第四章 個案研究
第一節 富邦金控個案介紹
國
立 政 治 大 學
‧
N a tio na
l C h engchi U ni ve rs it y 第四章 個案研究
本章將分別針對富邦金控與正隆紙業進行個案研究。首先將簡介個案企業之 營運概況、企業社會責任與碳資產管理執行情況，以及採取了哪些具體行動等。
接著將對應本研究之研究架構暨訪談內容，進行個案分析與探討。
第一節 富邦金控個案介紹
一、富邦金控簡介
1961 年，蔡萬才先生創辦富邦產物保險(原名國泰產險)，為台灣第一家民 營產物保險公司，也是富邦金控的起點。隨著台灣政經環境的變革以及金融市場 的開放，富邦銀行、富邦人壽、富邦綜合證券、富邦票券金融、富邦期貨等公司 陸續成立，2001 年底，富邦金控正式掛牌上市，成為台灣第一家上市且產品線 最齊全的金控公司(圖 4-1)。目前富邦金控由蔡明忠先生擔任董事長，蔡明興先 生擔任副董事長，而富邦金控也持續以創新策略，積極拓展金控版圖並且持續朝
「兩岸三地佈局最完整的金融平台」願景邁進(表 4-1)。
圖 4-1 富邦金控子公司成員 資料來源: 富邦金控官方網站
‧
‧ 國
立 政 治 大 學
‧
N a tio na
l C h engchi U ni ve rs it y
富邦產險(越南)有限公司之平陽分公司獲准設立。
富邦財險 10 月份於廈門開業。
2011 廈門銀行泉州分行開業。
富邦人壽越南子公司開幕。
越南富邦人壽胡志明市分公司開幕。
富邦集團五十週年。
廈門銀行重慶分行開業，首度跨出福建省。
方正富邦基金管理公司揭牌。
台北富邦銀行蘇州代表處開幕，為北富銀登陸的第一個據 點
2012 富邦金控宣佈以 64.5 億元人民幣（約 306 億元新台幣）收購華 一銀行八成股份，為首宗台灣銀行控股大陸銀行的併購案。
資料來源: 富邦金控官方網站;本研究整理
二、經營理念
富邦金控為了實現跨業經營理念，下轄不同業種的金融機構，創辦人蔡萬才 先生不僅期盼各子公司同心方能協力，更以下列經營哲學與理念作為集團成員以 及每位同仁日常工作之行為處事依歸:
誠信 - 以正直的心胸，崇法務實，推展業務，善盡企業社會責任。
親切 - 以誠摯的態度，展現熱忱，服務客戶。積極滿足客戶需求。
專業 - 以敬業的精神，精益求精，群策群力，提供多元優質服務。
創新 - 以突破的思維，挑戰成規，研發改進，創造公司商業價值。
隨著富邦集團成立滿五十年，富邦金控成立滿十周年，董事長蔡明忠先生以
「有孚攣如，富以其鄰」勉勵同仁首重誠信、講求信用，才能讓富邦博得股東及 客戶的信任。並且跟人群、社會及大自然共存共榮，在經營企業的同時，落實對 於週遭環境的關懷與關注而得以永續經營。此外，蔡明忠先生更藉由賦予富邦建 立「富足之邦」之意，期許在公司持續成長之際，也同時造福同仁與家屬，以及 客戶、股東、社會大眾等各方利害關係人(Stakeholders)。企業不單只是追求高 獲利，更應承擔社會責任，因此，富邦金控將持續落實企業社會責任，並保持與 各方利害關係人的持續性對話，瞭解並回應各方利害關係人之需求，共享富邦的 經營成果。
三、營運模式
營運模式除了於各營運子公司架構上設立六大事業群包括企業金融事業群、
‧ 國
立 政 治 大 學
‧
N a tio na
l C h engchi U ni ve rs it y
消費金融事業群、財富管理事業群、金融市場事業群、保險事業群及投資管理事 業群，作為管理督導之功能性組織之外，另設有稽核處、風險控管處、管理本部 及資訊總處做為後勤支援單位以及事業群之管理督導單位。各事業群暨管理支援 單位相關執掌如下:
1. 企業金融事業群
負責管理督導商業銀行及投資銀行等企業金融業務產品之開發、推廣、通路 管理，及相關作業流程、資訊應用系統之規劃、管理，並管理督導企業金融客戶 信用風險控管、逾期放款管理及不良債權收購等工作事項，暨辦理與企業金融相 關之組織規劃、營運方針、預算目標、人力資源、海外分支機構管理等相關事項。
2. 消費金融事業群
管理督導消費金融業務之營運管理、行銷規劃、業務推展、作業徵審、風險 控管及資訊系統開發等相關工作，及彩券業務之規劃、銷售等相關事項。
3. 財富管理事業群
管理各項投資理財、存匯及信託保管業務，證券(期貨)經紀業務受託買賣、
電子交易及金融商品銷售服務，各項投資信託基金銷售業務及全權委託之股權投 資操作，提供投資顧問之產業及個股研究報告及分析、綜理海外事業拓展及海外 子公司各項業務等相關事項。
4. 金融市場事業群
管理督導各項財務金融商品之交易操作，及各項財務金融商品之組合、行銷 推廣與法人經紀業務，並提供客戶市場行情，趨勢分析及財務諮詢，暨管理督導 與金融市場相關之交割作業、績效管理、商品管理、總務行政及資訊系統與交易 風險管控電腦化作業機制之開發與維護等相關事項。
5. 保險事業群
設個人保險、企業保險及共同資源等功能，管理結合產險及壽險業務，提供 企業及個人客戶完整之保障。
6. 投資管理事業群
負責管理運用資金，投資國內外固定收益商品、股權商品、衍生性商品及不 動產，以達資金運用最佳報酬，確認交易及協調交割入帳等後台作業服務。
7. 稽核處
負責評估本公司旗下相關公司之內部控制制度是否有效運作，並適時提供改 進建議，協助董事會及管理階層確實履行其責任。
‧ 國
立 政 治 大 學
‧
N a tio na
l C h engchi U ni ve rs it y
8. 風險控管處
負責訂定金控風險管理制度、政策與發展計劃，審核子公司重要風險管理規 範與風險限額、監督子公司風險管理實施情形，獨立監控、分析及報告金控整體 風險曝險。
9. 管理本部
綜理包括人事制度、資本運作、策略規劃、共同資源、作業共享等綜合企業 業務。
10. 資訊總處
統籌管理轄下子公司資訊業務，進行資通訊整合、資源規劃、資料分析與專 案管理，作為服務各事業群共同的後勤平台，以提升作業效率，發揮資訊資源共 用綜效。
四、財務績效
2011 年下半年開始，因歐債危機衝擊擴大，全球經濟情勢急轉直下，國內外 投資市場面臨嚴峻的考驗。但由於富邦金控多元化佈局策略奏效，在追求卓越成 長與穩健擴張的同時，同步深化風險管理能力，富邦金控再創經營佳績，2011 年 稅後淨利達 305.43 億元，創下金控成立以來的歷史新高，每股盈餘 3.39 元，
連續三年穩居台灣金融業獲利龍頭(表 4-2)。
表4-2 富邦金控財務概要
資料來源: 2011 年 富邦金控企業社會責任報告書;本研究整理 新台幣百萬元 2009 2010 2011 資產總額 3,060,253 3,452,775 3,618,135 股東權益 208,468 217,390 233,683 稅後純益 19,938 19,905 30,543 稅後每股盈餘(元) 2.47 2.33 3.39 每股帳面價值(元) 25.65 25.4 25.93 股東權益報酬率(%) 11.30% 9.30% 13.50%
資產報酬率(%) 0.80% 0.60% 0.90%