研究背景與動機

近年來由於電子高科技產業的整合及資訊高科技的應用日廣，使得電子高科技製 造業者提供了國際資訊大廠快速、低成本、高品質的生產、產品開發等服務。台灣電 子高科技產業由於政府及民間長時間的努力，因而創造了雄厚電子產業實力，再加上 國際電子資訊產業對於相關的協力廠商要求快速、低成本、高品質之條件下，使得所 有配合的廠商須專注於本身核心能力之提升，透過本身對於產品研發、行銷通路、策 略性採購以創造其核心競爭力，再藉由核心力之發展以形成電子高科技產業的完整的 價值鏈。

根據國際貨幣基金(IMF)的估測，2004 年世界總產出年成長率可由 2003 年之 3.9%

顯著推升至 5.0%。然而高檔震盪的原物料與石油價格、國際間利率調升的後續效應，

以及弱勢美元所造成各主要國家幣值的顯著升值，對國際需求必然產生壓抑作用。由 於近期石油價格不斷屢創新高，如下圖可視，其造成所有原物料的飙漲和運費的升 高，都對整體供應鏈的影響甚鉅，尤其對於變化快速和競爭激烈的電子行業而言，更 是影響其存續之關鍵；因此公司對於採購的策略，以及涉及採購相關的人員對於原料 的採購的情境上之考量，更較以往來的慎密。

投資銀行摩根士丹利在一份研究報告中稱，商品市場在未來兩年仍呈短缺態勢，

主因來自中國的需求強烈。 摩根士丹利報告說：“來自中國的需求持續強勁，導致 一些主要商品仍呈短缺，認為近期鋅、鈾、鐵礦石和焦煤的價格依舊利多。＂報告還 認為，從供求基本面來看，大部分商品的供給目前要較六個月前緊張。由於民間大量 囤積或隱形庫存的緣故，金屬鋅的價格要滯後於其他商品。 如果沒有這些庫存，相 信鋅將與倫敦金屬交易所(LME)的其它基本金屬一樣會出現短缺。報告指出，“預計 鋅在 2005 年將出現顯著供應缺口，2006 年將繼續出現短缺，但短缺數量會較為減少。

繼 2004 年全球鋁消費成長強於預期，摩根士丹利調升了其對 2005-2007 年鋁價的預 期，且調高了 2005 年鋁供給缺口的預期。基本面上看，鋁受到氧化鋁市場緊張和中 國消耗增加的影響。我們預計氧化鋁市場的緊張狀況要到 2006 年末才可能緩解。＂

國際農工原料價格自 2003 年以來即漲勢兇猛。2003 年初受戰事預期心理影響，

國際原油及貴金屬價格氣勢如虹，連帶影響其他原物料價格上漲，值得注意的是，原 物料價格未因戰事結束而回歸平穩，顯見此波原物料價格上漲原因，非僅只美伊戰事

之單一因素。根據英國經濟學人的研究指出，此次價格飆漲之動能與 1994 年需求驅 動不同，真正導致價格上揚的原因，在於供需不平衡及美元匯率走貶。

需求面的推升力量主要來自中國，經濟的快速成長導致其對原物料，如鋼鐵、塑 膠、化纖等產生龐大需求，以因應國內基礎建設與工業生產，但因國際供給面長期緊 縮，使得供需間產生落差進而造成原物料價格上漲。如中國對紙漿及廢紙的需求大幅 成長，讓紙價呈現「洛陽紙貴」之榮景，而美元的貶值又加重此一趨勢，由於國際原 物料均以美元報價，美元匯率走貶令其他各國進口價格攀高，增加企業採購成本，而 原物料價格不斷攀升也引發全球對通貨膨脹的疑慮。雖然造成通膨的潛在因素已經出 現，但從我國消費者物價指數的變動來看，消費者物價成長率由 2001 年至 2003 年 12 月均呈現負成長，通貨緊縮的威脅仍大於通貨膨脹，加上生產廠商不敢輕易轉嫁 成本，故消費者物價的上漲幅度相對較低。

目前最應注意的是企業獲利空間之壓縮，此波原物料價格上漲推力來自於供需失 衡與美元貶值，其中供需失衡是最主要的原因，國際需求高原本暗示全球工業生產即 將展開復甦，但此次需求提升主要來自中國經濟成長，而非全球性需求增加。

中國的經濟增長屬於投資拉動型，儘管 2003 年曾出現 SARS 的衝擊，但需求增長 速度仍然過快，進而出現經濟過熱之隱憂，不少重量級產業有產能過剩的問題，加上 中國財政赤字大幅上升，預期中國政府 2004 年的政策主軸將以適度緊縮為主。再觀 全球，因景氣剛復甦，全球性需求尚未大幅增加，整體來說，原物料價格雖仍有上漲 動力，但預期漲幅將趨平穩。中下游加工製造業廠商，因無法轉嫁成本，將壓縮獲利 空間，增加經營壓力，不利外銷。如航太業、運動器材業及國防工業，此乃因碳纖維 複合材料價格不斷上漲，影響中小企業生存。代工產業面臨兩頭壓縮的窘境，原物料 價格上漲，導致零件價格成本增加，削價競爭更壓縮獲利空間，其中以電子代工業最 為嚴重。經濟全球化之發展，使得區域產業分工體系的建構更為明顯。其中，亞洲在 區域產業價值鏈的建構上已相當深化，尤其近十餘年中國大陸的嵌入與快速發展，在 投資帶動貿易影響下，亞洲區域內貿易比重日益增加，使得亞洲產業價值鏈產生變 遷，不僅產業分工更為精細，也加深各經濟體彼此間競爭壓力，同時促使每一個經濟 體產業結構調整與升級。

圖 1.1 油價趨勢圖資料來源:: 經濟部能源局

圖 1.2 銅價趨勢圖資料來源:: 倫敦金屬

在日益激烈的競爭環境下，電子高科技產業在產品不斷推陳出新，以及短的產品 週期條件下，其所面臨的同業競爭和上游供應商及下游客戶的挑戰，更甚於其他的產 業，根據麥克波特(Michael E. Porter)的五力分析：五種力量分別來自於競爭者、

替代品、客戶、供應商、潛在競爭者，電子高科技產業的供應鏈，在此架構之下更為

顯著，由五力中可觀察出水平的競爭者、替代品、潛在競爭者，以及垂直的客戶、供 應商端，由水平的競爭來分析：主要源自於研發能力的產品區隔，以及低成本和高效 能之生產力，研發能力源於研發資源之投入，而低成本和高效能之生產力，則有本身 設備與製程能力的影響，以及原物料之選擇及成本控制等，就垂直端來分析：電子高 科技產業的客戶，特別重視快速、低成本、高品質之要求，因此所涵蓋之範圍更廣，

對於供應商亦近似客戶端之期待。

因此由上述五力分析之探討，可以理解到電子高科技產業對於快速、低成本、高 品質之殷切要求，由一客戶聲音涉及到企業本身相關決策之執行，更影響至企業內對 於相關原料採購決策，為了達成此目標，電子高科技產業對於採購的決策，有著更高 的標的。以電子連接器產業為例，誠如鴻海集團郭台銘總裁快速將產品量化(Time to volume) ，快速將產品上市(Time to market) ，快速將產品送達客戶(Time to delivery) ，不難發現快速的交期和生產力，可謂其中產業之特性，由此特性更進一 步來探究其採購之關鍵因素。

全球經濟在 2001 年 911 事件重創之後，於 2002 年已呈現緩和回升的經濟成長態 勢，而台灣經歷了過去傳統產業的基礎，由產業的的上下游整合來創造台灣在電子產 業之地位，隨著產業的競爭及營運的風險降低，台灣的電子業逐步的擴展其生產的版 圖，由全球主要的經濟體發現，中國大陸的經濟成長率居冠，隨著世界大廠對於中國 市場的關注及對其廉價勞力和產業的群聚效益發生，國際資訊大廠亦紛紛利用此一趨 勢，於中國建立工廠來降低成本及爭取商機，並利用生產技術不斷提昇及低成本採購 與成本策略來強化其競爭力，並以低成本優勢爭取國際大廠工訂單，因此吸引了美，

歐，日，台資的電子相關產業進入此一市場，並利用其本身的利基，加上此一區域對 於電子產業群聚及上下游供應鏈垂直整合，以世界觀點，中國儼然成為世界工廠，隨 著大陸的經濟改革，再加上台灣投資環境的推力，兩岸的經貿往來，在雙方彼此猜忌、

競爭下，不斷的進行著，台資在中國大陸外資的排行僅次於香港地區，不過，目前，

由於兩岸處於膠著時期，台資在大陸的投資似乎較冷卻下來。

由於亞太地區經濟將由世界邊陲走向世界中心，兩岸經貿關係不僅更為頻繁、深 入，甚至將出現重大的變革，對於相關廠商給予很多成長的機會。而電子高科技產業 基於產業的分工及利潤的觀點，以及新的環保法規下對於材料的相關要求，而有不同 的採購關鍵因素之考量。就採購的權力而言，並不是以單一事業之考量，或是涉及至 相關之工程及研發單位立場之考量，或是涉及至行銷單位對最後使用客戶之承諾。

目前世界上之大廠皆以兩岸三地、中、港、台視為大中國之經濟體，並利用同文 同種的特性來進行相關之整合，並以大陸當地化的採購及工程人員與供應商進行溝

通，或是利用其於台，港兩地的分支基構來進行相關業務，雖然兩岸三地有著相同的 血源及文化，但是因歷史的因素及產業演變特性之不同，對於工程及採購的認知亦有 所不同，而跨國公司的資源亦以電子連接器為例，由於其所應用涵蓋了電腦週邊行 業，手機通訊產業及數位相機民生消費產業等所謂 3C 行業，可以稱為電子核心產業，

藉由對於連接器產業及塑膠原料採購的探討，更易使人能以電子高科技業之採購關鍵

藉由對於連接器產業及塑膠原料採購的探討，更易使人能以電子高科技業之採購關鍵