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第三節、變數定義與說明
一、被解釋變數
（一）逾期放款比率（NPLR）：即逾期放款除以放款總額，逾期放款為
「積欠本金或利息超過清償期3 個月，或雖未超過 3 個月，但已向主、從 債務人訴追或處分擔保品者」，而放款總額包括「短、中、長期放款 、 透支 、貼現 、由放款轉列之催收款項及進出口押匯」。
（二）轉銷呆帳率（COR）：即當期累計轉銷呆帳金額除以放款總額，轉 銷呆帳指「銀行對逾期放款及催收款經催收仍未收回，於扣除估計可收回 部分後轉銷之金額」，並先沖抵備抵呆帳或保證責任準備，不足則列為當 年度損失；故轉銷呆帳即表示銀行承認損失將逾期放款或催收款自帳上移 除。
二、解釋變數
（一）總放款成長率（LGR）： 為當期放款增加額除以上期放款總額。
（二）民營企業放款成長率（PELGR）：為當期民營企業放款增加額除以 上期民營企業放款總額，依主計處國民所得編算方法及資料來源說明，國 內生產可依主體別分為一般政府、公營事業及民營企業三類，其中公營事 業包括公營公司與非公司組織之公營事業，前者為依公司法辦理登記而經 營之企業，其股份或出資金額滿百分之五十以上屬於政府所有者，而未滿 百分之五十者即屬民營企業。對銀行而言，公營事業放款因有政府承擔經 營成敗，因此並不會產生逾期放款，而民營企業之違約與否，則直接影響 銀行之資產品質。
（三） 中小企業放款成長率（SMELGR）：指當期中小企業放款增加額 除以上期中小企業放款總額，而所稱中小企業係指符合經濟部「中小企業
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認定標準」第2條所列條件之企業，依該部發布之2009年中小企業白皮書，
至2008年底台灣中小企業共1,235千家，占全部企業之97.70％，中小企業 受雇員工人數計5,469千人，占全部受雇員工之69.21％，皆說明中小企業 對台灣經濟發展之重要性，而金融主管機關亦自2005年起發布「加強辦理 中小企業放款方案」，鼓勵銀行協助中小企業取得融資。
（四） 消費者放款成長率（CLGR）：係當期消費者放款增加額除以上期 消費者放款總額，包括購置住宅放款、房屋修繕放款、汽車放款、機關團 體職工福利放款與其他個人消費者放款。
（五） 無擔保消費者放款成長率（NRLGR）：為當期無擔保消費者放款 增加額除以上期無擔保消費者放款總額，除購置住宅與房屋修繕放款外，
其餘皆屬無擔保消費者放款，另於2005年引起卡債風暴源頭之一的現金 卡，亦屬此類放款
有關上列各類放款成長率對逾期放款比率與轉銷呆帳率之預期影響 方向，因國內對此方面之研究仍較為匱乏，而本文即基於此而欲進一步予 以探討，故其影響方向尚不明確。
（六） 資產總額（TA）：依據Li（2003）與李馨蘋、何喜將（2007）的 研究指出，銀行資產規模對逾期放款比率呈負向影響，本文亦同此假設，
銀行資產規模越大相對上應具有較完整之制度與充足的資源以處理問題 放款，故預期其與銀行逾期放款比率呈負向影響。
（七） 資本適足率（BIS）：依據Ghosh（2005）、張綺娟（2005）與劉 威材（2006）之研究結果顯示，資本適足率與逾期放款比率呈負向影響，
本文亦採此假設，資本適足率為自有資本除以風險性資產，該比率越高代 表銀行相對經營風險或暴險程度較低，逾期放款發生可能性亦較低，故兩 者呈負向影響。
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（八） 存放比率（LDR）：依李馨蘋、何喜將（2007）之研究結果，存放 比率對逾期放款比率呈負向影響，其推論為存放比率降低來自於存款增加 時，銀行為賺取利差會增加放款之供給，而提高銀行之信用風險，或存放 比率愈高時，也表示銀行有機會選擇低風險客戶進行貸放而改善銀行信用 風險。然而本文在推究銀行信用擴張對逾期放款比率之影響（即放款增加 所形成之存放比率差異），與該研究之推論假設並不一致，且如上所述，
放款成長率之預期影響方向尚不明確，故此變數對逾期放款比率之預期影 響方向亦尚不確定。
（九） 放款比率（LA）：即放款占資產總額之比率，依據Miller et al.（1994）
之研究，放款比率與轉銷呆帳率呈負向影響，放款比率高的銀行，在放款 管理及逾期放款催收上會配置較多的資源而使轉銷呆帳率降低，本文亦預 期該比率與轉銷呆帳率呈負向影響。
（十） 淨值比率（EA）：為股東權益占資產總額之比率，依據曾瓊瑩
（2003）與李馨蘋、何喜將（2007）之研究，淨值比率與逾期放款比率呈 負向影響，而Miller et al.（1994）之研究指出負債權益比率與轉銷呆帳率 呈正向影響（但不顯著），淨值係銀行緩衝損失衝擊之重要基礎，淨值比 率越高，更可積極轉銷呆帳以處理不良放款，故預期該比率與轉銷呆帳率 呈正向影響。
（十一） 定期性存款比率（TDD）：即定期性存款占存款總額比率，
依據Miller et al.（1994）之研究顯示，活期性存款比率與轉銷呆帳率呈顯 著負向影響，反之則與定期性存款比率呈正向影響，該比率高代表銀行資 金成本較高，銀行需承作風險較高之放款以獲取利潤，因而與轉銷呆帳率 呈正向影響，本文亦採此假設。
‧
（4.76） 33.14
（0.58）
（1.62） 9.61
（0.00）
（20.01） 181.58
（-68.84） ？
SMELGR 中小企業放款成長率
（％）
（20.43） 205.40
（-33.09） ？
NRLGR 無擔保消費者放款成
長率（％）
108.22
（1230.96）
18178.33
（-89.47） ？
TA 資產總額（新台幣百
萬元）
583,466
（565,233） 2,119,366
（47,109） －
（9.57） 97.49
（22.42） ？
（4.38） 21.78
（-41.58） ＋
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