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三、其他出版刊物資料
除了上述提及的次級資料，在其他出版刊物資料中，為了能更準確地闡述 面板產業的走勢及變化，本研究亦採用了資策會(MIC)、工研院(IEK)、台經 院、日盛證券、WitsView、DisplaySearch、光電科技協進會…等的研究報告。
第三節 變數定義與分析方式
一、市場共同性
利用Hsu and Chen(2006)提出的公式，計算出雙方公司在實行策略前以及 採取策略之後雙方之間「市場範疇共同性(Market Commonality)」的數值，進而 了解兩家公司在市場共同性的相似程度，計算公式如下：
scope𝑀𝑖𝑗𝑆 = cos 𝜃𝑖𝑗 = 𝑆⃗⃗⃗ ∙ 𝑆𝑖 ⃗⃗⃗ 𝑗
|𝑆⃗⃗ ||𝑖 𝑆⃗⃗ |𝑗 且 0 ≤ scope𝑀𝑖𝑗𝑆 ≤ 1 其中，scope𝑀𝑖𝑗𝑆= 雙方產品/地區市場範疇共同性
𝑆𝑖
⃗⃗⃗ = i 公司在每個產品/地區市場的營收佔比
𝑆𝑗
⃗⃗⃗ = j 公司在每個產品/地區市場的營收佔比
|𝑆⃗⃗⃗ |= i 公司的市場規模 𝑖
|𝑆⃗⃗⃗ |= j 公司的市場規模 𝑗
經過算式算出來「市場範疇共同性」的值代表的是兩家公司在產品/地區市 場上的相似程度，當scope𝑀𝑖𝑗𝑆 = 1，代表是雙方公司在產品/地區市場上的布局
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方向之結果完全相同，像是𝑆⃗⃗⃗ = (2,1)、𝑆𝑖 ⃗⃗⃗ = (4,2)；若 scope𝑀𝑗 𝑖𝑗𝑆 = 0，則表示兩 家公司在產品或地區銷售上有著完全不同的結果，譬如𝑆⃗⃗⃗ = (2,0)、𝑆𝑖 ⃗⃗⃗ = (0,2)。𝑗 其中，因為定義市場有很多種方式，而本研究主要探討範疇是在產品應用別市 場共同性以及地區別市場共同性，以下會對兩項不同的市場做出合適的定義及 解釋。
(一) 產品應用別市場
本研究蒐集資料期間為2010 年到 2017 年，從群創公司宣布進行三合一併 購後正式合併的那一年開始到2017 年友達與群創年度營收紛紛超過 300 億新台 幣；其中資料來源主要是從雙方在公司法說會上提供的簡報及彭博資料庫所提 供的數據取得。在產品應用別市場中，友達法說會簡報中呈現公司業態的項目 名稱為TV、Monitor、Mobile PC、Mobile Device 和 Commercial and Others 五 項各自在總體營收項目的佔比；群創法說會簡報中呈現公司業態的項目名稱則 是TV、Desktop、Notebook、Small & Medium 和 Others 各自在總體營收項目的 佔比。
即使兩家公司使用的名稱不同，但雙方所要表達的內容意涵所指相同，因 此本研究主要會將面板的產品應用種類分為液晶電視、液晶型監視器、筆記型 電腦、手持裝置 (中小型面板)以及其他商業型用途(公眾顯示器、車用面板、工 控面板、醫療用面板…)共五種。
(二) 地區別市場
根據友達與群創兩家公司各自的年報及彭博資料庫中的資料，蒐集兩家公 司從2010 年到 2017 年在不同地區的營收數字作為地區別市場的分析基準。在 蒐集到友達8 年間的資料當中，主要將營收地區分為中國、台灣、南韓、新加
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坡、馬來西亞、美國、日本和其他，同時，也經由向業界經驗人士詢問，得知 友達在歐洲業務大致上的營收比例。其中在2012 年時，友達將新加坡、美國和 日本三個地區的資料從其他項區分出來，間接可以看出友達對於東南亞市場開 拓的重視以及在日本業務的發展。
群創的年報或是彭博資料庫資料則是將營收地區來源分為中國、台灣、香 港、美國、歐洲和其他，其中直到2018 年的資料才有列出新加坡數據的部分，
推測相較於友達，群創在東南亞的布局相對是比較晚。因為上述兩家公司對於 地區別營收數據的揭露有所不同，本研究最後把地區歸類成中國、台灣、美 國、歐洲、新馬地區(新加坡和馬來西亞)和其他地區作為在後續計算地區別市 場共同性的依據。
二、資源相似性
本研究針對友達與群創兩家公司自2010 年到 2017 年當年度在美國專利局 (USPTO)公告的專利案件數當中統計每一年專利公告號的國際專利分類號 (International Patent Classification，IPC 號)。之所以選擇以美國作為本次專利檢 索的申請國家，主要係因為美國是全世界共同且相對穩定的市場，發展專利制 度也行之有年，比起其他國家相對更顯成熟；而美國也是任何一個跨國企業在 進行專利佈局時必定會申請的國家、專利佈局也更完備。
綜合下列兩項需求：
1.本研究想要探討兩家公司歷年佈局與獲取資源的變化態勢，在進行 資料收集時，會特別注重年與年之間的變化；
2.面板產業中多數公司所進行主要資源的布局非常相似，為了能藉由 本分析方式更深入的了解雙方在單一年度中資源布局的差異性，會
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找出較多的IPC 號以利後續的計算分析。
本研究因此選擇兩家公司在2010 年到 2017 年間，受美國智財局公告的專 利申請案，並找出雙方各自在每一年前十五名的IPC 號，利用 Hsu and Chen(2006)提出的公式算出兩家公司在專利上的「資源相似性(Resource
Similarity)」的數值，進而作為後續判斷雙方在資源佈局上相似程度的指標。而 計算資源相似性的公式和計算市場共同性是一樣的，如下：
scope𝑅𝑖𝑗𝐾 = cos 𝜃𝑖𝑗 = 𝐾⃗⃗⃗⃗ ∙ 𝐾𝑖 ⃗⃗⃗⃗ 𝑗
|𝐾⃗⃗⃗ ||𝑖 𝐾⃗⃗⃗ |𝑗 且 0 ≤ scope𝑅𝑖𝑗𝐾 ≤ 1 其中，scope𝑅𝑖𝑗𝐾= 雙方專利資源相似性
𝐾𝑖
⃗⃗⃗ = i 公司 IPC 號的分量
𝐾𝑗
⃗⃗⃗ = j 公司 IPC 號的分量
|𝐾⃗⃗⃗ |= i 公司的專利規模 𝑖
|𝐾⃗⃗⃗ |= j 公司的專利規模 𝑗
三、行業集中指數-𝐂𝑹𝒏
行業指數係利用某產業各廠商市佔份額百分比之總和的計算值，目的為表 現市場中廠商規模的集中程度，為行業集中度指數是最常用的測算方法，其公 式如下：
C𝑅𝑛 = ∑ 𝑆𝑖
𝑁
𝑖=1
𝑆𝑖為某產業中第i 家廠商的市佔率，N 為該產業中廠商數量，C𝑅𝑛的值越大，行
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業集中度越高，市場競爭越趨於壟斷。雖然行業集中指數會有一些缺陷，像是 沒有指出市場競爭的公司總數或是無法呈現前n 家企業中各自的數值…等，會 無法完整反映出真實情況，但是本研究會藉由各家廠商確切的份額百分比數值 作為輔助以進行完善的討論。
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l C h engchi U ni ve rs it y 第肆章 產業分析
根據美國顧問公司Gartner 在 2018 年提出的報告顯示 2017 年度全球的智慧 型手機總銷售量超過15 億台(Meulen, 2018)、研調公司 IHS Markit 的報告也 顯示2017 年全球電視總銷售約 2.15 億台(McDonald, 2018)，身為這些終端消 費性電子產品的零組件之一—平面顯示器產業中的面板產業，扮演了將所有資 料呈現與娛樂資訊視覺化的核心角色。加上IHS Markit 研調機構在 2017 年釋 出的面板產業報告中顯示面板全球市場規模2014~2020 歷年的變化趨勢，在探 討歷年規模變化下，即便在市場規模的最低點，每一年仍舊會超過1,000 億美 金(Park, 2019)，可見平面顯示器面板產業在全球各大市場的重要性。本研究在 進行產業分析時會根據面板技術簡介、供應鏈簡介及五力分析三大方向進行探 討。