快閃記憶體產業及過程

本研究對象創立公司主要產品係為 USB 隨身碟以及記憶卡(大卡 CF、小卡 SD)兩大類，因此本節針對當初的快閃記憶體產業背景進行介紹。

一、2000 年初期

快閃記憶體產業在2000 年時，整體全球 Flash 市場中，NOR 型 Flash 產值 超過9 成，而 NAND 型 Flash 市場比重僅 9％。起初 NOR 型 Flash 確實呈現一 面倒的支配優勢，不過2002 年可說是轉折點，在大量消費性電子產品包括 DSC、

Memory card、USB 隨身碟、MP3 播放器等，廣泛運用 NAND 型 Flash 作為資料 儲存裝置，NAMD 型 Flash 的新應用市場不斷興起且迅速成長，NAND 型 Flash 市場規模也隨之快速成長。

圖3-2 2003-2005 年全球 NAND Flash 市場規模與成長率 資料來源：拓墣產業研究所

在2003 年時為全球 NAND Flash 市場快速成長的時期，從 2003 年全球約 50 億美元的市場快速翻倍成長到2005 年超越 100 億美元(圖 3-2)。

由於快閃記憶卡、隨身碟等NAND 型 Flash 相關產品，在終端市場普遍，每 年的需求量持續增加，在2003 年隨身碟廠商觀察到消費者未來將對音樂、相片 與影音儲存與傳輸高容量需求的增加趨勢，由於早期 128MB 與 256MB 容量的 隨身碟無法滿足消費者高容量的需求，面對早期高容量NAND Flash 仍未開發出 來，以及數位相機用快閃記憶卡價錢在當時由三星與東芝兩家廠商主導(新電子 雜誌，240 期/2006 三月號)。因此，其他 NAND 廠商為了順利生產，紛紛與智財 權(Intellectual Property Right, IPR)擁有者合作或者交叉授權，一方面能夠獲得 NAND 的 IP，另外一方面固定產能也能銷售給 IPR 擁有者，是一舉兩得的合作。

以三星為例，幾乎已經與所有的IPR 擁有者合作，除了東芝之外，新帝(SanDisk)、

Lexar Media 與艾蒙系統(M-Systems)都期望三星能提供固定產能。在產能快速擴 充的情況下，NAND Flash 市場持續高度成長。根據市場研究機構 iSuppli 當年之 估計，2004 年快閃記憶體市場中，NOR 型快閃記憶體市場產值仍然超過 NAND，

但是到了2005 年 NAND 在 iPod Shuffle 與 iPod Nano 的帶動下，一舉超越 NOR。

iSupply 與 Gartner 皆評估 2005 年全球 NAND Flash 產值約在 100 億元美金左右(表 3-2)。而在當時市場占有率上，仍以三星與東芝為領導者(表 3-3)。

表3-2 2004-2006 年全球 NAND Flash 產值 (單位：億美元)

資料來源：iSupply / Gartner

表3-3 2004 年全球 NAND Flash 市占排名 (營收單位：百萬美元)

資料來源：Gartner (2005) 二、NAND Flash 需求快速爆發時期

在此時的全球NAND Flash 市場情況方面，從 2006 年至 2009 年每年全球市 場規模約在150 億美元左右，較為顯著的變化發生在 2008 年期間，NAND Flash 產業在缺乏殺手級應用的刺激下，加上金融海嘯襲擊，因此整體市場出現衰退，

直到2009 年才繼續回復成長態勢(圖 3-3)。

圖3-3 2006 年至 2012 年全球 NAND Flash 市場規模與成長率 (單位：十億美元) 資料來源：Gartner

對照這段期間的隨身碟及記憶卡出貨量(圖 3-4)，全球記憶卡出貨態勢在 2010 年漸趨穩定在每年約 10 億片，而隨身碟亦大約在 2010 年間出貨數量就開 始穩定在2.5 億至 3 億片之間。

圖3-4 2005 年至 2012 年全球隨身碟及記憶卡出貨量 資料來源：拓樸產業研究所

以 2010 年全球 USB 隨身碟市占率觀察(圖 3-5)，矽碟機製造廠商眾多，國 外部分有 Sandisk、 Kingston、Hagiwara 及 PNY 等，而國內則有群聯、創見、

宇瞻、威剛等公司投入。其中以金士頓(Kingston)為最大領導廠商，市占率達 18%；新帝(SanDisk)及創見(Transcend)市占達 7%居次；其後則有美光(Micron) 占 6%，東芝(Toshiba)為 5%等。較為不同的是其他小廠合計市占約為整體的五成，

由於群聯產品80%的營收比重均以半成品、模組等方式銷售，其中又以低階產品 TLC(Triple-Level Cell)佔絕大部份，並以貼牌市場為主。

圖3-5 2010 年全球 USB 隨身碟市占率 資料來源：拓樸產業研究所

在小型記憶卡方面，在 2005 年左右市面上常見的小型記憶卡包括 Compact Flash（CF）、Smart Media（SM）及 Multi Media Card（MMC）等，其各有不同 技術發展與支持廠商，而新一代的小型記憶卡除了體積更小外，亦增添著作權保 護功能、無線傳輸及其他多媒體應用的功能，如Sony 的 Memory Stick（MS），

及Matsushita 所主導的 Secure Digital（SD）等(表 3-4)。實際販售方面，小型記 憶卡市場幾乎由CF 卡與 SM 卡所包辦，兩者合計市佔率達 8 成以上。小型記憶 卡的生產廠商家數有限，呈現由SanDisk、Sony、Toshiba、Samsung、Hitachi 等 五家廠商寡佔的局面，主要因為小型記憶卡製程難度較高，雖然規格林立，但主 要廠商均從事一種以上不同規格產品的生產，使得廠商集中度相當高。

根據 IDC 資料(圖 3-6)，小型記憶卡在 2004 年市場成長比最高，達到 65%

以上，其原因在於數位相機的出貨量大增，帶動記憶卡的需求。另一方面，有記 憶卡插槽的行動電話市場正在高速成長，2004 年這類電話數量將到達 1 億 5730 萬台，到 2008 年這個市場會成長到 2 億 4680 萬台，均帶動小型記憶卡的高速 成長。

表3-4 各式小型記憶卡比較

資料來源：ITIS (2001)

圖3-6 2003 至 2008 年小型記憶卡出貨量(單位：百萬片) 資料來源：IDC

三、SSD 應用崛起

Flash 產業在歷經 USB 隨身碟以及 SD 卡等高度成長過後，在 2012 年開始 關注在新的成長領域，亦即固態硬碟。固態硬碟(Solid State Drive, SSD)係由 NAND Flash 晶片組成，NAND Flash 屬半導體元件，與機械式硬碟(Hard Disk Drive；HDD)採用磁碟、馬達與各式機械零件不同，然 SSD 主攻 PC 市場，為使 消費者較易比較其HDD 的讀取效能，因此仍依循 HDD 介面發展。

目 前 主 要 的 SSD 介 面 ， 包 括 PATA (Parallel Advanced Technology Attachment)、SATA (Serial ATA)、PCIe (Peripheral Component Interface Express) 與USB (Universal Serial Bus)。其中 SATA 與 PCIe 介面，因具備高速傳輸優勢，

長期發展潛力大，尤其SATA 介面已成目前 SSD 介面主流；PATA 介面因傳輸速

圖3-7 固態硬碟與傳統硬碟在 2012 至 2017 年出貨量(單位：百萬台) 資料來源：Statista

若以出貨公司觀察，就 2013 至 2014 年出貨量占比來看，Seagate 和 WD 這兩家傳統硬碟廠商領導者仍占有大部分的市場，至於群聯電子最大的供應商暨 合作夥伴 Toshiba 則占有約 16%的市場(約 21 億美元)，為市場上第三大廠商(圖 3-8)。跟據 Intel 估算之資料，在 2014 年固態硬碟市場整體營收為 130 億美元，

但當時的整體市場滲透率大概只有 16%，也就是說還有大好的空間足以發揮，

預估在 2018 年可以到達 50% 的市場滲透率(圖 3-9)。亦即，整體產業尚在成長 期，加上Toshiba 仍在市場上扮演一定的角色，因此對於群聯電子而言，第二波 成長動能是可以依靠SSD 的市場擴大而達成的。

圖3-8 2013 至 2014 年固態硬碟領導廠商出貨量(單位：百萬台) 資料來源：Statista

圖3-9 固態硬碟市場滲透率預估 資料來源：INTEL