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第四章 研究方法
第一節 Olley-Pakes 三階段估計法
我們為了解決 OLS 估計產生的聯立性偏誤和樣本選擇偏誤，採用了
Olley-Pakes 三階段估計法衡量中國規模以上製造企業的生產力。一開始我們先 假設企業的生產函數為 Cobb-douglas 的函數型態：
k l m
Y TFP A
K
L
M
(1) 對第一式取自然對數得出下列的估計式：0
it it k it l it m it it it
y
k l m
(2)代表企業 i 在時間 t 內工業總產值的對數值， 、 、 、 分別表示企 業 i 在時間 t 內的成立年數、資本存量、勞動投入和中間投入量的對數值，參數 代 表公司成立年數對產值的影響，參數 、 、 表示資本、勞動、中間投入對產 出的邊際貢獻。我們將 TFP 的對數值分成 和 兩部份， 為經營者在做決策 時能觀察到、研究者卻觀察不到企業本身的生產力，而 為企業和研究人員皆無 法預測的生產力衝擊，可視為生產力估計式中真正的干擾項或白噪音(White Noise)。
根據梭羅殘差法，(2)式中的常數項( )和誤差項( 和 )就代表生產力。但 由於廠商會透過自己才看得到的生產力調整投入、影響產出，這意味著 與解 釋變數間相關，如果直接使用 OLS 估計就會產生聯立性偏誤的問題。再者，若 迴歸式中未考慮退出市場的企業，只依據那些生產力較高的存續公司資料衡量，
樣本的選擇就是非隨機的，估計結果就會出現選擇性偏誤，高估了企業的生產 力。
本研究運用的 Olley-Pakes 三階段估計法，說明如下：
(一)第一階段：
為了解決聯立性偏誤的問題，我們把投資函數設為：
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Least Squares,簡稱 NLS)估計出下式：4 4
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第二節 差異中之差異法
差異中之差異法(Difference in Difference，簡稱 DID 法)通常被用於自然實 驗或準實驗中，探討某種外生事件對實驗組所產生的真實影響效果，所以至少會 找一個沒有受到影響的控制組，比較兩者隨時間經過、事件所造成的效果差異；
控制組最好是選擇在事件發生前，和實驗組有相似變化趨勢的對照者。DID 法的 迴歸模型可以設定為：
0 1 2 3
it e r e r er
Y Treat After Treat After
T r e a t
e和After
r為虛擬變數。當Treat
e=0 時為控制組，Treat
e=1 時為實驗組，
1則是同一時間點下兩組間的差異。當After
r=0 為事件前，After
r=1 為事件後，由
2估計出實驗組和控制組受時間趨勢變化(如大環境改變)的效果。e r
Treat After
為兩虛擬變數相乘的交叉項 ，只有當Treat
e與After
r都為 1 時才會 存在，使
3估出真實的事件效果。
er為迴歸式中的誤差項。本章節使用 2001 年到 2007 年中國規模以上製造業的追蹤資料，和前一節用 OP 法估計出的生產力數據，以 DID 法討論國資委的成立，對中國國有企業的生 產力是否造成影響。估計式的基本設定如下：
0
it i t t it it
p d d S
(12) 其中，p
it代表企業 i 在時間 t 內的生產力，i 為所使用的樣本企業(共 316788 家)，t 為 2001 年到 2007 年(共 7 年)；d
i代表企業類型(國有和非國有)的虛擬變 數，d
t代表時間的虛擬變數(國資委 2003 年成立前後)；S
it為國資委成立後的時 間虛擬變數和代表國有企業的虛擬變數的交乘項，而
t則為我們所要求出的目標：國資委的成立對國有企業生產力影響的真實效果。
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