資本市場對導入IFRSs之反應

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(1)國立政治大學會計學系碩士班碩士學位論文. 資本市場對導入 IFRSs 之反應. 立. 政治大. ‧. ‧ 國. 學 er. io. sit. y. Nat. al. n. v i n Ch engchi U 指導教授：許崇源博士研究生：葉于禎. 撰. 中華民國一〇一年七月.

(2) 謝辭感覺兩年的碩士班生涯很快就過去了。兩年的時光裡，很感謝許崇源老師的指導，在論文寫作的過程中，給老師添了不少麻煩，謝謝老師提供論文方向，也謝謝老師的不吝指導與鼓勵，直到最後都沒有放棄我，學習獨立思考這件事我會銘記在心的。也謝謝口試委員林宛瑩教授及馬嘉應教授的意見及建議，讓論文更完美。謝謝這兩年來在我身邊的朋友：高中好友鈺婉，室友婷婷及隔壁鄰居玉招，同事韻儒，研究所同學玟錡、培君、映秀，朋友嘉慧，準備口試時同門們的幫忙，. 政治大感謝勝吉在我碩士生涯的最後半年幫我很多，聽我訴苦，幫我模擬口試，幫立. 由衷感謝你們的陪伴及幫助。. ‧ 國. 學. 我看論文修改的地方，今年下半年你即將出國去念博士，祝福你一切順利，你一定可以成為一個很好的學者教授。. ‧. 最後，很感謝我的父母，謝謝媽媽包容我辭去工作念研究所這個任性的決定，. n. al. er. io. 感謝我生命旅途中所遇見的每個曾經幫助我的人。. sit. y. Nat. 謝謝媽媽在我人生路上的陪伴與支持。. Ch. engchi. i n U. v. 學生 2012/07. 于禎於家中.

(3) 摘要本研究探討我國自 2009 年 5 月 14 日行政院金融監督管理委員會宣布正式採用 IFRSs 當日，對於某些受 IFRSs 影響較大的金融、百貨、航空、營建以及保險這些產業，資本市場是否有顯著之反應。而正式宣布採用 IFRSs 後，與 IFRSs 相關的重要訊息，例如有企業提前適用 IFRSs，投資性不動產因公允價值估價後使公司淨值大為提升，是否會讓資本市場對於其他帳上擁有較多不動產、廠房及設備與投資性不動產之公司產生顯著影響；金管會對於不動產、廠房及設備和投資性不動產與無形資產後續衡量限採成本模式之規定是否也會讓資本市場有顯. 政治大業者因顧客忠誠度計畫必須估列部分收入遞延，對於此項訊息市場給予負面反立. 著反應等。研究發現我國金管會宣布正式採用 IFRSs 當日，金融、百貨以及航空. ‧ 國. 學. 應。在與 IFRSs 有關的重要訊息上，新版租賃會計草案使市場對於海運及航空業者有負面反應；提前適用 IFRSs 使公司淨值提升對擁有較多不動產、廠房及設備. ‧. 與投資性不動產之企業有正向影響；金管會對於不動產、廠房及設備和投資性不. sit. y. Nat. 動產與無形資產入帳及衡量的保守態度讓市場產生負面反應。對於我國導入. al. er. io. IFRSs，投資人、企業及主管機關等充滿了期待及關注，也多持有正向的看法，. n. 但 2013 年後正式採用的狀況為何，仍有待密切注意。. Ch. engchi. i n U. v. 關鍵字：國際財務報導準則、事件研究法、異常報酬率。.

(4) ABSTRACT This study examines the market reaction to finance, general merchandise, airline, construction, and insurance these industries at the announcement of IFRSs adoption in Taiwan on May 14th, 2009. Furthermore, it also examines how the market reacts to relative and important news about IFRSs after the announcement of IFRSs adoption. It finds a negative reaction to financial, general merchandise and airline industries at the announcement of IFRSs adoption. It also finds a negative reaction to shipping and airline industries when a new lease draft gives out. In addition, firms with more plants,. 政治大 reaction when news reports 立there is a company adopts IFRSs previously, but have a properties and equipments, investment properties and intangible assets have a positive. ‧ 國. 學. negative reaction due to the conservative attitude of Financial Supervisory Commission to the way of the measurement of properties.. ‧. n. al. er. io. sit. y. Nat. Keywords: IFRS, event study, abnormal return. Ch. engchi. i n U. v.

(5) 目錄第一章緒論 ....................................................... 1 第一節研究動機及目的.................................................................................... 1 第二節研究問題................................................................................................ 2 第三節研究架構................................................................................................ 2 第二章文獻探討 ................................................... 4 第一節國際會計準則與國際財務報導準則之發展........................................ 4 第二節採用國際會計準則之相關研究............................................................ 9 第三節我國採用國際會計準則之相關研究.................................................. 14 第三章研究設計與方法 ............................................ 46 第一節研究方法.............................................................................................. 46 第二節研究假說.............................................................................................. 49 第三節變數衡量.............................................................................................. 54 第四節資料來源與處理.................................................................................. 56. 立. 政治大. ‧ 國. 學. 第四章實證結果與分析 ............................................ 58 第一節敘述性統計.......................................................................................... 58 第二節迴歸結果.............................................................................................. 65. ‧. 第五章結論與建議 ................................................ 79 第六章參考文獻 .................................................. 82 附錄 .............................................................. 87. n. er. io. sit. y. Nat. al. Ch. engchi. i n U. v.

(6) 表目錄表 1：IFRSS 中英文名稱對照 ................................................................................................................ 7 表 2：世界國家或地區採用 IFRSS 之狀況： ....................................................................................... 8 表 3：我國財務會計準則公報與國際財務報導準則之對照表 ......................................................... 15 表 4：我國 IFRSS 之工作計畫 ............................................................................................................. 22 表 5：國際會計準則與台灣會計準則之財務報表比較 ..................................................................... 23 表 6：收入認列之會計處理準則 ......................................................................................................... 33 表 7：長期工程合約之會計處理準則 ................................................................................................. 35 表 8：國內及國際會計處理準則工程收入認列比較表 ..................................................................... 36 表 9：我國財務報告編製準則與 IFRSS 之差異 ................................................................................. 40 表 10：TW GAAP 與 IFRS 差異對產業影響較大之規定 ...................................................................... 45 表 11：事件與日期 .............................................................................................................................. 54. 政治大. 表 12：樣本來源 .................................................................................................................................. 57. 立. 表 13：事件日 2009 年 5 月 14 日之敘述統計 ................................................................................... 58 表 14：事件日 2010 年 8 月 20 日之敘述統計 ................................................................................... 59. ‧ 國. 學. 表 15：事件日 2010 年 11 月 8 日之敘述統計 ................................................................................... 60 表 16：事件日 2010 年 11 月 11 日與 2010 年 12 月 3 日之敘述統計 ............................................. 61. ‧. 表 17：事件日 2011 年 5 月 20 日、2011 年 6 月 2 日、2011 年 6 月 16 日、2011 年 6 月 30 日與 2011 年 7 月 7 日之敘述統計 ...................................................................................................... 62. y. Nat. 表 18：事件日 2011 年 6 月 13 日、2011 年 7 月 19 日與 2011 年 8 月 19 日之敘述統計 ............ 63. sit. 表 19：事件日 2009 年 5 月 14 日的迴歸結果—IND1 ....................................................................... 65. al. er. io. 表 20：事件日 2009 年 5 月 14 日的迴歸結果—IND2 ....................................................................... 66. n. 表 21：多角化經營與累積異常報酬率之簡單迴歸結果 ................................................................... 67. Ch. i n U. v. 表 22：事件日 2009 年 5 月 14 日的迴歸結果—IND3 ....................................................................... 67. engchi. 表 23：事件日 2010 年 8 月 20 日的迴歸結果 ................................................................................... 68 表 24：事件日 2010 年 11 月 8 日的迴歸結果 ................................................................................... 69 表 25：事件日 2010 年 11 月 11 日與 2010 年 12 月 3 日的迴歸結果 ............................................. 70 表 26：事件日 2011 年 5 月 20 日與 2011 年 6 月 2 日的迴歸結果 ................................................. 71 表 27：事件日 2011 年 6 月 16 日與 2011 年 6 月 30 日的迴歸結果 ............................................... 73 表 28：事件日 2011 年 7 月 7 日的迴歸結果 ..................................................................................... 74 表 29：事件日 2011 年 6 月 13 日與 2011 年 7 月 19 日的迴歸結果 ............................................... 76 表 30：事件日 2011 年 8 月 19 日的迴歸結果 ................................................................................... 76 表 31：假說結果整理........................................................................................................................... 78.

(7) 圖目錄圖 1：研究流程圖 .................................................... 3 圖 2：IASB 組織架構圖 ............................................... 7. 立. 政治大. ‧. ‧ 國. 學. n. er. io. sit. y. Nat. al. Ch. engchi. i n U. v.

(8) 第一章. 緒論. 第一節研究動機及目的在資本市場全球化的潮流下，跨國企業漸趨盛行，國際之間交易頻繁，使企業籌措資金之管道來源從當地擴張至世界各地，為了在其他國家吸引有興趣的投資者投資，企業必須編製財務報表供投資者參考。但各國企業間所採用的會計原則及編製之財務報表可能不盡相同，為節省企業編製財務報表之成本，也便於財. 政治大則供全球統一採用乃現今一大趨勢。目前主要有兩大會計準則供世界各國採行，立務報表使用者利於閱讀與比較各國企業間之財務報表，制訂一套高品質的會計準. ‧ 國. 學. 一是由美國財務會計準則理事會（Financial Accounting Standards Board， FASB）所制訂之一般公認會計原則（General Accepted Accounting Principles，. ‧. GAAP），另一則是由國際會計準則理事會（International Accounting Standards. sit. y. Nat. Board，IASB）所制訂之國際財務報導準則（International Financial Reporting. al. er. io. Standards ， IFRS ）及國際會計準則理事會改組前之國際會計準則委員會. v. n. （International Accounting Standards Committee，IASC）所制訂之國際會計. Ch. engchi. i n U. 準則（International Accounting Standards，IAS）。. 台灣進出口貿易盛行，與世界各國的資金及物流往來密切頻繁。過去我國募集資金的管道主要來自於美國，因此我國的會計準則基本上是以美國的一般公認會計原則為基礎，再依國內實務狀況作修正而編製財務會計準則公報。但近幾年來，採行 IFRSs（包含 IAS 與 IFRS，簡稱 IFRSs）蔚為一股潮流，目前全球已有超過 115 個國家宣布採用 IFRSs1，例如歐盟宣布自 2005 年起在歐盟交易所上市. 1. 參閱台灣證券交易所網站 http://www.twse.com.tw/ch/listed/IFRS/aboutIFRS.php. 1.

(9) 之公司須依 IFRSs 編製合併財務報表；2008 年 11 月美國證券交易委員會（U.S. Securities and Exchange Commission，SEC）對要求其國內公司於 2014 年起分批採用 IFRSs 一事對外徵詢意見（陳紫雲，2009）；全球前十大資本市場如英國、香港、澳洲等已採用 IFRSs。為提升我國在國際上的競爭力，順利與國際接軌，我國行政院金融監督管理委員會亦在 2008 年 11 月召集相關業務事件主管機關、學者、專家及相關單位組成「推動我國採用國際會計準則專案小組」，於 2009 年 5 月 14 日正式宣布自 2013 年起正式採用 IFRSs，依 IFRSs 編製財務報告。. 我國導入 IFRSs 首先要面對會計原則轉換之成本，資本市場對於導入 IFRSs. 政治大. 一事是如何反應，針對某些受 IFRSs 影響較大的產業，例如金融業、營建業等，. 立. 市場投資者的心態如何，而與 IFRSs 相關的重要訊息市場投資者的預期心態又為. ‧ 國. 學. 何是本研究所要探討之地方。. ‧. 第二節研究問題. y. Nat. sit. 本研究將利用事件研究法分析 2009 年 5 月 14 日我國正式宣布採用 IFRSs. n. al. er. io. 之股價變化，以及宣布採行 IFRSs 後，與 IFRSs 相關的重大訊息是否對投資人產. i n U. v. 生影響，當日之股價變化，以迴歸統計工具分析採用 IFRSs 是否對於某些特別產. Ch. engchi. 業或是具某些會計項目之企業產生影響。. 第三節研究架構本研究分為五章，各章內容分別說明如下：第一章. 緒論. 說明研究動機及目的、研究問題以研究架構。第二章. 文獻探討. 回顧和國際財務報導準則相關之文獻。第三章. 研究設計與方法 2.

(10) 說明分析方法、研究假說、變數衡量、資料來源以及樣本選取。第四章. 實證結果與分析. 對資料進行測試與檢定，彙整實證結果並對其進行分析。第五章. 結論與建議. 針對研究結果提出結論，說明研究所存在之限制，並對後續研究提出相關建議。. 將上述的研究架構流程以下圖表示：圖 1：研究流程圖. 政治大. 研究動機及目的. 學. ‧ 國. 立. 國內外相關文獻探討. ‧. Nat. n. al. er. io. sit. y. 研究方法與設計. i n U. 敘述統計量及迴歸結果分析. Ch. engchi. 結論與建議. 3. v.

(11) 第二章. 文獻探討. 第一節國際會計準則與國際財務報導準則之發展一、國際會計準則委員會 IFRSs（包含國際會計準則 IAS、國際財務報導準則 IFRS 以及相關解釋令 SIC 與 IFRIC），係由國際會計準則理事會（IASB）所訂定，而國際會計準則理事會前身是國際會計準則委員會（International Accounting Standards Committee，. 政治大. IASC，以下簡稱 IASC），於 1973 年設立，由於 1972 年在雪梨所舉行的第十屆國. 立. 際會計師會議（World Congress of Accountants），有部份國家會計團體代表建. ‧ 國. 學. 議應設立國際委員會以制訂國際會計準則，經由各國會計團體的磋商研討後，於 1973 年由澳洲、加拿大、法國、德國、日本、墨西哥、荷蘭、英國、愛爾蘭及. ‧. 美國等國家共同成立組成 IASC。IASC 由 13 個成員國家和 3 個成員組織以兼職或. y. Nat. sit. 自願性質的方式組成，每個成員組織會推派 2 位代表和 1 位技術顧問，推派出代. n. al. er. io. 表及顧問的背景來自各種領域，例如會計實務、跨國企業、財務分析師、會計教育以及國家會計準則制訂者等。. Ch. engchi. i n U. v. 根據 IASC 成立之初的章程規定，該會主要之目的有二（杜榮瑞，顏信輝，陳琬瑜，2004）： 1、制定並發布符合公眾利益之國際會計準則供編製財務報表時遵行，進而促進世界性之公認與遵循。 2、改進並調和（harmonization）有關財務報表編製之規範、會計準則和程序。. 由於 IASC 的成員是兼職或自願組成，其獨立性與正當性備受質疑，於是 1997 年 4 月 IASC 成立策略工作小組（StrategyWorking Party，SWP）以制定會計準. 4.

(12) 則與 IASC 未來的策略與架構，策略工作小組在 1998 年提出重組計畫「Reshaping IASC for the Future」，建議 IASC 設立基金會、理事會與制定委員會三個層級，各層級負責內容為：基金會任免理事會成員和制定委員會成員，理事會負責審議和投票表決，制定委員會負責研究與起草準則，此計畫與原先結構的差別在制定會計準則工作改由專職成員負責，而非兼職人員負責，技術性問題由制定委員會討論，理事會則是表決機構，研究制定和表決通過由兩個機構分別負責，故有人稱為「兩院制」，但此方案受到若干國家的準則制定機構以及重要國際組織反對與質疑，例如美國。故在 1999 年 11 月策略工作小組修改原來的方案後改提新版. 政治大重組計畫，除設立類似基金會的管理委員會外，不再分設理事會與制定委員會，立的重組計畫「Recommendations on Shaping IASC for the Future」，根據新的. 而是合而為一，稱為國際會計準則理事會（International Accounting Standards. ‧ 國. 學. Board，IASB，以下簡稱 IASB）。IASB 由專職人士組成，並對會計準則有最後決. ‧. 定權，由於研究制定和表決通過改由一個機構負責，故被稱為「一院制」（林育. y. Nat. 正，2010）。IASC 於 2000 年通過重組計畫，先成立提名委員會（Nominating. er. io. sit. Committee），由提名委員會任命理事（Trustees），再由理事任命 IASC 之成員，並將 IASC 改名為 IASB，由國際會計準則委員會基金會（IASC Foundation，IASCF）. al. n. v i n 監督。這段期間 IASC 所發布的準則為國際會計準則（IAS），共發布了 41 號公報， Ch engchi U 目前經修正仍然有效者共有 28 號。. 二、國際會際準則理事會. 2001 年改組後的 IASB 獨立性及正當性較前身好，其章程揭示了該組織的三個新目標（陳琬瑜，2004）： 1、基於公衆利益，制定一套高品質、易理解並可執行之全球性會計準則。依此準則編製具備高品質、透明化並具可比較性的財務報表及其他財務報導資訊，以協助世界各資本市場的參與者和其他資訊使用者作出經濟決策。 5.

(13) 2、推動國際會計準則的使用和嚴謹地應用。 3、促進各國會計準則和國際會計準則之趨同（convergence）以發展高品質之解決方案。. IASB 的總部設在英國倫敦，重組後之新架構為2： 1、國際會計準則委員會基金會：有來自不同地區理事 22 位，6 位來自北美，6 位來自歐洲，6 位來自亞洲或大洋洲，另外 4 位為平衡地區的各地代表。其理事背景為審計服務、財務報表編製者、財務報表使用者、學術界、或其他為公共利益服務之官員，且其中 2 人通常為國際事務所資深合夥人。理事的主要任務為任. 政治大. 命 IASB、國際財務報導準則解釋委員會（International Financial Reporting. 立. Interpretations Committee，IFRIC）和準則諮詢委員會（Standards Advisory. ‧ 國. 學. Council，SAC）之成員，監督委員會與理事會工作成效及籌募基金等事宜。 2、國際會計準則理事會：由 15 位委員組成，分別來自 10 個不同國家，最多 3. ‧. 位為兼職性質，任期 5 年，由理事任命且受其監督。主要任務為制定及發布會計. y. Nat. sit. 準則、草案及解釋。. n. al. er. io. 3、國際財務報導準則解釋委員會：由 14 位成員組成，任期 3 年。主要職責為依. i n U. v. 據 IASB 觀念架構，對 IFRSs 應用進行解釋；對現有準則中未明確指定之事項提. Ch. engchi. 供即時指引；發布解釋公報之草案以公開徵求意見；向理事會報告最後之解釋稿並獲得同意。 4、準則諮詢委員會：約由 30 人組成，由國際會計準則委員會基金會理事 3 年指派一次並可繼任，主要職責是擔任 IASB 顧問（例如工作優先順序、重大準則專案及議程決定等），反映組織和個人對主要會計準則專案的觀點給 IASB，給予 IASB 或國際會計準則委員會基金會理事相關建議。. 下圖為目前 IASB 的組織架構圖： 2. 以下關於 IASB 的組織介紹可參閱國際會計準則理事會網站 http://www.ifrs.org/The+organisation/IASCF+and+IASB.htm 6.

(14) 圖 2：IASB 組織架構圖. 政治大. 立. ‧. ‧ 國. 學. n. al. er. io. sit. y. Nat 資料來源：IASB 網站. Ch. i n U. v. http://www.ifrs.org/The+organisation/How+we+are+structured.htm. engchi. IASB 發布的準則為國際財務報導準則（IFRS），目前已發布 13 號國際財務報導準則，主要係採原則基礎（principles-based）方式訂定，允許使用會計專業判斷。下表為截至目前已發布並有效之 IFRSs。. 表 1：IFRSs 中英文名稱對照英文. 中文譯名. 說明. International. 國際會計準則. 共發布41號公報，IAS 1到IAS. Accounting. 41，其中13號已被IFRS取代， 7.

(15) Standards(IAS). 目前經修正仍然有效者共為 28號。. International. 國際財務報導準則. Financial Reporting. 目前共有13號公報，IFRS 1 到 IFRS 13。. Standards(IFRS) Standing. 會計解釋常務委員. Interpretation. 會發布之解釋公告. 目前尚有11則適用之解釋令。. Committee(SIC) International. 國際財務報導準則. 目前共有20則解釋令， IFRIC. Financial Reporting. 解釋. 1到IFIRC 20，仍可適用者共. Interpretation Committee(IFRIC). 立. 政治 16則。大. 資料來源：依據伍玟璇，2010，並加以修改. ‧ 國. 學. 目前全世界已有超過 115 個國家強制或允許採用 IFRSs，例如歐盟、加拿大、. ‧. 韓國、香港、新加坡等。下表為目前世界各國採用 IFRSs 之狀況彙總。. y. Nat. io. 作法. n. al. er. 國家. sit. 表 2：世界國家或地區採用 IFRSs 之狀況：. i n U. v. 歐盟. 要求其境內上市公司自 2005 年起應依 IFRSs 編製財務報告。. 美國. 美國證管會於 2010 年 2 月 24 日發表聲明： 1. 鼓勵美國會計準則與 IFRSs 之 convergence 計劃以減少. Ch. engchi. 會計準則差異。 2. 設有工作計畫評估美國企業採用 IFRSs 對美國證券市場之影響，並表示若於 2011 年決定美國採用 IFRSs，則美國企業預計最早可能於 2015 年適用 IFRSs。加拿大. 自 2011 年起全面採用 IFRSs。. 阿根廷. 自 2012 年起全面採用 IFRSs。. 墨西哥. 自 2012 年起全面採用 IFRSs。. 日本. 日本金融廳於 2009 年 12 月公布日本財務報導架構： 1. 符合一定條件之上市公司，可自會計年度開始日於 2009 年 4 月 1 日起，選擇採用 IFRSs 編製合併報表。 8.

(16) 2. 將於 2012 年決定是否強制所有上市公司於 2015 年或 2016 年採用 IFRSs。中國大陸. 大陸財政部已參酌 IFRSs 發布 38 號企業會計準則，並要求上市公司自 2007 年起依此編製財務報表。. 韓國. 自 2011 年起全面採用 IFRSs。. 俄羅斯. 自 2012 年起全面採用 IFRSs。. 香港. 已採用 IFRSs。. 新加坡. 已採用 IFRSs。. 菲律賓. 已採用 IFRSs。. 馬來西亞. 自 2012 年起全面採用 IFRSs。. 印尼. 自 2012 年起全面採用 IFRSs。. 資料來源：台灣證券交易所網站，並加以修改. 政治大. http://www.twse.com.tw/ch/listed/IFRS/about.php. 立. ‧ 國. 學. 第二節採用國際會計準則之相關研究. ‧. 在全球化的潮流下，會計準則也趨向一致，目前兩大會計準則分別是由美國. er. io. sit. Nat. 會所制訂之國際會計準則及國際財務報導準則。. y. 財務會計準則理事會所制訂之一般公認會計原則，另一則是由國際會計準則理事. al. v i n Ch 趨勢，選擇採用IFRSs者認為IFRSs強調真實公允、財務資訊重視透明化及可比較 engchi U n. 而在美國一般公認會計原則與IFRSs兩項主流中，選擇IFRSs者成為目前一大. 性，較無趨向特定盈餘但遞延損失的現象，有及時認列損失之特性。除此之外，帳面價值與每股盈餘對股價之解釋能力也較高（林坤進，2011）。因此，依國際. 會計準則所編製的財務報表，其會計資訊品質較高(伍玟璇，2010)。雖然目前世界潮流是採用IFRSs，但有文獻指出，國際會計準則委員會之成立目的在改進並縮小各國會計準則間的差異，但早期國際會計準則，為取得各國之認同，在制定會計準則過程中，廣納主要國家之會計處理方法，造成在同一會計問題上容許許多備選方案，使得國際會計準則曾被批評品質低落（陳琬瑜， 2004）。. 9.

(17) 但後來此情形獲得轉變，美國在安隆案（Enron）爆發後，其會計準則受到質疑，引發會計準則應採原則基礎或細則基礎的爭議，由於 IFRSs 是以原則為基礎之會計準則，強調交易的經濟實質，正如同「財務報表編製及表達之架構」第 35 段之規定所述：「為確保財務報表忠實表達，對交易及其他事項之說明及表達應依據其性質及經濟實質，而不應僅著重其法律形式…。」（江美艷，2009），因此會計學術界與實務界開始討論，財務會計準則之訂定是否應該採原則性規定，而非採明訂條文，避免所訂條文不夠周延，使得有心人士刻意安排交易，規避相關條文規定。故許多國家改朝向國際會計準則靠攏，相關研究顯示導入 IFRSs 後會計品質. 政治大研究發現導入 IFRSs 後，可降低盈餘管理，認列損失較即時，以及提高價值攸關立. 的影響，Barth, Landsman, and Land（2007）檢驗 IFRSs 導入前後的會計品質，. 性，故導入 IFRSs 後，可提升國家會計品質。而 Vandermeulen, Gaeremynck, and. ‧ 國. 學. Willekens（2007）的研究結果發現美國一般公認會計原則與 IFRSs 的盈餘表現一樣好，但在盈餘預測能力上，美國一般公認會計原則的表現較佳。. ‧ sit. y. Nat. 若以國家層面來看，Capkun, Cazavan-jeny, Jeanjean, and Weiss（2011）. io. er. 的文獻指出，若國家對投資者的保護較低，法律強制性較差，相較於原先當地的會計準則，採用 IFRSs 後較易發生盈餘管理，價值攸關性也較差。. n. al. Ch. engchi. i n U. v. 但究竟是美國一般公認會計原則所提供的資訊品質較好，抑或是 IFRSs 的較佳，目前實證結果尚無一致結論。有的認為不同會計準則所提供的資訊品質並無差異，故會計準則之選用並不具意義；亦有認為國際會計準則所提供的資訊品質優於其他會計準則，但也有認為國際會計準則的資訊品質較低（陳晏誠，2008）。而 Ball, Robin and Wu (2003)提到為了高品質的會計資訊，採用高品質的會計準則可能是必要條件，但非必定是有效率的。美國一般會計原則規範較嚴格，致使會計處理與揭露上較為嚴謹；相較於美國一般會計原則，IFRSs 的規定則未規範較多細節。是否較嚴格的規定能有較高的會計資訊品質，並無一致定論，贊成美國準則可帶來較高會計資訊品質之一方， 10.

(18) 認為美國一般會計原則因規定詳細，使得管理階層操弄盈餘的機會較少，所報導出來的經濟活動其可信度與一致性也較高；而站在 IFRSs 之一方則認為由於 IFRSs 並無規範較多細節，可讓管理階層能有自由裁量權表達公司真實的經濟活動。但可確知的是，不同的會計準則是造成盈餘品質不同的原因（Vandermeulen et al.，2007）。 Ewert and Wagenhofer (2005)之研究顯示規定較嚴謹的會計準則能降低盈餘管理的程度並改善財務報導的品質，然而規定較嚴謹的會計準則卻會讓管理階層的裁量權減少，使得管理階層較難藉由財務報表傳達公司資訊。. 治政大 et al.(2011)提到在揭露的改變，也會使得報表的盈餘品質發生變化。Capkun 立適用IFRSs時，因發生會計準則的轉換所導致的會計品質是重要的參考因素，理而在會計準則的轉換過程中，由於會計科目的變動、會計科目金額的調整與. ‧ 國. 學. 由為：第一，要求轉換至IFRSs時，在有些會計事務上會提供選擇方案給首次採用IFRSs之公司。在首次採用IFRSs下所發生之盈餘管理會傷害並影響轉換成. ‧. IFRSs後財務報表的品質。第二，藉由測試是否發生盈餘管理之事可觀察管理階. sit. y. Nat. 層在面對會計準則的重大轉變時其心態與行為。第三，在會計準則轉換期間所發. io. er. 生之盈餘管理行為可能帶來正面影響（例如：盈餘增加）或是未來長期間的負面影響（例如：公司的固定資產選擇用公允價值評價，使得帳面資產價值較高，但. n. al. Ch. i n U. v. 卻導致未來有潛在的資產損失）。第四，在會計準則轉換期間發生的盈餘管理可. engchi. 能使未來能夠產生盈餘管理的會計事務減少，因為在轉換期間發生或可選擇的事務在下一個會計期間無法適用。第五，如果會計準則轉換後的盈餘或帳面價值是有價值攸關性的，市場會給予正面評價，認為IFRSs可提供較好的會計品質，對投資人有利益，並支持國家施行轉換會計準則的政策。而市場正向的反應也顯示採用IFRSs的利益是大於潛在成本的。而世界各國採取 IFRSs 後之情形為何，首先介紹德國。由於德國對投資人的保護較低，故有許多公司在歐盟規定 2005 年採用 IFRSs 前，先自願採用 IFRSs。 Van Tendeloo and Vanstraelen（2005）以德國 1999 至 2001 年為研究期間，共 636 間公司為研究樣本，觀察相較於採用德國當地會計準則的公司，適用 IFRSs 11.

(19) 之公司是否顯著減少盈餘管理，研究結果發現採用 IFRSs 之德國公司並無減少盈餘管理行為，反而更易盈餘平穩化，採用 IFRSs 並不會降低公司盈餘管理之能力。但若是由四大會計師事務所查核之公司，盈餘平穩化的行為會降低。同樣對於德國公司之研究，Leuz（2003）與 Bartov, Goldberg and Kim（2005）認為採用美國一般會計準則或是 IFRSs 的會計資訊品質沒有顯著的不同。但也有反面研究顯示，在德國自願採用 IFRSs 之公司，其盈餘有較持續、較無法預測、較有條件的保守之特性，故研究結果認為採用 IFRSs 之公司有較高之盈餘品質 Gassen, Sellhorn, Version and Version（2006）。. 治政大英國、愛爾蘭、義大利、荷蘭、挪威、波蘭以及瑞典這幾個國家為研究對象，研立究導入 IFRSs 後的盈餘品質變化。研究結果顯示，導入 IFRSs 後，盈餘及資產週 Capkun et al.(2011)以 2004 及 2005 為研究期間，以歐盟的西班牙、法國、. ‧ 國. 學. 轉率（ROA）明顯比採用原先當地會計準則來得高，顯示歐盟所有國家都有發生盈餘管理，且在法律制訂越弱的國家越明顯。管理階層會利用會計準則轉換時點. ‧. 來改善報表的盈餘表現及資產週轉率。. y. Nat. io. sit. Jeanjean and Stolowy（2008）以 2002 至 2006 年為研究期間，以澳洲 422. n. al. er. 間公司、法國 321 間公司和英國 403 間公司為研究樣本，探討採用 IFRSs 之後這. i n U. v. 三國公司盈餘管理之現象。挑這三國之因素乃法國與英國為歐盟國，澳洲為非歐. Ch. engchi. 盟國，而歐盟國中，法國是成文法（大陸法系、歐陸法系）國家，重視法典的編寫，法典完整，事項明文規定，而英國是不成文法（普通法）國家，以判例為主，澳洲也是不成文法國家。實證結果發現採用 IFRSs 之後這三國盈餘管理的現象並沒有下降，在法國反而明顯增加。故文獻認為共用同一套規範以創造共通的世界語言是沒有效率的，比起會計準則，管理動機及國家習慣的因素在財務報導的特性上才是重要的角色。並建議國際會計準則理事會、美國證券及交易委員會與歐盟應該致力於創造共同的目標而非調和會計準則，改善法律制度、證券市場管道等是較佳的方法以確保跨國間會計事務的可比較性。 Barth, Landsman, Lang, and Williams（2007）針對採用 IFRSs 之國家與 12.

(20) 美國公司做研究，研究結果發現採用 IFRSs 的公司其會計資訊品質較低，採用美國一般公認會計原則的公司會計資訊品質較好。在亞洲方面，林嬋娟（2002）檢視印尼、馬來西亞、菲律賓、南韓、泰國以及台灣 6 個亞洲新興資本市場，以 1992 至 2001 為研究期間，利用盈餘與價格乘數以及帳面價值與市值比，檢視採行 IFRSs 後對於可比較性及盈餘品質所造成的影響。研究結果顯示，6 個亞洲新興市場在採用 IFRSs 之後，其會計資訊的可比較性及盈餘品質並未顯著的改善。研究結果基本上與 Ball、Robin and Wu（2003）所獲得的結論一致，該研究認為，一個國家即使採用 IFRSs，但卻未改善其經濟、法律及政治等相關制度，則其會計品質將無法提升。. 治政大中國大陸自 2007 年起規定企業採用 IFRSs，實證結果顯示，中國企業在改立採 IFRSs 下，盈餘管理的現象並無明顯的改善，可能的原因為 IFRSs 提供較多的 ‧ 國. 學. 彈性讓不同國家的企業可因其國情的不同，而採取最適當之方式處理其交易，以及中國大陸公用事業比例比率多，國營事業比例較大，使得監督機制與實質控制. ‧. 較薄弱所致（陳晏誠，2008）。另有文獻指出，Ball、Robin 及 Wu（2000）研究. sit. y. Nat. 顯示中國企業在改採 IFRS 下，盈餘管理的現象並無明顯的改善，可能原因在於. io. er. （1）政府對企業仍維持一定股份，因此企業大部分所有權歸國有，對會計資訊的揭露傾向私下流通，而非公開揭露；（2）中國政府在會計制度的發展中，以租. n. al. Ch. i n U. v. 稅為主導，確保稅收穩定為目的，避免有大額的損益認列；（3）國家具有控制力. engchi. 的各企業間往來密切，由於資訊揭露不足，使得資產負債表外交易普遍，產生操縱損益的機會；（4）符合資格之會計師數量短缺且獨立性不足；（5）投資人專業知識不足，而政府的財經政策亦鼓勵短期持有，使得投資人並不關注企業長期經營狀況；（6）訴訟制度不興盛。因此公司不願遵守會計準則，是由於政經與法律環境對財務報表提供者所産生的誘因不足。由此可看出，即使採用 IFRSs，若社會環境及相關配套措施無法配合其發展，亦仍然無法發揮 IFRSs 之特點，提供具高品質、可比較性及高透明度之財務報表（陳琬瑜，2004）。至於導入 IFRSs 能否帶來其預期之利益，Capkun et al.（2011）認為品質較高的會計準則可降低資訊不對稱之問題，使資金成本也隨之降低。而 Jeanjean 13.

(21) and Stolowy（2008）提到適用 IFRSs 可帶來提升財務報表品質、增加資訊透明度、增加財務報表的可比較性。Horton and Serafeim （2012）研究是否強制採用 IFRSs 能改善公司的資訊環境，研究結果認為 IFRSs 能改善公司的資訊環境，提高資訊品質，增加可比較性。Ball（2006）探討對於投資者而言，採用 IFRSs 的好處及壞處為何，採用 IFRSs 的好處是提高財務報表品質，增加財務報表之間的攸關性，但壞處是 IFRSs 公平價值會計衍生的問題，以及各國間經濟、國情等的不同導致各國採用 IFRSs 會有差異。 Armstrong, Barth, Jagolinzer and Riedl（2010）研究資本市場對於歐盟採用 IFRSs 之反應。在採用 IFRSs 之前，歐盟各國是採用各國自身的會計準則，. 政治大務報表，研究發現投資者對於歐盟導入 IFRSs 有正向反應，認為 IFRSs 可以改善立. 2005 年 1 月開始歐盟規定所有在歐盟交易所上市之歐盟公司必須依 IFRS 編製財. 公司的資訊環境，增加資訊品質，降低資訊不對稱，導入 IFRSs 的效益是大於成. ‧. ‧ 國. 學. 本的。. n. al 一、我國採用 IFRSs 之演進. er. io. sit. y. Nat. 第三節我國採用國際會計準則之相關研究. Ch. engchi. i n U. v. 我國自 1982 年起發布財務會計準則第 1 號公報一般公認會計原則彙編（後更名為財務會計觀念架構及財務報表之編製），截至目前為止，共發佈了 41 號財務會計準則公報，加上財務會計問題解釋函，構成我國會計原則之架構。. 我國財務會計準則之制定分為三階段（江明鎰，2005）：第一階段：1969 年 9 月由台灣省會計師公會與台北市會計師公會聯合組成會計問題評議委員會，從事一般公認會計原則、一般公認查帳準則與職業道德規範之草擬，以及特殊會計問題之研究，並於 1970 年 11 月修正一般公認會計原則、一般公認查帳準則及會計師職業道德規範。 14.

(22) 第二階段：1981 年由台灣省會計師公會、台北市會計師公會與高雄市會計師公會聯合成立多種專務委員會，其中之一為財務會計委員會，成員包括執業會計師、政府機關代表、民間團體代表及學者專家等，共有委員 22 人以及顧問 3 人，之後財務會計委員會改隸會計師公會，主要從事我國一般公認會計原則的制定及修訂。1982 年 7 月 1 日發佈財務會計準則公報第一號「一般公認會計原則彙編」。第三階段：1983 年 11 月前財政部長徐立德先生在召開「全面提昇會計師管理制度計畫」時，提倡參照美國制度，籌措會計研究發展基金，以提高會計水準. 政治大立中華民國會計研究發展基金會，6 月完成法人登記，辦理會計研究發展業務、立及簽證品質，於是在 1984 年 3 月 5 日會計師公會召開年度臨時會大會，發起成. 教育訓練及出版事務，因此會計師公會之財務會計委員會移轉至基金會，並改名. ‧ 國. 學. 為財務會計準則委員會，從事我國一般公認會計原則之制定、修正及解釋，並同. ‧. 時投入會計理論與實務之研究發展。目前財團法人中華民國會計研究發展基金會. y. Nat. 係由財務會計準則委員會、財務會計問題研議小組、審計準則委員會、評價準則. n. al. er. io. sit. 委員會、會計研究月刊、XBRL 委員會及負責執行例行業務之秘書單位所組成。. i n U. v. 截至目前為止，我國財務會計準則公報一共發布了 41 號，和 IFRSs 對照如下表：. Ch. engchi. 表 3：我國財務會計準則公報與國際財務報導準則之對照表我國財務會計準則公報. 國際財務報導準則公報. 第一號. IAS 1. 2006.07.20 財務會計觀念架修訂. Presentation of. 構及財務報表之. Financial. 編製. statements 財務報表之表達 IAS 16. Property, Plant and Equitpment 不動產、廠房及設備. 15.

(23) 第二號. 2000.11.23 租賃會計處理準修訂. 第三號. 2001.01.11 利息資本化會計. IAS 23. Borrowing Costs 借. 處理準則. 款成本. 2005.12.22 採權益法之長期修訂. 第六號. Leases 租賃. 則. 修訂第五號. IAS 17. Investments in. 股權投資會計處. Associates 投資關聯. 理準則. 企業. 1985.06.15 關係人交易之揭發布. IAS 28. IAS 24. Related Party. 露. Disclosures 關係人揭露 Consolidated. 修訂. Separate Financial. 立. Statements 合併及單獨財務報表. 2006.07.20 會計變動及前期. Accounting Policies, Changes. 準則. in Accounting. y. Nat. 損益調整之處理. n. al. Errors 會計政策、會. er. io. sit. Estimates and. Ch. i n U. e n g c h iIAS 10. 1986.09.15 或有事項及期後發布. IAS 8. ‧. 修訂. 第九號. and. 學. 第八號. 政治 IAS大27. 2006.11.30 合併財務報表. ‧ 國. 第七號. 事項之處理準則. v. 計估計變動及錯誤 Events After the Balance Sheet Date 報導期間後事項. IAS 37. Provisions, Contingent Liabilities and Contingent Assets 負債準備、或有負債及或有資產. 第十號. 2007.11.29 存貨之會計處理修訂. 準則 16. IAS 2. Inventories 存貨.

(24) 第十一號. 1987.07.20 長期工程合約之發布. 第十二號. Construction. 會計處理準則. Contracts 工程合約. 2001.11.08 所得稅抵減之會修訂. 第十四號. IAS 11. 未定. 計處理準則. 2005.09.22 外幣換算之會計修訂. IAS 21. The Effects of. 處理準則. Changes in Foreign Exchange Rates 匯率變動之影響. 第十五號. 2005.09.22 會計政策之揭露. IAS 1. Presentation of. 修訂. Financial. 政治大. 未定. 學. 發布. 第十七號. 之表達. 立 1989.12.28 財務預測編製要. ‧ 國. 第十六號. statements 財務報表. 點. 2005.09.22 現金流量表. IAS 7. Cash Flows. ‧. 修訂. 表. y. Nat. io. 修訂. 準則. n. al. IAS 19. Ch. Employee Benefits. sit. 2005.09.22 退休金會計處理. 員工福利. er. 第十八號. Statements 現金流量. i n U. IAS 26. engchi. v. Accounting and Reporting by Retirement Benefit Plans 退休福利計畫之會計與報導. 第十九號. 2002.03.21 創業期間之會計修訂. 第二十二號. 第二十三號. 處理準則. 2005.09.22 所得稅之會計處修訂. IAS 12. Income Taxes 所得稅. IAS 34. Interim Financial. 理準則. 1999.07.29 期中財務報表之修訂. 未定. 表達及揭露. Reporting 期中財務報導. 17.

(25) 第二十四號. 2001.11.01 每股盈餘. IAS 33. Earnings Per Share. 修訂第二十五號. 每股盈餘. 2006.11.30 企業合併─購買修訂. IFRS 3. Business. 法之會計處理. Combinations 企業合併. 第二十八號. 2005.09.22 銀行財務報表之修訂. IFRS 7. Financial. 揭露. Instruments： Disclosures 金融工具：揭露. 1999.06.24 政府輔助之會計發布. IAS 20. 政治大. 處理準則. 立. Government. ‧ 國. 學. ‧. 揭露. n. 處理準則. Ch. i n U. e n g c h iIAS 18. 2005.09.22 收入認列之會計. Interest in Joint. v. Ventures 合資權益 Revenue 收入. 處理準則. 2003.05.22 金融資產之移轉修訂. 第三十四號. al. IAS 31. er. io. 第三十三號. 理準則. 2005.09.22 合資投資之會計. 修訂. 未定. y. 2006.06.22 庫藏股票會計處. 修訂第三十二號. and Disclosure of. 之會計及政府輔助之. 修訂第三十一號. Government Grants. Assistance 政府補助. Nat. 第三十號. Accounting for. sit. 第二十九號. IAS 39. Financial. 及負債消滅之會. Instruments：. 計處理準則. Recognition and. 2008.12.04 金融商品之會計. Measurement 金融工. 修訂. 具：認列與衡量. 處理準則 IFRS 9. Financial Instruments 金融工具. 第三十五號. 2006.11.30 資產減損之會計 18. IAS 36. Impairment of.

(26) 修訂第三十六號. 處理準則. Assets 資產減損. 2005.06.23 金融商品之表達發布. IFRS 7. Financial. 與揭露. Instruments： Disclosures 金融工具：揭露 IAS 32. Financial Instruments： Presentation 金融工具：表達. 2006.07.20 無形資產之會計發布 2006.11.30. ‧ 國. 學. ‧. 流動資產及停業單位. io. n. al. 處理準則. Ch. 股份基礎給付. IFRS 4. i n U. e n g c h iIFRS 8. 2009.04.09 營運部門資訊之. Share-based Payment. y. IFRS 2. 會計處理準則. 2008.12.04 保險合約之會計. 發布. Discountinued Operations 待出售非. Nat. 第四十一號. Non-Current Assets Held for Sale and. 會計處理準則. 2007.08.23 股份基礎給付之. 發布. 無形資產. 立產及停業單位之. 發布第四十號. 政治大待出售非流動資 IFRS 5 處理準則. 發布. 第三十九號. Intangible Assets. sit. 第三十八號. IAS 38. Insurance Contracts. er. 第三十七號. 揭露. v. 保險合約 Operating Segments 營運部門. 未定. IAS 29. Financial Reporting in Hyperinflationary Economies 高度通貨膨脹經濟下之財務報導. 未定. IAS 40. Investment Property 投資性不動產. 未定. IAS 41 19. Agriculture 農業.

(27) 未定. IFRS 1. First-time Adoption of International Financial Reporting Standards 首次採用國際財務報導準則. 未定. IFRS 6. Exploration for and Evaluation of Mineral Resources 礦產資源探勘及評估. 未定. Consolidated. 政治大. Financial Statements 合併財務報表. 未定. IFRS 11. 學. ‧ 國. 立. IFRS 10. Joint Arrangements 聯合協議. ‧. 未定. IFRS 12. Disclosure of. y. Nat. Interests in Other. n. al. 權益之揭露. er. io. sit. Entities 對其他個體. 未定. Ch. i n U. IFRS 13. engchi. v. Fair Value Measurement 公允價值衡量. 資料來源：中華民國會計研究發展基金會，並加以修改 http://www.ardf.org.tw/fas5.html 實務上推動 IFRSs 的方式有兩種，一是趨同（convergence），以循序漸進之方式逐號增修公報與 IFRSs 接軌；另一則是採用（adoption），係指直接用英文原文或翻譯採用 IFRSs。過去我國是以趨同之方式推動 IFRSs，自 1999 年起漸進地以 IFRSs 為參考範本制定新的財務會計準則公報，以及修訂已發布之會計準則，例如發布第 34 號公報金融商品之會計處理準則、第 35 號公報資產減損之會計處理準則、第 36 號公報金融商品之表達與揭露、第 37 號公報無形資產之會計 20.

(28) 處理準則、第 38 號公報待出售非流動資產及停業單位之會計處理準則及第 39 號公報股份基礎給付之會計處理準則，修改第 10 號公報存貨之會計處理準則。對於與 IFRSs 趨同或是直接採用之問題，Deloitte 全球 IFRS 研究團隊總監 Paul Pacter 在 2008 年 12 月 9 日勤業眾信會計師事務所舉辦的 IFRS 全球實務研討會中提出看法，若選擇採用 IFRSs 編製財務報告，所有準則及解釋函皆應全面採用，始能在財務報告中作明確且無保留地聲明該財務報告係依照 IFRSs 編製；若選擇將 IFRSs 內化為我國的會計準則，國外財務報告使用者將無法判定我國會計準則是否等同 IFRSs，因而喪失國際間統一使用一套會計準則的美意3。. 治政大之方式與 IFRSs 全面接軌，商採用 IFRSs 一事，會中決議以直接採用（adoption）立並於 2008 年 11 月邀集相關業務主管機關、學者、專家及周邊單位成立「推動我我國行政院金融監督管理委員會於 2008 年 9 月邀請相關單位召開會議，研. ‧ 國. 學. 國採用國際會計準則專案小組」，隔年 2009 年 5 月 14 日正式宣布我國自 2013 年起正式採用 IFRSs，依 IFRSs 編製財務報告，並訂出適用範圍及時程。IFRSs. ‧. 由財團法人中華民國會計研究發展基金會逐號翻譯，經過公開徵求意見等覆核程. sit. y. Nat. 序後發布，作為我國企業編製財務報告的依據。依據行政院金融監督管理委員會. io. er. 2009 年 6 月 4 日金管證審字第 0980027134 號函，台灣證券交易所於 2009 年 6 月 8 日發文臺證治字第 0980012027 號函以及中華民國證券櫃檯買賣中心於 2009. n. al. Ch. i n U. v. 年 6 月 12 日發文證櫃監字第 0980011638 號函，要求我國上市櫃、興櫃及非上市. engchi. 櫃公司成立跨部門之專案小組負責推動 IFRSs，並訂定採用 IFRSs 之因應計畫暨預計執行進度，且至少應按季將執行情形提報董事會控管。關於 IFRSs 的適用時程及範圍，依據台灣證券交易所網站之國際會計準則 IFRS 專區，詳細內容如下： 1、第一階段：上市上櫃公司、興櫃公司及金管會主管之金融業（不含信用合作社、信用卡公司、保險經紀人及代理人）：（1）應自 2013 年開始依國際會計準則編製財務報告。 3. 參閱江美艷，國際會計準則全球實務與首次適用將面臨的挑戰，勤業眾信會計師事務所。. 21.

(29) （2）自願提前適用：已發行或已向金管會申報發行海外有價證券，或總市值大於新臺幣 100 億元之公司，於報經金管會核准後，得提前自 2012 年開始依國際會計準則增加編製合併報表，依規定無須編製合併報表者，則得依國際會計準則增加編製本身之個體財務報告（individual financial statements）。 2、第二階段：非上市上櫃及興櫃之公開發行公司、信用合作社及信用卡公司：（1）應自 2015 年開始依國際會計準則編製財務報告。（2）得自 2013 年開始提前適用。 3、提前於財務報告附註揭露採用 IFRSs 之計畫及影響（Pre-disclosure）：公司為因應採用 IFRSs 編製財務報告，應訂定採用 Taiwan -IFRSs 之計畫且成立專案小組負責推動，並依下列規定於採用前 2 年度財務報告揭露相關事項：. 政治大應於 2011 年度、2012 立年期中及年度財務報告附註揭露採用 IFRSs 之計. （1）第一階段採用者： A.. ‧ 國. B.. 學. 畫及影響等事項。自願提前適用者：. ‧. (a) 應於 2010 年度及 2011 年期中及年度財務報告附註揭露採用 IFRSs 之計畫及影響等事項。. y. Nat. sit. (b) 如於 2011 年以後始決定自願提前採用 IFRSs 編製財務報告者，應自. n. al. er. io. 決定日後之 2011 年期中及年度財務報告附註揭露相關事項。. v. （2）第二階段採用者：比照上開方式於採用前 2 年開始辦理。. Ch. engchi. i n U. 關於上述採用 IFRSs 的時程計畫整理如下表：表 4：我國 IFRSs 之工作計畫年度. 工作計畫. 2008. . 成立推動我國採用 IFRSs 專案小組。. 2009 ~ 2011. . 取得 IFRSs 翻譯之授權。. . 完成 IFRSs 之翻譯及覆核程序後發布。. . 分析採用 IFRSs 可能產生之問題並予以解決。. . 研議相關法令規定及監理機制之修正。. . 加強相關宣導及訓練。. . 允許第一階段公司提前適用 IFRSs 編製合併報. 2012. 22.

(30) 表。. 2013. . 分析採用 IFRSs 可能產生之問題並予以解決。. . 完成相關法令規定及監理機制之修正。. . 加強相關宣導及訓練。. . 要求第一階段公司依 IFRSs 編製財務報告，第二階段公司得提前適用 IFRSs。. . 持續追蹤公司採用 IFRSs 之辦理情形及其影響。. 2014. . 持續追蹤公司採用 IFRSs 之辦理情形及其影響。. 2015. . 要求第二階段公司依 IFRSs 編製財務報告。. 資料來源：台灣證券交易所網站. 政治大. http://www.twse.com.tw/ch/listed/IFRS/aboutIFRS.php. 立. 對於導入 IFRSs 此項政策，行政院金融監督管理委員會認為可達到以下預期. ‧ 國. 學. 效益：. 1、有效提高國內會計準則之制定效率及國際形象，並提升我國資本市場之國際. ‧. 評比。. y. sit. io. al. er. 本市場。. Nat. 2、加強國內企業及國際企業間財務報表之比較性，有助於吸引外資投資國內資. n. 3、國內企業如欲赴海外發行有價證券，無須依國際會計準則重編財務報告，可降低相關籌資成本。. Ch. engchi. i n U. v. 4、全球採用單一會計準則，對於有海外轉投資公司之國內企業，可降低會計帳務之轉換成本，並提高經營管理效率。. 導入 IFRSs 後，財務報表的名稱和過去有些許不同，例如資產負債表改為財務狀況表，損益表變成綜合損益表。我國財務報表名稱與 IFRSs 報表名稱對照如下表：表 5：國際會計準則與台灣會計準則之財務報表比較台灣會計準則. 國際會計準則. 資產負債表. 財務狀況表(Statement of financial position） 23.

(31) 損益表. 綜合損益表(Statement of comprehensive income). 業主(股東)權益變動表. 權益變動表(Statement of changes in equity). 現金流量表. 現金流量表(Statement of cash flows). 附註，包括重要會計政策. 附註，包括重要會計政策的彙總與其他解釋性資訊. 的彙總與其他解釋性資訊無相關規定. 當追溯調整所採用之會計政策、追溯重編財務報表中的特定項目、或重分類財務報表項目時，揭露最早比較期間之期初財務狀況表. 資料來源：依據李宜樺、林佳鴻，2009，並加以修改. 政治大二、我國採用 IFRSs 相關文獻立. ‧ 國. 學. 王炫斌（2010）利用 1999 年我國開始趨同 IFRSs 前後進行分組，探討我國直接採用 IFRSs 之前可能帶來的影響。研究發現我國在逐步趨同 IFRSs 後，投資. ‧. 人在利用財務報導進行投資決策以及會計資訊預測企業未來績效上有增加效. io. sit. y. Nat. 益。. n. al. er. 伍玟璇（2010）將我國自採用美國一般公認會計準則至接軌 IFRSs 之期間分. i n U. v. 為三段，探討我國逐步採用 IFRSs 是否有較高的會計品質，研究結果發現逐漸與. Ch. engchi. IFRSs 接軌後，盈餘平穩化程度降低；採用 IFRSs 較無趨向特定盈餘之現象；採用 IFRSs 較無遞延損失之現象；接軌 IFRSs 期間帳面價值與每股盈餘對股價解釋能力較高。故採用 IFRSs 期間編製的財務報表會計品質較高。杜榮瑞，顏信輝，陳琬瑜（2004）利用問卷調查方式探討我國現階段全面採用 IFRSs 之影響因素，根據 181 位來自企業界、會計師界、會計學術界以及政府單位的有效問卷回函分析，認為我國現階段直接全面採用 IFRSs 的最大阻力是法律環境，其次是我國稅法與 IFRSs 之差異；而推動全面採行 IFRSs 的最大助力則是經濟因素。此外，對於我國全面採用 IFRSs，英文版本的 IFRSs 該以何種方式應用至我國，八成以上的受測者認為以一定體例與程序，有系統地轉化為中文版， 24.

(32) 實質內容同英文版，並由財團法人中華民國會計研究發展基金會負責較好。林育正（2010）利用導入 IFRSs 對企業之淨效益以及財務報表使用者之資訊環境探討我國行政院金融監督管理委員會於 2009 年 5 月 14 日宣布台灣將於 2013 年全面採用 IFRSs 之市場反應，研究結果發現市場對於我國採用 IFRSs 的反應是正向的，且金融業受益程度高於一般產業，但市場對於 IFRSs 係以原則基礎而非規則基礎存有潛在疑慮。林坤進（2011）利用個案研究法，以 H 上市公司為研究對象，探討 H 公司導入 IFRSs 所面臨的困難與挑戰，研究認為首次適用 IFRS 1 的選擇與決定，將影. 治政臨的六大財務議題中，最重要的是收入認列原則。大立. 響企業整體會計政策之擬訂，企業高層應與會計人員多溝通協調。而 H 公司所面. ‧ 國. 學. 蔡宏祥（2010）探討在公平價值會計下，2008 年金融風暴發生後，IASB、我國金融監督管理委員會及會計研究發展基金會發布金融資產重分類的修訂規. ‧. 定，允許原列於交易目的及備供出售的金融資產在符合條件時可重分類為其他類. y. Nat. 別的金融資產，我國市場對於金融業股價的影響。研究結果發現在准許金融資產. io. sit. 重分類後，市場表現仍然不佳，且未進行重分類公司之股價優於有重分類之公司，. n. al. er. 顯示市場認為進行重分類之公司有美化財務報表之疑慮。雖然公平價值會計飽受. i n U. v. 批評，但加強財務報表資訊揭露以及金融資產評價的透明度才是解決之道。. Ch. engchi. 為使社會大眾更加了解台灣企業導入 IFRSs 之現況與所面臨之挑戰，勤業眾信會計師事務所於 2009 年 9 月舉辦企業大調查，調查對象為台灣上市櫃、興櫃共 1483 家企業之董事長、總經理、執行長、財務長、會計長、稽核長，共發出 2966 份問卷。調查期間自 2009 年 9 月 1 日至 9 月 25 日，調查產業包含高科技產業、傳統產業、金融業、生技醫療、航空運輸、能源資源、消費性產業等。調查期間共回收 572 份問卷，有效問卷 468 份，其中 CEO 為 114 份，CFO 為 354 份，回收率 16%。回收樣本統計分析將董事長、總經理、執行長歸類為 CEO；財務長、會計長、稽核長歸類為 CFO。對於 IFRSs，企業大調查結果發現： 25.

(33) . 62%的CEO及77%的CFO知道正確的IFRSs採用時間。至少六成的CEO及CFO了解台灣將於2013年採用IFRSs，顯示短時間內主管機關的宣導效果已有初步成效。. . 79%的CEO及76%的CFO認為導入完成需花一年以上的時間。反映大部分的CEO 及CFO認為導入IFRSs需要一段長時間準備。. . 91%的CEO及96%的CFO認為IFRSs導入對企業之營運是重要。. . 50%的CEO及60%的CFO表示尚未編列相關預算。. . 46%的CEO及39%的CFO表示尚未開始規劃導入。. . 69%的CEO及72%的CFO表示尚未委任專家協助評估導入。. . 政治大 69%的CEO及78%的CFO表示目前最大的問題為熟稔IFRSs之會計人員不足，69% 立的CEO及73%的CFO表示為缺乏IFRSs訓練教材及課程。. ‧ 國. 學. . 86%的CEO及90%的CFO表示目前最需要的資源及協助為訓練課程，82%的CEO. y. Nat. 分是IFRSs課程訓練、導入規劃及準則的中文化版本。. ‧. 及80%的CFO認為是導入規劃。對於導入IFRSs，企業目前最需要的協助大部. . 16%的企業考慮提前採用IFRSs。考慮提前採用IFRSs之原因有35%為因應海外. er. sit. 4%的企業認為公司內部具備足夠的IFRSs知識。. io. . al. n. v i n 母公司編製合併報表需求，30%為展現公司的領導地位，20%為跨國營運管理 Ch engchi U 需求及增加與海外競爭對手之可比較性。. 三、我國會計準則與 IFRSs 相異處. 台灣自我國財務會計準則第 34 號公報以後，已逐漸與 IFRSs 接軌，以 IFRSs 為中心作為我國會計準則公報內容的訂定修改方向，我國自 2013 年起將正式採用 IFRSs，雖我國會計準則公報之前參考 IFRSs 訂定修改，但仍有一些差異存在，例如我國公報過去參考 US GAAP 訂定，US GAAP 與 IFRSs 不同之處將造成我國公. 26.

(34) 報與 IFRSs 有所差異；IFRSs 已訂有特定公報規範，而我國公報尚未訂定；或是我國公報已參考 IFRSs 訂定，但 IFRSs 有修訂而我國仍未配合修改；亦或是我國公報已參考 IFRSs 訂定，但依照我國國情需要作調整，這些都是造成我國公報與 IFESs 相異的地方。根據台灣證券交易所網站之資訊，我國財務會計準則與 IFRSs 之重大差異分為三部分：（一）國際會計準則已訂有特定公報規範，而我國尚無相關準則規定： . 投資性不動產之會計處理. . 農業之會計處理. 政治大（二）我國已參酌國際會計準則訂定相關公報，惟因國際會計準則近來已有修訂，立 . 礦產資源探勘及評估之會計處理. 而我國尚未配合修訂：. ‧ 國. 合併報表之會計處理. . 會計變動及前期損益調整. . 期中財務報表之表達及揭露. . 金融工具之表達與揭露. ‧. . y. sit er. io. al. v i n 金融工具之認列與衡量（包含 C h IFRS 9 相關議題） engchi U n. . 學. 企業合併之會計處理. Nat. . （三）其他（未來採用國際會計準則後，對於公司帳務處理及財會資訊系統有重大影響者） 1、首次採用 IFRSs 之會計處理 . 追溯調整. 2、財務報表之表達 . 財務報表之組成. . 非常損益項目. 3、資產重估價. 27.

(35) . 固定資產及無形資產重估金額. . 當一項資產進行重估，其同類別資產是否必須一致. . 重估資產使用或處分時，未實現重估增值之處理. 4、租賃會計處理準則 . 融資（資本）租賃判斷標準. . 售後租回. 5、或有事項及期後事項之處理 . 或有負債定義. . 負債準備. . 折現. . 或有損失之估列. . 歸墊權利之認列. . 涵蓋期間. 政治大. 立. ‧. ‧ 國. 學. . 工程合約之定義與認列. . 工程合約銷售費用認列及保留款之揭露. n. al. er. 對於不符合完工比例法適用條件之工程合約. io. . Ch. 7、外幣換算之會計處理準則. sit. y. Nat. 6、長期工程合約之會計處理準則. engchi. . 財務報導幣別. . 功能性貨幣定義對本國企業之適用性. 8、退休金會計處理準則 . 範圍. . 最低退休金負債之補列. . 多雇主計畫. . 未認列過渡性淨資產或淨給付義務. 28. i n U. v.

(36) . 折現率. . 衡量日之規定. . 集團計畫. . 保單. . 退休金成本之認列. . 不休假獎金. . 退休基金報告內容. 9、所得稅之會計處理準則.  . 政治大遞延所得稅資產或負債之分類立遞延所得稅資產之認列. 未分配盈餘分配及加徵稅額. 學. ‧ 國. . 10、收入認列之會計處理準則. . 附贈禮券之會計處理. ‧. 顧客忠誠度計畫. y. Nat. . er. io. 金融資產除列條件. al. n. . Ch. 12、股份基礎給付交易之會計處理. engchi. . 非既得條件. . 集團企業間股份基礎給付交易之分類. 13、關係人交易之揭露 . 關係人之定義. 14、庫藏股交易之會計處理 . 子公司持有母公司股份之會計處理. 15、每股盈餘之會計處理 . sit. 11、金融資產之移轉及負債消滅之會計處理. 股份基礎給付協議有關每股盈餘之計算. 29. i n U. v.

(37) 在我國財務會計準則與 IFRSs 之差異中，引起廣泛討論並對某些產業產生重要影響的有 IAS 18 收入認列之會計處理準則，在 IAS 18 的適用上，收入應總額或是淨額認列，須判斷企業在銷售過程中是扮演主要經營者（principle）還是居間仲介的代理人（agent）之角色，若為前者，收入為總額認列；若為後者，代理人替主要經營者代收的總金額，其經濟效益並未流向代理人，屬於佣金收入，故以淨額認列收入。判斷賣方可能為主要經營者，收入以總額認列的條件如下4： . 賣方為協議中主要的義務人（此為強而有力的指標）. . 賣方在顧客下單前或退回商品時承擔一般存貨風險（指經濟風險，此為價格風險）. 立. 政治大. 賣方能自由決定銷貨價格. . 賣方能更換產品或提供部分服務. . 賣方有選擇供應商之裁量權. . 賣方能參與產品及服務規格的決定. . 賣方在顧客下單後或運送途中須承擔存貨實體損失的風險. . 賣方須承擔信用風險（也是判斷勞務業的重要指標，亦即賣方被顧客倒. ‧ 國. y. sit. io. n. . ‧. Nat. al. Ch. 帳，賣方是否還要付錢給供應商） . 學. . er. . engchi. i n U. v. 賣方須提供銷售產品或提供服務之保固或品質風險. 判斷賣方可能為仲介，收入以淨額認列的條件如下： . 協議中的主要義務人為供應商而非賣方（此為強而有力的指標）. . 賣方賺取固定或可決定之金額. . 供應商（非賣方）具有信用風險. 因百貨業者是提供場地櫃位給各間品牌專櫃商並向其收取租金，或是訂定契 4. 參閱 IFRSs 公報影音課程，收入，勤業眾信聯合會計師事務所謝建新會計師。. 30.

(38) 約對專櫃商與消費者的交易金額抽成或固定金額，百貨業者扮演的是專櫃商與消費者之間的代理人仲介角色，所以只能認列專櫃商給付的租金收入或是抽成的佣金收入，不能認列專櫃商與消費者間之交易金額作為其營業收入，除非是百貨業者自己本身的專櫃商才可認列為營業收入，故導入 IFRSs 後百貨業者的專櫃營業收入須改為以淨額表達，無法以營收總額列示，如此一來，將使得百貨業者報表上的營業收入下降。. 因 IAS 18 衍伸出的顧客忠誠度以及長期工程合約的收入認列方式，也是引起探討的議題之一。企業為鼓勵或吸引客戶能夠經常性的購買其商品或勞務，常. 政治大. 會採用客戶忠誠計畫，提供誘因使客戶購買其商品或勞務，客戶忠誠計畫利用給. 立. 予客戶獎勵積分（常被稱為「點數」）之方式，若客戶購買企業之商品或勞務，. ‧ 國. 學. 可獲得特定點數，未來客戶累積一定點數可免費兌換或是折價購買企業的商品或勞務，若是企業與第三方合作，客戶可向第三方請求商品或勞務。實務上航空公. ‧. 司的累積里程計畫、信用卡發卡銀行提供的刷卡點數，或是超市點數都是常見的. y. Nat. er. io. al. sit. 例子（周建宏、梁嬋女、郭加龍，2009）。. v. n. 過去我國對於客戶忠誠計畫並無相關公報規範，但會計研究發展基金會曾發. Ch. engchi. i n U. 佈 2 號解釋函說明類似的情況會計上應如何處理認列（謝銘元、彭淑卿，2011）： 1、（92）基秘字第 128 號函規定，信用卡紅利積點所產生之負債應以推銷費用入帳。 2、（94）基秘字第 151 號函規定，隨銷售附送之贈品或其他對價，若非為現金對價或權益商品，則應認列為費用或成本。因此我國對於類似客戶忠誠計畫的情形是視為費用或成本處理，不影響銷貨收入之認列數字。. 但 IFRIC 13 客戶忠誠計畫對於上述獎勵點數的會計處理視為收入，IFRIC 13. 31.

(39) 規定： 1、企業應適用 IAS 18 第 13 段，將獎勵積分認列為給予獎勵積分之銷售交易（「原始銷售」）中可單獨辨認之組成部分。原始銷售之相關已收或應收對價之公允價值應分攤至獎勵積分及該銷售之其他組成部分。 2、分攤至獎勵積分之對價之衡量應參照其公允價值，即獎勵積分可被單獨銷售之金額。 3、若企業自行供應獎勵，應於獎勵積分被兌換且履行其供應獎勵之義務時，認列分攤至獎勵積分之對價為收入。認列之收入金額應以已兌換獎勵之獎勵積分之. 政治大 4、若由第三方供應獎勵，企業應評估是否為其本身收取分攤至獎勵積分之對價立數量相對於預期被兌換之總數量為基礎。. （即作為交易之委託人），抑或代第三方收取對價（即作為第三方之代理人）。. ‧ 國. 學. （1）若企業係代第三方收取對價，企業應：. ‧. （a）以保留於本身之淨額衡量其收入，即分攤至獎勵積分之對價與應付予供應. y. Nat. 獎勵之第三方之金額間差額；及. er. io. 淨額為收入。. sit. （b）於第三方負有供應獎勵之義務且有權因此收取供應獎勵之對價時，認列該. al. n. v i n （2）若企業係為其本身收取對價，企業應以分攤至獎勵積分之對價總額衡量收 Ch engchi U 入，並於履行與獎勵相關之義務時認列收入。. 5、若在任何時間履行供應獎勵義務之不可避免成本，預期將超過其已收及應收之對價（即原始銷售時分攤至獎勵積分之尚未被認列為收入之對價，加上客戶兌換獎勵積分時任何應收之對價），企業即有虧損性合約。依 IAS 37 之規定，此超過部分應認列為負債。當供應獎勵之預期成本增加時（例如當企業修改其對獎勵積分將被兌換之數量之預期時）可能須認列此種負債。. IFRSs 將獎勵積分視為商品之銷售，在銷售商品或勞務時，若價格中之一部分是屬於獎勵積分的收入，須依商品或勞務以及獎勵積分的公允價值作為分攤基 32.

(40) 礎，由於並非每位客戶皆會跟企業兌換商品或勞務，有的客戶可能會放棄或是累積不到可以兌換的點數，分攤時還須估計預期可能被兌換的機率數量，將屬於獎勵積分之收入遞延，等到實際兌換時才能認列收入。. 若是企業改提供禮券作為誘因吸引客戶購買其商品或勞務，由於這是包含有數個可辨認項目的銷貨交易，消費者乃同時向企業購買商品或勞務以及禮券，故銷貨收入應依銷售商品或勞務以及禮券的公允市價作為分攤基礎，將屬於禮券的收入遞延，等客戶使用禮券時在認列為收入（沈大白、周建宏、梁嬋女，2009）。. 政治大入，是直接認列銷售總額，但導入立 IFRSs 之後，企業須遞延一部分之收入，對常. 過去我國銷售商品或勞務採用類似客戶忠誠計畫吸引顧客時，並無遞延收. ‧ 國. 學. 使用客戶忠誠計畫的航空業者、金融業者以及百貨業者因未來須估列部分收入遞延，其銷售收入總額相較於過往會下降。. ‧ sit. y. Nat. 表 6：收入認列之會計處理準則客戶忠誠計畫我國：無明文規定。. io. n. al. er. IFRSs：IFRIC 13 說明客戶忠誠計畫（銷售時給與客戶點數用. i n U. v. 以換取未來免費或折扣之商品或服務）係屬包含數個可辨認項. Ch. engchi. 目之交易類型，企業係販售兩種項目予客戶，一為商品或勞務，另一為點數；企業應就點數部份，參考歷史經驗上客戶兌換之機率，予以估計並遞延其相對應之公允價值，俟客戶未來轉換時方予認列為收入。附贈禮券. 我國：1、賣方自願隨銷售附送買方未來可兌換之贈品或其他對價予買方，且不向買方收取任何費用，則應視為單一交易，賣方應於認列相關收入之日期認列該隨銷售附送之贈品或其他對價之成本，即預估該可能兌換之商品成本，認列為負債或遞延收入，俟客戶兌換時，再予以轉列為費用或成本。2、續上，若於賣方會產生商品銷售或勞務提供之損失時，賣方無須於認列相關收益前，即認列該負債。 33.

(41) IFRSs：1、賣方自願隨銷售附送買方未來可兌換之贈品或其他對價予買方，係屬包含數個可辨認項目之交易類型，企業應就贈品或其他對價部份之公平市價，認列為遞延收入，俟客戶兌換時，再予以轉列為收入並認列相關成本。2、續上，若於賣方會產生商品銷售或勞務提供之損失時，賣方須於認列相關收益前，即認列該負債。資料來源：台灣證券交易所網站與 IAS 18 相關的另一議題是長期工程合約的收入認列，自 2013 年以後，我國將不再適用財務會計準則公報第 11 號長期工程合約，而是採用 IAS 11 建造合. 政治大. 約與 IFRIC 15 不動產建造之協議。我國房屋建案多盛行以預售屋之方式出售，. 立. 亦即建商出售之房屋尚未建設或是正在建設中，買方透過樣品屋以及房屋平面圖. ‧ 國. 學. 決定是否購買。過去營建業者雖以預售之方式出售房屋，但收入認列方式是採完工比例法，若依據 IFRIC 15 之規範，此種預售之方式不符合建造合約之定義，. ‧. 係屬銷售商品之範圍，依照 IAS 18 認列收入，必須等到相關義務履行完成後，. sit. y. Nat. 商品之風險報酬全數移轉時，才能認列銷售。因 IFRIC 15 規定：. n. al. er. io. 1、當協議符合 IAS 11 第 3 段所定義之建造合約：「建造合約係指為建造一項資. i n U. v. 產或一組在設計、技術及功能或最終目的或用途等方面密切相關或相互依存之資. Ch. engchi. 產而特別議定之合約。」時，應適用 IAS 11。當買方於建造開始前，能指定該不動產設計之主要結構要素，且/或一旦工程已在進行中，能指定主要結構之變更時（不論其是否執行該能力），該不動產建造協議符合建造合約之定義。 2、反之，當不動產建造協議之買方僅具有限之能力影響不動產之設計，例如僅自企業指定之選項範圍中挑選一項設計，或僅對基本設計指定微小之變動，則該協議係屬 IAS 18 銷售商品之範圍。. 建造合約必須是客戶能指定規格之產品，概念類似為替客戶量身訂做之商品，但我國房屋建案之預售屋買方不能肆意決定房屋的主要結構，頂多只能改變 34.

(42) 房屋的隔間數、家具等非主要設計，故採用 IFRSs 之後，對於預售屋之建案，營建業者無法適用完工百分比法認列收入，須等到商品的風險報酬全部移轉，才能認列營收。除此之外，工程合約的銷售費用無法遞延或資本化，依照 IFRSs 之規定，廣告及銷售等相關支出於發生時必須立即認列為費用，對營建業者而言，當期費用除較以往增加以外，若為預售屋，營業收入必須等到房屋完工後才能認列，收入與費用無法配合，營建業者營業收入的波動度會比過往來得大。. 表 7：長期工程合約之會計處理準則對於不符我國：採全部完工法。. 政治大收時，應採成本回收法（零利潤法），就已實際發生並預計能夠收立. 合完工比 IFRSs：當工程之產出無法可靠衡量，惟已實際發生成本很有可能回例法適用. ‧ 國. 程合約. 學. 條件之工回之工程成本予以認列等額之收入，工程成本應於發生當期認列為費用。然而，若已實際發生成本很有可能無法回收時，僅就已實際. ‧. 發生工程成本於當期認列為費用。. 工程合約我國：長期工程合約係指承建工程，其工期在一年以上之合約。另. Nat. sit. 規劃、承包、整地均已完成，工程之建造可隨時進行；（2）預售契. io. er. 認列. y. 之定義與建設公司同時符合（1）工程之進度已逾籌劃階段，亦即工程之設計、. 約總額已達估計工程總成本；（3）買方支付之價款已達契約總價款. n. al. Ch. i n U. v. 百分之十五；（4）應收契約款之收現性可合理估計；（5）履行合. engchi. 約所須投入工程總成本與期末完工程度均可合理估計及（6）歸屬於售屋契約之成本可合理辨認等 6 項條件，用完工比例法。 IFRSs：工程合約原則上採成本回收法（零利潤法），除非買方有權決定和變更不動產商品主要工程結構之設計時，方適用 IAS11 以完工比例法認列收入，否則應適用 IAS18 商品買賣之收入認列原則。工程合約 1、工程合約之銷售費用：銷售費用我國：（74）基秘字第 083 號指出，若屬專案銷售之廣告支出，確認列及保含預付性質且其效益尚未實現者，可予以遞延。（84）基秘字第 025 留款之揭號指出，在建房地若屬專案銷售支出時，上述遞延費用於採全部完露. 工法時，應於工程完工認列收入年度轉列費用；採完工比例法時，則按完工比例計算並轉列費用。 35.