制度環境、事務所合并與動態生產效率——基于事務所2002—2011年的平衡面板數據

中

国

会计

评

论

Ｃ

ｈ

ｉ

ｎａ



Ａ

ｃｃ

ｏｕｎ

ｔ

ｉ

ｎ

ｇ



Ｒ

ｅ ｖ

ｉ

ｅ

ｗ





第



1

2

_

卷

_第

_{ 2 }

_期



Ｖ

ｏ

ｌ． ｌ 2，

Ｎ

ｏ

．2 2

0

1

4

_

年

_{ 6 }

月



Ｊ

ｕｎ

ｅ，



2

0

1





4

制

度

环

境

、

事

务

所合

并 与 动 态 生

产 效

率





— —

基

于

事 务 所

2 0

0

2

—

2

0

1

1

年

的

平 衡

面

板

数

据





武

恒 光

张 龙

平

金

成

隆

＊

摘

要

本

文

基

于

我

国

注

册

会 计

师

行

业

2 0 0 2— 201 1

年

4 9

家

会

计

师

事

务





所

的

_{平 衡 面}

板

数

据

，

运

用 Ｍ

ａｌｍ_ｑｕｉｓｔ

生

产 效

率

指 数 计 算

分

析 事 务

所

的

生

产

效

率 的





动

态

变

化

，

运

用 Ｄ

Ｉ

Ｄ

的

方 法

实 证

检

验

事 务 所

合

并 对

动

态

生

产

效

率 的 影 响

，

并

进

一  

步

结

合

制

度

环 境

的

差

异

分

析 事务 所 合 并

的

效

果

。

动

态

生

产

效 率

测

算 结

果

表

明

，

注





册

会

计

师

行 业 和

本

土 事

务 所

的

生

产

效 率

变 动

指 数

、

纯

技 术 效 率

变

化

指 数 和 规

模 效





率

变

化

指 数

基 本

呈

现

“

波 浪

式

”

的

增

长

态

势

，

技 术

水

平

变

化

指 数

呈

现

出

形

折

线





特

征

，

事

务

所

生

产

效

率

提

升

的

主

要 驱

动

因

素

是 技 术

水平 进

步

和

规

模

效 率 增 长

。

就





本

土 事

务

所

而

言

，

合 并 初

期

，

合 并 对

生

产

效 率

变

动

指 数 和 技 术 水 平

变

化

指 数 产

生





了

明

显 的

负 向

影 响

，

但

合

并

后 期

，

并

未 对

动 态 生

产

效

率 产 生 显

著

的 正

向

影

响

效

应

；

在

考

虑 制

度 环

境

的

情

况

下

，

法

律

环

境

和 要

素

市

场 环

境 对

于

合

并

与

纯

技 术 效 率

变

化





关

系 的 正

向

调 节

效 应 较 快 地

呈

现

出

来

，

制

度 环

境 发 展

越 好

的

区

域

，

本 土 事 务 所 合





并

对 于 纯

技

术

效 率

变

化

的

促 进

效 应 越

明

显

，

且

制

度 环 境 对 于

合

并

与

纯 技 术 效 率

变





化

关 系 的 正

向

调

节

效 应

具

有

较

好

的

持 续 性

。

关楗 词

制

度 环

境

事

务

所

合

并

Ｍ

ａｌｍ_ｑｕｉｓｔ

指 数





一 、

引



言





在

过

去

2

0

年

_期

间

，

全

球

审

计 市 场 经

历

了

激

烈 的

竞

争

，

全

球

性

执

业

网

络

及

联





合

组 织

不 断

增

长

（

Ａ

Ｉ

Ｃ

Ｐ

Ａ

，2

0

0 8），

我

国

审

计 市

场

成

为

各

大

国

际

会

计

师

事

务 所

“

觊





觎

”

的

“

丰

美 之

地

” 。 2

0 0

2

年 左 右

我

国

会

计

服 务

业 市

场

即

将 全

面 开

放

的

前

夕

，

国





际

会

计

师

事 务 所 开 始

展

开 大 规

模

的

扩

张

，

审

计

市

场

的

竞

争 更 趋 激

烈

，

会

计

师

事





务

所

（

以

下 简 称

事

务

所

）

控

_{制 成}

本

的

压

力

日

_益

_增

加

。

在

合

理

保

证

高 业

务

质

量

的





前

提

下

，

降

低

业

务

成

本

，

提

高

生

产

效

率

，

成

为

事

务

所 经

营

战

略

制

定

、

执

行

中

必

须





认

真

考 量

的

因

素

，

也 是 事 务 所

“

做

强

”

的

重

要

指 标

。 ？

武

恒 光

（

通 信 作 者

），

山

东 财 经 大

学

会计

学 院

，

Ｅ

－_ｍ ａｉ ｌ：ｅｘｔｅｎｓｉｖｅ58

＠

12 6．ｃｏ ｍ；

张

龙

平

，

中

南

财 经 政 法

大





学

会 计

学 院

；

金 成 隆

，

台

湾

政

治 大 学 商

学

院

。

本 文

系

国

家

社 科 基 金 项

目（ 11

Ｂ

Ｊ

Ｙ

0 1 9）、

山

东

省

自

然 科

学

基





金 项

目（

Ｚ

Ｒ

20 11

Ｇ

Ｌ

017）、

山

东 省

社 会 科

学

规

划

项

目（13

Ｄ

ＪＪＪ 0 6）

以

及

山

东 省

教 育 厅 项

目（Ｊ13

Ｗ

Ｆ

0 6）

的 阶

段





性

研

究

成果

。

16 0



中

国

会

计 评论





我

国

注

册

会

计

师

行

业

在 政 府

部

门

的

主 导

、

扶

持

下 重

建

并

发 展

起 来

，

完 成

于





19 9 9

年

的

事

务

所

脱

钩 改

制

，

为

注

册

会

计

师

行

业 加

快

市

场

化

进

程 奠

定

了

制

度 基





础

，

而

之

后

一

系 列

引

导

事

务 所 合

并

、

多

元 化 经 营 等

的

制

度

设 计

，

皆 凸

显

出

主 管 部





门

希

冀

推

动

事

务

所

“

做

大

做

强

”

的

迫

切

愿

望

。

理

论

上

，

合

并

可

以

快

速 地

“

做

大

”

事





务

所

的

规

模

，

如

果

参

与

合

并

的

事 务 所

能 够 有

效

地 整

合

资 源

、

优

化 资 源 配

置

，

事

务





所

的

生 产

效

率

将

会

提

高

。

那

么

，

近

1

0

年

期

间

，

注

册 会

计

师

行

业

的

生 产

效

率 变 动





趋

势

如

何

？

这

种 强 制

性 制

度

变

迁

背

景 下

发

生

的

合

并

，

能 否

促 进

事

务

所

生

产

效

率





的

提

升

，

使

事

务

所

在

“

做

大

”

的

基

础

上

“

做

强

” ？

进

一

步

地

，

我

国

处 于

新

兴

加

转

轨





的

双 重 市

场 环

境

下

，

市 场

化

进

程

仍 呈

现

出

时 空

发 展

的

非

均

衡

状

态

（

樊 纲 等

， 2

0

1 1），

相

对 异 质

化

的

制

度

环

境

应

当

对 事 务 所

的

经 营

行

为

产

生

深

刻 的

影 响

。

那





么

，

不

同

的

制

度 环 境

下

，

事

务

所

合

并

对

于

生

产

效

率

提

升

的

效

果 会

有 差

异

吗

？

从

既 有 文

献 来 看

，

对 于

事

务 所

的

动 态 生

产

效

率

的

讨

论

并

不

充

分

，

尚

无

研

究





严 谨

、

细

致 地 分

析

一

个

较

长 时 期

_内

我

国

事 务 所

生 产

效

率

的

变 动 情

况

，

以

及

事 务





所

合

并

与 生

产

效

率

变 动 的

影

响

。

本

文

基

于 我

国

注

册

会

计

师

行

业

2

0 0

2 — 2

0

11

年





4

9

家 事

务 所

的

平 衡

面

板

数

据

，

运

用 Ｍ

ａ

ｌ

ｍ ｑｕ

ｉｓｔ

生

产

效

率

指

数

计

算

分

析 事

务

所

的





生

产

效

率

的

动 态 变

化

，

运

用 Ｄ

Ｉ

Ｄ

（

双 重 差

分

）

方 法

，

实 证

检

验

事 务 所 合 并 对

生

产





效

率 变

化

的

影

响

，

并

进

一

步

结

合

制

度

环

境

的

差

异

，

对 事 务 所

合

并

的

效

果 进 行 分





析

和

评

价

。

本

文

的

主

要

贡 献 在

于

，

系

统 地

调

查

事

务 所

的 动

态

生

产

效

率

，

打 开

生





产

效 率

变 动 的

“

黑 箱

”，

并

基

于

Ｍ

ａｌ

ｍ

_ｑ

ｕ

ｉｓｔ

生

产

效

率

指 数

和

事

务 所

层 面

的

数

据

直





接 检 验

事

务

所

合

并

对

于

动

态

生

产

效

率

的

影 响

。

研

究

成

果

可

以

丰

富

和

拓

展

注

册





会

计

师

行

业 生 产

效

率

与

事

务 所

合

并

的

研

究

文 献

，

通

过

提 供

事

务

所

合

并

与 生

产

效





率 关

系

直 接

的

、

干

净

的

经

验

证

据

，

有

助 于

评

价 政

府

部

门

推

动

事

务

所

合

并

实

现

做





大

做

强

政 策

的

有

效

性

，

为

政

府

部

门

制

定

促 进

注

册

会

计

师

行

业

做

大

做

强

的

配

套

政





策

提 供 依

据

。

二

、

文

献

回

顾





（一 ）

事

务 所

生

产 效

率

的

相 关

文

献





为

数

不

多 的

研

究

直 接

探

索

了

审

计

生 产

函

数

，

运

用

事

务 所

层 面

的

投

入

和 产

出





数

据 评

价

审

计

生 产

效

率

。

在

会 计 研

究

领 域

，

Ｂ

ａ

ｎｋ

ｅｒ ｅｔａｌ．



（

2 0

0 2）

首 次

估

计

了

事





务

所

的

生

产

函

数

，

Ｂ

ａ

ｎ

ｋ

ｅｒ ｅｔａｌ．



（

2 0 0

3）

以



1 9 95— 19 9 9 

年



Ａ

ｃｃ

ｏ ｗ ｗ

ｉｚ ？

叹



Ｔ

ｏ

ｄ

ａ

ｊｙ



百





家 事 务 所

中

的

6

4

家

_为

样 本

，

发 现 事 务 所

改

善

了

业

务

的 生

产

效

率

。

Ｂ

ａｎ

ｋ

ｅ ｒｅｔ

ａ

ｌ． （2

0

0 5）

进

一

步 拓

展 其 研

究

，

将

生 产

效 率 增

长

分

解

为

效

率 变

动

和

技

术 进

步

，

并 发





现 事

务

所

生

产

效

率

的

增 长 受 益

于

技 术 进

步

，

而

非

效

率

的

改

进

。

Ｃ

ｈ

ａ

ｎｇ

ｅｔ

 ａ

ｌ． （2

0

11）

基

于

Ｈ

ｅ

ｎ

ｄ

ｅ ｒ ｓ

ｏ

ｎ

ａ

ｎ

ｄ



Ｒ

ｕ

ｓｓ

ｅ

ｌ ｌ（2 0 0 5）

的

研

究

，

采

用

四

分

法

分

解 事 务 所

的

生 产





效

率

，

发 现

事

务

所

生

产

效

率

变 动

主 要

的

驱 动

因

素

是

信

息

资

本

和

人

力

资

本

的

积

累

。

武 恒 光

、

张 龙 平

、

金 成

隆

制

度 环 境

、

事

务 所 合 并

与 动 态 生产 效率 

161

我

国

探

讨 事 务 所

生 产

效 率

的

文

献

尚

不

多

见

。

耿

建

新

等

（2

0 0

5）

以

2 0 0 1

年 和





2 0

0

2

年

_的

证

券 资

格

事

务

所

_为

样

本

，

运

用

聚

类

分

析

法

发 现

，

本

土 大 所 平

均

客

户

规





模

和

市

场 份

额 都

大

大

低

于

国

际

四

大

所

。

曹 强 等

（20

0

8）

以

我

国

非

“

十 大

＂

事 务 所





审

计

的

上

市

公

司

为

样

本

，

运

用 Ｄ

Ｅ

Ａ

_方

法

间

接

探

讨

了

事

务 所

的

审

计

生 产

效

率

，

发





现 事 务 所

生

产

效

率

整

体

水 平 较

高

，

仍

存 在

一

定

的

提

升

空 间

。

许

汉

友

等

（2 0

0 8

）、

杨

永 淼

（

2 0 0

9）

以

‘‘ 2

0 0

5

年

度

事

务

所

_综

合 评

价

前

百

家

信

_息

”

中

的

前

2 0

家 事

务

所

_为

_

_

样

本

，

分

别

采

用 Ｄ

Ｅ

Ａ 的

Ｂ Ｃ Ｃ

模

型

和

Ｃ Ｃ

Ｒ

模

型

，

发 现

本 土

事

务 所

的

整

体 效

率 偏





低

，

部

分

国

际

事 务 所

效

率

整 体

较

好

。

邱 吉

福 等

（2 0 1

2

）

基

于

2 0 0 8— 2 0 1

0

年

_前

30

家

事 务 所

的

数

据 和

ＤＥ

Ａ

模

型

，

发 现 事 务 所

的

技

术 效

率

有

所

增

长

，

总 的 生

产

率

水





平

逐

渐

降

低

。

王

咏

梅

和

陈

磊

（2 0 1 2）

基

于

2

0

0 2— 2 0 1

0

年

2

9

家 事

务 所

的

数 据

，

运





用

ＤＥ

Ａ

的

Ｂ

Ｃ

Ｃ

模

型

，

聚

焦

于

2

0 0

2— 2

0

1 0

年

相

邻

年 度

之

间 的 生

产 率 动

态

_变

化





趋

势

，

发

现

事

务 所

生

产

效

率

提 升

了

一

倍

。

数 理 上

，

基

于 规

模

收 益 不 变

的

ＣＣ

Ｒ

模

型

和

规

模

收

益 可 变

的

ＢＣＣ

模

型

，

只

适





用

于

评

估

同

一

时

期 不

同

决

策

单 位

的

相

对

效

率

。

由

于 许

汉

友

等

（2

0 0

8）、

杨

永 淼





（2

0 0

9）

运

用

ＢＣＣ

模

型

或

者

Ｃ

Ｃ

Ｒ

模

型

，

且

仅

有

一

年

的

数

据

，

只

能

分 析 事

务

所 在





2

0

0 4

年

_的

静

态 生

产

效

率

，

难

以

观

察

事

务 所

生

产

效

率

的

变 动

情

况

；

邱

吉 福 等





（2

0

12）

主

要

运

用

ＣＣ Ｒ

模

型

和

ＢＣ Ｃ

模

型

，

基

于

3

年

的

数

据

，

分

析 事 务 所 经

营

的

静





态

效

率

值

，

虽

然

运

用

Ｍ

ａ

ｌ

ｍ

_ｑ

ｕ

ｉｓｔ

生 产

效

率

评

价

_了

动

态

生

产

效

率

，

但

受

限 于 时

间





长

度

只

_能

_计

算

得

出

两 期

Ｍ

ａ

ｌ

ｍ ｑｕ

ｉｓｔ

指

数

，

导

致

分

析 简

略 而

未

能 系

统

地

探

讨 事

务





所

生 产

效

率

的

动 态 变 化

；

王 咏

梅

和

陈

磊

（2

0

12）

虽

然

运

用

连

续

9

年

_的

数 据

分

析 事





务 所

的

效

率

变

化

，

但

基

于 相 邻

年 度

ＢＣＣ

模

型

计

算

出

的

静

态

效

率

做

差

的

方

法

评





价

动 态

效

率

，

忽

略

了

不

同

年

度

的

技 术

水

平 条 件

可

能

具

有

差

异

这

一

因

素

，

从

而 可





能

导

致 计

算 结

果

不

够

客

观

。 （

二

）

事

务 所

合

并

与

生

产

效

率 关

系 的

相 关 文

献





事

务

所

合

并

经

济

后

果

的

研

究

发 端

于

前

国

际

“

八

大

”

的

合 并

行

为

，

以

及

美

国

监





管

机

构

对

由

此

引

发

的

行

业

竞

争

受 损

的

疑

虑

。

因

此

，

在 过

去

三

十

年

期

间

，

众

多

事





务 所 合

并

的

文

献 聚

焦 于

审

计 市 场

相 关

的

议 题

，

如

行

业

集

中

度

、

竞

争

与

市

场

份

额





（

Ｃ

ｈ

ｏ

ｉ

ａｎ

ｄ



Ｚ

ｅ ＇ 

ｇ ｈ

ａｌ，199 9； 

Ｆ

ｒ

ａｎ

ｃ ｉｓｅｔａｌ．，1 9 9 9；

Ｕ

ｎ

ｉｔｅ

ｄ



Ｓ

ｔａｔｅ ｓ 

Ｇ

ｅ

ｎ

ｅｒ

ａ

ｌ

Ａ

ｃｃ

ｏ

ｕｎ

ｔ？ ｉ

ｎ

_ｇ

_

Ｏ

ｆ ｆｉ

ｃ

ｅ， 2

0 0

3 ；

Ｍ

ｉ

ｎ ｙ

ａｒ

ｄ



ａ

ｎ

ｄ



Ｔ

ａ

ｂ

ｏ

ｒ，1 9 91；

Ｓ

ｕ

ｌｌ ｉ

ｖ

ａ

ｎ

， 2

0

0 2；

Ｔ

ｈ

ａ

ｖ ａ

ｐ

ａｌａ

ｎ

ｅｔ



ａｌ． ， 2

0

0 2 ；

Ｗ

ｏ

ｌ

ｋ

ｅｔ

ａ

ｌ． ，2 0 0 1 ； 

Ｗ

ｏ

ｏ

ｔ ｔ

ｏ

ｎ

ｅｔａｌ．，19 94 ；

Ｄ

ｉ

_ｎ

ｇ



ａｎ ｄ

Ｊｉａ，2

0

1 2）。

虽

然

有 学





者

拓

展

了

研

究

，

关

注

事

务 所

合

并 对 于

审

计 效

率

的

影 响

，

但

可 能

由

于

缺

少

监

管 意





涵

或

者

囿

于

数

据

可

获

得

性

，

国

（

境

）

外

的

这

一

支 文

献

数 量 极

少

，

且

研

究

结

论

不

一  

致

。

具 体

而 言

，

有

学

者 发 现 事

务

所

合

并

有

助

于 降

低

成

本

，

提

高 生 产

效

率

，

如

Ｉ

ｖ

－  

ａｎ

ｃ

ｅｖ

ｉ_ｃ

_ｈ



ａ ｎ

ｄ



Ｚ

ａ

ｒ

ｄ

ｋ

ｏ

ｏｈ

ｉ（2

0

0 0）

发 现 参 加

_了



1 9

8

9

年

美

国

事

务 所

合

并

_案

（

Ｅ

ｒ

ｎ

ｓｔ



＆

－

Ｙ

ｏ

ｕｎ

ｇ

和

Ｄ

ｅｌ

ｏ

ｉｔ ｔｅ



＆

－



Ｔ

ｏ ｕ

ｃ

ｈ

ｅ

成

立

）

的

事

务

所

的

成

本

，

较

竞

争

对 手

有

所

下 降

。

Ｙ

ｉ

ａ

ｎ

ｄ



Ｃ

ｈ

ｅ

_{ｎ ｇ}

（2

0 0 8

）

基

于

台

湾

地

区

1 9 97— 2

0 0

1

年

120

家 事 务 所

的

数

据 和

Ｄ

Ｅ

Ａ

模





16

2

  

中

国

会 计 评 论

  

型 计

算 事

务

所

的

生

产

效

率

，

并 运

用 Ｔ

ｏ

ｂ

ｉｔ

模

型

研

究

事

务

所 合

并

与

生 产

效

率

的

关





系

，

发 现

合

并 对

于

规

模

经 济

效

应

的

影 响

高

于 对

于 成

本 效

应

的

影

响

。

李

明

辉 和

刘





笑

霞

（2

0

1 2）

以

审

计

延

迟 作

为

审

计

效

率

_的

代 理

变

量

，

以

我

国

2

0 0

5— 2

0 0

9

年

间 的

_

_

合

并 事

务

所

为

样 本

，

发 现 合 并 在

一

定 程

度

上 有

助 于 降

低

审

计 延 迟

、

提

高 审

计 效





率

，

这

种

作

用

经

过

一

定

时

间

才

会

显

著 显

现

， “

四

大

”

事

务

所

合 并

未

降

低

审

计 延 迟

。 一

些 学

者

则

并

未

发

现 事 务 所

合

并

可

以

显

著

提

升

生 产

效

率

。

如

Ｌ

ａ

ｗ

ｒｅ

ｎ

ｃｅ

 ａ

ｎ ｄ





Ｇ

ｌ

0 ｖ

ｅｒ（19 9 8）

以

审

计 延

迟 度 量

审

计

效

率

，

以

1 98 6

年

‘ ‘

国

际 八

大

” （

合

并 前

）

或

者





1 9 9 1

_年

“

国

际

六 大

＂ （

合 并

后

）

审

计

的

上

市 公

司

为

样

本

，

审

计 延 迟

均

值

差

异

《

检

验





结

果

表

明

，

未

合

并 事

务

所

与

合 并

事

务

所

的

审

计 延

迟

没

有

显

著

差

异

，

进

一

步

检

验





发 现

，

未

合

并

事

务

所

的

审

计 延

迟 显

著

降

低

、

合

并

事

务

所

的 审

计 延 迟 未

显

著

降

低

，

这

可 能 意 味 着

未 合

并

事

务 所

的

审

计

效

率

更

高

。

黄

兰

贵

（ 2

0 0

1）

基

于

台

湾

地

区





8

个

年 度

的

事

务 所 数

据

和

Ｄ

Ｅ

Ａ

模

型

计

算

事 务 所

的

技

术 效

率

，

运

用

回

归

分 析 检 验





合

并

对

技

术

效

率

的

影 响

，

发 现

在 合

并

后

1 一 2

年

_期

间

，

以

及

3 — 5

年

_期

_间

，

合

并 未





对

技

术

效

率 呈

现

一

致

的

显

著

影

响

。

可 见

，

事

务

所

合

并

与

生

产

效

率 关

系 的

研

究

，

主

要 运

用

审

计 延 迟 衡 量

审

计 效





率

（

如

Ｌ

ａ

ｗ

ｒｅ

ｎ

ｃｅ

ａ

ｎｄ



Ｇ

ｌ

ｏ ｖ

ｅ ｒ，1 9 9 8 ；

李

明

辉 和

刘

笑 霞

，2 0 1 2） ，

但

审

计 延 迟

只

在

一  

定 程

度

上

反

映 审

计

效

率

，

而 不

能

准

确

地

刻 画

审

计

效

率

，

从

而 导

致

这

一

路 径

的

研





究

具

有 难

以

克

服

的

缺

陷

。

虽

然 黄

兰

贵

（2 0

0

1 ）、

Ｙ

ｉａ

ｎｄ



Ｃ

ｈ

ｅ

ｎ

_ｇ

（2

0 0

8）

运

用 的

事 务





所

层 面

的

数

据

，

基

于

Ｄ Ｅ

Ａ

模

型

直 接 计 算 事 务 所

的

生 产

效

率

，

并

采

用 回 归

分

析

检





验 合

并

与

生

产

效

率

之

间

的

关

系

，

但

其

回

归

分

析

模

型

设 计

的

基

本

思

路 是

简

单

比

较





事

务

所 在 合 并 前

后

两

个

时

间

段

的 生

产

效

率

，

由

于 事

务 所 在 研

究

期

间

有

可

能

受

到





特 殊 事 件

、

宏

观

因

素 等

其 他

因

素

的

影

响

，

简 单

的

“

前

后

”

差 异

比

较

法

并

不

能

分

离





出

这

些 影 响

，

可

能

得

到

合

并

效

果

的

有

偏

估 计

。

三

、

事

务

所

动

态

生 产

效

率 测

算

及

评 价





（一 ）

Ｍ

ａｌ

ｍ

_{ｑ ｕ}

ｉｓｔ

生

产

效

率

指

数





Ｍ

ａｌ

ｍ

ｑ ｕ

ｉｓｔ

生

产

效

率

指

数

_能

够

_测

量

_同

一

决 策 单

位

在

不

同

时 点

上

的

效

率 变

动





程

度

，

简

称

Ｍ

ａｌ

ｍ

_ｑ

ｕ

ｉｓｔ

指

数

。

把

每

一

家 事

务

所 看 作

一

个

生

产

决 策 单

位

，

运

用





Ｍ

ａ

ｌ

ｍ

_ｑ

ｕ

ｉｓｔ

指

数

，

构

造 每

一

个

时

期

的

生

产

前

沿 面

，

将 每

一

家

事

务

所

的

生 产

与

生 产





前

沿 面

进 行

比

较

，

以

测

度 效

率 变 化

和

技 术 进

步

。

如

果

Ｍ

ａ

ｌ

ｍ

ｑｕ

ｉｓｔ

指 数

小

于

1 ，

表





明

生 产

效

率 呈

现 衰 退 趋

势

；

反 之

，

如

果

Ｍ

ａｌ

ｍ ｑ

ｕ

ｉｓｔ

指

数

大

于

1 ，

表

明

生

产

效

率 呈





现 上 升 趋

势

。

Ｍ

ａｌ

ｑ ｕ

ｉ_ｓｔ

指 数

最 终

分

解

为

：

Ｍ

。

ｕ

，

ｙ

，

工

”

）一

ｘ

Ｄ

－

（

＾

，

＾

）

／ 

ｕ

，ｖ （

，

ｓ

ｙ

） ｖ



Ｖ



‘＾



Ｖ ＰＴＥＣ



ＳＥ Ｃ

武 恒光

、

张 龙 平

、

金 成 隆

制 度 环 境

、

事

务 所 合并与动 态 生 产效 率

16 3 「

Ｄ

_Ｌ

_Ｗ

1 ）



Ｄ

ｌ

ｃ（

ａ

： ＇ ，

ｙ

＇ ）ｉ ｌ／ 2 Ｌ

ｄ

＾

Ｗ

1 ）



Ｄ

＾

ｃ（

ｘ

＇ ，

_ｙ

＇ ）． Ｖ



ｙ



‘ Ｔ Ｃ

纯

技

术 效 率

变

化

（

Ｐ

Ｔ

ＥＣ

）

测

度

实 际

投

入

与

必

要

投

入

之

间

的

距 离

。

若

Ｐ

Ｔ

ＥＣ

〉





1，

表

明

技

术 效

率

提

高

，

意

味 着

管

理

制

度

完

善

和 管

理

水

平

提

升

能

够

促

进 效

率

提

高

；

反 之

，

则

表

明

技

术 效

率

恶

化

。

规

模

效

率

变

化

（

Ｓ

ＥＣ

）

测

度

实 际

经 营

规

模

与

最

适 度 规





模

之

间

的

距 离

，

即

产

出

与

投

入

的 比

例

是

否

适

当

，

实

现

产

出

最 大 化

。

若

Ｓ

ＥＣ

〉

1 ，

表

明

事

务

所

向

长

期

最 适 规

模 逼 近

，

意 味

着

改

善

了

要 素

投

入

，

提

高

了

规

模

效

率

；

反





之

，

则

表

明

规

模 效

率 恶

化

。

Ｔ

Ｃ

测

度 从

时

期

ｉ

到

ｉ

＋

1

期

间

，

事

务 所

生

产 前

沿 面

的





外 移

程

度

，

这

主 要 是

由

创

新

或

新

技

术

应

用

引

起

的

结

果

。

若

Ｔ

Ｃ

〉

1 ，

表

明

ｆ

＋

1

期





生

产

前

沿 面

向

外 移 动

，

技

术

进

步

出

现

；

否

则

，

表

明

技 术 水 平

停

滞

在

原

有

水

准

（

Ｔ

Ｃ





＝₁），

或

出

现 倒 退

（

Ｔ

Ｃ

Ｃ

1）。 （

二

）

样

本 选

．

择

与

指

标 设 计





我 们

选

取

4

9

家 事

务 所

、

其

_中

包 括 大

型

事

务

所

（

国

际

四

大

合

作 所 和

本 土

大





所

），

也 包 括

本

土

中

、

小 型

事

务 所

，

样

本

事

务

所

具

有 较

好

的

代 表

性

。

考

虑

到

数

据





的

可

获 得 性

，

研

究 窗

口

为

2

0 0 2

—

2 0

11

年

，

包

栝

4

9

0

个 观

测

值

（

4

9

家

Ｘ

1

0

年

）。

数

据 来

自

_{中 国}

注 册

会

计

师

协

会

发 布

的

历

年 会

计

师

事

务 所

综

合

评

价

前

百

家 信

息





和

中

国

证

监

会 发

布

的

历

年

证

券

资

格 会

计

师

事

务 所 报

备

材

料

，

缺

失

的

信

息 均 手

工





摘

自

中

国

注

册 会

计

师

协

会

网

站

的

“

中

国

注

册

会

计

师

行

业 管

理 信

息

系

统

——

公

众





查

询

版

” 、

中

国

证

监

会

网

站

的

“

中

介

机

构 信

息

”

和

会

计

百

科

网

站

。

运

用

Ｄ

Ｅ

Ａ

－

Ｍ

ａ

ｌ

ｍｑ

ｕ

ｉｓｔ

指 数

法

测

评 事 务 所

生

产

效

率

的

变 动

情

况

，

投

入

产

出





指

标

的

合

理

选

取

十

分

关

键

，

本

文 从 事 务 所

生

产

投

入 和

事

务

所

生 产

产

出

两

个

方 面





来

构

建

事

务

所

生 产

效

率

的

评

价

指

标

体

系

。

根

据 许

汉

友

等

（2

0 0 8

）、

邱 吉 福 等





（2

0

12）．

Ｂ

ａ

ｎ

ｋ

ｅ

ｒｅｔ

ａ

ｌ．（2

0 0

5）、

Ｃ

ｈ

ａ

ｎ ｇ

ｅｔ



ａｌ．



（2

0

1 1）

的

研

究

，

合

伙 人

数 量

、

专

业

人





员

数 量 和

其

他

员

工

数

量

、

分

所 数 量

、

事 务

所

年 龄 是

事

务

所

生

产 重 要

的

投

入

要

素

。

本

文

结

合

可

获

得

数

据

的

特 征 并

借

鉴 上

述

研

究

，

选

取 专

业

人

员

数

量

、

分 所 数 量

、

事





务

所

年 龄

作

为

投

入

指

标

；

借

鉴

Ｃ

ｈ

ａ

ｎ

ｇ



ｅ ｔ

ａ

ｌ ．



（2 0 1 1）、

王

咏

梅 和

陈

磊

（2

0

12）

的

研





究

，

选

择 事 务 所

的 总

收 入

作

为

产

出

变

量

2 。   1

安

永 华

明

、

北 京 红

日 、

北 京

天

圆

全

、

国 富

浩

华

、

北

京 兴

华

、

北 京

永 拓

、

北 京

中

路 华

、

北 京

中

平 建

华

浩

、

北 京





中

证

天

通

、

毕

马

威

华 振

、

大

信

、

德

勤 华

永

、

福

建 华

兴

、

广 东

正

_中

珠

江

、

华 普

天

健

、

华

寅

、

江 苏

公

证 天 业

、

江 苏 苏





亚

金 诚

、

江

苏

天

衡

、

江

苏 天

华 大

彭

、

立 信

、

立

信 羊 城

、

利 安

达

、

普

华 永

道

中

天

、

山

东 夭 恒 信

、

上

海东 华

、

上 海 公





信

中

南

、

上 海 上

会

、

上 海 众 华

沪

银

、

深

圳

市

鹏 城

、

四

川 华

信

（

集

_团

）、

天

健

、

天

健

正

信

、

天 职

国

际

、

五 洲

松 德 联





合

、

武

汉

众 环

、

希格 玛

、

祥 浩

、

信永

中

和

、

亚

太 集

团

、

中

汇

、

中

磊

、

中

勤 万

信

、

中

瑞

岳 华

、

中

审 国

际

、

中

审 亚

太

、

中

天

运

、

中

軎

、

中

准

。 2

_由

_{于 本 文 研}

_究

_事

_务

_所

_的

_动

_态

_生

_产

_{效 率}

，

需

要 至

少

10

年

的

平 衡 面 板 数 据

。

而

本 文

的

数 据 来

源

之



中

国

注

册

会

计

师

协 会 发 布

的

各 年 会 计

师

事 务 所

综

合 评

价

前

百

家 信

息

，

并

未 如

“ 20 0 5

年 度

会

计

师

事 务 所

综





合 评 价 前

百

家 信

息

？ ？

那

样

细分 发 布 事 务 所

的

审

计 业 务 收

入

、

资 产 评 估

收

入 和 其 他 业 务 收

入

，

导

致

以

细

分

的





业

务 收

入

作

为

产

出

变

量

不 可

行

。

16 4



中

国

会 计

评 论





（

三

）

动

态

生

产

效

率

分

析





采

用

ＤＥ

Ａ

Ｐ

 2．1

软

件

，

基

于

2 0 0 2 — 201 1

年

4 9

家 事

务 所

的

平 衡

面

板

数 据

，

计

_算

事

务 所

的 Ｍ

ａｌ

ｍ ｑ ｕ

ｉｓ ｔ

指 数

，

并

将

Ｍ

ａｌ

ｍ ｑ ｕ

ｉｓｔ

指 数

分 解

为

纯 技 术 效 率

变

化

指





数

、

规

模 效

率

变

化

指

数 和 技 术

水 平

变

化

指

数

。

结

果 报

告

于

图

1

至

图

8 。 1．

时

间

维

度

的 动

态 生 产 效 率

分 析





时

间

维

度

的

动

态

生

产

效

率

分

析 结

果

见

图

1

至

_图

5。

由

图

1 ，

在

2 0 0 3 — 2 0 11

年

期

_间

，

注

册

会 计

师

行

业

和

本

土 事

务 所

的

生

产

效

率





变

动

呈

现

出

_{先 上 升 后 下}

降

再 上

升

的

“

波 浪

式

”

的

增 长 态 势

，

生 产

效

率

的

增 长 较 不





稳

定

。 2 00 6

年 是

一

个

重

要 节

点

，

注

册 会 计

师

行 业 和

本

土 事

务

所

的 生

产

效

率

变 动





从

2 0 0 3

_年

_开

始

向

上 增 长

，

但

在

2 0 0 5

年 之

前

，

生

产

效

率

变

动

指 数 都 小

于

1，

说

明





整

体

生

产

效

率

不

高

；

但

生

产

效

率 变 动 呈

现

出

向

上 增 长

的

趋

势

，

并

在

20

0

5

年

大

于





1 ，

并

一

直

持

续

到

2 00 6

年 达

_{到 阶}

段

性

的

极

大

值

。

这

意

味

着 注 册

会 计

师

行

业 和

本





土

事

务 所

在 不 断 积 蓄

能

量

，

提

升

生

产

效

率

，

这

可

能

是 源 于 在

1 99 9

年 年

底

脱

钩 改





制

及

之 后

2 0 0 0— 2 0 0

4

年

_期

_间

，

政 府

主 管 部

门

发 布

的

鼓

励 事

务 所

做

大

规

模

、

行

业





监

管

、

行

业

准

则

等

政

策

，

推

动

了

事 务 所 尤

其 是

国 内

前 十 大 事

务 所

注 重

改

善

生

产





效

率

。 20 0 6

年

之

后

的

期

间

，

注 册

会 计

师

行

业

和

本 土

事

务 所

的 生

产

效

率

变 动

指 数





出

现

下

滑

，

于

2 0 0 9

年 反

弹

并

持

续

上

升

到

更 高

的

水 平

。

这

可

能

是

源

于

20 0 6

年 及





之 后

的 期

间

政

府 主 管 部

门

连

续

地

、

密

集

地

制

定

了

一

系 列

推

动

事

务 所

“

做

大

做

强

”

的

政 策

，

这

些 政 策 影

响

甚 至

改 变

了

事

务 所

的

经 营 规

模

、

组

织

模

式 等

，

而

政 策 效

应





的

滞 后 性

及

事

务 所

受 到

政

策

影

响

后

的

“

学

习 曲

线

效

应

”，

使

得

20 0 6

年 之

后

期

间





的 生

产

效

率

变 动

指 数

呈

现

出

“

Ｖ

”

形 折

线

特 征

。 1．6 「  

Ａ



行 业

一

_．



国 际 四

大





Ｉ



＼



—

令

……

本

土

所



一－

？



国

内

十大





Ｉ

－



ｊ

ｒ

ｙ

％



／





？

_

_／



／



＼

＼



／



ｙ

＼



＼

／

／





效



1

_／



_＼

＼



_／



ｙ

ｉ



＼

_

_＼

_

_．

￡

_／

_

_

、

。 － 0－8 ｌ Ｉｉ  ｉＩｉｉｉｉｉ 2003



20 04



20 0 5



200 6



2 007



2008



2 00 9



2 010



2 011

年

份





图

1

生 产 效 率 变

动

指 数





武 恒 光

、

张 龙

平

、

金成

隆

制度

环

境

、

事

务 所 合 并 与 动 态 生 产

效 率



16 5

图

1

可

_以

解

读

_出

，

国 内

前 十 大 事

务 所

与 国

际

四

大 事

务 所

的

生

产

效

率

变 动

指





数

的 竞

争 历 程

，

国

内

前 十 大 事

务

所

一

直

在 试

图

追

赶

国

际

四

大 事 务

所

， 20 0 6

年

国





内

_{前 十 大 事 务}

所

的

生

产

效

率

变 动

指 数

赶

超

国

际

四

大 事 务 所

的

生

产 效 率 变

动

指





数

，

但

随 后 年

度

又

被

国

际

四

大

事 务 所 反 超

，

直

到

2

0 0

9

年

出

现

转

折

并

持

续 至

2 01 1

年

，

国 内

前

十

大 事

务

所

的

生

产

效

率

变 动

指 数 高 于

国 际

四

大 事

务

所

的

生

产

效

率

变





动

指

数

。

由

图

2

可

_以

看

出

，

在

2

0 0

3 — 20 11

年

期

_间

，

注

册

会

计

师

行

业 和

本 土

事

务 所

的





技

术

水 平

变

化

以

2

0

0 7

年

_为

极

值

_点

呈

现

_出

“

Ｗ

”

形 折

线

特 征

，

即

2 0 0 3 — 2 00 7

年

期





间 与

2 0

0

7— 2 0 1 1

年

_期

_间

分

别 呈

现

“

Ｖ

”

形

。

其

原

因

可

能

在 于 先

进 软

件

设

备

的

投





资

及

（

非

）

审

计

方 法

、

技 术

的

研 发

等

具

有 周 期 性

特

征 及

作

用

显

现

的

渐

进

性 和 滞 后





性

特 征

。 2 0 0 3

年

技 术

水 平

变

化

指 数

的

较 高

点

，

可

能

是

1 9 9 9

年 年

底

脱

钩 改

制

及





之

后

2

0 0

0— 2 0 0 3

年

期

间

事

务 所 投

资

及 研

发 成

果

的

体

现

；

同

理

， 2

0 0

7

年

与

2

0

1 1

年

技 术

水

平

变

化 指 数

的

较 高

点

，

提 供

了

注

册

会 计

师

行

业

和

本

土 事 务

所

努

力

致

力





于

技

术

进

步

的

证

据

。

可

以

发

现

，

整

个 研

究 期

间

，

技

术

水 平

变

化

指

数 有 两

个

极

低

点





的

年

份

，

即

2

0

0 6

年 和

2

0 0

9

年

。 2

0

0 5 — 2 0

0

6

年 及

2 0 0 8— 20

0

9

年 恰 好 是

_事

务 所 合





并

行

为

较

为

集

中

的

年 份

，

意

味

着

合

并 可

能

会

短

期

内

拉 低

事

务

所

的

技

术

进

步

水 平

。 1．6 －  

Ａ





／



＼



￣

_Ａ

￣

行

业 

一

．

■一

国 际 四

大





1 4



／



_＼



■

令

本

土

所 

＿？ ＂

？

—

国

内

十 大





＿1ＩＩ Ｉ ＩＩ

5

 ＩＬ＿ 2003



2 0 04



2005



2 006



2007



2008



200 9



2 010



2011

年 份





图

2

技 术 水 平 变 化 指 数





由

图

2

亦 可

看

出

，2

0

0 4

年

_国

_际

四

_大

事 务

所

的

技 术

水 平

_变

化 指 数

达

到

研

_究

期





间

的

最 高

值

。 2 0 0

4

年

正

处 于

国

际

四

大 事

务

所

竞

相

在

我

国

审

计

市 场

密

集

、

大 额

投





资

的

期

间

。

本 土

事

务 所

与 国

际

四

大

长

期

同 台

竞

技

，

以 国

际

四

大

为 学

习

标

杆

，

在





经

营 战

略 调

整

过 程

中

，

日

益 注

重

技 术 进

步

在

生

产

效

率

中

的

作

用

，

进

行

了

新 技

术



