一、共線性檢定：以成對解釋樣本間之相關係數（correlation coefficients）
判斷，本文以0.85 為標準，若相關係數大於該值則有線性重合情形存 在。
二、自我相關檢定：以LM（lagrange multiplier）檢定，若 P 值大於臨界 值，則接受模型無自我相關之虛無假設。
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表13：逾期放款比率模型之係數矩陣
LGR PELGR SMELGR CLGR NRLGR TA BIS LDR LGR 1.000 0.459 0.215 0.754 0.499 0.131 -0.002 0.202 PELGR 0.459 1.000 0.357 0.093 -0.041 -0.037 -0.052 0.338 SMELGR 0.215 0.357 1.000 -0.007 -0.099 -0.083 0.066 0.147 CLGR 0.754 0.093 -0.007 1.000 0.687 0.108 0.079 -0.089 NRLGR 0.499 -0.041 -0.099 0.687 1.000 0.030 0.101 -0.396 TA 0.131 -0.037 -0.083 0.108 0.030 1.000 0.048 -0.036 BIS -0.002 -0.052 -0.066 0.079 0.101 0.048 1.000 -0.145 LDR 0.202 0.338 0.147 -0.089 -0.396 -0.036 -0.139 1.000
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表14：轉銷呆帳率模型之係數矩陣
NPLRt-1 LGR PELGR SMELGR CLGR NRLGR LA EA TDD NPLRt-1 1.000 -0.293 -0.262 -0.138 -0.159 -0.029 0.034 -0.464 0.289
LGR -0.293 1.000 0.459 0.215 0.754 0.499 0.122 0.245 -0.068 PELGR -0.262 0.459 1.000 0.357 0.093 -0.041 0.308 0.152 0.126 SMELGR -0.138 0.215 0.357 1.000 -0.007 -0.099 0.117 0.120 0.133 CLGR -0.159 0.754 0.093 -0.007 1.000 0.687 -0.132 0.178 -0.142 NRLGR -0.029 0.499 -0.041 -0.099 0.687 1.000 -0.345 0.063 -0.243 LA 0.034 0.122 0.308 0.117 -0.132 -0.345 1.000 -0.019 0.520 EA -0.464 0.245 0.152 0.120 0.178 0.063 -0.019 1.000 0.028 TDD 0.289 -0.068 0.126 0.133 -0.142 -0.243 0.520 0.028 1.000
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第六章、結論與政策建議
第一節、結論
台灣 1990 年開放新銀行設立後因放款餘額大幅成長造成銀行資產品 質快速惡化，2000 年後復因消費者放款大幅成長引發卡債風暴，皆說明銀 行放款的快速增長似與放款品質下降有所關聯，因此本文的目的即在探討 不同放款之成長對代表銀行放款品質之逾期放款比率與轉銷呆帳率之影 響為何。首先以文獻回顧法檢視有關影響逾期放款比率與轉銷呆帳率之相 關變數研究，經整理後設計實證模型並以 2000 年至 2009 年 22 家台灣商 業銀行之資料進行分析，因資料包含時間序列（time-series）與橫斷面
（cross-sectional）兩種性質，若以普通最小平方法（ordinary least squares）
衡量，將容易產生偏誤而使分析結果喪失原本的解釋能力。為避免產生此 種情況，本文採用兼具時間序列與橫斷面分析之縱橫面資料模型（panel data model）。
經由實證研究後發現，民營企業及消費者放款成長率對逾期放款比率 呈顯著負向影響，另總放款成長率、中小企業放款成長率及消費者放款成 長率與轉銷呆帳率亦呈顯著負向影響，而無擔保消費者放款成長率對轉銷 呆帳率呈顯著正向影響，綜合顯示放款成長因擴大逾期放款比率與轉銷呆 帳率之分母基礎，若能兼顧風險控管落實徵信審查，應有助於逾期放款比 率與轉銷呆帳率之下降，然而，本研究樣本期間適值台灣銀行業消費金融 業務由盛而衰之時期，由表15 可知，消費者放款自 2000 年後快速成長，
至 2006 年成長率由正轉負，尤其是無擔保消費者放款更呈大幅衰退之情 形，相較於企業放款，消費者放款具有客戶數量大與金額小之特質，除購 置住宅與房屋修繕之擔保放款尚有擔保品鑑定估價程序外，其餘無擔保消 費者放款通常規定借款人符合一定條件即可貸放，核貸程序大幅簡化，在
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業績成長與促銷競賽壓力下，往往放寬授信標準以達成目標，最終造成資 產品質惡化的後果，2005 年卡債風暴爆發後，銀行於 2006 年及 2007 年 即大幅轉銷現金卡及信用卡呆帳達 2,636 億元，本文實證結果亦顯示無擔 保消費者放款對轉銷呆帳率呈顯著正向影響，說明該類放款容易因追求成 長而無法掌控風險。
另外，透過雙因子固定效果模型（two-factor fixed-effects model），發 現其他因素對銀行逾期放款比率與轉銷呆帳率之影響如下：
一、 資本適足率對逾期放款比率有顯著負向影響，表示資本適足率越高 者，其承受風險程度越低，經營基礎越為穩固，而有較低之逾期放 款比率。
二、 前期逾期放款比率對轉銷呆帳率有顯著正向影響，顯示逾期放款比 率越高，銀行將積極轉銷呆帳以降低逾期放款比率，符合金融主管 機關之監理要求。
三、 淨值比率對轉銷呆帳率有顯著正向影響，表示淨值比率越高的銀 行，有更堅實之基礎承受轉銷呆帳對銀行盈餘或資本之衝擊，因此 可更積極轉銷呆帳而提高轉銷呆帳率。
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表15：消費者放款餘額及成長率一覽表（2000~2009）
單位：億元、％
年
消費者 放款
成長率 擔保消費 者放款
成長率 無擔保消 費者放款
成長率
2000 42,965 6.08 35,014 4.85 7,951 11.87 2001 42,701 -0.61 34,040 -2.78 8,661 8.93 2002 44,425 4.04 34,635 1.75 9,790 13.03 2003 49,694 11.86 37,289 7.66 12,405 26.71 2004 58,615 17.95 41,930 12.45 16,685 34.50 2005 66,352 13.20 46,991 12.07 19,361 16.04 2006 66,334 -0.03 51,588 9.78 14,746 -23.84 2007 67,325 1.49 54,772 6.17 12,553 -14.87 2008 66,462 -1.28 55,244 0.86 11,218 -10.63 2009 68,005 2.32 57,051 3.27 10,954 -2.35
資料來源：中央銀行。
說明1：包括台灣本地銀行及外國銀行在台分行。
2：無擔保消費者放款包含信用卡循環信用餘額。
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