金控產業介紹

一、 產業定義

依我國金融控股公司法第四條對金融控股公司定義，指對一銀行、保險公司 或證券商有控制性持股，並依本法設立之公司。而控制性持股指持有一銀行、保 險公司或證券商已發行有表決權股份總數或資本總額超過百分之二十五，或直 接、間接選任或指派一銀行、保險公司或證券商過半數之董事。

二、 產業成功要素

由我國銀行與世界銀行排名比較觀察，資產規模為金融產業成功要素，因此 產業存在大者恆大趨勢。而我國自政府通過金融控股公司法以來，國內金融業者 為取得產業競爭優勢，積極推動金融整併(目前共有 16 家金控公司)，進行異業 整合及跨業經營，並以交叉銷售(Cross Selling)、成本縮減(Cost Saving)、及資本 配置效率(Capital Efficiency)為三大綜效(Synergy Effect)目標。

三、 產業分類

以業務結構及目標做分類，我國金融控股公司概分為以下四種類型:

1. 以銀行、保險或證券為主體:這類金控公司可發揮最大綜效，如國泰世華、

台北富邦、中信銀及台新金等金控公司。

2. 工業銀行合併商業銀行:此類金控握有大量資金與投資銀行經驗，如開發金 控。

3. 由票券業轉型而成:因票券市場萎縮，為轉型考量而成立金控，如國票金控。

4. 政府主導的公營銀行整併:配合公營銀行民營化後，結合多家公股銀行成立 金控也是既定政策，如兆豐金控、第一金控。

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四、 產業現況

2013 年 9 月 29 日，中國(上海)自由貿易試驗區正式成立，中國將由上海先 行先試，逐步擴大與世界經濟接軌。依據中國國務院批准的上海自貿區總體方 案，提出簡化審查、擴大服務業、開放投資項目、金融制度創新、人民幣自由兌 換、利率市場化、融資自由化等優惠措施，打破目前中國境內，人民幣自由兌換 只限貿易帳戶(投資、借貸帳戶禁止自由兌換)、利率由官方控制、不准從事大宗 商品融資等重重限制。透過港口、機場的自由貿易，及金融的放鬆管制，降低物 流、資金、稅、行政手續等營運成本，其中隱藏的經濟機會，及上海的發展潛力，

將帶動長江三角洲核心城市的高經濟產值，以及浦東二港(外高橋、洋山港)一空 (浦東機場)的貿易額。

評估未來上海如成功轉型為國際金融中心，如同香港經濟開放模式，容許資 金自由匯出入，將衝擊亞洲其他國家貿易中心。跨國金融集團為掌握未來龐大商 機，積極申請進駐自由貿易區，依據中國當局公布，目前已有新加坡星展銀行及 美國花旗銀行進駐，提供跨國企業與中國從事國際貿易企業，進行外匯交易、融 資等服務。對我國產業也將會產生磁吸效應，直接影響轉口貿易量下滑，而市場 和資金調度更為便利因素影響下，也將使台商大幅外移上海，導致國內金融業務 量將下滑。

五、 產業未來發展趨勢

依據 2013 年 10 月 17 日行政院院會決議，為順應當前國際趨勢，提升我國 銀行獲利、分散風險，以及服務在亞洲地區投資的台商，金管會提出「協助我國 銀行積極佈局亞洲拓展市場規模」一案，將透過加強國際監理、法規鬆綁、培訓 國際人才及建置海外布局資料庫，協助我國銀行積極布局亞洲，目標在未來 3 至 5 年內，打造 1 至 2 家我國銀行，成為具指標性的亞洲區域銀行。國內金融業 者也已積極展開布局，如國泰世華 2013 年 10 月董事會通過增資 10 億人民幣，

申請於中國(上海)自由貿易區設立支行，同時併購了柬埔寨 SBC（Singpore Banking Corporation Limited）銀行，集團主要耕耘中國大陸及東南亞市場；中國 信託近日則併購了日本東京之星銀行，其積極布局日本及東南亞市場，主要著眼

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於搶在中國銀行業之前，獲得中國企業的海外服務商機；而台新金控也於今年第 三季的法人說明會中宣布，集團將評估進行增資計畫，重啟海外布局。由此顯示，

不論是直接布局大陸或布局亞洲地區，主要仍是著眼於中國大陸的廣大市場，而 金融機構海外布局須具備國際金融機構營運規模及多元產品服務，採取併購是最 快速達到目標的方法。隨著全球化趨勢下，國內金控整併目標已跨出國內金融產 業，拓展海外市場已為未來發展趨勢，而海外市場獲利佔全年獲利比重也逐年提 高，顯示我國金融業者已逐漸朝跨國金融集團邁進。

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