立於 本國境外(含大陸)。而即便排除同文同種地理距離亦接近的大陸地區之外，其他 地區的海外子公司數仍然佔全子公司總數的四成(40.7%)。由此可見，做為成長 策略發展的結果，跨越地理範圍的成長(國際化)是台灣企業非常重要且常見的現 象。因此做為台灣企業成長的象徵，本研究接下來將帶入國際化理論作更進一步 的討論。

第二節 國際化理論

一、國際化定義

國際化做為企業成長策略的一種選擇，由於跨越不同的區域，本國與各區域 間文化、環境、資源等條件的差異，造成企業進行國際化時必須面臨高不確定性、

高風險及高能力與資源門檻，這使得國際化一向被視為重要的策略議題。有許多 學者從不同角度對該議題進行討論；包含企業成長週期(Vernon，1966)、國際化 為一連續過程，以及為達成國際化企業進行一連串外部與內部的調整(Welch &

Loustarlinen ,1988)，本研究將各學者觀點整理如下(表 2-2-1):

9 1993；Matlay & Fletcher,2000)，以支撐企業自身的成長。其他可能的理由包含因 應競爭對手的行動、維持與競爭者的兢爭強度、客戶的牽引或是業主本身的因素 (Root,1987；于卓民,1990；Matlay & Fletcher,2000)，以上各學者的討論，均企圖

學者 年份 定義

Fayerweather 1978 所有將可進行跨國移轉的資源，從母國移往海 外市場的策略行為皆可稱為國際化

Welch and

Loustarlinen 1988 「國際化」是一種企業將內部、外部營運活動 由國內發展至國際的動態經營現象。

Rugman and

Hodgetts 1995 國際化乃為了滿足個人、顧客或組織的需求，

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完整的解釋企業採取國際化策略的動機。其中以資源與市場動機、客戶的牽引與 業主個人因素與台灣企業的背景最為相關。

對台灣企業來說，由於本國屬海島地理環境狹小且封閉，國際貿易在台灣經 濟成長的過程中本來就扮演非常重要的角色，過去進出口經驗的累積與客戶的拓 展，使得國際化議題對台灣企業主而言並不是相當陌生的領域，因此降低了企業 主對採取國際化行為的門檻。加以本地市場規模小並缺乏資源，使得企業選擇成 長策略時，不論以何種形式追求成長，企業都必須離開本國市場，跨越區域進入 海外才能獲得足夠的資源與市場，來達到成長的目的並維持成長的規模，因此國 際化遂成為台灣企業常見的成長形式。

三、折衷理論與進入模式

但在台灣企業欲進行國際化行為時，勢必會遭遇到海外市場進入模式的選擇，

根據 Dunning(1988)的折衷理論認為，企業在進行跨國市場投資的策略選擇前，

會依據所有權專屬優勢、區位優勢及內部化優勢中，三個面向之一所擁有的專屬 性優勢，評估是否能夠進行國際化行為，並依此決定海外投資的進入模式。

所有權專屬優勢

代表企業獨佔的無形資產與規模經濟，其中無形資產包含品牌、商譽、研發 能力或技術能力等，企業藉由這些無法複製的能力取得專屬的競爭優勢。

區位優勢

代表地主國特有的優勢，包含地主國不可移動的要素稟賦所產生的優勢，如 自然資源豐富、地理位置方便等；對地主國的政治經濟制度，政策法規靈活等形 成的有利條件和良好的基礎設施等。

內部化優勢

代表跨國公司運用所有權特定優勢，藉由將交易成本內部化的方式，以節約 或消除交易成本，以增加競爭優勢的能力。

上述三項優勢評估目的，在於衡量企業是否有足夠的條件，成功地進行國際

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化策略，而企業在評估過其專屬性優勢後，可依所擁有的專屬性優勢，選擇進入 模式下列包含(1）出口（2）授權或特許（3）直接出資

專屬性優勢與進入模式選擇間的關係，如下表 2-2-2 所示:

表 2-2-2 進入模式與專屬性優勢

資料來源:余德培、邱永和、范建得、林淑貞、胡均立、李揚(1997)，「智慧財產 權保護與總體經濟關係之研究」，經濟部工業局

其中對外直接投資又可分為(1)獨資(2)合資，此四種進入模式所面臨風險與 管理控制如下(表 2-2-3)

表 2-2-3 進入模式與風險

資料來源: Dunning，(1993)

上表可知，各個進入模式在資源投入與風險承擔、報酬和對市場、營運控制皆有 優勢

進入模式 所有權優勢 區位優勢 內部化優勢

代理權授權 是 否 否

出口 是 是 否

對外直接投資 是 是 是

屬性 模式

資源投入 風險/報酬 營運控制 市場控制

出口 低 低 高 低

授權 低 低 低 低

合資 較獨資低 與投資額相當 與投資額相當 與投資額相當

獨資 高 高 高 高

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不同，企業在進行進入模式選擇時，通常是這四種模式折衷後的結果。

而 FDI 被視為企業在外國市場開發其公司專屬資產的方式。當透過市場進 行公司專屬資產開發，其交易成本高時，資產擁有者會選擇採用 FDI 將其市場 交易內部化，以此降低交易所需成本。至於 FDI 的區位選擇則基於區位優勢，

求使其公司專屬資產的價值最大化。但以獨立子公司進入外國市場所需的資源最 多，因此風險承擔亦是四種海外市場進入模式中最高的一種，按照折衷理論，企 業在對該跨國市場沒有擁有足夠的專屬性優勢時，並沒有選擇以 FDI 做為進入 模式的誘因或能力。在此架構下，我們會發現先天缺乏資源的台灣企業,在沒有 足夠的專屬性優勢下，對海外進行 FDI 投資並以其為企業成長策略選擇的現象，

其實無法被理論所解釋。究竟台灣企業是如何一方面克服成長理論中管理資源缺 乏造成成長停滯，同時解決在折衷理論下缺乏專屬性優勢的情況下，成功進行 FDI 的策略行為?