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第一章、導論
第一節、研究動機
2017 年 5 月 18 日國際會計準則理事會(International Accounting Standards Board, IASB)公告國際財務報告準則第 17 號：保險合約1（IFRS 17; 原稱為 IFRS 4 Phase II），並且國際上將於 2022 年 1 月 1 日後之報導年度生效，台灣預 計於2025 年正式實施，取代並廢止現行 IFRS 4：保險合約，建立保險合約之 認列、衡量、表達及揭露原則。
不同於先前規範保險合約之國際報導準則第4 號，允許企業個體對保險合 約使用多種會計實務反應各國會計規定及該等規定之差異，IFRS17 主要目標是 設定全球標準化的保險會計準則，並適用於所有保險合約，包括保險公司之再 保險業務分入、分出，以確保投資人與利害關係人能夠更加合理的比較公司
（甚至保險公司與其他公司之間）的財務表現，以了解其過去經營情況及目前 的財務狀況。此新財務報導準則將改善財務報導使其提供透明、可比較的資 訊：
1. 未來現金流量之估計與假設應為現時資訊；
2. 反映貨幣時間價值；
3. 估計時採用市場資訊；
4. 原始認列時依保險合約群組彙整，於提供核保、理賠等服務時認列收 入，並分離投資組成成分，而可以與其他行業比較；
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本文參考金管會 2018 年版國際財務報導準則-僅供參考提供之版本。
連結網址：http://163.29.17.154/ifrs/ifrs_2018/IFRS17_2018.pdf?1558611
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5. 遞延利潤需配合各合約群組現金流量假設之變動作調整，並於保障期 間內認列為損益；損益表中分別列出保險服務與投資活動績效資訊。
可見IFRS 17 實施將對保險公司的營運模式產生極廣泛之影響，例如，公 司的營運策略與治理面調整、帶來人員與組織文化的變革、利用系統與數據增 加及時性、財務報導方式變化等。因此，保險公司如何針對各面向進行有效管 理，以積極因應IFRS 17 的衝擊與影響，尤其是在保險負債之衡量將必須以最 大化現時資訊估計，且於每一財務報導日重新衡量估計，可以預期將重大影響 財務報導結果之波動性，而壽險公司應如何進行資產負債管理策略以穩健公司 經營將是重要的議題。
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第二節、研究目的
IFRS 17 預計將於 2025 年於我國實施，本文以終身壽險為例，建構實施後 長天期保單之資產、負債、權益等現金流，探討損益衡量方法改變帶來的影響 與可行之資產負債管理方法的建議。
本研究主要目的為：
1. 分析IFRS 4 與 IFRS 17 對壽險業資產負債與損益結構的改變。
2. 模擬未來十年國內外市場利率與股票市場變化，從模擬的情境對財務報表 的影響，決定如何分配國內外股票與國內外債券投資。
3. 考量多個風險指標下找出合適的資產配置模式。
4. 納入不同遞延利潤攤銷模式以分析IFRS 17 對財務報表的影響。
本研究設計壽險公司現金流量模型，經濟情境模擬項目共有四項：1.債 券：採用CIR 利率模型建構利率期間結構，以模擬出各到期期間的債券價格。
2.利率：採用 CIR 利率模型建構利率期間結構，模擬出各到期期間的債券價格 並反推其殖利率。3.股票：以狀態轉換對數常態模型(RSLN2)來模擬股票投資報 酬。4.外匯：以狀態轉換對數常態模型(RSLN2)以模擬匯率變動率。
負債面採用終身壽險模擬壽險公司的現金流量情形，藉由資產與負債的計 算，可模擬公司未來十年內各年度的損益情況，分析不同資產投資假設與損益 認列模式下，壽險公司資產面、負債面與股東權益的現金流量情況，並同時尋 找合適之資產配置決策。