結論

鑒於銀行體系對於經濟發展至關重要，近年來金融服務轉型，使得銀行業無不針對己身 經營策略、業務、通路與人力結構上進行多方調整。本研究以 2004 年至 2016 年臺灣地區 39 家本國銀行的年報等資料，對銀行業的獲利能力進行追蹤資料之分析，希冀在各項變數中找 出其獲利因子。經由實證得到的結果顯示，三項總經變數與獲利能力之間，實質 GDP 成長率 呈現顯著正相關、加權股價指數為顯著負相關，支持本研究假說；消費者物價指數為顯著負 相關，不支持本研究假說。逾放比與獲利能力之間的關係為顯著負相關，支持本研究假說。

在探討存放比率與獲利能力之間的關係中，無論對淨值報酬率（ROE）或資產報酬率（ROA）

的實證結果皆不顯著，故本研究假說不成立。自動化服務設備裝設台數與獲利能力之間的關 係是顯著負相關，不支持本研究假說。分行據點與獲利能力之間的關係的實證結果為不顯著，

本研究假說不成立。探討人力結構與獲利能力之間關係的三個變數中，高學歷者比例（即碩 士以上比例）與獲利能力為不顯著；員工人數對於資產報酬率（ROA）為顯著負相關，對於淨 值報酬率（ROE）為不顯著負相關；員工平均年歲對於資產報酬率（ROA）為不顯著，對於淨 值報酬率（ROE）實證結果上亦不顯著，以上三者實證結果去驗證本研究假說並不成立。信用 卡流通卡數對於資產報酬率（ROA）與淨值報酬率（ROE）都是不顯著的，本研究假說不成立。

再者，在探討不同性質貸款比重與獲利能力之間的關係，消費性貸款對於淨值報酬率（ROE）

為顯著負相關；不同的是，中小企業貸款對於資產報酬率（ROA）與淨值報酬率（ROE）的實

證結果均有著顯著的負相關，兩項皆不支持本研究假說。最後，探討手續費收入佔比與獲利 能力之間的關係中，對於資產報酬率（ROA）與淨值報酬率（ROE）都是顯著正相關，支持本 研究假說。接著，再根據上述結論分別列出說明如下：

一、獲利力與逾放比之關係

藉由逾期放款比率的改善，將有效地提昇銀行業的獲利能力。當貸放後發生逾期違約進 而形成不良債權，將嚴重影響銀行利潤。因此除事後催收工作外，尤其當外在經濟環境改變 時須加謹慎做好風險管理及貸放後管理，以杜絕或減少逾期放款的發生。

二、獲利力與自動化服務設備裝設台數之關係

自動化服務設備與獲利能力之間的關係為顯著負相關，是不支持本研究假說的。但必須 要提出的是，一台 ATM 從購置成本到之後維護、補鈔成本等，另需投入加強資訊安全工作，

反而增加銀行經營成本負擔，進而侵蝕利潤，加上無鈔化的必然趨勢，單純便民思考觀點在 成本效益考量下已不適用。反觀國際各國收費標準，臺灣地區手續費相較低廉，未來趨勢預 估設置成本將再提高。建議可將自動化服務設備透過新增更多服務功能，賺取手續費來弭平 設置成本。

三、獲利力與貸款比重之關係

貸款比重與獲利能力之間的關係，本研究假說是不成立的。可能類似存放比率對於獲利 能力的表現為負相關的原因。且存放款利差大不如前已是事實，因此銀行業應該除了放款業 務外，開拓對其他獲利業務的重視。

四、獲利力與手續費收入之關係

手續費收入與獲利能力之間的關係，本研究假說是成立的，特別是重視手續費收入的民 營銀行，現階段每家銀行除賺取傳統存放款利差外，更強調手續費收入，尤其是手續費收入 高又屬於無風險的財富管理業務。本研究發現銀行業獲利與手續費收入影響顯著且正相關，

尤其民營銀行較公股銀行更為明顯。

五、獲利力與存放比率之關係

本研究原先預期存放比率增加，將使銀行獲利能力上升，但實證結果卻是不顯著的。值 得注意的是，當存放比率減少時，卻使得銀行獲利能力上升，這點雖不符合本研究預期，原

因卻是可以理解的。有三個可能性，其一是沈中華、呂青樺（2006）在分析中國大陸地區銀 行業時提出的結論，認為存放比率對銀行獲利能力（ROA）的負面影響，很可能與（中國）銀 行業普遍存在的放款品質不佳及偏高不良貸款率有密切關係；其二則是存放比率過高將使流 動性欠佳、營運發生危機而影響銀行獲利；其三則是因應存放款利差不再，許多銀行獲利重 心不只寄託在放款業務上。以上三點，由於觀察到近來各銀行間無不重視理財、保險業務與 手續費收入等，因此本研究結論認為較採信的是最後一點。

六、獲利力與分行據點之關係

分行據點與獲利能力之間的關係在本研究實證結果中，研究假說是不成立的。惟確知的 是，當數位時代來臨，帶來的變革正改變著消費者與銀行業間的關係，可能排擠到實體分行，

許多銀行業者進而去裁撤分行數來降低營運費用。

七、獲利力與人力結構之關係

人力結構的三項變數與獲利能力之間的關係，本研究假說是不成立的。先說碩士以上比 例，原先本研究預測的基礎在於認為高學歷者能力佳，將提升銀行業利潤，其實卻不然。因 應數位金融時代的到來，理論上將要求更多創新人才，不過由於無法將銀行間各部門對人才、

能力的要求考慮入模型中，可說是本研究之限制；再者員工人數，在一般傳統認知中，銀行 業是勞力密集的服務業，隨著趨勢臺灣地區銀行業可能正轉變成知識密集行業；最後，員工 平均年歲在 FinTech 考量下，隨著年齡老化較難發揮創新能力，惟可能這幾項變數對獲利能 力影響是屬於長期的效果，這點亦是本研究限制之一。

八、獲利力與信用卡流通卡數之關係

信用卡流通卡數與獲利能力之間關係，在本研究假說是不成立的。但是信用卡有效卡數 相對於信用卡流通卡數的比率是偏低的，呆卡嚴重的問題一來顯示臺灣信用卡市場是飽和的，

二來顯示發卡浮濫是浪費銀行資源的，正確的做法應該是提高持卡人使用率，因此建議從持 卡人對信用卡的便利性與依賴性著手，如擴充卡片功能、增加配合刷卡商家優惠或回饋等活 動內容。

九、公股與民營銀行獲利因素有明顯的差異

本研究在比較公股銀行與民營銀行獲利因素中發現，僅分行據點對公股與民營銀行兩分 組皆有顯著影響。其他變數僅影響公股銀行的有員工平均年歲、中小企業貸款比重，只影響 民營銀行的有逾放比率、員工人數、ATM 數量及手續費收入佔比。

十、獲利力與 GDP 成長率、加權指數之關係

本研究發現總經變數與獲利能力之間關係中，實質 GDP 成長率呈現顯著正相關，整體市 場環境佳，銀行業獲利愈好；加權股價指數為顯著負相關，當加權指數高、股票市場熱絡時，

民眾選擇減少在銀行存款，排擠了銀行賺取的利差，也移轉了銀行在規劃理財所賺取的手續 費收入。