第四章 個案公司分析
第一節 國際煉油石化工程產業趨勢
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l C h engchi U ni ve rs it y 第四章 個案公司分析
第一節 國際煉油石化工程產業趨勢
國內未來十年有中油、台塑及國光石化各大投資案，但預期將受到政府政 策、資金、市場需求及地方環保意識等因素影響；大陸及東南亞市場伴隨經濟成 長的契機將持續蓬勃發展；中東市場因擁有 龎大油氣資源，且將油價高漲的收益 積極投入經濟建設發展，預期將大步向前，呈高幅度成長。
1. 國內市場
國內煉油石化產業的主要業者為中油與台塑集團，中油未來幾年可預見之投 資案如桃園煉油廠之 RDS 廠、大林煉油廠 SRU 及 LBO 廠之興建、台中及 高雄永安 LNG 擴建工作、高雄煉油廠遷廠計畫等。上述投資案視政府資金、
市場需求及地方環保意識等因素影響。
同時，台灣另一石化巨擘台塑集團也積極推動麥寮石化園區更新擴建計畫。
4.5 期擴建計畫中含各廠更新及新廠規劃，除 4.5 期外台塑集團並加碼推動 麥寮六輕 5 期擴建計畫，5 期計畫包含了更為全面垂直水平整合的煉油石化 等數個新廠增建，共計 42 個計畫，投資額約新台幣 2,800 億元。待通過環 境影響評估，則該計畫即可順利推展，此一計畫順利完成將持續擴大台塑集 團之整體石化規模。
另國內已列為重大投資之『國光石化計畫』，以中油為最大投資股東，並有 其他國內大型石化等財團投資，整個石化園區投資額約新台幣 6,000 億元，
分為一期及二期工程，整體計畫可延續到 2025 年，其計畫若一一順利推動，
則石化業將有相當大之上中下游建廠需求。
上述之中油、台塑及國光石化各大投資案，估計順利推動可為國內維持至少 五到十年充足之工程業務量。
2. 中國大陸市場
預期隨著全球經濟逐步復甦及中國大陸內需刺激方案，中國大陸未來十年經 濟還會保持較高的增長，對能源和石化產品的需求繼續增加，使中國大陸煉
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油石化市場的成長速度繼續領先世界；到 2010 年中國大陸原油加工能力達 到約 3.5 億噸，乙烯生產能力約 2,600 萬噸，依據中國投資諮詢網中國石油 化工行業分析，中國大陸至 2015 原油加工能力預計增加到 4 億噸，乙烯生 產能力約 3,500 萬噸。2009 年石油化工全行業投資額約 1 萬億元 RMB，預 計短期投資年平均增長率約為 10% 以上，惟十二五規劃將調整投資工業生 產成長模式，預期中長期投資年平均增長將趨緩。
由於中國大陸對能源需求的壓力，在能源結構方面將在石油、煤炭、天然氣 共同發展的同時逐步增加天然氣的比例，減少煤炭所占的比例。中國大陸的 煤化工發展主要集中在煤制油（CTL）、煤制烯烴（MTO）、煤制甲醇、二甲 醚等項目上，此外煤制天然氣也開始在大陸興起。到 2020 年，預計中國大 陸煤制油的產量將達到 3,000 萬噸。
能源新產業方面，依據目前大陸太陽能光伏裝機容量的增長速度預測，到 2020 年大陸的光伏裝機容量可能將達到 2,000 萬千瓦，遠遠超過此前的計 畫 180 萬千瓦，因此多晶矽的需求量也將達到 300 萬噸，市場商機龐大。預 計今後大陸多晶矽行業的發展趨勢將是採用更先進，更環保、低能耗的工 藝，生產規模大型化，產品純度進一步提高。
3. 亞洲市場
越南、印尼與印度是較具發展潛力的國家，這三個國家的特色都是人口眾 多，雖然現階段的人均消費力不高，但隨著經濟的持續增長，預期未來需要 投入可觀的金額以增建煉油廠或石化廠。在未來的十年內，越南預計投入在 煉油廠或石化廠的投資金額超過 200 億美金。至於印尼由於約有十年沒有新 建煉油廠，國營石油公司 Pertamina 預計在往後的數年之內會有約六個投資 案，預計總投資金額超過 200 億美金。就印度市場而言，由於國內經濟穩定 成長，所以印度國營公司或當地業者，都會持續增建煉油廠及石化廠以供應 市場需求，根據印度的五年國建計畫，推估未來 10 年內，投入在煉油廠及 石化廠的總投資金額可達 400 億美金。至於馬來西亞、新加坡及泰國，除了 馬來西亞預期會有大型的石化廠或煉油廠投資案外，新加坡及泰國主要還是 以零星的投資案為主。
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4. 中東市場
中東地區石油及天然氣資源豐富，儲採比高，為世界油氣資源最豐富的地 區，於國際能源界具有舉足輕重的地位。其油氣資源主要分佈在沙烏地阿拉 伯、伊朗、阿拉伯聯合大公國、伊拉克、科威特以及卡達等六個 OPEC (Organization of the Petroleum Exporting Countries)成員國，而其中又以沙 烏地阿拉伯石油儲量位居首位，約佔世界四分之ㄧ強。挾著豐沛石油產量的 優勢地位，沙烏地阿拉伯為中東地區石化發展的領頭羊。藉由過去與國際合 作夥伴合資的良好經驗取得具競爭優勢的先進技術，充分整合石化上、中、
下游產業鏈的發展，未來 5~10 年仍會是中東煉油石化產業發展的重點區 域。而天然氣資源豐富的卡達近年來也發展的相當迅速；在加強發展天然氣 工業，促進天然氣替代石油消費的趨勢下，從回收石油開採放空燃燒的伴生 氣、替代石油消費開始，發展到擴大凝結油生產、增加出口發展和發展下游 產業，卡達未來仍有可觀的發展前景。此外，阿拉伯聯合大公國近年來亦積 極發展石化產業；隨著杜拜及阿布達比等城市大規模的投資發展與快速成 長，儼然成為中東地區經濟貿易的新重鎮。有了這項優勢，阿拉伯聯合大公 國未來於石化產業的投資力度亦不容忽視。
5. 國際煉油石化產業投資趨勢
從圖 4-1 所示，全球煉油石化產業投資趨勢不論是在天然氣、煉油、石化各 個產業，從 2007~2010 年均呈穩定成長。此外依據 International Energy Agency 的投資統計及預測顯示，全球煉油石化產業在未來的兩個十年 (2011~2020 年與 2021~2030 年)也將各維持 10%以上的成長趨勢。
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圖 4-1 產業趨勢圖
6. 中東煉油石化產業高幅度成長
從圖 4-2 所示，中東地區擁有全球 65%的石油蘊藏量，但石化產業於 2005 年僅佔全球的 5%，2007 逐漸成長到 7.7%；目前積極發展，大步向前，展 現出高幅度的成長，預估 2015 年將達到全球的 14%左右。
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