第四章 實證結果分析
第三節 差額變數分析
差額變數分析可提供資源使用狀況資訊，不但可作為目標設定的基 準，亦可瞭解受評估單位尚有多少改善空間。當決策單位達到技術效率時，
表示其位於效率前緣上，差額變數皆為0，現有的各項投入與產出為最適配 置。反之，若差額變數不為0時，則表示資源未達最適配置，其造成原因可 能是管理階層決策失當或是資源未能妥善運用。
銀行經理人為提升銀行績效進行策略性管理，首先必須先確認「整體 發展目標」、了解「市場機會」並顧及銀行內的「資源條件」之三大原則，
作為適當資源配置的決策依據，以確實達到效率目標與效能目標。
本研究可以作為銀行經理人之決策參考，經由以矩陣分析為基礎的差 額變數分析了解自身銀行的優、劣勢，並將投入資源做整合以及效率目標 與效能目標權衡的配置，擬定出結合組織發展目標的策略，才能在權衡
（Trade-off）之間聚焦（Focus）經營。
ㄧ、無效率但有效能（效率<1 且效能≧1）
從前述矩陣分析當中可以了解效率<1 且效能≧1 的樣本銀行在權衡決 策中，應該依效率目標作為改進績效的準則。因此，表4-2 依據效率衡量目 標，針對矩陣分析後應改進效率面之樣本銀行做差額變數分析。結果顯示，
效率<1 且效能≧1 表現的銀行，為了增進效率面，可以透過減少分行家數 及員工人數以及增加利息支出以換取資金成本的方式來提升效率。
在增加利息支出策略部分，銀行利息支出就是換取資金之成本，銀行 為高財務槓桿的行業，為了利潤需求，銀行必需依賴存款、發行金融債券 或同業拆借等方式來取得資金支應營運之需，無論那一種方式都需要支付
成本，亦即利息支出。
銀行正常經營下，傳統業務經營下之資金需求增加的理由，計有放款 業務增加、投資業務增加、維持必要之流動性。另外，非傳統業務之資金 需求增加有：
1. 短期之資金缺口發生：到期或提前解約之存款突增或遇大量現金提領等 情形，而帳上流動現金無法兌付支應時，就被迫要立即取得資金，此時 如恰逢整體金融體系資金不足時，就需支付高額之利率才能取得資金，
此時利息就會非常態的增加。
2. 倒帳逾放增加：此時預期應收回之資金無法回收成為營運資金，就必需 再增加資金挹注才能補足營運資金，偏偏逾放越高，信用越差，存款人 就越不敢存，此時這種銀行就會將存款掛牌利率拉高以吸引存款，這也 就會造成利息非常態增加。
3. 資本適足率之不足：銀行雖是高槓桿的行業，但法令亦規範其資本適足 率不得低於 8%，不考慮風險抵減等因素，而以簡單計算，則每一元自 有資本約可以承做 12.5 倍的風險性資產（如放款），在不增資下，隨 著放款等業務增加，資本適足率總有走到 8%以下之機會，此時有些銀 行會選擇發行次順位金融債券來充抵自有資本，這種債券一般發行成本 亦高，亦會增加利息之支出。
4. 銀行法下規範之放款限制法令影響：如常見銀行法第 72 條第 2 款規定 住宅建築與企業建築貸款不得逾該銀行所收存款及發行金融債券總額 之30%，這種貸款包含目前銀行業務大宗之購屋貸款、建築融資等，如
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遇接近30%上限，而銀行為了能夠繼續承做這種業務，就要擴大分母，
亦即要增加存款或發債，這也會增加利息。
5. 對利率走勢之預判：如果銀行預測未來一定時間之後之利率會上揚，銀 行有可能先以目前較低資金利率水準引進資金，在日後如果確發生所預 期之利率上漲結果，銀行可以從中賺取更大之利差，此時引進之資金可 能在利率上揚前只能低度低利運用（如買央行可轉讓定期存單等）或拆 給同業等，此時亦會增加利息支出。
6. 擴大優質客戶基礎：越來越多的銀行希望發展財富管理業務，但此業務 需要有優質之客戶基礎支持，透過高利率之存款吸引客戶進門是常見的 行銷策略之一，如定存加碼活動等，此時銀行係以短期之利率增加來讓 優質客戶將資金引進銀行，再透過理財人員之促銷轉成理財商品，並賺 取手續費，此時利息支出亦會增加，不過這種做法多數只是短天期之定 存活動（如三個月之定存等），或是要求同時購買指定之理財商品才能 適用（用理財商品之手續費收入來彌補利息費用）。
以上僅是常見的類型造成銀行需要資金，此外，尚有銀行因為特定之 外幣需求增加（如海外投資、外幣放款等），而本身外幣資金不足，經常亦 要以手上台幣與外商銀行或其他交易對手進行換匯，此時因外幣之利率高 於台幣，亦會造成利息增加。
因此，有好效能的銀行績效發展目標在於效率面，基於利息支出會被 理財客戶吸收、或因為特定放款增加、投資之需求、調整資本適足率等等，
都可能採取增加存款之策略，當然有效能的銀行要資金尚非侷限於存款，
它也可以發行債券去市場找錢，也可以增資、端視其成本與目的而定，而
上述策略皆會增加利息支出。
表4-2 差額變數分析表（效率<1 且效能≧1）
No. DMU SBM 超效率值
I/O Data 值 目標值 差異值 變動百分比
1 彰銀 0.9494
分行家數 169 143.3323 -25.6677 -15.19%
利息支出 13,895,802 15,406,397.0701 1,510,595.0701 10.87%
6 北商銀 0.7933
分行家數 83 46.6364 -36.3636 -43.81%
員工人數 2,646 2,164.3683 -481.6317 -18.20%
利息支出 4,706,408 6,455,732.2129 1,749,324.2129 37.17%
14 萬泰銀 0.7457
分行家數 62 42.6988 -19.3012 -31.13%
員工人數 3,326 1,824.2547 -1,501.7453 -45.15%
15 聯邦銀 0.7765
分行家數 56 41.4969 -14.5031 -25.90%
員工人數 3,210.5 1,889.2193 -1,321.2807 -41.15%
利息支出 3,310,280.5 4,196,195.8401 885,915.3401 26.76%
19 台新銀(復華金控) 0.7537
分行家數 100 74.5498 -25.4502 -25.45%
員工人數 7,880.5 4,062.4977 -3,818.0023 -48.45%
22 安泰銀 0.8824
分行家數 52 40.0646 -11.9354 -22.95%
員工人數 2,017 1,768.3286 -248.6714 -12.33%
利息支出 3,324,180.5 4,709,410.3712 1,385,229.8712 41.67%
資料來源：本研究整理
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二、有效率但無效能（效率≧1 且效能<1）
另外，在矩陣分析當中效率≧1 且效能<1 的樣本銀行在權衡決策中，
則應依效能目標作為改進績效的準則。因此，表4-3 依據效能衡量目標，針 對矩陣分析後應改進效能面之樣本銀行做差額變數分析。結果顯示，效率
≧1 且效能<1 表現的銀行，為了增進效能面，可以透過減少存款和利息支 出，以及增加利息收入或非利息收入來提升銀行的效能。
在減少存款和利息支出的銀行策略，主要是由於銀行握有的資金未獲 妥善運用，導致效能不彰。當銀行擁有大量資金，但利息收入或其他相關 之收入並未增加。以及放款利率因競爭無法拉高時，銀行存款利息支出卻 不斷上揚，相對導致利潤縮小。
因此銀行應著重在增加利息收入或非利息收入，以增加銀行的效能表 現。增加利息收入方面，銀行可以積極以各項放款獲取利息收入，或是增 加非利息收入方面，銀行可以開發各類服務的手續費，例如轉帳交易手續 費、信用卡手續費、基金交易手續費、電子商務金流機制使用費及手續費、
代收款手續費等等。
表4-3 差額變數分析表（效率≧1 且效能<1）
No. DMU SBM 超效率值
I/O Data 值 目標值 差異值 變動百分比
10 國泰世華(國泰金控) 0.9707
存款加總 769,665,236 753,072,825 -16,592,411 -2.16%
利息支出 10,604,118 10,212,208 -391,909.74 -3.70%
11 台北富邦(富邦金控) 0.7618
存款加總 613,056,191 567,205,889 -45,850,302 -7.48%
利息支出 12,084,810 7,232,250.6 -4,852,559.4 -40.15%
買匯貼現及放款 164,820,810 211,641,422 46,820,612 28.41%
利息收入 21,785,239 22,544,104 758,865.78 3.48%
12 中華銀行 0.9116
存款加總 181,310,726 179,608,857 -1,701,868.2 -0.94%
利息支出 3,256,555 2,711,540.8 -545,014.21 -16.74%
16 建華銀(建華金控) 0.7691
存款加總 364,025,504 350,127,923 -13,897,580 -3.82%
利息支出 7,957,133.5 4,586,433.1 -3,370,700.4 -42.36%
利息收入 12,686,120 13,314,505 628,384.77 4.95%
23 寶華商銀 0.8391
存款加總 172,119,957 163,025,329 -9,094,627.1 -5.28%
利息支出 2,892,163.5 2,114,301.6 -777,861.94 -26.90%
24 日盛銀行(日盛金控) 0.9453
利息支出 3,550,018.5 3,161,426.6 -388,591.87 -10.95%
非利息收入 2,145,234 3,300,907.7 1,155,673.7 53.87%
25 僑銀 0.8523
存款加總 234,610,595 201,368,090 -33,242,505 -14.17%
利息支出 2,990,512.5 2,530,846.3 -459,666.19 -15.37%
利息收入 6,231,708 7,055,428 823,719.99 13.22%
資料來源：本研究整理
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三、無效率且無效能（效率<1 且效能<1）
效能和效率是不同的兩個概念，效能重視組織目標的達成，效率則強 調資源的有效利用。有效率的組織不一定是指有效能的組織；而有效能的 組織也不完全是有效率的組織。是故，權衡決策的基礎必須以組織的發展 目標為準則做適當權衡。在矩陣分析當中效率<1 且效能<1 的樣本銀行在權 衡決策中，經理人可依據銀行發展的目標，做效率面和效能面的權衡資源 配置。因此，表4-4、表 4-5 分別依據效率目標與效能目標，針對矩陣分析 後應改進效率面和效能面之樣本銀行做差額變數分析，以作為管理決策上 的方向。
表4-4 差額變數分析表（效率<1）
No. DMU SBM 超效率值
I/O Data 值 目標值 差異值 變動百分比
2 一銀(第一金控) 0.9608
分行家數 180 160.4877 -19.5123 -10.84%
員工人數 7,054 6,989.3976 -64.6024 -0.92%
5 竹商銀 0.8231
分行家數 82 57.5195 -24.4805 -29.85%
員工人數 3,151.5 2,419.4094 -732.0906 -23.23%
利息支出 4,319,289 5,236,047.768 916,758.768 21.22%
17 玉山銀(玉山金控) 0.8300
分行家數 91 54.3532 -36.6468 -40.27%
員工人數 2,788.5 2,488.9276 -299.5724 -10.74%
利息支出 5,402,655.5 7,258,763.947 1856,108.45 34.36%
18 復華銀(復華金控) 0.8284
分行家數 57 43.7885 -13.2115 -23.18%
員工人數 2,627 1,883.3898 -743.6102 -28.31%
利息支出 3,497,166.5 4,288,687.024 791,520.524 22.63%
21 大眾銀 0.7786
分行家數 52 39.68 -12.32 -23.69%
員工人數 2,831.5 1,621.8907 -1,209.6093 -42.72%
利息支出 3,682,990 4,745,582.289 1,062,592.29 28.85%
資料來源：本研究整理
表4-5 差額變數分析表（效能<1）
No. DMU SBM 超效率值
I/O Data 值 目標值 差異值 變動百分比
2 一銀(第一金控) 0.8930
存款加總 1,170,054,697 1,082,735,866 -87,318,830.8 -7.46%
利息支出 16,558,146.5 14,250,634.46 -2,307,512.04 -13.94%
利息收入 34,292,381 34,607,201.78 314,820.78 0.92%
5 竹商銀 0.9770
存款加總 333,049,572 330,816,455.3 -2,233,116.24 -0.67%
利息支出 4,319,289 4,149,216.904 -170,072.096 -3.94%
利息收入 10,066,000 12,109,517.68 2,043,517.68 20.30%
17 玉山銀(玉山金控) 0.8900
存款加總 385,727,070 345,415,496.9 -40,311,572.6 -10.45%
利息支出 5,402,655.5 4,778,535.193 -624,120.307 -11.55%
18 復華銀(復華金控) 0.9422
利息支出 3,497,166.5 3,092,985.54 -404,180.96 -11.56%
利息收入 8,238,861 8,367,571.917 128,710.917 1.56%
21 大眾銀 0.9462
存款加總 238,438,360 237,696,378.7 -741,981.329 -0.31%
利息支出 3,682,990 3,298,084.932 -384,905.068 -10.45%
非利息收入 2,695,289 3,223,291.652 528,002.652 19.59%
資料來源：本研究整理
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