第五章 結論與建議
第二節 後續研究與建議
本研究觀察的幾項變數中，僅逾放比、手續費收入佔比對銀行業獲利表現上較為顯著。
其中逾放比的有效降低，除了擬定適宜的授信政策與貸放後控管外，39催收人員培養與獎勵措 施亦是可以考慮的方向，原因在於過去應收債權若由銀行業自行收取，或缺乏激勵誘因、或 囿於人力專業不足而成效平平，循環終而漠視該業務，而委由資產管理公司則因 2012 年 10 月個資法上路後限制多，價格將因成本考量墊高。另外可仿效 2005 年大陸銀監會主席劉明康 會議中提出的「流程銀行」概念，由原先「部門銀行」再造趨此轉型，將使銀行各業務從業 人員更為專業。至於存放比率上的變化，表示的可能是當利差縮減情形下，須將獲利重心稍 做調整，不能傳統地單單倚重放款利得。期望本研究實證結果，可提供銀行業在未來數位金 融趨勢下，必須進行獲利結構的調整與經營決策時做為參考。
另外，本研究採取資產報酬率（ROA）與淨值報酬率（ROE）並列做為銀行業獲利能力的 衡量指標。其中最重要的也值得注意的是本研究認為，當針對銀行業與金控公司等負債比例 高的行業進行實證分析時，應傾向採用資產報酬率（ROA）為獲利能力的衡量指標；反之，對 於負債佔總資產比例很高的行業即不適合以淨值報酬率（ROE）衡量該行業的經營效率。
最後，本研究在實證過程中仍面臨的研究限制有以下：
一、由於資料蒐集上的限制，本研究中僅選取 2004 年至 2016 年共 13 年的資料，對於資 料上選取稍嫌不足，可能使本研究結論產生偏誤。
39 貸款政策擬定將造成限制的多寡，過或不及皆將影響銀行獲利，間接關聯到銀行業逾放發生。
二、本研究中僅考慮 11 項解釋變數來探討影響獲利能力的因素，若能衡量更多層面將有 更精確的結果。
三、本研究忽略了某些解釋變數上短期間可能無法發揮效果，若能考慮遞延效果或長期 效果將有更精準的判斷。
因此，本研究在未來研究方向上有幾點建議：
一、提升樣本資料數目，將研究期間拉長可以有效大的樣本資料觀察值，藉以提升研究 結論上的準確度。
二、本研究中被解釋變數以資產報酬率（ROA）及淨值報酬率（ROE）來衡量獲利能力，
惟衡量指標上仍有其他選擇，可以考慮納入其他獲利參考指標，更全面性地探討獲利因素。
三、本研究選取 11 個解釋變數，若接續之研究能加以考量更多面向的解釋變數，如財務 管理業務等，或能在解釋變數效果上著墨，可以使研究結果更具參考價值及預測推估上的準 確性。
四、本研究使用逾放比率為解釋變數，惟許多人認為逾放比率可能有隱瞞或窗飾之嫌。
若以其他類似指標取代或並列，或可更客觀去解釋其與獲利能力之間的關係。
參考文獻
中文部分
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附錄
由附錄圖.1 所示，可見臺灣地區銀行業存放比率從 2004 年 71.12%上升到 2005 年的高點 72.18%，之後發生卡債風暴導致銀行緊縮消費金融業務在 2006 年稍微下降至 70.55%才再次 反轉，於 2007 年回到 71.74%，2008 年遇上金融海嘯延燒，景氣差、投資機會少與存款量大 增，從而又降到 2008 年 68.34%、2009 年 64.94%，接著逐漸到 2011 年稍有回復，最後一路 趨向 2017 年低點 62.53%。
60%
62%
64%
66%
68%
70%
72%
74%
臺灣地區銀行業存放比率趨勢
存放比率
資料來源：中央銀行金融統計
附錄圖.1 存放比率趨勢
附錄表.1 臺灣地區金融機構家數
附錄表.2 本國銀行規模大小
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附錄表.3 授信資產所需提列損失準備 註：2014 年 1 月 28 日修正後
1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017/06
本國銀行逾放比率
逾放比率
資料來源：金融監督管理委員會銀行局
附錄圖.2 本國銀行逾放比率
附錄表.4 金融機構逾放比率 單位：%
年（月）底 總體逾放比 率
本國銀行
（含信託投 資公司）
本國銀行 外國銀行在
台分行 信用合作社 農漁會信用 部 1996 4.15 3.74 3.70 1.00 6.13 8.24 1997 4.18 3.74 3.71 1.07 6.19 10.68 1998 4.93 4.41 4.37 1.65 7.55 13.10 1999 5.67 4.96 4.88 3.20 10.54 16.03 2000 6.20 5.47 5.34 3.22 12.45 17.90 2001 8.16 7.70 7.48 3.53 11.66 19.33 2002 6.84 6.39 6.12 2.36 10.34 18.62 2003 5.00 4.57 4.33 1.51 6.91 17.57 2004 3.28 2.95 2.78 1.03 3.17 14.46 2005 2.19 - 2.24 0.75 2.09 10.92 2006 2.08 - 2.13 0.69 1.55 8.13 2007 1.79 - 1.84 0.74 1.29 6.25 2008 1.52 - 1.54 1.20 1.24 6.52 2009 1.14 - 1.15 0.91 0.85 5.60 2010 0.60 - 0.61 0.22 0.57 4.09 2011 0.42 - 0.43 0.13 0.41 3.03 2012 0.39 - 0.40 0.01 0.27 2.21 2013 0.36 - 0.38 0.01 0.14 1.53 2014 0.24 - 0.25 0.03 0.10 1.05 2015 0.22 - 0.23 0.03 0.10 0.85 2016 0.26 - 0.27 0.00 0.08 0.88 2017/06 0.29 - 0.31 0.08 0.12 0.89 說明：
1、 2005 年 7 月起本國銀行、外國銀行及信用合作社，採與國際相同之廣義逾放標準；
2008 年 12 月起，農漁會信用部亦採廣義逾放標準。
2、 2005 年起，總體逾放比率不含信託投資公司及農漁會信用部。
資料來源：金融監督管理委員會銀行局
附錄表.5 本國銀行平均規模大小（2004 年至 2016 年）
附錄表.6 實證結果彙總表（原始模型）
被解釋變數
解釋變數 資產報酬率（ROA） 淨值報酬率（ROE）
模型一 模型二 模型三 模型四 模型五 模型六
逾放比率 -0.2499** -0.2528** -0.2637** -4.6110*** -4.9122*** -4.6796***
碩士以上比例 3.1668 -1.4818 -0.0013 -7.2667 -33.5834 -23.6158
員工人數 -1.6699*** -9.6894*
分行據點 0.4784* -13.6914*
ATM 數量 -1.2825*** -10.7369***
員工平均年歲 -1.3487 0.2573 -0.1751 7.3168 41.4861* 10.4852 信用卡流通卡數 0.1379 0.0067 0.0232 0.3136 -1.0093 -0.2737 存放比率 -0.0024 0.0072 0.0025 -0.2094* -0.1764 -0.1780 消費性貸款比重 -0.0238* -0.0149 -0.0247* -0.2684** -0.2572** -0.3001**
中小企業貸款比重 -0.0357*** -0.0140 -0.0308** -0.2773** -0.2749** -0.2448**
手續費收入佔比 0.1182*** 0.1070*** 0.1110*** 0.8335*** 0.7014*** 0.7981***
R-squared 0.4993 0.1732 0.5060 0.3994 0.4092 0.4125 註：*，**，***分別表示 10%，5%，1%顯著水準下的統計顯著。
資料來源：本研究整理
附錄表.7 實證結果彙總表（加入控制）
被解釋變數
解釋變數 資產報酬率（ROA） 淨值報酬率（ROE）
模型一* 模型二* 模型三* 模型四* 模型五* 模型六*
逾放比率 -0.4140*** -0.3793*** -0.3182*** -5.0513*** -5.2695*** -5.0012***
碩士以上比例 5.5912* 4.8811* 8.3965* 60.6859 35.3262 39.3718
員工人數 -0.1002 -5.6065
分行據點 0.3212 -7.7115
ATM 數量 -0.9277** -7.7647**
員工平均年歲 4.3902** 3.1199* 5.1611* 59.4379** 77.7707*** 52.3919*
信用卡流通卡數 0.1078 0.0316 0.0206 -0.1211 -0.9702 -0.4274 存放比率 0.0032 0.0053 0.0065 -0.1737 -0.1558 -0.1598 消費性貸款比重 -0.0183* -0.0156 -0.0212* -0.2431** -0.2308* -0.2706**
中小企業貸款比重 -0.0082 -0.0077 -0.0259* -0.2400* -0.2346* -0.2286*
手續費收入佔比 0.1085*** 0.1129*** 0.1197*** 0.8362*** 0.7434*** 0.8083***
實質 GDP 成長率 0.0548* 0.0602** 0.0563* 0.8406*** 0.7952*** 0.8213***
加權股價指數 -0.0003*** -0.0003*** -0.0003*** -0.0027*** -0.0026*** -0.0025***
消費者物價指數 -0.0938** -0.0675* -0.0864 -0.7503 -0.6495 -0.5624 R-squared 0.2285 0.2261 0.5302 0.4348 0.4398 0.4419 註：*，**，***分別表示 10%，5%，1%顯著水準下的統計顯著。
資料來源：本研究整理
附錄表.8 實證結果彙總表（公股）
被解釋變數
解釋變數 資產報酬率（ROA） 淨值報酬率（ROE）
模型一 模型二 模型三 模型四 模型五 模型六
逾放比率 -0.1229 -0.0223 -0.1142 -2.2396 -0.2636 -1.9591 碩士以上比例 2.1806 -0.8176 1.2004 34.7403 -18.8813 16.2285
員工人數 -0.0645 1.0139
分行據點 2.8622** 53.6543***
ATM 數量 0.5197 12.0596
員工平均年歲 -5.6276*** -6.1144*** -5.1924*** -107.3704*** -113.7098*** -97.9384***
信用卡流通卡數 0.1681 0.1843 0.2228* 2.4099 2.5798 3.5793 存放比率 0.0010 0.0014 0.0001 -0.0304 -0.0093 -0.0431 消費性貸款比重 (0.0069) -0.0041 -0.0054 -0.2037 -0.1406 -0.1791 中小企業貸款比重 0.0036 0.0371** 0.0097 0.0080 0.6274** 0.1326 手續費收入佔比 0.0323 0.0476* 0.0291 0.4857 0.7714 0.4113 R-squared 0.3131 0.3409 0.3233 0.2805 0.3153 0.2992 註：*，**，***分別表示 10%，5%，1%顯著水準下的統計顯著。
資料來源：本研究整理
附錄表.9 實證結果彙總表（民營）
被解釋變數
解釋變數 資產報酬率（ROA） 淨值報酬率（ROE）
模型一 模型二 模型三 模型四 模型五 模型六
逾放比率 -0.2560* -0.2505* -0.2604* -4.6857*** -4.9712*** -4.6778***
碩士以上比例 8.0917 -0.8120 1.0831 56.2885 4.8122 10.5873
碩士以上比例 8.0917 -0.8120 1.0831 56.2885 4.8122 10.5873