銀行業效率文獻探討

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第二節 銀行業效率文獻探討

一、 國外文獻

Miller and Noulas (1996) 利用資料包絡分析法研究 1984 年至 1990 年間 201 間美國 資產超過十億銀行的相對技術效率，並將此 201 間銀行依據其獲利能力區分為四項組 別，並得到以下結論：

1. 規模無效率的情況較少且與銀行獲利能力無關 2. 多數過大的銀行趨向於規模報酬遞減的情形

3. 銀行越大越賺錢，其技術無效率的結果較少，此外市場實力並不會影響效率 4. 若銀行規模與獲利能力固定的情況下，在 1980 年代後期美國東北部地區的銀

行有較高的純技術效率。

Fernández, Gascón and González（2001）利用資料包絡分析法中的 CCR 與 BCC 模 型，探討 1989 至 1998 年間 18 個國家、142 家商業銀行，三大區域經濟：歐洲、北美、

日本的生產效率，產出變數為總投資、總放款、非利息收入與其他營運收入，投入變數 為固定資產、薪資、總存款、其他營運收入，並使用 Malmquist 衡量隨時間變化下，技 術改變對效率所造成的影響，並得到以下結論：

1. 1990 年代下全球商業銀行生產效率大幅成長，且主因為純技術效率進步造成 2. 歐洲、日本區域的銀行在 1990 年代的純技術效率成長勝過北美洲的銀行 3. 純技術效率的變動與市場報酬存在高度相關，規模效率的變動與市場價值變動

則不存在相關性。

Bhattacharyya, Lovell and Sahay (1997)使用資料包絡分析法探討印度 70 間商業銀行 在 1986 至 1991 經濟自由化期間之生產效率，並以隨機邊界分析，結果顯示公營銀行之 效率最佳，外商銀行次之，民營銀行則最差，其中，外商銀行在前期之效率最差，但或 因管理方式與較佳的適應程度，外商銀行在後 2 年效率表現成長快速，最後一年的生產

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效率已與公營銀行相差不遠，而公營銀行在此期間之效率大幅下降，民營銀行之效率變 動則不大。

Eken and Kale (2011) 利用資料包絡分析法分析 2007 年土耳其銀行 128 間分行的生 產效率，並依據其規模分為大、中、小分行與依不同地區進行分組，在此兩種分組下，

分行大小與其規模效率皆存在相關，增加分行規模會使規模效率增加，但當規模效率達 到最高後，增加分行規模則會使效率降低。自 Sherman and Gold (1985) 使用 DEA 法衡 量銀行分行效率後，全球學者皆開始使用分行數量作為變數以衡量銀行生產效率，而在 西元 2000 年後，對於衡量分行效率而使用的投入變數主要有員工人數、其他營運費用、

分行地區與其他資產，產出變數則有存放款、手續費、交易帳戶數。

Eskelinen (2017) 分析兩種 DEA 運用於銀行時的變數選擇方式，分別為由 Jenkins and Anderson(2003)提出的變數減去法(variable reduction procedure)與 Pastor, Ruiz, and Sirvent (2002)提出的效率貢獻法(efficiency contribution measure)，並以芬蘭 Helsinki OP Bank 的 25 間分行在 2007 年至 2010 年做為研究對象，結果顯示使用變數減去法將強調 分行服務與分行間產生差異最大的組合，而效率貢獻法則顯示具有高核心產出變數的分 行表現較好，兩種結果的差異可使用管理方式解釋。

Casu, Girardone, and Molyneux (2004) 研究 1994 年至 2000 年歐洲五個國家：法國、

德國、義大利、西班牙、英國的大型銀行生產力變動，並利用參數與非參數法，結果顯 示在樣本期間中，西班牙與義大利的銀行成長最多，分別有 9.5%與 8.9%，此外，透過 拆解 Malmquist 指數可看出此生產力成長主要源於技術進步；除英國外，全部國家皆存 在負規模效率變動，顯示這些銀行可能存在非規模經濟，並造成資源擴張的浪費。

Rezitis (2006) 使用 Malmquist 與 DEA 研究 1982 年至 1997 年間希臘六家銀行的生 產力成長情形與技術效率，並比較 1982 年至 1992 年與 1993 年至 1997 年二段子期間 的生產力成長；結果顯示 1982 年至 1997 年希臘銀行生產力平均成長 2.4%，而在第二

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段子期間的生產力成長情形 4.4%高於第一段期間 1.7%，可歸因於 1992 年起希臘銀行 體系開始發展自由化、國際化並增加競爭力，並透過拆解 Malmquist 指數，可看出第二 階段期間生產力的成長，主要來自於技術進步，而平均總效率退步，顯示希臘銀行在發 展自由化後快速接受新技術資訊，但因應新技術所進行的成本調整則造成不效率。

Chudy, Sobolewski, and Stepien (2012)使用資料包絡分析法研究 1997 年至 2007 年 間，全球金融風暴發生前波蘭 27 間大型銀行的生產力變動，結果顯示在此期間總效率 變動不大，進行企業金融業務的銀行純技術效率顯著增加，進行消費金融業務的銀行純 技術效率平均變動不明顯，而根據 Malmquist 指數顯示，1996 年至 2007 年間總效率的 增加主要來自技術能力的增強（約有 60%增加）。

Galagedera and Edirisuriya (2004)使用資料包絡分析法與 Malmquist 指數探討印度銀 行自由化開放數年後印度銀行的效率情形，資料為 1995 年至 2002 年 17 間公營銀行與 23 間民營銀行，在固定規模報酬與變動規模報酬下，結果顯示 40 家銀行的平均效率在 1995 年至 1997 年為增加後便下降直到 1999 年，在 2000 年時有些微進步，2001 年時下 滑而 2002 年時再增加；根據 Malmquist 生產力指數結果 1995 年至 2002 年整體銀行生 產力並未有明顯成長，民營銀行在此期間生產力並未有成長，而公營銀行則有溫和的生 產力成長，顯示公營銀行對於自由化開放進行著緩慢的因應。

二、 國內文獻

林炳文(2002)透過資料包絡分析法研究台灣 1997 年至 1999 年間 43 家商業銀行之 技術效率、配置效率與成本效率，選取勞動價格、資本價格、資金價格做為投入變數，

放款、淨投資、非利息收入則做為產出變數，結果如下：

1. 銀行合併對台灣商業銀行的技術效率、配置效率與成本效率沒有提升的作用，

主因可能為銀行在這段期間的合併行為，多為承受信用不佳之信用合作社。

2. 透過 Tobit 迴歸顯示當顯著水準為 1%時，銀行合併行為對技術效率呈現顯著

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負相關，而對配置效率與成本效率則為不顯著的負相關；銀行分行對技術效率 呈現不顯著的正相關，而對配置效率與成本效率則為顯著的負相關。

王克陸、彭雅惠、陳美燁(2007)利用資料包絡分析法對 1999 年至 2004 年 13 家金 控公司下的子銀行，探討金融控股公司之成立對於旗下子銀行之經營效率是否提升，選 取存款、員工人數、固定資產做為投入項，利息收入、放款、其他收入做為產出項，結 果顯示如下：

1. 純技術效率在 2002 年後顯著提升，而經營無效率的主因來自於規模無效率。

2. 透過 Tobit 迴歸分析，分行家數與銀行規模皆對銀行之總效率呈現負相關，多 角化經營程度則與銀行總效率呈現正相關

3. 透過 Malmquist 生產力指數，2001 年至 2004 年間大多數銀行之生產力指數皆 為上升，且 2002 年至 2004 年間所有銀行之技術變動指數皆大於 1，顯示金控 公司之成立能提升子銀行的生產技術與生產力。

詹維玲、劉景中(2006)探討 1980 年代台灣逐漸發展金融自由化政策後，新銀行大 量成立，台灣新、舊銀行在 1992 年至 2000 年間的表現，透過資料包絡分析法衡量銀行 技術效率與利用 Malmquist 生產力指數衡量銀行表現，並將樣本區分為亞洲金融風暴發 生前(1992 年至 1996 年)與亞洲金融風暴發生後(1997 年至 2000 年)，投入項選取員工人 數、存款與固定資產，產出項則選取放款與投資，結果如下：

1. 新銀行政策開放後(1992 年至 2000 年)，新舊銀行間技術效率差異不大，但相 較於政策為開放前之舊銀行的技術效率為低，透過隨機效果 Tobit 長期追蹤模 型迴歸顯示，放款品質惡化是造成新銀行技術效率低落的主因。

2. 新銀行政策開放後(1992 年至 2000 年)，根據生產力指數，舊銀行表現相較於 未開放設立新銀行前好，舊銀行的資產規模與生產力存在最適規模。

陳達新、陳維寧、盧耀晟(2005)利用資料包絡分析法分別探討 1990 年至 2003 年間，

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台灣公營銀行民營化與成立金控對於銀行經營效率與規模經濟是否提升，公營銀行包含 彰銀、一銀、華銀、台灣企銀、農民銀行、高雄銀行、台北銀行及交通銀行，投入項為 利息費用與營業費用，產出項則為總資產與總營收，結果如下：

1. 公營銀行民營化皆顯著提升整體技術效率，其中以交通銀行的表現最佳，其次 為彰銀與一銀，且政府持股比例低於 40%者（彰銀、一銀、華銀、交銀）經營 績效提升程度遠高於政府持股比例高於 40%者（台企銀、農銀、高銀、北銀）。 2. 成立金控有助於銀行經營效率提升，其中以國票金的提升程度最高。

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